Se vuoi limitare il rischio quando acquisisci per la prima volta azioni di azioni, tutto ciò di cui hai bisogno è un put protettivo. La strategia put protettiva è un argomento cruciale nel mondo della strategia aziendale e delle opzioni. Il rischio è inevitabile nel mondo degli affari di oggi. Tuttavia, può essere gestito. Una delle strategie di gestione del rischio e delle opzioni comunemente utilizzate è il put protettivo. Questo articolo getterà più luce su ciò che è un'opzione put protettiva. Discuteremo anche di più sul put protettivo e sul put coperto. Inoltre, ti guideremo nel put protettivo con chiamata coperta.
Come me, so che non ti piace lo stress. Cercherò il più possibile di non annoiarti con informazioni non necessarie per evitare un sovraccarico di informazioni. Quindi andiamo dritti al punto guardando cos'è un put protettivo. Lo facciamo?
Che cos'è una protezione?
Un put protettivo è una strategia di gestione del rischio che gli investitori utilizzano per assicurarsi la perdita di possedere un'azione o un'attività. La strategia di copertura richiede che un investitore acquisti un'opzione put a pagamento, chiamata premio.
Inoltre, un put protettivo è una strategia di gestione del rischio e opzioni. Implica il possesso di una posizione lunga nell'attività sottostante come le azioni e l'acquisto di un'opzione put con un prezzo di esercizio uguale o vicino al prezzo corrente del titolo. Una strategia put protettiva è anche chiamata chiamata sintetica.
In effetti, una strategia put protettiva è simile alla natura dell'assicurazione. Il suo obiettivo principale è limitare le potenziali perdite che potrebbero derivare da un imprevisto calo del prezzo dell'attività sottostante.
Tuttavia, l'adozione di questa strategia non pone un limite infinito ai potenziali profitti dell'investitore. I profitti della tattica sono determinati dal potenziale di crescita dell'attività sottostante. D'altra parte, una parte degli utili viene ridotta del premio pagato per la put. Le put protettive possono essere impostate su azioni, valute, materie prime e indici e fornire uno scudo al ribasso.
Strategia put protettiva
In effetti, la gestione ha le sue strategie e la sua linea d'azione (pianificazione, organizzazione, direzione e controllo). Allo stesso modo un put protettivo. Quali pensi siano le strategie del put protettivo?
Le put protettive sono generalmente utilizzate quando lo è un investitore lungo o acquista azioni o altre attività che intendono detenere nel proprio portafoglio. Fondamentalmente, un investitore che possiede azioni corre il rischio di subire una perdita sull'investimento se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di acquisto. Acquistando un'opzione put, le eventuali perdite sul titolo vengono ridotte.
La put protettiva pone un prezzo minimo noto al di sotto del quale l'investitore non continuerà a perdere denaro aggiunto. Anche se il prezzo dell'attività sottostante continua a scendere.
Tuttavia, un'opzione put è un contratto che conferisce al proprietario il diritto di vendere un determinato importo del titolo sottostante a un prezzo prestabilito prima o entro una data specificata. A differenza dei contratti futures, il contratto di opzioni non impedisce al detentore di vendere l'attività. Consente loro di vendere se dovessero scegliere di farlo.
Il prezzo stabilito del contratto è chiamato prezzo di esercizio e la data specificata è la data di scadenza.
Opzione put protettiva
L'acquisto di una put protettiva ti dà la libertà di vendere un'azione che già possiedi al prezzo di esercizio. Le put protettive sono utili quando le tue prospettive sono rialziste ma desideri proteggere il valore delle azioni nel tuo portafoglio in caso di flessione. Inoltre, ti aiuta a ridurre l'assunzione di antiacidi in tempi di incertezza del mercato.
In verità, le put protettive sono spesso utilizzate come opzione per fermare gli ordini. Il problema con gli ordini stop è che a volte funzionano quando non vuoi che funzionino. Tuttavia, quando ne hai davvero bisogno, non funzionano affatto. Ad esempio, se il prezzo di un'azione è fluttuante ma non sta davvero aumentando, un ordine stop potrebbe farti uscire in anticipo.
Se ciò accade, a quanto pare non sarai troppo felice se il titolo si riprenderà. Oppure, se un importante evento di notizie si verifica durante la notte e le azioni si riducono in modo significativo all'apertura, potresti non uscire al tuo prezzo di stop. Invece, uscirai al prossimo prezzo di mercato disponibile, che potrebbe essere molto più basso.
Se acquisti una put protettiva, hai il controllo totale su quando usi la tua opzione e il prezzo che riceverai per le tue azioni è pianificato. Tuttavia, questi vantaggi hanno un costo. Mentre un ordine stop è gratuito, dovrai pagare per acquistare un put. Quindi sarebbe utile se lo stock aumentasse almeno solo per coprire il premio pagato per la put.
Ora discutiamo brevemente sul put protettivo con chiamata coperta.
Put protettivo con Covered Call
Entrambe sono opzioni di trading, quindi può essere perdonato quando i neofiti confondono il put protettivo con a chiamata coperta. Come accennato in precedenza nella nostra introduzione, uno degli obiettivi di questo articolo è mostrarti la differenza tra loro.
Quindi andiamo a questo.
Strategia:
Una Covered Call è una strategia di trading di opzioni di base solitamente utilizzata dagli investitori per proteggere le loro enormi partecipazioni. È una strategia in cui i trader possiedono azioni di una società e vendono l'Opzione Call OTM della società in una proporzione simile.
Tuttavia, la strategia Protective Call è una strategia di copertura. In questa strategia, un trader chiude una posizione nell'asset sottostante (vende azioni o vendi futures) e acquista un'opzione Call ATM per coprire l'aumento del prezzo del sottostante.
Quando usare
La strategia dell'opzione Protective Call viene applicata quando gli investitori sono ribassisti nella visione del mercato e desiderano shortare le azioni per trarne vantaggio. D'altra parte, l'opzione call coperta funziona bene quando gli investitori hanno una visione del mercato leggermente rialzista e si aspettano che le partecipazioni di prezzo aumentino moderatamente in futuro.
Rischio
Per la put protettiva, la perdita massima è limitata al premio pagato per l'acquisto dell'opzione Call. Si verifica quando il prezzo del sottostante è inferiore al prezzo di esercizio di un'Opzione Call.
Tuttavia, per le chiamate coperte, la perdita massima è illimitata. Dipende da quanto scende il prezzo del sottostante. La perdita si verifica quando il prezzo del sottostante scende al di sotto del prezzo di acquisto del sottostante.
Premiare
Il profitto massimo è illimitato nella strategia put protettiva. Il profitto dipende dal prezzo di vendita del sottostante. Mentre per le chiamate coperte, gli investitori guadagnano un premio per la vendita di una chiamata. Il profitto massimo si verifica quando il prezzo di acquisto del sottostante sale al di sopra del prezzo di esercizio di un'Opzione Call.
(Suggerimento gratuito) Vantaggio e svantaggio del rivestimento protettivo
Un vantaggio di una put protettiva è che riduce al minimo il rischio quando si entra in una posizione corta mantenendo limitato il potenziale di profitto.
Tuttavia, il suo svantaggio è che il premio pagato per l'opzione Call può intaccare i tuoi profitti.
Esempio di messa protettiva
Supponiamo che tu possieda 1000 azioni di WNE Corp, con ogni azione del valore di $ 1000. Credere che il prezzo delle tue azioni aumenterà in futuro. Tuttavia, vuoi proteggerti dal rischio di un calo imprevisto dei prezzi. Quindi, decidi di acquistare un contratto put protettivo (un contratto put contiene 1000 azioni) con un prezzo di esercizio di $ 1000. Il premio della put protettiva è di $ 50.
Il guadagno della put protettiva dipende dal prezzo futuro delle azioni della società. È inevitabile che si verifichino i seguenti scenari:
Se il prezzo delle azioni supera i $ 1050, sperimenterai un guadagno non realizzato. Il profitto può essere calcolato come prezzo corrente dell'azione – $ 1050 (include il prezzo dell'azione iniziale più il premio put). Il put non verrà esercitato.
In questo caso, il prezzo dell'azione rimarrà lo stesso o salirà leggermente. Tuttavia, perderai comunque denaro o raggiungerai il punto di pareggio nel migliore dei casi. La piccola perdita è causata dal premio che hai pagato per il contratto put. Come per lo scenario precedente, la put non verrà esercitata.
In questo caso, eserciterai l'opzione put protettiva per limitare le perdite. Dopo aver esercitato la put, venderai le tue 1000 azioni a $ 1000. Pertanto, la tua perdita sarà limitata al premio pagato per il put protettivo.
Conclusione
In sintesi, una strategia put protettiva deve essere pienamente compresa dagli investitori a causa della sua natura cruciale. Inoltre, put protettiva e chiamata coperta non sono la stessa cosa.
Domande frequenti sulla messa protettiva
Vale la pena mettere protettivi?
Il costo delle put dovrebbe valere la protezione che ti danno se vuoi proteggere i tuoi soldi. Le persone che acquistano "put protettive" hanno lo stesso rischio di coloro che acquistano altri tipi di put: se il titolo rimane al di sopra del prezzo di esercizio alla fine del contratto, potresti perdere l'intera somma di denaro che hai pagato.
Che cos'è un esempio di put protettivo?
Supponiamo che tu possieda 1000 azioni di WNE Corp, con ogni azione del valore di $ 1000. Credere che il prezzo delle tue azioni aumenterà in futuro. Tuttavia, vuoi proteggerti dal rischio di un calo imprevisto dei prezzi. Quindi, decidi di acquistare un contratto put protettivo (un contratto put contiene 1000 azioni) con un prezzo di esercizio di $ 1000. Il premio della put protettiva è di $ 50.
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