Gli investitori immobiliari sono quelli che di solito utilizzano il cash on cash return per valutare possibili opportunità di investimento. Con il calcolatore di investimento, sarò in grado di calcolare il ritorno in contanti per un immobile in affitto e un immobile con un immobile in affitto.
Come calcolare i contanti al ritorno in contanti
Il cash on cash return è un tasso di profitto che calcola il denaro totale ricevuto sul denaro totale (equity) speso in una transazione. Come calcolare il denaro contante in cambio di immobili o immobili in affitto o investimenti con il calcolatore è dividendo il flusso di cassa prima delle tasse in un determinato periodo per il capitale investito alla fine di questo processo. Il cash on cash return è a leveraged statistica (dopo il debito), mentre il rendimento "libero e chiaro" è la sua controparte senza leva.
La formula di rimborso in contanti è semplice e immediata
Flusso di cassa netto annuo / capitale investito =
Contanti al ritorno in contanti
Il cash on cash return è un tasso di profitto che calcola il denaro totale ricevuto sul denaro totale (equity) speso in una transazione. Puoi calcolarlo dividendo per flusso di cassa prima delle tasse. in particolare in un periodo in cui il capitale viene investito al termine di questo processo. Il cash on cash return è una statistica con effetto leva (dopo il debito), mentre il rendimento "libero e chiaro" è la sua controparte senza leva.
Nella maggior parte dei casi, il rendimento cash-on-cash è espresso in percentuale. Sebbene questo rapporto possa essere applicato in una varietà di situazioni aziendali, è più tipicamente utilizzato in immobile commerciale transazioni.
Perché il rimborso in contanti è così importante
quando si valuta la redditività prospettica di un affare. La capacità di calcolare il ritorno in contanti di un immobile o di una proprietà in affitto o di un investimento con il calcolatore è fondamentale. Questo metodo può essere un approccio meraviglioso per prevedere come andrà un investimento e, di conseguenza, aiutarti a decidere se investire o meno. Inoltre, il calcolo del rendimento in contanti di immobili, proprietà in affitto o investimenti con il calcolatore può anche indirizzare gli investitori nella giusta direzione quando si tratta di prestiti, ad esempio quando si decide tra un mutuo regolare e un prestatore privato. Il calcolo del rendimento in contanti potrebbe dirti quale percorso massimizzerà i tuoi rendimenti annuali.
Molti investitori valutano diversamente beni di investimento utilizzando contanti sui ritorni in contanti. Confrontando questo indicatore tra le proprietà, gli investitori possono avere una migliore comprensione di come ognuno influirà sui loro portafogli totali. Gli investitori possono anche ricevere una visione coerente del potenziale a lungo termine di più attività, basandosi sui rendimenti in contanti come confronto.
I vantaggi di un rimborso in contanti
Gli investitori vogliono analizzare la liquidità di una proprietà sui rendimenti in contanti per una serie di motivi.
# 1. Selezione della proprietà
La prima e più pratica applicazione del cash on cash return è nella selezione della proprietà. Il cash on cash return consente agli investitori di fare un rapido confronto fianco a fianco di diverse operazioni. In base alle informazioni a loro disposizione (vale a dire, il registro degli affitti, le spese operative e altri dati finanziari forniti dal venditore),
#2. Costo della finanza
Un altro motivo per cui gli investitori preferiscono il rendimento cash-on-cash rispetto ad altre metriche è che tiene conto del costo del finanziamento. Questo aiuta gli investitori a determinare quali parametri sono necessari per ottenere contanti specifici sui rendimenti in contanti. quando un investitore ha una partecipazione maggiore nell'operazione (in proporzione al prestito-valore). Il cash on cash return è spesso inferiore rispetto a quando un investitore ha una partecipazione minore nell'operazione. Man mano che vengono investite più azioni, il calcolo distorsioni inferiore, supponendo che ricavi e costi rimangano costanti. Naturalmente, il costo del prestito può avere un impatto sul rendimento cash-on-cash. Quindi, questo calcolo può incoraggiare un investitore a cercare tassi e condizioni di prestito migliori.
Infine, i contanti sui ritorni in contanti potrebbero far luce sul profilo di spesa di una proprietà. Se tutto il resto è uguale, le proprietà con spese più elevate avranno una liquidità inferiore sui ritorni in contanti. Un potenziale acquirente può esaminare le spese esistenti per vedere se ci sono misure di riduzione dei costi per aumentare la liquidità sui ritorni in contanti.
In che modo i resi in contanti differiscono da altre metriche?
Come calcolare il cash on cash return con il calcolatore è uno degli indicatori a disposizione degli investitori per valutare le opportunità di investimento. Si differenzia dalle altre misure anche nei seguenti modi:
# 1. ROI vs Cash on Cash
Il ritorno sull'investimento (ROI) di una proprietà in affitto viene calcolato per determinare il tasso di rendimento complessivo della proprietà. inclusi debito e contanti, mentre il contante si occupa di come calcolare il rendimento del denaro (azioni) immobiliare investito.
#2. Tasso di rendimento interno (IRR) vs Cash on Cash
L'IRR è definito come l'interesse totale guadagnato sul denaro investito. La distinzione fondamentale tra cash on cash return e IRR è che l'IRR viene calcolato utilizzando il reddito totale guadagnato durante il ciclo di proprietà. I calcoli dell'IRR sono sostanzialmente più difficili e si basano sull'idea finanziaria del valore temporale del denaro.
#3. Cash on Cash vs Cap Rate
Il calcolo del cap rate si basa sul presupposto che non vi sia alcun debito sulla proprietà. Se un immobile viene acquistato interamente in contanti (nessun obbligo di servizio del debito). Quindi il cash on cash return è lo stesso del cap rate. Tuttavia, poiché la maggior parte degli investitori utilizza una qualche forma di leva finanziaria, queste stime sono spesso diverse.
Cash-On-Cash Return e ROI sono la stessa cosa?
Quando il debito viene utilizzato in una transazione immobiliare. I termini cash-on-cash return e ROI (ritorno sull'investimento) non sono intercambiabili. La maggior parte degli immobili commerciali sono finanziati tramite debito. E l'effettivo ritorno sull'investimento varia dal tipico ritorno sull'investimento (ROI). Il ROI valuta il ritorno complessivo di un investimento, come l'onere del debito. Il cash-on-cash return, invece, considera esclusivamente il ritorno sulla liquidità effettivamente investita. Consentendo quindi una valutazione più precisa dell'andamento dell'investimento.
Come calcolare il Cash-On-Cash per la proprietà in affitto
Fondamentalmente, il modo in cui calcoli il tuo ritorno in contanti per a proprietà in affitto o immobili o investimenti dividendo il flusso di cassa annuo (al lordo delle imposte) per l'intero investimento in contanti.
Per determinare il flusso di cassa ante imposte per l'anno, sommare l'assunzione lorda dell'affitto. Così come qualsiasi altro reddito che potresti ricevere dalla proprietà. Come l'affitto aggiuntivo per posti auto o unità di stoccaggio. Per calcolare il tuo utile netto di esercizio, detrarre le spese di gestione (gestione della proprietà, tuttofare, idraulico, giardiniere. Più altre cure regolari) e rate annuali del mutuo (se ne hai una).
Questo numero sarà diviso per l'intero importo che hai originariamente acquistato nella proprietà, ottenendo il totale dei soldi investiti. Ciò potrebbe includere il deposito, i costi di chiusura e qualsiasi riparazione o ristrutturazione eseguita prima di affittare la proprietà. Il tuo ritorno in contanti sarà calcolato come percentuale del risultato.
Finora le tue entrate dalla proprietà in affitto e l'investimento in essa rimangono costanti. Quindi il tuo ritorno in contanti sarà più o meno coerente. Se le tue entrate aumentano grazie alla possibilità di addebitare un affitto più elevato, aumenterà anche il tuo ritorno in contanti. Se devi spendere più soldi per una riparazione inaspettatamente grande, il tuo ritorno in contanti ne risentirà.
Restituzione in contanti per esempi di proprietà in affitto
Immaginiamo di acquisire una proprietà in affitto per un bel numero tondo, diciamo $ 300,000, e di avere i fondi per pagarla tutta in una volta. Se lo noleggi per $ 3,000 al mese ma hai un costo di mantenimento mensile di $ 1,000. Quindi il tuo flusso di cassa annuo al lordo delle imposte è di $ 24,000: ($ 3,000 – $ 1,000) x 12 mesi = $ 24,000. Diviso per la quantità di denaro investito ($ 300,000), il rendimento in contanti è 24,000/300,000, ovvero il 24 percento.
Si supponga un altro scenario in cui l'investimento potenziale sia di $ 200,000. Eppure firmi un mutuo con un acconto del 20% ($ 40,000). I ricavi da locazione trimestrali e le spese di mantenimento rimangono gli stessi del caso precedente. Ma ora devi pagare $ 1,000 per il tuo mutuo ogni mese. Ciò implica che il tuo flusso di cassa al lordo delle imposte è di $ 12,000: ($ 3,000 – $ 1,000 – $ 1,000) x 12 e il tuo ritorno in contanti per la proprietà in affitto è 12,000/40,000, o solo il 30%.
Qual è un buon tasso di rendimento in contanti?
Molti investitori sono curiosi di sapere cosa costituisce un buon rendimento cash-on-cash. Non esiste una soluzione semplice. Un buon rendimento in contanti è determinato da una varietà di fattori, comprese le preferenze dell'investitore. Un investitore avverso al rischio, ad esempio, può scegliere di investire più capitale in accordi, riducendo la quantità di leva necessaria.
Maggiore è la quantità di azioni, minore è la leva finanziaria e il costo del finanziamento. E quindi più basso è il cash sul ritorno in contanti. Per alcuni investitori, calcolare o sapere se un 8-10% di ritorno in contanti è adeguato è che la proprietà in affitto soddisfi gli altri criteri di investimento utilizzando il calcolatore. Altri possono prendere in considerazione solo transazioni con un minimo di cassa con ritorno in contanti del 20%. Per raggiungere tale barriera, questi investitori potrebbero aver bisogno di utilizzare più debito e meno capitale proprio.
Il mercato locale ha anche un impatto sui rendimenti cash-on-cash. Costi di acquisizione più elevati potrebbero richiedere un capitale significativamente maggiore in mercati molto caldi. (In dollari totali, non come percentuale del prestito a valore). Il rendimento complessivo in contanti può essere inferiore a meno che il reddito non sia relativamente grande. Molti investitori, in particolare quelli avversi al rischio e/o con un orizzonte di investimento lungo. Sono disposti a tollerare una riduzione del cash on cash return nei mercati primari con una buona economia di fondo.
Una tecnica per un investitore per valutare le operazioni utilizzando il cash on cash return è presumere che ogni azienda abbia la stessa quantità di capitale investito in essa. Supponiamo che un investitore abbia 2 milioni di dollari da mettere sul mercato. Possono mettere quei 2 milioni di dollari in tre diversi investimenti. L'investitore può valutare quale delle tre operazioni ha prodotto il rendimento in contanti più alto o "migliore". Secondo il debito, le entrate e le spese connesse a ciascuna di queste operazioni, a condizione che il capitale investito rimanga costante.
Tasso di rendimento interno (IRR)
L'IRR valuta la redditività di un investimento per tutta la durata dell'investimento. La maggior parte degli investimenti immobiliari industriali impiega anni per completare l'intero ciclo (acquisizione, miglioramento e cessione). E l'IRR può mostrare il rendimento atteso per tutto quel tempo. In altre parole, l'IRR può informarti per quanto tempo lo sponsor si aspetta che aspetti per riavere i tuoi soldi.
L'equità si moltiplica
Il multiplo del patrimonio netto (Nx) è un indicatore di base che mostra quanto denaro l'impresa ha restituito ai suoi azionisti. Un progetto con un multiplo di equità 1x è andato in pareggio: non ha perso denaro né realizzato profitti. Di conseguenza, $ 100,000 significa che $ 100,000 vengono rimborsati. Un progetto con un multiplo di equità 2x il doppio dell'investimento iniziale e così via.
Il multiplo del patrimonio netto è calcolato come (profitto totale + denaro investito)/contante investito.
L'equity multiplo, come il cash-on-cash return, non compensa il valore temporale del denaro, mentre l'IRR lo fa. Supponiamo che tu stia pensando di investire in due hotel. Il primo investimento ha un multiplo azionario 2.5x, mentre il secondo investimento ha un multiplo azionario 1.5x. Basandosi solo sui numeri, la prima sembra essere l'opzione migliore.
Tuttavia, se il primo investimento impiega 10 anni per restituire il capitale. E il secondo investimento richiede cinque anni. Il secondo investimento può essere una scelta superiore, anche se il multiplo è inferiore. In questi casi, l'IRR e un programma di distribuzione annuale previsto potrebbero essere molto utili per informare la tua decisione.
A parte i suoi limiti, il multiplo dell'equità è forse l'indicatore più rilevante. Perché indica il ritorno totale previsto sull'investimento.
Conclusione
Infine, il cash on cash return è una metrica che può aiutare gli investitori a valutare quali investimenti saranno più o meno redditizi se confrontati con altri. Presumendo che lo stesso capitale possa essere investito in vari metodi (inclusi, a titolo esemplificativo, investimenti immobiliari).
COME CALCOLARE CASH SU CASH RETURN FAQ
Che cos'è un buon calcolatore di ritorno in contanti?
Maggiore è la proporzione, maggiore è l'investimento e maggiore è il profitto annuale.
Come si calcolano le tasche più grandi del ritorno in contanti?
Calcolare il rendimento cash on cash è semplice. Devi semplicemente dividere il flusso di cassa netto ottenuto per l'anno per la quantità di denaro investito.
L'8% di ritorno in contanti è buono?
In generale, la maggior parte degli specialisti pensa che il cash on cash return dell'8-12 percento sia un buon cash on cash return. d'altra parte, il calcolo si basa su una determinata proprietà.
Qual è la formula per determinare il cash on cash return
Flusso di cassa netto annuo / Capitale investito pari a Cash on Cash Return
Il cash on cash return è un tasso di profitto che calcola il denaro totale ricevuto sul denaro totale (equity) speso in una transazione. Puoi calcolarlo dividendo il flusso di cassa prima delle tasse. Soprattutto in un periodo dal capitale investito al termine di questo processo.
Che cos'è un alto rendimento cash-on-cash?
Non ci sono criteri rigidi e veloci per determinare cosa costituisce un alto tasso di rendimento. Gli investitori sembrano concordare sul fatto che il ritorno in contanti previsto dall'8 al 12 percento segnala un investimento utile.
