Le aziende hanno bisogno del giusto finanziamento per continuare ad espandersi e prosperare. Pertanto, le aziende utilizzano un rendiconto finanziario per tenere traccia dei cambiamenti nella loro liquidità nel tempo. Tuttavia, tre divisioni costituiscono il rendiconto finanziario, le attività operative, le attività di investimento e le attività di finanziamento. Ecco perché nei bilanci di qualsiasi azienda è fondamentale capire quali sono le effettive attività di finanziamento. Queste attività di finanziamento coinvolgono il flusso di liquidità e mezzi equivalenti tra la società e le sue opzioni di finanziamento.
Cosa sono le attività di finanziamento?
Le attività di finanziamento sono transazioni o eventi aziendali che incidono sui debiti a lungo termine di un'azienda. In altre parole, sono transazioni che coinvolgono investitori e prestatori che vengono utilizzate per finanziare le operazioni o la crescita di un'azienda. Queste transazioni sono la terza serie di attività di cassa nel rendiconto finanziario.
Le attività di finanziamento indicano come una società raccoglie denaro da fonti esterne per finanziare le sue operazioni e la sua espansione. Ad esempio, una società che paga per lo sviluppo del proprio impianto non ha bisogno di finanziamenti poiché può finanziare il suo funzionamento. In quanto tale, non ci sono attività di finanziamento perché la crescita di una tale società ha lasciato intatti i saldi di patrimonio netto e passivo.
Sia gli azionisti che i creditori sono sempre ansiosi di vedere quanto bene un'azienda può utilizzare la liquidità esistente per finanziare operazioni e generare finanziamenti per progetti futuri. E guardando le attività di finanziamento e i rendiconti finanziari si scopre quanto un'azienda appaia flessibile e stabile sotto certi aspetti.
Capire cosa comporta l'attività di finanziamento
Il capitale di un'organizzazione potrebbe provenire dal debito o dal finanziamento tramite azioni. Quando una società si indebita, prende un prestito bancario o emette un'obbligazione e paga gli interessi a prestatori e azionisti per i fondi che ha preso in prestito.
Se la società opta per il metodo del patrimonio netto, venderà azioni agli investitori in cambio di una parte della società. Queste azioni sono implementate per migliorare le operazioni e gli obiettivi strategici di un'azienda.
# 1. Obblighi e passività a lungo termine
L'emissione di debiti, come le obbligazioni, è una forma di attività di finanziamento che include passività a lungo termine. Una somma positiva indica che c'è un miglioramento delle obbligazioni pagabili e che il denaro è stato generato dalle obbligazioni aggiuntive emesse.
Un totale negativo indica solo una riduzione del numero di obbligazioni in scadenza. Inoltre, dimostra che i fondi sono stati utilizzati per riacquistare o recuperare le obbligazioni dovute.
#2. Equità degli azionisti
Nella sezione delle attività di finanziamento del rendiconto finanziario viene indicato come totale positivo un aumento delle scritture azionarie dell'azionista. Dimostra che stanno offrendo più soldi emettendo più azioni.
L'utilizzo di tutti i contanti per pagare gli interessi su un debito, per regolare i dividendi agli investitori, per saldare un debito e riacquistare azioni recentemente emesse d'altra parte sono tutti esempi di statistiche negative.
Esempi di attività di finanziamento
Le attività di finanziamento comprendono sia i flussi di cassa in entrata che quelli in uscita da investitori e prestatori. Esempi di flussi di cassa derivanti da attività di finanziamento includono quanto segue
Flusso di cassa positivo
- Il credito di un istituto finanziario
- Le obbligazioni sono emesse.
- Acquisti di azioni proprie
- Le azioni di deposito sono disponibili per la vendita.
- Procede la nuova emissione di azioni
- Problemi di flusso di cassa
Flusso di cassa negativo
- Riscattare le obbligazioni
- Gli azionisti ricevono dividendi in contanti.
- Rimborso del debito della carta di credito.
Anche se alcune di queste attività possono comportare l'utilizzo di denaro, il rendiconto di cassa registra semplicemente quegli eventi che hanno un impatto sulla liquidità dell'azienda. Le attività di finanziamento non monetario sono attività che non coinvolgono denaro contante. Questi includono la conversione del debito in azioni ordinarie e il rilascio di passività da parte della società.
Afflussi - Raccolta di capitale
#1. Capitale proprio
Fondamentalmente, questo è lo stesso che vendere il tuo capitale per raccogliere fondi. Il denaro viene raccolto senza alcun impegno a pagare capitale o interessi e invece al costo della proprietà. È un afflusso che sembra essere denaro facile in superficie, ma potrebbe essere molto costoso a lungo termine perché potresti finire per pagare più interessi rispetto agli attuali tassi di mercato a causa della tua azienda in crescita.
#2. Finanziamento del debito
Offrire debiti a lungo termine, come le obbligazioni, è un altro approccio alla raccolta di fondi. A differenza del finanziamento azionario, questo non diluisce la proprietà ma obbliga l'azienda a pagare l'importo specificato e rimborsare il denaro entro la durata concordata, che di solito è di 10 o 20 anni.
#3. I contributi dei donatori possono essere utilizzati anche come parte del finanziamento se l'azienda è un'organizzazione senza scopo di lucro.
Capitale in uscita-rendimento
# 1. Rimborsi di capitale
Gli imprenditori, avendo accumulato una ricchezza sufficiente, preferiscono riacquistare azioni della società, aumentando la loro partecipazione nell'impresa. Possono farlo in vari modi, incluso l'acquisto di azioni sul mercato aperto, la presentazione di un'offerta di vendita o la raccomandazione di un riacquisto.
#2. Rimborso del debito
Le aziende, come ogni deposito fisso, devono rimborsare il debito dopo un determinato periodo di tempo, come promesso al momento dell'emissione.
#3. Pagamento dei dividendi
Questa è una tecnica con cui le aziende compensano e condividono profitti o entrate con i rispettivi investitori.
Attività di finanziamento nel flusso di cassa
Le attività di finanziamento appaiono nel rendiconto finanziario come il movimento di denaro tra i proprietari e i creditori di una società. Si concentra sui processi di raccolta e rimborso del capitale dell'azienda (rimborso degli investitori). Tutte le emissioni e le vendite di azioni, i pagamenti di dividendi in contanti e le aggiunte di prestiti fanno tutti parte del flusso di cassa delle attività commerciali o finanziarie.
Il denaro che le organizzazioni ottengono dalla raccolta di capitali fa parte del flusso di cassa derivante dalle attività di finanziamento. Queste operazioni hanno un effetto sul rendiconto finanziario della società, che mostra i conseguenti afflussi e deflussi di fondi. Allo stesso modo, un rendiconto finanziario mostra la quantità di entrate che un'azienda genera e spende in un determinato periodo di tempo. In un rendiconto finanziario, ci sono tre categorie principali: investimento, operativo e finanziamento.
Il rendiconto finanziario di un'azienda che mostra un numero positivo o elevato implica che per l'azienda stanno arrivando più fondi o entrate. Ciò aumenta il valore patrimoniale dell'azienda. D'altra parte, un valore negativo mostra che l'azienda spende così tanto, effettuando diversi pagamenti, come dividendi agli investitori o probabilmente rimborsi di debiti a lungo termine.
In genere, le aziende rivelano il loro afflussi di cassa e deflussi dalle seguenti fonti nell'ambito delle loro attività di finanziamento sui rendiconti finanziari:
- Prendere in prestito e rimborsare debiti a breve termine
- Prendere in prestito e rimborsare prestiti e passività a lungo termine
- Avere azioni sia in società standard che privilegiate Emissione di un nuovo certificato o riacquisto di uno vecchio
- Pagamenti di dividendi in contanti sul loro capitale sociale
Quando si determina la frequenza con cui un'azienda genera rendiconti finanziari, è necessario considerare la frequenza delle transazioni. Normalmente, un estratto conto settimanale o mensile è appropriato per le organizzazioni con un volume di cassa elevato. Mentre per gli altri, trimestrale o annuale è più appropriato.
Flusso di cassa per attività di finanziamento
I rendiconti finanziari di una società includono una parte denominata "flussi di cassa da attività di finanziamento" (CFF), che riflette i flussi di cassa netti di una società da attività di finanziamento. In altre parole, il flusso di cassa di un'azienda derivante dalle attività di finanziamento è l'importo totale di denaro che raccoglie durante un determinato periodo di tempo.
Esistono diversi tipi di transazioni finanziarie che rientrano nell'ambito del finanziamento. I pagamenti di dividendi, l'emissione o il rimborso di passività, nonché gli impegni di locazione di capitale sono tutti esempi di attività finanziaria. In genere, il rendiconto finanziario riflette l'emissione di debiti o azioni da parte di società che necessitano di finanziamenti.
Per gli investitori, il flusso di cassa di una società derivante dalle attività di finanziamento fornisce anche informazioni sulla sua stabilità finanziaria e sul modo in cui tale società mantiene la sua struttura del capitale.
Comprendere il flusso di cassa dalle attività di finanziamento
Questa componente del rendiconto finanziario è fondamentale per i contabili, esperti finanziari, e gli investitori allo stesso modo da afferrare. Poiché questa componente del rendiconto finanziario mostra come un'impresa finanzia le proprie attività, in genere include variazioni in tutti i conti relativi al debito e al patrimonio netto.
Ipoteticamente, le attività di finanziamento consistono in:
- Emissione di equità
- Pagamento di dividendi
- Rimborso integrale del capitale
- Rimborso del debito
- Emissione di debiti e passività
- Canoni di locazione per capitale/finanza
Flusso di cassa da attività di finanziamento: come calcolarlo?
Per cominciare, devi prendere in considerazione un'azienda bilancio e deflussi e afflussi di cassa durante l'analisi del finanziamento del flusso di cassa. Un capitale azionario crescente nel tempo indica che sono state emesse più azioni, il che si traduce in un afflusso di cassa. D'altra parte, se il capitale proprio diminuisce in un periodo di tempo, segnala un deflusso di cassa, suggerendo così un riacquisto di azioni.
È anche un deflusso di cassa se il capitale di debito di un'organizzazione diminuisce nel tempo, proprio come i prestiti a breve e lungo termine. Considerando che, se il debito a lungo o a breve termine di un'organizzazione aumenta, indica che sta cancellando il debito aggiuntivo, con conseguente aumento di flusso monetario.
Vale la pena notare che, poiché non ha nulla a che fare con la finanza, l'analisi CFF non riflette le variazioni degli utili non distribuiti.
Contabili di solito tiene traccia dei pagamenti per interessi e dividendi, nonché delle modifiche alla struttura del capitale di una società. Nel conto economico o nel bilancio dell'azienda, puoi sempre vedere queste transazioni sul lato del debito.
Questi sono i passaggi per calcolare il CFF dopo aver distinto e identificato questi elementi:
- Flussi di fondi da attività finanziarie (Aggiunta)
- Deflussi di cassa legati al finanziamento (Aggiunta)
- Entrate e uscite di contanti (sottrazione)
La formula per il calcolo del CFF è la seguente:
CFF = Flussi di cassa da emissione di azioni e debiti – (Dividendi + Interessi + Riacquisto di azioni + Rimborso del debito + Rimborso del leasing + Distribuzione del dividendo)
Conclusione
Fondamentalmente, le azioni finanziarie di un'azienda rivelano curiosità sulla sua salute finanziaria e sui suoi obiettivi. Fornisce inoltre informazioni importanti ai finanziatori sulla salute finanziaria dell'azienda. Se il flusso di cassa della società da attività di finanziamento è positivo, c'è la certezza di un aumento della base patrimoniale della società.
Domande frequenti sulle attività di finanziamento
Quali attività di finanziamento possono causare transazioni di flusso di cassa negative?
- Dividendi
- Riacquisti di azioni della società
- Uscire dal debito
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