In poche parole, la regola del 40 è una statistica di riferimento che gli acquirenti strategici e gli investitori di private equity utilizzano per valutare la redditività delle società SaaS. Secondo la regola del 40, che misura il compromesso tra redditività e crescita, le imprese SaaS dovrebbero puntare a tassi di crescita e margini di profitto che si sommano fino al 40% o più. Questo articolo spiega di più su quale sia la regola di 40 in SAAS e il calcolo
Regola di 40
C'è una tendenza crescente verso una regola ponderata di 40 a causa della recente preferenza degli acquirenti per l'espansione al di sopra della redditività, in particolare per le piccole imprese. La regola ponderata di 40 attribuisce alla crescita il doppio del peso rispetto alla redditività.
Regola ponderata di 40 nel calcolo = (1.33 * Crescita dei ricavi) + (0.67 * Margine EBITDA).
Questa nuova ponderazione è coerente con la crescente attenzione riservata alla crescita. Soprattutto dalle società SaaS più piccole che perseguono le dimensioni a scapito della redditività. Inoltre, offre istruzioni migliori su come la gestione dovrebbe affrontare strategicamente i prezzi e l'allocazione delle risorse.
Le aziende lotteranno per mantenere gli stessi tassi di crescita astronomici quando aumenteranno. Pertanto, dovrebbero tenere conto di una diversa ponderazione che favorisce il margine EBITDA al di sopra della crescita. Una ponderazione aggiornata per le aziende SaaS mature offre indicazioni migliori su come la direzione può fissare obiettivi strategici e operativi.
Regola di 40 SAAS
Il confronto tra le aziende SaaS può essere facilitato utilizzando la regola del 40 come metrica. Oltre ad analizzare ogni componente separatamente, la regola del 40 valuta lo stato di salute delle imprese SaaS tenendo conto della crescita dei ricavi e della redditività. Tuttavia, questo numero funge anche da fattore di livellamento.
Mentre alcune aziende potrebbero rinunciare alla redditività per espandersi, altre potrebbero essere piuttosto redditizie ma non hanno spese di marketing e vendita. Acquirenti e investitori possono standardizzare queste variabili tra obiettivi di acquisizione o investimento utilizzando questo calcolo.
Esistono numerosi modi in cui questo calcolo in un'azienda può raggiungere il 40% utilizzando la regola del 40. Esaminiamo un paio di casi:
- 20% di crescita delle vendite + 20% di margine EBITDA è del 40%.
- 30% di margine EBTIDA +0% di crescita dei ricavi è del 40%.
- 0% di margine EBITDA + 40% di crescita dei ricavi è pari al 40%.
Questo è uno strumento utile, ma potrebbe non essere in grado di aiutare il management a trovare il giusto equilibrio tra gli obiettivi spesso incompatibili di rapida espansione e massimizzazione del profitto.
Come puoi seguire la regola dei 40?
Comprendere i parametri essenziali che guidano il tuo profitto e la tua crescita e dove la tua attività SaaS potrebbe essere carente è la chiave per seguire la regola del 40. Ecco le 3 cose principali che puoi fare per accelerare significativamente la tua crescita SaaS e aderire alla regola del 40 :
#1: Riduci il fatturato
La velocità con cui i clienti smettono di utilizzare i tuoi servizi o prodotti durante un periodo di tempo predeterminato viene definita churn, spesso nota come churn rate. Un tasso di abbandono più basso indica che il tuo prodotto è prezioso per i clienti e aiuta la crescita complessiva dei ricavi e dei profitti della tua azienda SaaS.
Puoi ridurre il tasso di abbandono coinvolgendo attivamente i consumatori attraverso vari canali, sollecitando loro un input regolare e utilizzando l'analisi predittiva per determinare quando un cliente rischia di disertare.
#2: Aumenta le entrate medie generate per utente (ARPU)
L'aumento delle entrate medie per utente è una delle migliori strategie per aumentare le vendite, i profitti e la crescita dei ricavi (ARPU). L'importo che guadagni da un singolo utente in un mese, trimestre, anno o un altro intervallo di tempo viene misurato dall'ARPU.
Offrire una varietà di piani di abbonamento e componenti aggiuntivi, concentrarsi sui consumatori a pagamento elevato e rivalutare i piani di abbonamento gratuiti sono alcune tecniche aziendali che puoi utilizzare per aumentare l'ARPU.
#3. Migliora l'esperienza utente
L'esperienza utente (UX) si riferisce alla raccolta di comportamenti e azioni che i visitatori del tuo sito Web e potenziali clienti e lead esibiscono. Queste azioni sono influenzate da una serie di elementi, tra cui l'utilità, la credibilità, il design, il formato, la sensazione e l'accessibilità del sito web. Maggiore è la soddisfazione del cliente, minore è l'abbandono e più vicino sei alla regola del 40, migliori sono le caratteristiche.
Chi dovrebbe seguire la regola dei 40?
La regola del 40 è generalmente più affidabile per le aziende affermate che per le imprese SaaS di avvio. I creatori della regola consigliano di utilizzarla dopo aver generato $ 1 milione di entrate ricorrenti. Le startup dovrebbero invece concentrarsi sul flusso di capitale, sulle tattiche di lancio del prodotto e sull'adattamento del prodotto/mercato.
Regola 40 Ponderazione per le società SaaS pubbliche
Gli investitori hanno privilegiato le aziende SaaS con una regola ponderata più ampia del 40 percento, come si vede dal Rapporto SaaS annuale 2021 di SEG. Le aziende con regole ponderate maggiori di 40 in genere ricevono multipli di entrate migliori. A scopo di confronto, le aziende SaaS utilizzano spesso la regola del 40. Una regola ponderata del 40 è uno strumento utile per le aziende SaaS per concentrare i propri sforzi e aumentare la propria valutazione futura in quanto acquirenti e investitori strategici considerano sempre più la crescita e la fidelizzazione netta come i principali indicatori di valutazione.
Le società SaaS pubbliche con una regola di calcolo ponderata di 40 punteggi superiori al 40% hanno riportato un multiplo EV/ricavi mediano di 22.4x. Queste aziende di successo includono Datadog, Zoom, Twilio, Adobe, Okta e Adobe. Inoltre, qualsiasi coorte superiore al 10% di calcolo sulla base della regola ponderata del 40% ha riportato multipli mediani EV/ricavi più elevati rispetto al quarto trimestre del 2019, dimostrando che gli investitori nel 2020 hanno preferito le società di crescita.
Regola del 40 Calcolo
Il tasso di crescita e il margine di redditività sono due importanti variabili finanziarie prese in considerazione dal calcolo della Rule of 40.
1. Tasso di crescita. Le fluttuazioni ARR o MRR di anno in anno vengono confrontate per determinare il tasso di crescita di un'azienda SaaS.
2. Redditività. In questo caso, preferiamo utilizzare l'EBITDA come benchmark. Il margine EBITDA è il più forte predittore di redditività quando si confrontano le imprese SaaS. Poiché elimina le disparità nelle spese di finanziamento, nel trattamento fiscale, nell'ammortamento e nell'ammortamento. Potresti scoprire, tuttavia, che alcuni utilizzano l'utile netto o il flusso di cassa come indicatori di redditività aggiuntivi. Sebbene queste due misure possano essere monitorate in vari modi. La crescita dei ricavi e il margine EBITDA sono più frequentemente utilizzati per valutare la redditività e la crescita di un'azienda, quindi questo può essere calcolato utilizzando questa semplice equazione.
Qual è la regola del 40?
Le aziende definiscono il successo a modo loro, proprio come fanno le persone. Il successo è un concetto vago per il quale è difficile controllare e definire una serie di standard uniformi. Stabilire un sistema di misurazione uniforme potrebbe essere particolarmente difficile nel settore del software. Il panorama tecnologico è sempre in evoluzione. Ciò rende difficile mantenere un equilibrio tra fare ciò che è necessario per espandersi e perseguire la redditività.
Da quando è stato introdotto, è diventato una regola pratica generale ben nota e utilizzata di frequente. Per valutare le prestazioni operative di un'organizzazione negli ultimi anni. Come ulteriore punto di riferimento per assistere gli investitori e gli imprenditori di software allo stesso modo nel guidare un'organizzazione verso il successo, riduce efficacemente il margine di profitto e il tasso di crescita di un'azienda in un'unica statistica.
Il settore SaaS è venuto a conoscenza per la prima volta della regola del 40 quando Brad Feld di Techstars, il creatore del noto blog Feld Thoughts, ha spiegato come un tasso di crescita del 40% sia "il punto minimo di divertimento" per le aziende mature. In sostanza, ha stabilito una linea di base per la comunità, dicendo che qualsiasi cosa pari o superiore al 40% è eccellente. Quindi, quali parametri precisi vengono presi in considerazione quando si applica questa regola, e quando e come può essere utilizzata? Ulteriori informazioni su questo noto KPI.
La regola del 40: perché usarla? Ecco quattro importanti vantaggi.
La regola del 40 può essere utilizzata dalle società SaaS per il benchmarking, il bilanciamento di redditività e crescita e per prendere decisioni a lungo ea breve termine. I dettagli sono forniti di seguito.
- La capacità di un'azienda SaaS di fare sacrifici è determinata dalla regola del 40.
- Determina se puoi fare investimenti senza sacrificare i profitti.
- Gli investitori confrontano le prospettive di investimento SaaS premium utilizzando la regola del 40.
- La regola del 40 può essere applicata a qualsiasi fase per identificare quando massimizzare la crescita o la redditività.
Stai cercando di controllare la regola del 40 e gestire il tuo margine di profitto?
I costi operativi di molte aziende SaaS sono notevolmente influenzati dal costo dell'infrastruttura cloud. Il mantenimento di una forte correlazione tra il costo del venduto (COGS) della tua azienda e il tasso di crescita del suo reddito ricorrente è un altro fattore cruciale.
Tuttavia, potrebbe essere difficile avere una conoscenza più approfondita di come i tuoi costi sono collegati ai tuoi importanti indicatori aziendali, come il costo per funzionalità, il costo per cliente e il costo per team. Eppure, CloudZero può essere utile.
- I tuoi ingegneri possono utilizzare le informazioni sui costi del cloud per identificare i costi associati alle funzionalità, alle implementazioni o ai team di sviluppo dei singoli prodotti.
- Misurando e riportando utili unità economiche come il costo per cliente. CloudZero assiste i dipartimenti finanziari nella definizione dei prezzi SaaS appropriati per aumentare la crescita dei ricavi e la redditività.
- Dirigenti e investitori possono utilizzare CloudZero per studiare i margini lordi della loro attività man mano che cresce. E scegli quali sacrifici fare per aumentare la crescita, la redditività o l'attrattiva degli investimenti.
Perché la Regola 40 è importante?
La regola 40 è stata creata per salvaguardare gli sponsor legittimi dei giochi e fermare il marketing subdolo da parte di aziende che non hanno contribuito al fondo olimpico. In modo che l'attenzione possa essere mantenuta sulle prestazioni degli atleti. Per proteggere le fonti di finanziamento, poiché il 90% dei guadagni del CIO viene trasferito alla più ampia comunità atletica.
Come si calcola la regola del 40?
Il tasso di crescita e il margine di redditività sono due importanti variabili finanziarie prese in considerazione dal calcolo della regola del 40.
Vale ancora la regola del 40?
La regola del 40 è un utile benchmark anche se si applica solo alle aziende SaaS e non a tutti i settori. Questo è così poiché, rispetto ad altre attività basate su abbonamento o altre attività. Il settore SaaS gestisce ampi margini del 70%–90%, rendendo la regola applicabile a loro.
Chi ha inventato la regola del 40?
I due post sul blog dei venture capitalist Brad Feld e Fred Wilson del 2015. Inizialmente intitolati "la regola del 40%", è accreditato di aver reso popolare la regola del 40. Il regolamento è stato inizialmente spiegato loro da un investitore in fase avanzata. Mentre erano entrambi presenti alla stessa riunione del consiglio.
Qual è la regola del 50?
La regola del 50 afferma che una società sta ottenendo risultati a livello d'élite se i suoi guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA) in proporzione alle entrate sono uguali o superiori a 50; se questo criterio non è soddisfatto, è necessario un certo grado di rifocalizzazione.
Qual è la regola del 78 per le vendite?
La regola del 78 è una tecnica utile nelle vendite e nella finanza. Per la previsione, il reddito annuo di una società riscuote canoni mensili. Puoi facilmente calcolare l'importo totale guadagnato nel corso di un anno. Questo viene fatto moltiplicando per 78 le nuove entrate che prevedi di ottenere ogni mese.
La regola del 78 è legale?
Fortunatamente, a partire dal 1992, la regola del 78 è stata abolita a livello nazionale per i prestiti superiori a 61 mesi. Anche se potrebbe non essere ancora applicabile in tutti gli stati, indipendentemente dalla durata del prestito.
Perché si chiama la regola del 78?
La regola dei 78 secondi, spesso definita come l'approccio della "somma delle cifre", è un concetto utilizzato nel prestito per descrivere un modo per calcolare l'interesse annuale.
Come si usa la regola 78?
La somma delle cifre è un altro nome per la Regola del 78. In realtà, il numero 78 è il risultato della somma delle cifre del mese in un anno (1 + 2 più 3 più 4, ecc., a 12 = 78). La regola prevede che ad ogni mese nel contratto venga assegnato un valore che è esattamente l'opposto di quello che appare nel contratto.
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Riferimenti
