Cos'è il finanziamento del debito?
Il finanziamento del debito è un fenomeno che si verifica quando un'azienda raccoglie fondi per il proprio capitale circolante o le spese in conto capitale vendendo strumenti di debito agli investitori. Questi investitori possono essere individui o società in natura.
Allo stesso modo, il finanziamento del debito si verifica quando un'impresa vende prodotti a reddito fisso, come obbligazioni, cambiali o cambiali. Nel finanziamento del debito, il denaro viene rimborsato a differenza del finanziamento azionario in cui i prestatori ricevono azioni in cambio del loro denaro.
Per semplicità, i punti salienti del finanziamento del debito sono riportati di seguito:
- Si verifica quando una società raccoglie denaro vendendo strumenti di debito agli investitori.
- Il finanziamento del debito è l'opposto del finanziamento azionario. Finanziamento azionario significa emettere azioni per raccogliere capitali.
- Nel finanziamento del debito, un'impresa vende prodotti a reddito fisso come obbligazioni, cambiali o banconote.
- I creditori vengono rimborsati con gli interessi.
- Le piccole e nuove imprese utilizzano il finanziamento del debito per acquistare risorse che favoriranno la crescita.
Come funziona il finanziamento del debito?
Ci sono fondamentalmente tre opzioni di finanziamento ogni volta che un'azienda ha bisogno di capitale. Possono optare per il finanziamento azionario, il finanziamento del debito o un ibrido dei due.
Poiché l'argomento della nostra discussione confina con il finanziamento del debito, ci concentreremo su di esso.
Quando un'azienda ha bisogno di finanziamenti, può vendere prodotti a reddito fisso come obbligazioni, cambiali o note agli investitori al fine di ottenere il capitale necessario per espandersi e crescere.
Questi investitori che possono essere investitori al dettaglio o istituzionali forniscono alla società emittente un finanziamento del debito equivalente all'obbligazione o alla cambiale. L'importo del prestito è chiamato capitale.
La società emittente non si limita a promettere di rimborsare il capitale, ma compensa anche gli obbligazionisti effettuando annualmente pagamenti di interessi chiamati pagamenti di cedole. Tali importi vengono rimborsati in un momento concordato.
Per l'emittente, questo interesse pagato rappresenta il costo del prestito. Pertanto, il costo del debito è l'interesse pagato agli obbligazionisti.
Ecco alcuni metodi diversi per ricevere i fondi:
- Un prestito da una banca o da un'unione di credito
- Vendita di obbligazioni a prestatori o al pubblico
- Prestiti da amici o familiari
- Un anticipo in contanti su una carta di credito
- Prestito peer-to-peer
Al contrario, se la società fallisce, i finanziatori hanno un diritto maggiore su qualsiasi attività liquidata rispetto agli azionisti.
Quali sono i vantaggi e gli svantaggi del finanziamento del debito?
Il finanziamento del debito presenta numerosi vantaggi rispetto ad altre forme di finanziamento.
In primo luogo, consente a un'azienda di sfruttare e convertire piccole somme di denaro in somme molto elevate che favoriscono una rapida crescita ed espansione.
Ancora una volta, la società non deve rinunciare ad alcun controllo di proprietà, come nel caso del finanziamento azionario. Il finanziamento del debito è spesso meno costoso del finanziamento azionario.
Per elencare i vantaggi, dai un'occhiata qui sotto:
- Il finanziamento del debito consente a un'azienda di sfruttare una piccola quantità di capitale per creare crescita
- I pagamenti del debito sono generalmente deducibili dalle tasse
- Una società mantiene tutto il controllo della proprietà
- Il finanziamento del debito è spesso meno costoso del finanziamento azionario
Passando agli svantaggi. Nel finanziamento del debito, gli interessi devono essere pagati agli istituti di credito, il che significa che l'importo pagato deve includere gli interessi.
Il rimborso del debito deve essere effettuato indipendentemente dalle entrate aziendali e questo può essere particolarmente rischioso per le piccole o nuove imprese che devono ancora stabilire un flusso di cassa sicuro.
Allo stesso modo, gli svantaggi dettagliati del finanziamento del debito sono:
- Gli interessi devono essere pagati ai creditori
- I pagamenti sul debito devono essere effettuati indipendentemente dalle entrate aziendali
- Il finanziamento del debito può essere rischioso per le imprese con un flusso di cassa incoerente
Tipi di finanziamento del debito
Il finanziamento del debito può essere sotto forma di prestiti rateali, prestiti rotativi e prestiti di flusso di cassa.
I prestiti rateali sono quelli con termini di rimborso prestabiliti e pagamenti mensili. L'importo del prestito viene ricevuto come pagamento anticipato in un'unica soluzione. Questi prestiti possono essere garantiti o non garantiti.
I prestiti rotativi forniscono l'accesso a una linea di credito in corso che un mutuatario può utilizzare, rimborsare e ripetere. Le carte di credito sono un esempio di prestiti rotativi.
I prestiti di flusso di cassa forniscono un pagamento forfettario da parte del prestatore. I pagamenti sul prestito vengono effettuati quando il mutuatario guadagna le entrate utilizzate per garantire il prestito. Gli anticipi di cassa del commerciante e il finanziamento delle fatture sono esempi di prestiti di flusso di cassa.
Inoltre, questi sono i tipi di finanziamento del debito:
- Prestito di flusso di cassa non bancario
- Prestito a entrate ricorrenti
- Prestiti da istituti finanziari
- Prestito da un amico o un familiare
- Prestito peer-to-peer
- Prestiti per la casa e linee di credito
- Carte di credito
- Legami
- obbligazione
obbligazionario:
Un'obbligazione è simile a un'obbligazione, tuttavia non è supportata da una garanzia, piuttosto dalla reputazione del mutuatario.
In altre parole, sono investimenti ad alto rischio e alto rendimento, che pagano tassi di interesse più elevati rispetto alle obbligazioni standard.
Mentre con un'obbligazione, il mutuatario emette un contratto al prestatore, delineando i dettagli del prestito, la data di scadenza, il tasso di interesse, i termini dell'obbligazione variano da un investimento all'altro. In genere durano più di 10 anni.
Finanziamento del debito vs finanziamento azionario
La principale differenza tra debito e finanziamento azionario è che il finanziamento azionario fornisce capitale circolante extra senza obbligo di rimborso, ma il finanziamento del debito deve essere rimborsato, ma la società non deve rinunciare a una parte della proprietà per ricevere fondi.
Il tipo di finanziamento utilizzato dalle società dipende dall'opzione a loro più accessibile, dallo stato del loro flusso di cassa e dall'importanza di mantenere il controllo della proprietà.
Il rapporto debito-patrimonio netto mostra la quantità di finanziamento ottenuta attraverso il debito rispetto al capitale proprio. I creditori tendono a guardare favorevolmente a un basso rapporto D/E, che avvantaggia l'azienda se ha bisogno di accedere a ulteriori finanziamenti a debito in futuro.
Fonti di finanziamento del debito
Le fonti di questa opzione di finanziamento includono:
#1. Istituzioni finanziarie
Banche, cooperative edilizie e cooperative di credito offrono una gamma di prodotti finanziari sia a breve che a lungo termine. Questi includono:
- Prestiti alle imprese
- Linee di credito
- Servizi di scoperto
- Finanziamento su fattura
- Leasing di attrezzature
- Finanziamento patrimoniale
#2. Rivenditori
Se hai bisogno di finanziamenti per acquistare beni come mobili, tecnologia o attrezzature, molti negozi offrono credito tramite una società finanziaria. In genere, questa è un'opzione con interessi più elevati. È adatto alle aziende che possono estinguere rapidamente il prestito entro il periodo senza interessi.
# 3. Fornitori
La maggior parte dei fornitori offre credito commerciale. Ciò consente alla tua azienda di ritardare il pagamento delle merci. I termini del credito commerciale variano. Puoi ottenerlo solo se la tua azienda ha una buona reputazione con il fornitore.
#4. Società finanziarie
La maggior parte delle società finanziarie offre prodotti finanziari tramite rivenditori. Le società finanziarie devono essere registrate. Quindi, prima di ottenere un finanziamento, controlla la registrazione dell'attività.
Quali sono esempi di finanziamento del debito?
Il finanziamento del debito comprende i prestiti bancari; prestiti da familiari e amici; prestiti garantiti dal governo, come i prestiti SBA; linee di credito; carte di credito; mutui; e prestiti di attrezzature.
Conclusione
La maggior parte delle aziende avrà bisogno di una qualche forma di finanziamento del debito. Ulteriori fondi consentono alle aziende di investire nelle risorse di cui hanno bisogno per crescere. Le piccole e nuove imprese, in particolare, hanno bisogno di accedere al capitale per acquistare attrezzature, macchinari, forniture, scorte e immobili. La preoccupazione principale con il finanziamento del debito è che il mutuatario deve essere sicuro di disporre di un flusso di cassa sufficiente per pagare il capitale e gli interessi legati al prestito.
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Riferimenti
