Le strategie di call coperte sono un aspetto del trading di opzioni che non può mai essere minato. I nuovi investitori devono essere al passo con la strategia di chiamata coperta avanzata, esempi di strategia di chiamata di copertura, tuttavia, questo articolo ti guiderà su tutti questi sopra elencati, senza dimenticare anche la strategia di chiamata con copertura migliore per il reddito.
Prima di approfondire le strategie per le chiamate coperte, diamo una breve occhiata a ciò che è la chiamata coperta.
Chiamata coperta
Una Covered Call è una transazione finanziaria in cui il trader che vende opzioni call possiede una somma equivalente del titolo sottostante. Per eseguire ciò, un investitore che detiene una posizione lunga in un'attività quindi scrive (vende) opzioni call su quella stessa attività per produrre un flusso di reddito.
Una Covered Call è una strategia di gestione del rischio e di opzioni. Include il mantenimento di una posizione duratura nell'attività sottostante, come le azioni. Vende anche un'opzione call sull'attività sottostante. Gli investitori utilizzano comunemente la strategia che ritengono che l'attività sottostante subirà solo variazioni di prezzo insignificanti.
Inoltre, una call coperta si riferisce a una transazione finanziaria in cui l'investitore che vende opzioni call possiede un importo equivalente del titolo sottostante. Per fare ciò, un investitore che detiene una posizione lunga in un asset scriverà (venderà) opzioni call sullo stesso asset per produrre un flusso di reddito.
CStrategie di chiamata superate
La vendita della call obbliga gli investitori a vendere le azioni che già possiedono a un prezzo di esercizio se l'opzione viene assegnata. Alcuni trader eseguiranno questa strategia dopo aver già visto piacevoli guadagni sul titolo. Spesso vendono chiamate out-of-the-money, quindi se il prezzo delle azioni sale, non sono riluttanti a separarsi dalle azioni e ad trarre profitto.
Se gli investitori acquistano azioni e vendono le chiamate allo stesso tempo, si parla di "Compra/Scrivi". La maggior parte dei trader utilizza un Buy/Write come mezzo per ridurre la base dei costi di un'azione che hanno appena acquistato.
Tuttavia, la call venduta è fondamentalmente out of the money (OTM), quando il prezzo di esercizio di un'opzione è superiore al prezzo di mercato dell'attività sottostante. Questo profitto può essere realizzato sia sulla vendita del contratto di opzione che sulle azioni se il prezzo delle azioni rimane al di sotto del prezzo.
Le chiamate coperte sono redditizie?
Tieni presente che la chiamata coperta ha un limite di profitto predeterminato, che viene raggiunto solo se il prezzo delle azioni è superiore al prezzo di esercizio della chiamata alla scadenza. Il marchio $ 40 è usato come illustrazione qui. Quando il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di esercizio, il profitto inizia a ridursi fino a raggiungere il punto di pareggio.
Posso perdere soldi vendendo chiamate coperte?
Se il prezzo delle azioni scende al di sotto del punto di pareggio, l'investitore call coperto subisce una perdita. Il rischio di opportunità è presente se il prezzo delle azioni sale al di sopra del prezzo di vendita effettivo della chiamata coperta.
Cosa c'è di meglio delle chiamate coperte?
Il potenziale guadagno in una strategia di chiamata nuda è limitato al premio raccolto. Gli investitori che assumono posizioni call nude in genere hanno una prospettiva da neutrale a ribassista sull'asset sottostante per il prossimo futuro. Un investitore può proteggere le proprie azioni da potenziali perdite e aumentare il proprio reddito vendendo chiamate coperte.
Esempio di strategia di chiamata coperta
La strategia di chiamata coperta ha così tanti esempi. Tuttavia, diamo un'occhiata a questo esempio riportato di seguito.
Un investitore possiede azioni di un'ipotetica società WNE. A loro piacciono le sue prospettive a lungo termine e il prezzo delle sue azioni. Tuttavia, ritengono che il titolo sarà probabilmente scambiato relativamente basso nel breve termine, forse entro un paio di dollari dal suo prezzo attuale di $ 250.
Se vendono un'opzione call su WNE con un prezzo di esercizio di $ 270, guadagnano il bonus dalla vendita dell'opzione ma, per la durata dell'opzione, limitano il loro rialzo sul titolo a $ 270. Supponiamo che il premio che ricevono per la sottoscrizione di un'opzione call di tre mesi sia $ 0.75 ($ 75 per contratto o 100 azioni).
Si verificherà uno dei due casi:
- Le azioni WNE vengono scambiate al di sotto del prezzo di esercizio di $ 270. La scelta scadrà senza valore e l'investitore tratterrà il premio dell'opzione. In questo caso, utilizzando la tattica buy-write, hanno sovraperformato con successo il titolo. Possiedono ancora le azioni ma hanno in tasca $ 750 in più, meno commissioni.
- Le azioni WNE salgono sopra i $ 270. La scelta viene eseguita e il rialzo del titolo è limitato a $ 270. Se il prezzo supera i $ 270.750 (prezzo di esercizio più premio), l'investitore avrebbe fatto meglio a tenerlo. Tuttavia, se prevedevano di vendere comunque a $ 270, la scrittura dell'opzione call ha dato loro $ 0.750 in più per azione.
Tuttavia, diamo una breve occhiata ad alcune strategie avanzate per le chiamate coperte.
Hai bisogno di 100 azioni per vendere chiamate coperte?
Ci sono 2 fasi per la strategia di chiamata coperta. Il tuo vantaggio iniziale è che hai già lo stock. Non è necessario che sia in multipli di 100 condivisioni, ma deve essere almeno così tanto. In questo caso, venderai (o scriverai) un'opzione call su un multiplo di 100 azioni: c'è una call ogni 100 azioni o due ogni 200.
Quanto posso guadagnare con le chiamate coperte?
I profitti call coperti sono limitati alla differenza tra il prezzo di acquisto del titolo e il prezzo di esercizio dell'opzione call short, più qualsiasi premio riscosso sulla posizione. Supponiamo che tu decida di acquistare una quota di azioni a $ 20 e poi di vendere un'opzione call con un prezzo di esercizio di $ 22 per guadagnare un premio di $ 0.20.
Strateg chiamata avanzata copertai
Una strategia avanzata di Covered Call non è utile per un investitore molto rialzista né molto ribassista. Infatti, se un trader è molto rialzista, è meglio che non scriva l'opzione e tenga semplicemente il titolo. L'opzione limita il profitto sul titolo, il che potrebbe ridurre il profitto totale del commercio se il prezzo del titolo sale.
Allo stesso modo, se un trader è estremamente ribassista, sarà meglio per lui vendere semplicemente il titolo. Dal momento che il premio ottenuto per la scrittura di un'opzione call non farà quasi nulla per compensare la perdita sul titolo se il titolo scende.
Ora diamo una breve occhiata a una diffusione di opzioni avanzate.
OPZIONI AVANZATE SPREAD
La conoscenza degli spread di opzioni avanzate è vitale per i trader che vogliono acquisire una serie profonda di abilità di trading.
Tuttavia, acquisendo le strategie Advanced Options Spread, inizi ad apprezzare la flessibilità che c'è nel trading di opzioni. Inoltre, non sarai limitato a "silos strategici". Tuttavia, imparerai l'Arte del Trading e come è possibile apportare modifiche per risolvere quasi tutte le situazioni.
Questa formazione è incentrata sugli spread diagonali, sugli spread del calendario e su come combinarne due in un'unica posizione per sfruttare entrambi i movimenti di mercato.
La formazione offrirà una solida conoscenza degli spread del calendario, dello spread diagonale e di come gestire una posizione di Market Tamer. Tuttavia, una posizione Market Tamer coinvolge diverse opzioni. Questi segmenti di opzione sono Call Debit Spread e Put Debit Spread e Usa scadenze mensili o settimanali.
Inoltre, la strategia Market Tamer è l'ideale per la maggior parte dei trader e ha alcune di queste caratteristiche.
- La strategia facile funziona per tutti i livelli di trader.
- Assegna 15 minuti al giorno per rivedere la tua posizione.
- Tempo di attesa: il tempo di attesa medio è di 5 giorni.
- Apporta modifiche quando necessario.
Inoltre, la strategia Market Tamer è progettata per eseguire la seguente opzione di leva.
- Sfrutta sempre la serie di equità.
- Afferra il valore del tempo di decadimento delle opzioni.
- Guadagna profitti nonostante la direzione del mercato.
- Va bene per i trader che non hanno buone capacità di creazione di grafici.
Quando dovrei vendere chiamate coperte?
Prendi i prossimi 30-45 giorni come stima approssimativa, ma usa il tuo miglior giudizio. Per massimizzare il tuo profitto dalla vendita dell'opzione call al prezzo di esercizio desiderato, dovresti cercare una data che offra un premio adeguato. Alcuni azionisti sostengono un premio minimo del 2% del valore del titolo come obiettivo ragionevole.
Strategia di chiamata coperta per reddito
L'uso della strategia di chiamata coperta per ottenere entrate è molto vitale. In effetti, puoi utilizzare queste strategie di call coperte senza entrate. Tuttavia, vediamo come possiamo utilizzare la strategia di chiamata coperta per il reddito.
Qui, il venditore dà all'acquirente il diritto di acquistare azioni o contratti a un prezzo futuro predeterminato. Tuttavia, l'acquirente paga un premio al venditore. Il premio è una commissione in contanti pagata il giorno in cui l'opzione viene venduta. Quindi, è il denaro del venditore da tenere, indipendentemente dal fatto che l'opzione sia esercitata o meno.
Inoltre, una chiamata coperta è più vantaggiosa se il titolo sale al prezzo di esercizio. Quindi creando profitto dalla posizione lunga sul titolo. Tuttavia, la chiamata venduta scade senza valore, consentendo all'autore della chiamata di riscuotere l'intero premio dalla vendita.
Le migliori strategie di chiamata coperte
Non esiste una strategia di chiamata coperta migliore. Tuttavia, tutte le strategie di chiamata coperta sono le migliori a modo loro.
Conclusione
In conclusione, le strategie di call coperte sono uno strumento vitale nel trading di opzioni. Quindi queste strategie dovrebbero essere impiegate quando si investe in un'opzione call coperta.
Domande frequenti sulle strategie di chiamata coperta
Qual è una buona strategia di chiamata coperta?
Una Covered Call è una transazione finanziaria in cui il trader che vende opzioni call possiede una somma equivalente del titolo sottostante
Puoi perdere soldi con le chiamate coperte?
La perdita massima su una strategia di chiamata coperta è limitata all'importo che hai pagato per l'attività meno l'importo di denaro che hai ottenuto dall'opzione.
- OPZIONE COPERTA CALL: come utilizzare in modo efficace la strategia dell'opzione call coperta (+ Guida dettagliata)
- ACQUISTO DI UN'OPZIONE PUT: Tutto quello che dovresti sapere con esempi
- OPZIONE SHORT PUT: Panoramica, Esempi (+consigli di trading)
- CHIAMATA COPERTA Spiegazione: comprensione della formula di chiamata coperta con esempi
- OPZIONE SHORT PUT: Panoramica, Esempi (+consigli di trading)
1 commento
Grazie mille per questo bellissimo articolo. Mi piace leggere questo. Apprezzo i tuoi pensieri e idee. Ottimo lavoro.