La maggior parte delle persone è in qualche modo servita da istituti finanziari, poiché le operazioni finanziarie sono una parte fondamentale di qualsiasi economia, con individui e aziende che si affidano a istituti finanziari per transazioni e investimenti. Poiché le banche e le istituzioni finanziarie svolgono un ruolo così importante nell'economia, i governi ritengono essenziale sorvegliarle e regolamentarle. Qui discuteremo le 7 funzioni di un istituto finanziario e come il GLBA le regola.
Cos'è un istituto finanziario?
Un istituto finanziario è un'azienda che si occupa di transazioni finanziarie e monetarie come depositi, prestiti, investimenti e cambi di valuta. Le istituzioni finanziarie includono una vasta gamma di operazioni commerciali di servizi finanziari come banche, società fiduciarie, compagnie assicurative, società di intermediazione e intermediari finanziari.
Quasi tutti in un'economia sviluppata richiedono i servizi delle istituzioni finanziarie su base regolare o almeno periodica.
Le dimensioni delle istituzioni finanziarie variano dalle piccole unioni di credito comunitarie alle grandi banche di investimento internazionali.
Quali sono i 4 tipi di istituzioni finanziarie?
I clienti privati e commerciali possono beneficiare di un'ampia gamma di prodotti e servizi forniti dalle istituzioni finanziarie. I servizi specifici forniti dai diversi tipi di istituti finanziari variano notevolmente. I tipi di istituti finanziari disponibili includono:
# 1. Banche commerciali
Una banca commerciale è un tipo di istituto finanziario che accetta depositi, fornisce servizi di conto corrente, effettua prestiti commerciali, personali e ipotecari e fornisce prodotti finanziari di base a privati e piccole imprese come certificati di deposito (CD) e conti di risparmio. A differenza di una banca d'investimento, la maggior parte delle persone fa le proprie operazioni bancarie presso una banca commerciale.
Banche e entità commerciali simili, come fondi di risparmio o unioni di credito, forniscono i servizi finanziari più noti e ampiamente utilizzati, come conti correnti e conti di risparmio, mutui per la casa e altri tipi di prestiti al dettaglio e commerciali. Le banche fungono anche da intermediari di pagamento per carte di credito, bonifici bancari e cambio valuta.
# 2. Banche di investimento
Le banche di investimento sono specializzate in servizi che aiutano le imprese a funzionare più agevolmente, come il finanziamento delle spese in conto capitale e le offerte di azioni, comprese le offerte pubbliche iniziali (IPO). Inoltre, spesso forniscono servizi di intermediazione agli investitori, agiscono come market maker per gli scambi commerciali e gestiscono fusioni, acquisizioni e altre ristrutturazioni aziendali.
# 3. Compagnie di assicurazione
Le compagnie di assicurazione sono tra le più note istituzioni finanziarie non bancarie. Che si tratti di privati o aziende, l'assicurazione è uno dei servizi finanziari più antichi. La protezione patrimoniale e la protezione dai rischi finanziari, come fornite dai prodotti assicurativi, è un servizio fondamentale che facilita gli investimenti individuali e aziendali che alimentano la crescita economica.
#4. Società di intermediazione
Le società di investimento e gli intermediari, come Fidelity Investments, che fornisce fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF), sono specializzati in servizi di investimento come la gestione patrimoniale e i servizi di consulenza finanziaria. Forniscono inoltre l'accesso a un'ampia gamma di prodotti di investimento. Questi prodotti vanno da azioni e obbligazioni a investimenti alternativi meno conosciuti come hedge fund e investimenti in private equity.
Qual è l'importanza delle istituzioni finanziarie?
Le istituzioni finanziarie sono necessarie perché forniscono un mercato per denaro e beni, consentendo al capitale di essere allocato in modo efficiente dove è più utile. Una banca, ad esempio, accetta i depositi dei clienti e presta i fondi ai mutuatari. È improbabile che qualsiasi individuo trovi un mutuatario qualificato o capisca come servire il prestito senza che la banca agisca da intermediario. Di conseguenza, il depositante può guadagnare interessi attraverso la banca. Allo stesso modo, le banche di investimento individuano gli investitori ai quali possono essere vendute le azioni o le obbligazioni di una società.
Quali sono le 7 funzioni di un istituto finanziario?
#1. Calcolo del prezzo
L'istituto finanziario funge da meccanismo di scoperta dei prezzi per i vari strumenti finanziari scambiati tra acquirenti e venditori sul mercato. Le forze di mercato, come la domanda e l'offerta, determinano i prezzi ai quali gli strumenti finanziari vengono scambiati nel mercato finanziario.
Di conseguenza, il mercato finanziario funge da veicolo per valutare sia le attività finanziarie di nuova emissione sia lo stock esistente di attività finanziarie.
#2. Mobilitazione dei Fondi
I partecipanti al mercato finanziario determinano non solo i prezzi ai quali gli strumenti finanziari vengono scambiati nel mercato finanziario, ma anche il rendimento richiesto sui fondi investiti dall'investitore. La motivazione per chi cerca fondi è determinata dal tasso di rendimento richiesto dagli investitori.
A causa di questa sola funzione del mercato finanziario, si segnala che i fondi disponibili da prestatori o investitori di fondi saranno allocati tra coloro che necessitano di fondi o raccolti attraverso l'emissione di strumenti finanziari da parte del mercato finanziario. Di conseguenza, il mercato finanziario contribuisce alla mobilizzazione dei risparmi degli investitori.
#3. Disponibilità di attività liquide
La funzione di liquidità del mercato finanziario consente agli investitori di vendere i propri strumenti finanziari al fair value corrente del mercato in qualsiasi momento durante l'orario di lavoro del mercato.
Se il mercato finanziario manca di una funzione di liquidità. L'investitore è obbligato a detenere i titoli finanziari o lo strumento finanziario fino a quando non si verificano le condizioni di mercato per vendere tali attività o l'emittente del titolo è contrattualmente obbligato a pagare per lo stesso, vale a dire, al momento della scadenza nel caso di un debito strumento o al momento della liquidazione della società nel caso di uno strumento rappresentativo di capitale è fino a quando la società non sarà liquidata volontariamente o involontariamente.
Di conseguenza, gli investitori possono facilmente vendere i loro titoli e convertirli in contanti nel mercato finanziario, fornendo liquidità.
#4. Allocazione del rischio
Il mercato finanziario funge da meccanismo di condivisione del rischio perché la persona che intraprende gli investimenti è distinta dalla persona che investe i propri fondi in tali investimenti.
Il rischio viene trasferito dalla persona che effettua gli investimenti a coloro che forniscono i fondi per tali investimenti attraverso il mercato finanziario.
#5. Accesso semplice
Gli investitori richiedono alle industrie di raccogliere fondi e le industrie richiedono agli investitori di investire i loro soldi e guadagnare su di essi. Di conseguenza, la piattaforma del mercato finanziario consente a potenziali acquirenti e venditori di trovarsi facilmente, risparmiando tempo e denaro.
#6. Riduzione dei costi di transazione e distribuzione delle informazioni
Durante l'operazione di acquisto e vendita di titoli, il commerciante richiede vari tipi di informazioni. Ci vogliono tempo e denaro per ottenere gli stessi risultati.
Tuttavia, il mercato finanziario aiuta a fornire tutti i tipi di informazioni ai trader senza richiedere loro di spendere soldi. In questo modo, il mercato finanziario abbassa i costi di transazione.
#7. Formazione del capitale
I mercati finanziari fungono da canale per l'afflusso dei risparmi dei nuovi investitori nel paese, favorendo la formazione del capitale.
Cos'è il Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA)?
Il GLBA, noto anche come GLB Act o Financial Modernization Act del 1999, è stato emanato il 12 novembre 1999 e richiede alle istituzioni finanziarie di "spiegare le loro pratiche di condivisione delle informazioni ai propri clienti e di salvaguardare i dati sensibili".
Garantendo la riservatezza delle informazioni private e finanziarie dei clienti, la legge mirava a modernizzare il settore finanziario ea rafforzare le salvaguardie sulla privacy dei dati dei consumatori.
In generale, il GLBA richiede a ogni istituto finanziario di adottare misure per garantire la riservatezza e la sicurezza delle "informazioni personali non pubbliche" (NPI) dei propri clienti. Inoltre, il regolamento limita la divulgazione di NPI a terzi non affiliati.
Ciò significa che gli istituti finanziari devono informare i clienti sulle loro pratiche di condivisione delle informazioni e dare loro la possibilità di "rinunciare" alla condivisione dei propri dati.
La Federal Trade Commission (FTC) è la principale agenzia incaricata di far rispettare il GLBA. Le leggi statali possono richiedere una maggiore conformità, ma non inferiore a quella richiesta dal GLBA.
Che cos'è un "istituto finanziario" secondo il GLBA?
Il GLBA definisce "istituzioni finanziarie" le imprese che sono "significativamente impegnate" nella fornitura di prodotti o servizi finanziari a singoli consumatori o clienti, come prestiti, consulenza finanziaria o di investimento, assicurazioni e così via.
Il GLBA si applica a queste organizzazioni così come alle loro "affiliate", che sono definite come qualsiasi entità che riceve informazioni finanziarie sui consumatori da un istituto finanziario.
Questa categoria comprende un'ampia gamma di attività commerciali di ogni forma e dimensione, tra cui, a titolo esemplificativo ma non esaustivo:
- Banche.
- Istituti di credito ipotecario che non sono banche
- Brokers
- Alcuni consulenti finanziari o di investimento
- esattori
- Redattori delle dichiarazioni dei redditi
- Fornitori di servizi di liquidazione immobiliare e periti
Oltre ai semplici istituti finanziari e a quelli che raccolgono direttamente NPI da clienti o consumatori, le entità che ricevono informazioni finanziarie sui consumatori da un istituto finanziario possono essere soggette a restrizioni ai sensi della Financial Privacy Rule, una delle tre sezioni del GLBA.
Mantenere la conformità con il GLBA: le tre sezioni del GLBA
Il GLBA è diviso in tre sezioni, ognuna delle quali stabilisce una regola diversa:
Regolamento sulla privacy finanziaria
La regola sulla privacy finanziaria (o semplicemente la regola sulla privacy) riguarda principalmente la divulgazione delle pratiche. Richiede alle istituzioni finanziarie di fornire una comunicazione scritta chiara e ben visibile ai propri clienti (e talvolta ai consumatori) descrivendo le loro pratiche e politiche sulla privacy.
Le organizzazioni devono fornire a ogni cliente un'informativa sulla privacy quando diventa cliente per la prima volta e successivamente ogni anno.
L'avviso deve includere le informazioni raccolte sul cliente, dove vengono condivise, con chi vengono condivise e come vengono utilizzate e protette. Specifica inoltre il diritto del cliente di rifiutare la condivisione delle proprie informazioni con terze parti.
La distinzione tra consumatori e clienti è importante ai sensi del GLBA perché la legge richiede alle aziende di fornire questi avvisi a tutti i loro clienti, ma solo a specifici consumatori.
Il regolamento di salvaguardia
La regola di salvaguardia riguarda principalmente la sicurezza delle informazioni. Richiede alle istituzioni finanziarie di salvaguardare le informazioni sui clienti che raccolgono. Le aziende devono sviluppare un piano di sicurezza delle informazioni scritto che descriva come proteggono i propri dati al fine di rispettare la regola.
Alcune delle garanzie che devono fornire includono:
- Designare i dipendenti per coordinare un programma di sicurezza delle informazioni
- Valutazione del rischio in ogni area del business
- Controlli e test di sicurezza.
- Mantenere gli appaltatori che soddisfano gli standard di conformità
Man mano che le operazioni aziendali e le valutazioni del rischio cambiano, dobbiamo valutare e ottimizzare costantemente.
Le aziende devono inoltre proteggere le informazioni sensibili dall'accesso non autorizzato e monitorare l'attività degli utenti, inclusi i tentativi di accesso ai record protetti.
I requisiti specifici variano a seconda delle dimensioni, della complessità e delle circostanze dell'azienda, ma sono tutti progettati per garantire che gli istituti finanziari affrontino i rischi per le informazioni sui clienti in tutte le aree delle loro operazioni, in particolare la gestione dei dipendenti e i sistemi informativi di formazione.
Il divieto di pretesti
Il divieto di pretexting afferma sostanzialmente che non devi mentire alle istituzioni o ai clienti per ottenere informazioni.
Il pretexting è la pratica di raccogliere informazioni sotto falsi pretesti o di convincere consapevolmente i clienti a rivelare informazioni nel contesto di una storia inventata. Il divieto vieta l'utilizzo di dichiarazioni false, fittizie o fraudolente per ottenere informazioni sui clienti, siano esse ottenute da un istituto finanziario o direttamente da un cliente.
Multe, sanzioni per violazione e vantaggi per la conformità ai sensi del GLBA
Le istituzioni finanziarie che violano il GLBA sono soggette a sanzioni civili fino a $ 100,000 per violazione.
Funzionari, direttori e altri soggetti responsabili dell'organizzazione possono anche essere soggetti a multe personali di $ 100,000 per ogni violazione, nonché fino a cinque anni di reclusione. In altre parole, la non conformità può essere dannosa sia per le imprese che per gli individui, oltre a cambiare la vita.
Le organizzazioni che aderiscono al GLBA, invece, non solo evitano sanzioni finanziarie, ma aumentano anche la fiducia e la lealtà dei clienti. Quando i clienti si sentono sicuri nel modo in cui il loro istituto finanziario gestisce le loro informazioni, può aumentare la reputazione e ripetere l'attività.
Esenzioni dal CCPA per le istituzioni finanziarie: dati protetti dal GLBA
Gli istituti finanziari sono soggetti a nuove normative a seguito dell'approvazione del CCPA.
Sebbene il CCPA consenta esenzioni su dati specifici coperti dal GLBA, non esenta gli istituti finanziari stessi. L'esenzione si applica ai dati che sono già stati "raccolti, elaborati, venduti o divulgati in conformità con la legge federale Gramm-Leach-Bliley".
Tuttavia, il CCPA definisce "informazioni personali (PI)" come "informazioni che identificano, si riferiscono a, descrivono, possono essere associate o potrebbero essere ragionevolmente collegate, direttamente o indirettamente, a un consumatore o nucleo familiare specifico".
Quindi, mentre NPI è esente dalla conformità CCPA e dal controllo dell'ufficio del procuratore generale della California, PI non lo è. In poche parole, ogni volta che un istituto finanziario raccoglie informazioni per scopi non finanziari - o trae "inferenze" da tali dati - è soggetto agli stessi requisiti CCPA di tutti gli altri. Considera i dati di marketing, i visitatori del sito Web e i dati di geolocalizzazione.
Gli istituti finanziari sono inoltre soggetti al diritto di azione privata del CCPA, che consente ai consumatori di chiedere i danni previsti dalla legge in caso di violazione.
Chi rientra nelle istituzioni finanziarie?
Le istituzioni finanziarie comprendono principalmente banche centrali, banche al dettaglio e commerciali, banche Internet, unioni di credito, associazioni di risparmio e prestito (S&L), banche e società di investimento, società di intermediazione, compagnie assicurative e società di mutui.
Qual è la differenza tra una banca e un istituto finanziario?
La differenza tra una banca e altri istituti finanziari non bancari è che le banche possono accettare depositi in conti di risparmio ea vista, a differenza di altri istituti finanziari.
In conclusione
Banche, società fiduciarie, compagnie assicurative, società di intermediazione e operatori di investimento sono esempi di istituzioni finanziarie che forniscono un'ampia gamma di operazioni commerciali nel settore dei servizi finanziari. Le istituzioni finanziarie negli Stati Uniti sono regolate da agenzie come l'OCC, la SEC, la FDIC e la Federal Reserve.
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Riferimenti
