Il disimpegno dei dipendenti rappresenta la maggior parte delle perdite per la maggior parte delle aziende. La maggior parte delle aziende ha introdotto i piani di azionariato dei dipendenti (ESOP) per motivare i dipendenti. L'ESOP consente ai dipendenti di possedere azioni nelle società per cui lavorano. Ora, cosa significa ESOP e come controlli se la tua azienda ne ha uno? Continuare a leggere.
Cosa significa ESOP?
ESOP significa piani di partecipazione azionaria dei dipendenti. È un tipo di piano di benefici per i dipendenti che conferisce ai dipendenti la proprietà azionaria. I piani di partecipazione azionaria dei dipendenti (ESOP) forniscono vari vantaggi fiscali alla società sponsor, all'azionista venditore e ai partecipanti, rendendoli piani qualificati e sono spesso utilizzati dai datori di lavoro come strategia di finanza aziendale per allineare gli interessi dei loro dipendenti con quelli dei loro azionisti.
Come funziona un ESOP?
Un ESOP viene generalmente istituito per facilitare la pianificazione della successione in una società strettamente controllata consentendo ai dipendenti di acquistare azioni societarie.
Le aziende possono finanziare gli ESOP inserendovi azioni di nuova emissione, investendo denaro per acquistare azioni di società esistenti o prendendo in prestito denaro attraverso l'entità per acquistare azioni di società. Aziende di tutte le dimensioni, comprese diverse grandi società quotate in borsa, utilizzano gli ESOP.
Contrariamente alla credenza popolare, le società con un ESOP non devono discriminare e devono nominare un fiduciario che funga da fiduciario del piano. Non è possibile, ad esempio, che i dipendenti senior ricevano più azioni o che i partecipanti ESOP non abbiano diritto di voto.
Che aspetto ha un ESOP?
Considera un impiegato di cinque anni presso una grande azienda tecnologica. Hanno il diritto di ricevere 20 azioni dopo il primo anno e 100 azioni in totale dopo cinque anni nell'ambito dell'ESOP della società. Quando il dipendente andrà in pensione, riceverà il valore in contanti delle sue azioni. I piani di partecipazione azionaria possono includere, tra le altre cose, stock option, azioni vincolate e diritti di rivalutazione delle azioni.
I vantaggi degli ESOP
Le aziende possono utilizzare gli ESOP per mantenere i partecipanti al piano concentrati sulla performance aziendale e sull'apprezzamento del prezzo delle azioni perché le azioni ESOP fanno parte del pacchetto retributivo del dipendente. Questi piani presumibilmente incoraggiano i partecipanti a fare ciò che è meglio per gli azionisti, dando ai partecipanti al piano un interesse a vedere le azioni della società andare bene perché i partecipanti stessi sono azionisti.
Nel frattempo, i dipendenti possono guadagnare di più, aumentare la loro paga ed essere ricompensati per il loro duro lavoro e dedizione. I dipendenti dovrebbero sentirsi più apprezzati ed entusiasti di venire a lavorare se hanno una partecipazione nell'azienda.
I piani di partecipazione azionaria dei dipendenti incentivano i dipendenti a dare il massimo, a vantaggio di tutte le parti.
ESOP Costi iniziali e distribuzioni
Le aziende spesso forniscono tale proprietà ai dipendenti senza alcun costo. La società può collocare le azioni fornite in un trust per la protezione e la crescita del dipendente fino al pensionamento o alle dimissioni del dipendente.
Le aziende in genere legano le distribuzioni del piano al vesting, che garantisce ai dipendenti i diritti sui beni forniti dal datore di lavoro nel tempo; di norma, i dipendenti percepiscono una quota crescente di azioni per ogni anno di servizio.
Il vesting può avvenire improvvisamente, dopo un determinato numero di anni (cliff), o gradualmente nel tempo (graded).
Quando un dipendente completamente maturato va in pensione o si dimette dalla società, la società "acquista" le sue azioni maturate. A seconda del piano, il denaro viene pagato al dipendente in un'unica soluzione o in pagamenti periodici uguali.
La società ridistribuisce o annulla le azioni dopo averle acquistate e pagato il dipendente. I dipendenti che lasciano volontariamente l'azienda non possono portare con sé le proprie azioni, ma solo il loro pagamento in contanti.
Aziende con ESOP
Ecco alcune aziende che hanno piani ESOP.
#1. Supermercati Publix
Publix Super Markets è la più grande azienda di proprietà dei dipendenti del paese, con 1,272 punti vendita e oltre 225,000 dipendenti. La società ha registrato vendite al dettaglio di oltre 44.9 miliardi di dollari nel 2019, con un aumento di quasi il 18% rispetto all'anno precedente. Secondo la rivista Forbes, questo rende l'azienda la quinta più grande azienda privata negli Stati Uniti nel 2019 (dati più recenti disponibili a luglio 2021).
George W. Jenkins fondò l'azienda nel 1930 e gradualmente divenne la catena di supermercati più redditizia del paese. Dopo aver lavorato per l'azienda per più di 12 mesi, tutti i dipendenti Publix, indipendentemente dalla posizione, ricevono azioni dell'azienda.
#2. Personale Penmac
Penmac Staffing è un'agenzia di personale temporaneo che collega le persone in cerca di lavoro con i datori di lavoro. Patti Penny ha fondato l'azienda nel 1988 a Springfield, Missouri, con l'intenzione di trovare dipendenti temporanei per l'azienda che impiegava suo marito. Nel corso degli anni, l'azienda è passata da un unico piccolo ufficio a 32 filiali in otto stati. Ora servono oltre 1,200 clienti aziendali. Penmac è la seconda azienda di proprietà dei dipendenti del paese, secondo il National Center for Employee Ownership (NCEO), con 28,000 dipendenti a luglio 2020, i dati più recenti disponibili.
#3. Fratelli Brookshire
Brookshire Brothers era la 13a più grande azienda di proprietà dei dipendenti negli Stati Uniti nel 2020, secondo la classifica 2019 dell'NCEO delle società di proprietà dei dipendenti negli Stati Uniti. Attualmente impiega oltre 7,000 persone e possiede numerosi negozi di alimentari, distributori di benzina e minimarket in Texas e Louisiana.
#4. Alimenti WinCo
WinCo Foods, precedentemente noto come Waremart, iniziò come negozio di alimentari in stile magazzino nel 1967 a Boise, nell'Idaho. Concentrandosi sui prezzi bassi, l'azienda si è espansa e ha aperto nuovi negozi, principalmente nel nord-ovest del Pacifico. L'azienda gestisce 131 negozi di alimentari di proprietà dei dipendenti e impiega circa 20,000 persone.
I dipendenti che hanno lavorato almeno 500 ore nei primi sei mesi possono partecipare all'ESOP di WinCo. Devono lavorare almeno 1,000 ore all'anno per continuare a partecipare. L'ESOP di WinCo è unico in quanto i contributi vengono versati dall'azienda piuttosto che dal dipendente.
#5. Robert W. Baird & Co.
Robert W. Baird & Co. è un'altra nota azienda di proprietà dei dipendenti nel settore finanziario. Baird investe in società del mercato medio-basso in un'ampia gamma di settori, concentrandosi principalmente su sanità, soluzioni industriali e tecnologia. Investe in società a vari stadi di sviluppo, dalla fase concettuale a quelle con un fatturato di 150 milioni di dollari. Baird offre anche servizi di gestione patrimoniale e investment banking a privati e aziende e finanziamenti di private equity.
#6. Recologia
Recology è una società di gestione dei rifiuti con sede a San Francisco che impiega 3.600 persone. La società gestisce 45 sedi a Washington, California e Oregon, servendo circa 112,000 clienti commerciali e 889,000 residenziali. Recology è un'azienda al 100% di proprietà dei dipendenti che ha avviato il suo programma ESOP nel 1986.
Il loro piano include un piano 401 (k) e un piano pensionistico supplementare per i dipendenti.
Perché le aziende con ESOP hanno successo?
I dipendenti-proprietari affrontano la loro azienda, lavoro e responsabilità in modo diverso, consentendo loro di lavorare in modo più efficace e aumentando la probabilità che la loro azienda abbia successo. I dipendenti-proprietari sono più responsabili delle prestazioni lavorative proprie e dei loro colleghi perché condividono un interesse comune nel successo della loro azienda.
Come controllare il mio ESOP?
Può essere difficile capire cosa c'è nel tuo account ESOP e le regole per quando e come lo riceverai. Mentre ci sono regole generali che tutti gli ESOP devono seguire, i piani differiscono. La società è tenuta per legge a distribuire il saldo del tuo conto entro e non oltre un certo tempo dopo la tua partenza, a seconda della tua età e se muori o diventi disabile, come descritto di seguito. Va notato che alcuni piani consentono una distribuzione anticipata. Leggi la descrizione riepilogativa del piano fornita dalla tua azienda per conoscere le regole del tuo piano. Se non ne hai uno, richiedine uno al tuo dipartimento delle risorse umane.
Quando riceverai la tua distribuzione dopo aver lasciato il tuo lavoro?
Dopo aver lasciato un lavoro, in genere ricevi i benefici ESOP. Di seguito le regole ESOP fondamentali:
- L'"anno del piano" è il periodo di rendicontazione annuale dell'ESOP, che può corrispondere o meno all'anno solare, ad esempio dal 1° luglio al 30 giugno. L'"età pensionabile normale" del piano non può essere successiva a 65 anni o, se successiva , quinto anniversario di partecipazione al piano.
- Se esci perché hai raggiunto la normale età pensionabile del piano, sei diventato disabile o sei deceduto, le distribuzioni devono iniziare l'anno successivo del piano. Ciò significa che la tua distribuzione potrebbe iniziare non appena te ne vai o fino a quasi due anni dopo, a seconda dei tempi.
- Se parti per un altro motivo (ad esempio, dimissioni o licenziamento), le distribuzioni devono iniziare entro e non oltre sei anni dopo l'anno del piano in cui hai lasciato.
L'eccezione del prestito ESOP, disponibile nelle società C e, in alcune interpretazioni, nelle società S: se sul tuo conto sono presenti azioni acquistate con un prestito contratto da ESOP che è ancora in corso di pagamento, l'inizio delle distribuzioni il tali azioni possono essere ritardate fino all'anno del piano successivo al rimborso integrale del prestito. Tuttavia, tali distribuzioni devono essere completate entro l'ultimo anno del piano successivo al rimborso integrale del prestito o alla data in cui sarebbero state completate altrimenti.
Le distribuzioni possono essere effettuate tutte in una volta (una "somma forfettaria") o in pagamenti sostanzialmente uguali effettuati con una frequenza non inferiore a quella annuale nell'arco di cinque anni. (Ciò significa che, contando il primo anno, potrebbero esserci sei pagamenti annuali.) I cinque anni possono essere estesi per saldi enormi (un importo indicizzato attualmente superiore a $ 1 milione); gli esempi seguenti presuppongono saldi di conto inferiori.
Esemplificazioni del Regolamento ESOP
Nel 2022, sei andato in pensione all'età pensionabile del piano di 65 anni e l'anno del piano termina il 31 dicembre. Il piano deve iniziare a effettuarti le distribuzioni entro il 2023. Devono essere completate entro l'anno 2028.
Vai in pensione nel 2022 a 40 anni e l'anno del piano termina il 31 dicembre. Il piano potrebbe richiedere di attendere fino al 2028 prima di iniziare le distribuzioni. Devono essere completati entro il 2033.
Un esempio di eccezione al prestito ESOP: come nell'esempio precedente, vai in pensione nel 2022 all'età di 40 anni, ma l'ESOP ha acquistato tutte le azioni sul tuo conto con un prestito che verrà rimborsato nel 2033. In questo caso, il l'inizio delle distribuzioni nell'ambito dell'eccezione del prestito ESOP può essere ritardato fino al 2034, anno successivo al rimborso del prestito. Tuttavia, non possono essere distribuiti su cinque anni come la maggior parte delle distribuzioni ESOP; invece, devono essere completati nel 2034, che è l'ultimo dell'anno successivo al rimborso del prestito (2034) e l'anno in cui le distribuzioni sarebbero state completate se non fosse stato per l'eccezione del prestito ESOP (2033).
Piani di azionariato dei dipendenti (ESOP) e altre forme di azionariato dei dipendenti
La proprietà azionaria prevede di offrire pacchetti che fungano da benefici aggiuntivi per i dipendenti, incarnando al contempo la cultura aziendale che i dirigenti dell'azienda vogliono mantenere. L'azionariato dei dipendenti può anche assumere la forma di programmi di acquisto diretto, stock option, azioni vincolate, azioni fantasma e diritti di apprezzamento delle azioni.
I dipendenti possono utilizzare i propri fondi personali al netto delle imposte per acquistare azioni delle rispettive società attraverso un piano di acquisto diretto di azioni (DSPP). Alcuni paesi offrono piani fiscali agevolati che consentono ai dipendenti di acquistare azioni della società a un prezzo ridotto.
Lo stock vincolato consente ai dipendenti di ricevere azioni come regalo o come articolo acquistato dopo aver soddisfatto determinati requisiti, come lavorare per un periodo specifico o raggiungere obiettivi di performance specifici.
I dipendenti possono acquistare stock option a un prezzo fisso per un tempo prestabilito.
I dipendenti che ottengono buoni risultati vengono premiati con azioni fantasma. Tali bonus sono pari al valore di un determinato numero di azioni.
Inoltre, i dipendenti con diritti di rivalutazione delle azioni possono aumentare il valore di un numero assegnato di azioni. Queste azioni sono generalmente pagate in contanti dalle società.
ESOP fa bene ai dipendenti?
Sì, gli ESOP sono generalmente considerati un vantaggio per i dipendenti. Questi programmi sono in genere implementati da aziende che non tagliano e sostituiscono frequentemente i dipendenti, con conseguenti maggiori pagamenti e maggiori compensi finanziari per i dipendenti.
ESOP è migliore di 401K?
Storicamente, gli ESOP hanno avuto un tasso di rendimento maggiore, mentre i 401k hanno una volatilità significativamente maggiore a causa della frequenza delle valutazioni e delle oscillazioni del mercato.
In conclusione,
Gli ESOP sono generalmente vantaggiosi sia per i datori di lavoro che per i dipendenti, poiché incoraggiano maggiori sforzi e impegno in cambio di maggiori ricompense finanziarie. Tuttavia, non sono sempre semplici e possono essere frustranti se il partecipante non comprende appieno i termini del proprio piano specifico.
Non tutti gli ESOP sono uguali. Le regole per azioni come la maturazione e i prelievi possono variare ed è essenziale esserne consapevoli per sfruttare al meglio questo vantaggio ed evitare di perdere un grande bonus.
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Riferimenti
