Molti analisti aziendali sottolineano che una cattiva gestione della liquidità è la principale causa di fallimento aziendale. Se il flusso di cassa della tua azienda ha bisogno di attenzione, niente panico! Analizzando alcuni semplici metriche finanziarie può fare una grande differenza. Uno dei più importanti è il rapporto giorni di vendite in sospeso (DSO). Questo post spiegherà cos'è questa formula, come eseguire un calcolo DSO e come puoi migliorare il tuo DSO. Pronto per saperne di più.
Che cos'è Days of Sales Outstanding - DSO?
Days of Sales Outstanding (DSO) è una misura del numero medio di giorni necessari a un'azienda per riscuotere il pagamento dopo una vendita. Spesso determinato mensilmente, trimestralmente o annualmente, il DSO può essere calcolato dividendo il numero di crediti in un dato periodo per il valore totale delle vendite di prestiti nello stesso periodo e moltiplicando il risultato per il numero di giorni nel periodo misurato.
Come utilizzare Days of Sales Outstanding (DSO)
Un modo efficace per utilizzare la misurazione dei giorni di vendite in sospeso è tracciare una linea di tendenza mese dopo mese. Questo mostra qualsiasi cambiamento nella capacità dell'azienda di addebitare i propri clienti. Se un'azienda è molto stagionale, una variazione consiste nel confrontare la misurazione con la stessa metrica per lo stesso mese dell'anno precedente. Ciò fornisce una base più ragionevole per il confronto.
Indipendentemente da come viene utilizzata questa misura, tieni presente che in genere è composta da un gran numero di fatture in sospeso e quindi non fornisce informazioni sulla capacità di riscuotere una determinata fattura. Pertanto, dovrebbe essere integrato da una revisione continua della denuncia dei sinistri obsoleta e delle lettere di sollecito del personale addetto alla riscossione.
Il DSO può essere una misura utile per un acquirente. Puoi cercare aziende con numeri DSO anormalmente alti per acquisire le aziende e quindi migliorare il tuo prestito e operazioni di riscossione. In questo modo, possono prelevare parte del capitale circolante delle società acquisite, riducendo l'importo dei costi di acquisizione iniziali.
Giorni di calcolo delle vendite eccezionali
Il reddito viene creato ogni volta che effettui una vendita. Tuttavia, questo spesso significa semplicemente che è stata creata una fattura. Non conta come contanti finché non vedi i soldi nel tuo conto bancario. Ciò significa che devi concentrarti sulla raccolta di quel denaro. Troppo spesso, le aziende lavorano per aumentare le vendite indipendentemente dalla loro effettiva posizione di cassa, e questo può essere un disastro per a Proprietario di una piccola attività.
Con questo in mente, diamo prima un'occhiata ad alcuni termini chiave:
Vendita in contanti:
Una vendita che avviene subito. Il pagamento può essere effettuato con carta o altre forme come contanti, assegni o assegni elettronici. La caratteristica distintiva è il momento del pagamento, al momento della vendita.
Vendita di prestito:
Una vendita che si concluderà in un secondo momento. Il pagamento può anche essere effettuato in contanti e considerato una vendita di prestito. La caratteristica distintiva è la tempistica di pagamento in futuro dopo che i servizi sono stati forniti.
Contabilità clienti (A/R):
Il termine di fatturazione per tutte le fatture in sospeso dovute alla tua azienda in una determinata data. Se utilizzi un commercialista per la tua attività, puoi fornire queste informazioni. In caso contrario, puoi trovarlo tu stesso guardando il tuo bilancio e conto economico.
La tua quota di giorni di vendita in sospeso mostra il numero medio di giorni che impiegherai a riscuotere le vendite sul tuo prestito. L'utilizzo di questa relazione può semplificare il processo di contabilità clienti e aumentare la redditività aggiungendo prevedibilità alla tua attività. I DSO sono spesso fatturati mensilmente, trimestralmente o annualmente.
Per il tuo calcolo DSO hai bisogno di:
- Per determinare un periodo
- Il tuo saldo di apertura
- Il saldo del tuo conto
- Vendite totali di prestiti durante questo periodo
La formula dei giorni di saldi eccezionali è:
DSO = (Media contabilità clienti/Totale vendite a credito) x (Numero di giorni)
Come calcolare i giorni di vendita in sospeso
Per conoscere i giorni di vendite in sospeso, è necessario ottenere informazioni da un vecchio rapporto di contabilità clienti o da un bilancio. Una volta raccolte queste informazioni, puoi calcolare il tuo DSO.
# 1. Determina il periodo da coprire
Sta a te determinare la quantità di tempo che vuoi coprire durante il calcolo del DSO. Le aziende più piccole potrebbero trovare più utile calcolare il DSO su base trimestrale, sebbene le aziende che vendono spesso a credito debbano eseguire un calcolo DSO su base mensile.
#2. Calcolare l'importo totale delle richieste iniziali per il periodo
Queste informazioni possono essere trovate su un bilancio redatto alla prima data del periodo su cui si sta indagando. Ad esempio, se desideri calcolare il DSO per il primo trimestre del 2020, prendi un bilancio a partire dal 1 gennaio 2020 per trovare il saldo iniziale dei tuoi crediti.
#3. Calcolare l'importo totale dei crediti alla fine del periodo
Riceverai allo stesso modo il saldo finale dei tuoi crediti. Proprio questa volta, preparerai un rapporto di bilancio per il 31 marzo 2020.
#4. Determinare i sinistri medi per il periodo.
Questo è un semplice calcolo. Prendi semplicemente il tuo saldo iniziale e il tuo saldo finale per il periodo che hai selezionato.
#5. Calcola il fatturato totale del prestito per il periodo.
Questo calcolo può essere un po' complicato se non si tiene traccia delle vendite in contanti separatamente. Se lo fai, tutto ciò che devi fare è scoprire le tue vendite totali per il periodo. Assicurati di sottrarre eventuali resi o aggiustamenti. Se non monitori automaticamente le vendite in contanti, dovrai sottrarre anche loro.
#6. Determina il numero di giorni nel periodo specificato
Quando si calcola il DSO per il mese, utilizzare il numero di giorni del mese. Nel nostro esempio, calcoliamo il DSO per il trimestre. Pertanto, dobbiamo aggiungere il numero di giorni in ogni mese.
- Gennaio: 31 giorni
- Febbraio: 29 giorni (anno bisestile)
- Marzo: 31 giorni
- Quindi il numero totale di giorni per il primo trimestre sarebbe 91.
Come migliorare il DSO
Dopo aver conosciuto il tuo DSO, puoi determinare se è necessario migliorarlo. Se hai un DSO sano, congratulazioni! Monitora regolarmente per assicurarti che la tua attività rimanga in buone condizioni finanziarie.
Se il tuo DSO ha bisogno di un aggiornamento, non disperare. Alcune modifiche ai processi di raccolta possono fare una grande differenza. Puoi migliorare il tuo DSO:
- Pagamento anticipato quando possibile – Molti dei tuoi clienti non resisteranno al pagamento anticipato. Non ti resta che chiedere!
- Offri ai tuoi clienti più opzioni di pagamento – La maggior parte dei clienti vuole pagarti per i tuoi servizi, ma tu devi farli sentire a loro agio! Assicurati di accettare sia carte di credito che assegni elettronici.
- Effettua pagamenti il più automatizzati possibile – Se i tuoi clienti fanno affidamento sul parlare con qualcuno nella tua azienda per pagare un conto, stai limitando le loro opzioni e perdendo tempo. Imposta pagamenti online ricorrenti in modo che la tua azienda possa riscuotere le fatture automaticamente.
Limitazioni DSO
Come con qualsiasi metrica utilizzata per misurare l'efficienza di un'azienda, ci sono alcune limitazioni odierne delle vendite in sospeso che ogni investitore dovrebbe considerare prima di utilizzarlo.
Quando si utilizza DSO per confrontare i flussi di cassa di più aziende, è più facile confrontare le aziende dello stesso settore, idealmente se hanno modelli di business e dati di vendita simili. Come accennato in precedenza, le società di dimensioni diverse hanno spesso strutture di capitale molto diverse, il che può influenzare notevolmente i calcoli DSO, e questo spesso vale anche per le aziende di diversi settori.
Il DSO non è particolarmente utile per confrontare società con differenze significative nella percentuale di vendite a credito, perché determinare il DSO di una società con una bassa percentuale di vendite a credito non dice molto sul flusso di cassa di tale società. Anche il confronto di queste società con società con un'alta percentuale di vendite di prestiti non suggerisce molta importanza.
Inoltre, il DSO non è un indicatore perfetto dell'efficienza dei crediti di una società, poiché i volumi di vendita fluttuanti possono influire sul DSO e un aumento delle vendite spesso abbassa il DSO.
Tuttavia, Delinquent Days Sales Outstanding (DDSO) è una buona alternativa di rating del credito che può essere utilizzata insieme a DSO. Come ogni metrica che misura le prestazioni di un'azienda, il DSO non deve essere visualizzato da solo, ma deve essere utilizzato anche con altre metriche.
Conclusione
Monitorando il tuo DSO nel tempo, puoi vedere le tendenze, rimanere aggiornato quando il DSO aumenta e apportare modifiche al processo di contabilità clienti.
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