La diversificazione non correlata si verifica quando un'azienda entra in un settore che non ha somiglianze significative con il settore oi settori attuali dell'azienda. La diversificazione non correlata può aiutare le aziende SBU a bilanciare i propri flussi di cassa. Un'azienda con molte SBU in cui vale la pena investire potrebbe acquistare o fondersi con una vacca da mungere per ottenere un po' di denaro. L'acquisizione della vacca da mungere può ridurre la necessità di cercare debiti o azioni nel tempo, ma è necessario prevedere risorse se viene acquisita la vacca da mungere. Vediamo la differenza tra strategie ed esempi di diversificazione correlati e non correlati.
Panoramica
Diversificazione le strategie consentono alle aziende di entrare in settori completamente nuovi, correlati o meno. Mentre l'integrazione verticale comporta l'ingresso di un'azienda in un nuovo segmento di una catena del valore esistente, la diversificazione richiede l'ingresso in una catena del valore completamente nuova. Molte aziende lo fanno fondendosi o acquisendo un'altra azienda, mentre altre si espandono in nuove aree senza l'aiuto di un'altra azienda.
Perché utilizzare la diversificazione non correlata?
Se una delle tue attività ha una bassa stagione, un anno o diversi anni, altre attività non correlate potrebbero comunque andare bene. Il consulente di marketing Preston Martelly afferma che questo ti aiuta a evitare alcune delle cose peggiori che possono accadere quando gli affari vanno male.
Esempio di diversificazione non correlato
Gli investitori individuali dovrebbero seguire l'adagio "non mettere tutte le uova nello stesso paniere". Un investitore può ridurre le possibilità di subire una grossa perdita sviluppando un portafoglio azionario. Alcuni dirigenti adottano una strategia simile. Piuttosto che tentare di creare sinergie tra le imprese, cercano una maggiore stabilità finanziaria per le loro organizzazioni possedendo una varietà di imprese.
Perché un produttore di bibite dovrebbe investire in uno studio cinematografico? È difficile comprendere la logica dietro una tale decisione, eppure la Coca-Cola ha fatto proprio questo quando ha pagato 750 milioni di dollari per la Columbia Pictures. Questo è un eccellente esempio di diversificazione non correlata, che si verifica quando un'azienda entra in un settore che non ha somiglianze significative con il settore oi settori precedenti dell'azienda. L'investimento della Coca Cola ha dato buoni frutti: la Columbia è stata venduta alla Sony per 3.4 miliardi di dollari solo sette anni dopo.
La maggior parte degli sforzi di diversificazione non correlati, d'altra parte, non si concludono felicemente. Harley-Davidson, ad esempio, in precedenza aveva cercato di vendere acqua in bottiglia con il logo Harley-Davidson su di essa. Starbucks ha tentato di diversificare vendendo mobili con il logo Starbucks. Entrambi i tentativi fallirono miseramente. Nonostante sia Harley-Davidson che Starbucks abbiano marchi rinomati, le loro risorse strategiche non si sono tradotte bene nell'industria dell'acqua in bottiglia e del mobile.
Qual è la differenza tra diversificazione correlata vincolata e correlata collegata?
Tutte le società in un'impresa correlata-vincolata hanno una sorta di connessione tra loro, ma in un'impresa correlata-collegata è necessaria solo una connessione diretta tra due entità.
In che modo la diversificazione non correlata crea valore?
Le aziende diversificate che non sono collegate tra loro possono aggiungere valore acquistando altre attività a prezzi bassi, riorganizzandole e poi vendendole a un prezzo più alto.
Perché la diversificazione non correlata fallisce?
Shipilov ha affermato che le aziende non riescono a diversificare perché mancano del piano corretto. Devono considerare quali risorse o competenze possono trasferire tra i mercati per ottenere un vantaggio competitivo.
Diversificazione correlata vs non correlata
Prima di investire, assicurati di aver compreso le differenze tra diversificazione correlata e non correlata. Diversificare la tua azienda, i mercati o le merci può essere costoso; di conseguenza, investire in una buona strategia di diversificazione.
Diversificazione correlata
La diversificazione correlata si ha quando un'azienda entra in un nuovo settore che condivide somiglianze significative con il suo settore o linee di business esistenti.
Quando un'azienda aggiunge o espande le proprie linee di prodotti o mercati esistenti, si parla di espansione. Ad esempio, una società di telefonia che acquista un'altra società wireless per aggiungere o espandere i propri prodotti e servizi wireless si sta impegnando nella relativa diversificazione.
Poiché Google opera nel settore dell'informazione, nel 2014 ha acquistato Titan Aerospace, una società che produce droni ad energia solare. Questo è un esempio di diversificazione correlata. Per crescere con maggiore successo, alcune aziende si impegnano in una diversificazione rilevante con l'obiettivo di sviluppare e sfruttare un punto di forza fondamentale. Una competenza di base è un insieme di competenze difficile da duplicare per i concorrenti, che può essere applicato in tutti i settori e contribuisce ai vantaggi ottenuti dai clienti.
Honda Motor L'azienda è un eccellente esempio di come un punto di forza fondamentale possa essere utilizzato attraverso la relativa diversificazione. Sebbene Honda sia meglio conosciuta per le sue automobili e camion, l'azienda ha iniziato come produttore di motociclette. Honda ha una capacità unica di creare motori minuscoli e affidabili come risultato della concorrenza in questo settore. Honda ha avuto successo in parte perché ha sfruttato questa esperienza all'interno della sua nuova attività quando i leader hanno deciso di diversificare nel settore automobilistico. L'esperienza di Honda nella costruzione di motori è stata utilizzata anche nell'industria dei veicoli fuoristrada, dei tosaerba e dei motori delle barche. Honda ha appena costruito l'HA-420 HondaJet, un velivolo da sei passeggeri ad alta efficienza energetica che è attualmente in attesa dell'approvazione della FAA.
estraneo
Questo è quando un'azienda aggiunge linee di prodotti o mercati aggiuntivi o non correlati. Ad esempio, una compagnia telefonica potrebbe decidere di avventurarsi nel settore televisivo o radiofonico. Non è correlato alla diversificazione perché non ha nulla a che fare con l'attività attuale.
Perché una società dovrebbe cercare di diversificare in qualcosa di non correlato? Perché può risparmiare sui costi. In alternativa, la transazione potrebbe fornire una compensazione del flusso di cassa durante una flessione stagionale. Il profitto è la forza trainante di questo acquisto; deve essere un investimento a basso rischio con un alto potenziale di rendimento.
Perché le aziende si diversificano?
Ci sono vari motivi per cui una società si diversifica, oltre ad aumentare la redditività. Considera il seguente scenario:
- La diversificazione riduce il rischio in caso di flessione del settore.
- Offre alle aziende ulteriore varietà e possibilità di prodotti e servizi. La diversificazione, se eseguita in modo appropriato, può migliorare significativamente l'immagine del marchio e la redditività di un'azienda.
- Una società può proteggersi dalla concorrenza diversificando i propri prodotti o servizi.
- La diversificazione aiuta una società a impiegare flussi di cassa di riserva nel caso di una vacca da mungere in un'area a crescita lenta.
Conclusione
I metodi di diversificazione implicano un forte passo al di fuori delle attuali industrie dell'azienda e verso una nuova catena del valore. In generale, una diversificazione rilevante (entrare in una nuova attività con una significativa sovrapposizione con i settori attuali di un'azienda) è preferibile alla diversificazione non correlata (entrare in un nuovo settore privo di tali somiglianze).
Domande frequenti
Che cos'è la diversificazione correlata e la diversificazione non correlata?
Diversificazione in linee di business correlate nello stesso settore; un esempio è l'acquisizione di Audi da parte di Volkswagen. La diversificazione non correlata in altre aree, come l'acquisto di Whole Foods da parte di Amazon, le ha permesso di entrare nel mercato dei negozi di alimentari.
Qual è un esempio di diversificazione correlata?
Quando un'azienda entra in un nuovo settore che condivide somiglianze significative con il suo oi suoi settori esistenti, si parla di diversificazione correlata. L'acquisto della ABC da parte della Disney è un esempio di diversificazione collegata perché i film e la televisione sono entrambe forme di intrattenimento.
Qual è il vantaggio di una diversificazione non correlata?
La diversificazione non correlata ha due vantaggi:
- Maggiore efficienza nella gestione della liquidità e nell'allocazione del capitale di investimento.
- La flessibilità di fare affidamento su aziende di successo a bassa crescita per fornire flussi di cassa per le aziende ad alta crescita che richiedono grandi input di denaro.
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