Rapporti come a strumento finanziario può essere guardato per un periodo di tempo. Rende più facile confrontare un'azienda con un'altra in termini di ritenzione degli utili. Inoltre, consente agli analisti di valutare i cambiamenti nel prestazione dell'azienda in un dato intervallo di tempo. Quindi, in questo articolo, esamineremo la definizione del rapporto di conservazione, la formula del rapporto di conservazione, come calcolare il rapporto di conservazione con esempi. Esamineremo anche il calcolatore del rapporto di ritenzione.
Qual è il rapporto di conservazione?
Il rapporto di ritenzione è il rapporto tra il reddito che un'azienda conserva e il suo reddito netto. Lo chiamiamo anche rapporto di reddito netto o rapporto di recupero.
È la parte del profitto che l'azienda conserva invece di pagare i profitti come dividendi. È l'opposto del payout ratio. Il rapporto di pagamento + il rapporto di ritenzione sarà pari al 100%.
Inoltre, il tasso di ritenzione è la parte dell'utile netto destinata a finanziare le esigenze lavorative di un'impresa. Un livello di fidelizzazione elevato mostra che l'azienda fa più uso del contante internamente. Ciò implica che fornisce un tasso di rendimento superiore al costo del capitale. Un basso livello di fidelizzazione significa che la maggior parte degli utili viene trasferita agli investitori sotto forma di dividendi.
Interpretazione del rapporto di ritenzione
Un alto tasso di fidelizzazione potrebbe non essere sempre un segno di salute finanziaria. Quindi, per capire meglio il rapporto, dobbiamo prima capire l'azienda di cui stiamo calcolando il rapporto.
Tuttavia, le società più piccole e nuove normalmente riporteranno rapporti più elevati. Le piccole imprese spesso si concentrano sullo sviluppo del business e sugli investimenti in ricerca e sviluppo (R&S). Di conseguenza, probabilmente manterranno i loro guadagni piuttosto che condividerli come dividendi. Un'impresa di avvio potrebbe anche avere vendite lente nelle prime fasi dell'attività. Ciò significherebbe che c'è meno profitto da condividere con gli azionisti, risultando così in un rapporto più alto.
Le aziende più grandi di solito pubblicheranno rapporti di fidelizzazione più bassi, poiché sono già in profitto. Quindi, non hanno bisogno di investire così tanto in ricerca e sviluppo. Pertanto, tali società possono scegliere di pagare agli investitori dividendi regolari piuttosto che trattenere più guadagni.
Questo rapporto viene utilizzato dagli investitori in crescita per individuare quelle società che sembrano riportare denaro nelle loro operazioni. Funzionano sulla base del fatto che ciò aumenterà il prezzo delle azioni. Questo uso del rapporto potrebbe non essere corretto nei casi in cui la direzione aziendale prevede che un'attività diminuirà. L'azienda può trattenere fondi extra semplicemente per prepararsi ai brutti tempi che sono previsti in seguito.
Tuttavia, ci sono molte ragioni per cui le aziende possono avere rapporti di fidelizzazione alti o bassi. Di seguito sono riportati alcuni casi;
Aziende con bassi rapporti di ritorno:
# 1. Aziende orientate al valore.
#2. Dove il consiglio e la direzione possono possedere azioni e pagare dividendi a se stessi.
#3. Aziende che non hanno alcun investimento degno.
Aziende con rapporti di ritorno elevati:
# 1. Azienda in forte crescita; usano i soldi per investire in altri progetti.
#2. Aziende che non hanno flussi di cassa o guadagni positivi.
Formula del rapporto di conservazione
C'è un metodo semplice per calcolare il rapporto di ritenzione: dividere il reddito trattenuto di una società per il suo reddito netto. La formula seguente mostra i passaggi coinvolti:
L'utile netto può essere visto in fondo a conto economico di un'impresa. Possiamo trovare la cifra del dividendo in il patrimonio netto sezione del bilancio. Inoltre, possiamo vederlo nella sezione finanziaria del rendiconto finanziario.
Possiamo calcolare il rapporto per azione, utilizzando la seguente formula:
Gli utili non distribuiti sono indicati al numeratore della formula come utile netto meno dividendi.
Questa formula è una parte importante di altre formule finanziarie, in particolare le formule di crescita. Esamina anche quanto manterrà una società, invece di essere pagata agli azionisti. Qualunque importo trattenuto dalla società, verrà reinvestito crescita in azienda. Quindi, gli utili non distribuiti della società sono un costo opportunità di pagare dividendi agli azionisti per investire altrove.
Inoltre, un'altra formula alternativa è;
Rapporto di ritenzione = 1- rapporto di pagamento.
Il payout ratio è il numero di dividendi che la società paga diviso per l'utile netto. Quindi, questa formula può essere riorganizzata per mostrare che il rapporto di ritenzione più il rapporto di pagamento è uguale a 1, ovvero 100%. Pertanto, l'importo pagato in dividendi più l'importo trattenuto dalla società è la somma di tutti i proventi netti.
Esempio di rapporto di conservazione
Esamineremo alcuni esempi di rapporto di ritenzione per aiutarci a conoscere il rapporto di recupero
Esempio 1.
La società di Ned ha guadagnato $ 100,000 di utile netto durante l'anno e ha deciso di condividere $ 20,000 di dividendi con i suoi azionisti. Ecco come ned calcolerà il suo rapporto di aratro.
Qui, il tasso di ritenzione di Ned è dell'80%. In altre parole, Ned mantiene l'80% dei suoi profitti in azienda. Solo il 20% dei suoi profitti sarà devoluto agli azionisti. A seconda del suo settore, questa potrebbe essere una tariffa standard o potrebbe essere alta.
Esempio 2.
La società ABC ha guadagnato $ 200,000 di profitto netto durante l'anno finanziario. La società distribuisce profitti di $ 60,000 ai suoi azionisti.
Di seguito viene mostrato come calcolare il rapporto di aratro.
Rapporto di ritenzione = (utile netto – dividendo) / (utile netto)
Rapporto di conservazione = ($ 200,000 – $ 60,000) / $ 200,000
Rapporto di aratro = 70%
oro,
Rapporto di pagamento dei dividendi = 60,000 / 200,000
Rapporto di pagamento dei dividendi = 30%
Plow back Ratio = 1 – Dividend Pay-out Ratio
Rapporto di aratro = 1-30%
Rapporto di conservazione = 70 %
Dall'esempio del rapporto di fidelizzazione sopra, il tasso di fidelizzazione dell'azienda ABC è del 70%. In altre parole, ABC mantiene il 70% dei suoi profitti in azienda. Solo il 30 % del suo utile netto sarà devoluto agli azionisti come utili. Il 70% dell'utile netto viene mantenuto nell'azienda. Di conseguenza, mostra che l'azienda è in una fase di crescita. Pertanto, avremo bisogno di più capitale per la crescita futura. Tuttavia, un rapporto non è sufficiente per saltare alla conclusione.
Esempio 3.
La società XYZ ha un utile netto di 100,000 durante l'esercizio finanziario 2019. La direzione decide di condividere un profitto di 60,000 con i suoi azionisti.
Possiamo calcolare il rapporto di ritenzione dell'azienda XYZ o il rapporto di recupero utilizzando la formula seguente:
| Utile Netto | 100000 |
| Dividendo distribuito | 60000 |
Rapporto di pagamento dei dividendi = 60,000 / 100,000
Rapporto di pagamento dei dividendi = 60%
Rapporto di conservazione = 1-60%
Rapporto di ritenzione = 40 %
Possiamo anche calcolarlo inserendo valori diretti nella formula
Retention Ratio = (Utile Netto – Dividendo distribuito) / (Utile Netto)
Rapporto di ritenzione = ($ 100,000 – $ 60,000) /$ 100,000 = 40 %
La società XYZ trattiene il 40 % dell'utile totale e condivide il 60 % dell'utile. Quindi, c'è una crescita lenta nel business della società. In caso contrario, l'azienda non ha bisogno di più liquidità per la sua crescita futura. Possiamo anche utilizzare il calcolatore del rapporto di ritenzione per calcolare il rapporto di ritorno.
Calcolatore del rapporto di ritenzione
Il Retention Ratio Calculator è uno strumento web utilizzato per calcolare il rapporto di ritenzione. È possibile utilizzare il Calcolatore del rapporto di ritenzione come di seguito
| Utili trattenuti | |
| Reddito netto | |
| Formula | |
| Formula del rapporto di conservazione | = | Utili trattenuti=Reddito netto | = 0 00 |
Formula del rapporto di ritenzione in Excel (con modello Excel)
Qui faremo lo stesso esempio della formula del rapporto di conservazione in Excel. Inoltre, è molto facile e semplice. È necessario fornire i due input, ovvero l'utile netto e le quote di dividendo.
Puoi calcolarlo facilmente usando Formula in Il template qua sotto.
Quindi possiamo calcolare il Retention ratio dal valore del dividend Pay-out ratio.
Fattori che influenzano il rapporto di conservazione
- Un'azienda in crescita ha bisogno di liquidità aggiuntiva per finanziare investimenti in beni materiali e immateriali. Ha anche bisogno di denaro aggiuntivo in attività di marketing per ottenere una base di clienti più ampia.
- Un'azienda che cerca di acquisire opportunità che aiutino nei suoi piani di crescita avrà un rapporto più alto.
- Quando un'azienda ha preso troppi debiti, può trattenere denaro per pagare il debito. Pertanto, questo può migliorare il suo profilo di rischio finanziario.
- Aziende come automobili, produzione e raffinazione del petrolio, telecomunicazioni, hanno bisogno di grandi quantità di denaro per mantenere il loro livello di produzione. Quindi, questo tipo di industria richiede un rapporto più elevato.
Vantaggi del rapporto di ritenzione degli utili
- Uno dei maggiori vantaggi del rapporto di aratro è che è una formula molto facile da capire.
- Inoltre, possiamo calcolare il rapporto in molti modi poiché ci sono molte formule che puoi usare.
Svantaggi del rapporto di ritenzione degli utili
- Gli azionisti che investono in una società comprendono che maggiore è il rapporto, aumenta anche la crescita della società. Quindi, aumentando anche i prezzi delle azioni. Pertanto, è una preoccupazione che gli azionisti potrebbero voler controllare le loro azioni che hanno investito nella società. Come azionista della società, potrebbe non pensare che ci siano molti vantaggi di ratio.
- Il rapporto non indica sempre una buona salute finanziaria di un'azienda. Le società con guadagni inferiori possono pagare meno o nessun dividendo ai propri azionisti, risultando così in un rapporto elevato.
- Inoltre, il rapporto non mostra se la società sta rimettendo i fondi nella società o meno.
- Il rapporto inoltre non riesce a capire se il capitale trattenuto è stato reinvestito. Inoltre non mostra se tale reinvestimento è fatto bene.
I limiti del rapporto di conservazione
Il rapporto di conservazione ha un vincolo in quelle società con una grande quantità di utili non distribuiti avrebbero generalmente un rapporto di conservazione elevato, ma ciò non suggerisce necessariamente che la società stia reinvestindo tali risorse nella società.
Inoltre, un rapporto di fidelizzazione non tiene conto di come viene investito il denaro o se qualsiasi investimento di nuovo nell'azienda è stato effettuato in modo efficiente. È ideale utilizzare il rapporto di ritenzione insieme ad altre misure finanziarie per analizzare con quale successo un'azienda investe i propri utili non distribuiti.
Come per qualsiasi rapporto finanziario, è fondamentale confrontare i risultati con le aziende dello stesso settore e tenere traccia del rapporto su più trimestri per vedere se c'è una tendenza.
Un tasso di fidelizzazione elevato può garantire il successo di un'azienda?
Un elevato tasso di fidelizzazione è un indicatore positivo per un'azienda, ma da solo non garantisce il successo. Anche altri fattori come la crescita del fatturato, la redditività e l'acquisizione di clienti giocano un ruolo importante nel successo di un'azienda.
In che modo la soddisfazione del cliente influisce sul tasso di fidelizzazione?
La soddisfazione del cliente è un fattore importante nel determinare il tasso di fidelizzazione. Quando i clienti sono soddisfatti dei prodotti o dei servizi di un'azienda, è più probabile che continuino a fare affari con l'azienda, portando a un tasso di fidelizzazione più elevato.
In che modo il prezzo influisce sul rapporto di conservazione?
Il prezzo può avere un impatto significativo sul tasso di fidelizzazione. Se i prezzi di un'azienda sono troppo alti, i clienti possono scegliere di passare a un concorrente, portando a un tasso di fidelizzazione inferiore. D'altra parte, se i prezzi sono troppo bassi, l'azienda potrebbe non essere in grado di sostenere la propria attività, portando anche a un tasso di fidelizzazione inferiore. Trovare il giusto equilibrio tra prezzo e valore è fondamentale per fidelizzare i clienti.
Che ruolo gioca la concorrenza nel tasso di fidelizzazione?
La concorrenza può avere un impatto significativo sul tasso di fidelizzazione. Se i concorrenti di un'azienda offrono prodotti o servizi migliori a un prezzo inferiore, i clienti possono passare al concorrente, determinando un tasso di fidelizzazione inferiore per l'azienda originaria. È importante che le aziende valutino e migliorino costantemente le loro offerte alla luce della concorrenza.
Quali sono alcune best practice per misurare e migliorare il tasso di fidelizzazione?
Alcune best practice per misurare e migliorare il rapporto di fidelizzazione includono il monitoraggio e l'analisi regolari del comportamento dei clienti, la raccolta del feedback dei clienti, l'implementazione di programmi di fidelizzazione dei clienti, il miglioramento della qualità dei prodotti e l'offerta di prezzi competitivi. Le aziende possono anche prendere in considerazione l'utilizzo della tecnologia, come il software CRM (Customer Relationship Management), per tracciare e analizzare i dati dei clienti.
In che modo il tasso di conservazione differisce per le aziende B2B e B2C?
Il rapporto di conservazione può differire per le aziende B2B e B2C a causa della natura dei rispettivi modelli di business. Le aziende B2B in genere hanno cicli di vendita più lunghi e relazioni più solide con i propri clienti, portando a un tasso di fidelizzazione più elevato. Le aziende B2C, d'altra parte, possono affrontare una maggiore concorrenza e avere un volume più elevato di clienti, portando a un tasso di fidelizzazione inferiore.
Come può un'azienda migliorare il proprio tasso di fidelizzazione?
Un'azienda può migliorare il proprio tasso di fidelizzazione raccogliendo e analizzando regolarmente i dati dei clienti, migliorando la qualità dei prodotti, offrendo prezzi competitivi, implementando programmi di fidelizzazione dei clienti e fornendo un eccellente servizio clienti. Le aziende possono anche prendere in considerazione l'utilizzo della tecnologia, come il software di gestione delle relazioni con i clienti (CRM), per tracciare e analizzare il comportamento dei clienti e raccogliere feedback.
Conclusione
Quindi, in conclusione, il tasso di ritenzione è uno strumento di analisi fondamentale che mostra l'ammontare del profitto che viene rimesso nel business per la sua crescita del business. Inoltre, gli investitori potrebbero preferire un aumento di capitale rispetto al pagamento dei dividendi se la società ha indici di crescita elevati. Tuttavia il rapporto, come qualsiasi altro, non va studiato da solo ma insieme ad altri strumenti finanziari. Inoltre, dovrebbe essere osservato per un periodo di tempo per verificare giustamente l'andamento dell'azienda.
Domande frequenti sul rapporto di ritenzione
Che cos'è il rapporto di conservazione?
Il rapporto di ritenzione è la percentuale dei guadagni che vengono mantenuti nell'azienda come utili non distribuiti. Il rapporto di ritenzione è la percentuale dell'utile netto che viene trattenuta per far crescere l'attività piuttosto che pagata come dividendi.
Qual è la formula del rapporto di ritenzione?
Come affermato in precedenza, il calcolo è l'utile non distribuito diviso per l'utile netto. Il rapporto di ritenzione del 90% indica che al netto di eventuali dividendi pagati agli azionisti, il 90% degli utili netti della società viene detenuto e accumulato nel suo bilancio per essere speso in un secondo momento.
Qual è un buon rapporto per gli utili non distribuiti?
Il rapporto ideale tra utili non distribuiti e attività totali è 1:1, ovvero il 100%. Questa percentuale, tuttavia, è molto difficile da raggiungere per la maggior parte delle organizzazioni. Di conseguenza, un obiettivo più raggiungibile è avere un rapporto il più vicino possibile al 100 percento, che è al di sopra della media nella tua azienda e migliora.
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