Le opzioni call coperte sono un aspetto del trading di opzioni che non può essere minato. I nuovi investitori devono essere al passo con la strategia di opzione call coperta, vendere opzioni call di copertura e anche scrivere opzioni call coperte. Questo articolo ti guiderà su tutti questi sopra elencati, senza dimenticare anche gli screener delle opzioni di chiamata coperti.
Continua a leggere, rimarrai stupito dalle informazioni che verranno condivise qui.
In altri per non perdere tempo, iniziamo conoscendo prima quali sono le opzioni di chiamata coperte. Lo facciamo?
Cosa sono le opzioni di chiamata coperte?
Una call coperta è una tattica di opzioni che prevede la negoziazione sia del titolo sottostante che del contratto di opzioni. L'investitore acquista o possiede il titolo o l'attività sottostante. Quindi vendono le loro opzioni call, il diritto di acquistare l'attività sottostante. E aspettano l'esercizio o la scadenza del contratto dell'opzione.
Inoltre, un'opzione call coperta è una transazione finanziaria in cui il trader che vende opzioni call possiede una somma equivalente del titolo sottostante. Per eseguire ciò, un investitore che detiene una posizione lunga in un'attività quindi scrive (vende) opzioni call su quella stessa attività per produrre un flusso di reddito.
Tuttavia, se l'investitore acquista contemporaneamente un'azione e scrive opzioni call su quella posizione azionaria, si parla di transazione "buy-write". Le Covered Call possono essere applicate anche per ottenere un reddito sul titolo al di sopra e al di là di qualsiasi dividendo. L'obiettivo in questo scenario è che le opzioni scadano senza valore.
Ora diamo un'occhiata alla strategia delle opzioni call coperte
Strategia di opzioni call coperte
Una strategia di opzioni call coperte non è utile per un investitore molto rialzista né molto ribassista. Infatti, se un trader è molto rialzista, è meglio che non scriva l'opzione e tenga semplicemente il titolo. L'opzione limita il profitto sul titolo, il che potrebbe ridurre il profitto totale del commercio se il prezzo del titolo sale.
Allo stesso modo, se un trader è estremamente ribassista, sarà meglio per lui vendere semplicemente il titolo. Dal momento che il premio ottenuto per la scrittura di un'opzione call non farà quasi nulla per compensare la perdita sul titolo se il titolo scende.
La vendita della call obbliga gli investitori a vendere le azioni che già possiedono a un prezzo di esercizio se l'opzione viene assegnata. Alcuni trader eseguiranno questa strategia dopo aver già visto piacevoli guadagni sul titolo. Spesso vendono chiamate out-of-the-money, quindi se il prezzo delle azioni sale, non sono riluttanti a separarsi dalle azioni e ad trarre profitto.
Se gli investitori acquistano azioni e vendono le chiamate contemporaneamente, si parla di "Compra/Scrivi". Alcuni trader utilizzano un Buy/Write come mezzo per ridurre la base di costo di un'azione che hanno appena acquistato.
Tuttavia, la call venduta è fondamentalmente out of the money (OTM), quando il prezzo di esercizio di un'opzione è superiore al prezzo di mercato dell'attività sottostante. Questo profitto può essere realizzato sia sulla vendita del contratto di opzione che sul titolo se il prezzo del titolo rimane al di sotto del prezzo di esercizio dell'opzione.
Vendita di opzioni call coperte
La vendita di call coperte è un mezzo attraverso il quale i trader scrivono un contratto di opzione call e allo stesso tempo possiedono un numero equivalente di azioni del titolo sottostante. Quando un trader vende una chiamata coperta, viene pagato per aver rinunciato a una parte del rialzo futuro.
Cerca quando vendere la tua chiamata coperta
Ora parliamo degli errori che le persone fanno spesso quando vendono opzioni call coperte.
Errori che devi evitare quando vendi opzioni call coperte
Ecco la triste verità, non tutti i trader alla fine riescono a creare un portafoglio redditizio. La maggior parte delle volte è dovuto all'incertezza del mercato o a vari altri fattori, ma più spesso i nuovi investitori falliscono a causa di questi vari errori che verranno discussi di seguito.
Vendita al prezzo di esercizio o alla scadenza errati
Nel mondo del trading di opzioni, la strategia è tutto e tutto è strategia. Un grosso errore commesso dai neofiti è decidere di vendere le chiamate al prezzo di esercizio o alla scadenza sbagliati, senza conoscere i rischi e i benefici associati a ciascuna strategia di vendita.
Il prezzo di esercizio di un'opzione si riferisce al prezzo al quale un'opzione call può essere esercitata. Ha un'enorme influenza su quanto sarà redditizio il tuo investimento. Quando si sceglie il giusto prezzo di esercizio, è necessario tenere in considerazione il rischio connesso e il guadagno atteso.
Vendita nuda invece di opzioni call coperte
Quando vendi chiamate coperte, il profitto più alto che puoi ricevere viene indicato come premio. Nel caso in cui l'attività sottostante aumenti significativamente di prezzo, il trader potrebbe perdere ampiamente se non possiede le azioni.
Un investitore che possiede l'azione su cui sta scrivendo un'opzione è indicato come scrivendo una chiamata coperta. Tuttavia, se non possiede il titolo o il titolo sottostante, si chiama scrittura di una chiamata nuda.
Una strategia di chiamata nuda è ovviamente rischiosa. Quindi un potenziale rialzo limitato e un potenziale ribassista quasi illimitato nel caso in cui il trade andasse contro l'investitore.
Non prendere in considerazione i dividendi
Un altro errore che gli investitori fanno quando valutano i prezzi delle opzioni, non tengono conto dei dividendi prima di selezionare il titolo giusto.
I pagamenti dei dividendi prima della scadenza influiscono sul premio di chiamata. Il prezzo del titolo dovrebbe diminuire del pagamento del dividendo alla data di stacco del dividendo. Pertanto, i premi di chiamata saranno inferiori e i premi di vendita saranno più elevati. I pagamenti dei dividendi sono anche una buona ragione per cui gli acquirenti di call devono esercitare la loro opzione in anticipo.
Non avere il piano di gestire le perdite
In ogni azienda, c'è profitto e talvolta ci sono perdite subite. Come investitore, che ti piaccia o no, in un giorno dovrai affrontare una perdita. Devi solo essere preparato per circostanze impreviste. A volte il commercio può muoversi contro di te.
Nessuno vuole che uno scambio vada male. Tuttavia, devi essere preparato per una perdita e trovare il modo di gestire il rischio. Ciò comporta la stima di quanti soldi sei disposto a rischiare prima di effettuare uno scambio e il modo in cui salverai dal commercio va a sud. Quindi, sapere esattamente quando tagliare le perdite.
In attesa di ritorni immediati
Infine, gli investitori dovrebbero sapere che il trading di opzioni non è uno schema Ponzi. Dovrebbero essere pronti a investire a lungo termine e non aspettarsi rendimenti immediati. Nonostante il fatto che il trading di opzioni possa essere altamente redditizio. Tuttavia, nulla è garantito e non costituisce in alcun modo una strategia per "arricchirsi rapidamente".
Ci vuole tempo per vedere i ritorni che desideri. Un obiettivo realistico sarebbe quello di puntare a circa il 10-12% di ritorno sugli investimenti all'anno.
Avendo saputo questo, discutiamo brevemente la scrittura di un'opzione call coperta
Scrivere un'opzione di chiamata coperta
Scrivere una chiamata coperta si riferisce alla vendita a qualcun altro del diritto di acquistare un'azione di tua proprietà, a un prezzo specifico ed entro un periodo di tempo stabilito. Un contratto di opzione call di solito denota 100 azioni. Pertanto, per eseguire questa strategia, gli investitori devono possedere almeno 100 azioni per ogni contratto call che intendono vendere.
Fondamentalmente, l'investitore ottiene un premio per la scrittura delle opzioni call. Ma se il prezzo del titolo sottostante scende, le opzioni proteggono l'investitore solo per un importo equivalente al premio ricevuto.
Tuttavia, scrivere opzioni call può essere una buona tattica per i trader che sono abbastanza rialzisti da rischiare la proprietà delle azioni. Ma non deve nemmeno essere così rialzista da prevedere un forte aumento dei prezzi.
Scrivere una chiamata di copertura ha alcuni vantaggi e anche alcune potenziali battute d'arresto. Diamo un'occhiata ad alcuni di loro.
Vantaggi
Reddito:
Gli investitori ricevono il premio di opzione vendendo un'opzione call ogni 100 azioni possedute. Il denaro è per l'investitore, qualunque cosa accada in futuro.
Sicurezza:
Qualsiasi premio ricevuto dagli investitori offre all'azionista una protezione limitata contro una perdita nel caso in cui il prezzo delle azioni si riduca.
Svantaggi
Guadagni:
Gli investitori che scrivono una chiamata coperta limitano i loro profitti. Il loro prezzo di vendita massimo di solito diventa il prezzo di esercizio dell'opzione. Infatti, possono aggiungere il premio ricevuto al prezzo di vendita. Tuttavia, se il titolo sale bruscamente, lo scrittore di chiamate coperte perde la possibilità di un grande profitto.
Flessibilità:
Finché un investitore vende la call, ma non è scaduta né è stata coperta, non può vendere le sue azioni. Ciò lo lascerebbe "nudo corto" l'opzione call.
Screener delle opzioni di chiamata coperta
La frase "Controllo delle opzioni di chiamata coperta" è una frase comune. Tuttavia, alcuni neofiti potrebbero non conoscerne il significato. Quindi, fammi l'onore di darti un breve significato.
Un Covered Call Screener è fondamentalmente il software che consente a un investitore di selezionare le sue azioni e opzioni per la chiamata coperta. Tuttavia, si basa sui criteri che specifica utilizzando i filtri.
Il problema qui è conoscere i filtri da utilizzare durante l'impostazione di un'opzione di chiamata coperta. Quindi discutiamo alcuni di questi filtri.
Stock: possono essere rapporti P/E, tutti i tipi di misure di volatilità implicita e storica, rapporti di dividendo, prezzi, tra gli altri.
Timeframe: per quanto tempo un investitore vuole cercare di vendere la sua chiamata?
Commercio: gli investitori possono fissare obiettivi minimi per il commercio come la probabilità di profitto, delta o theta.
Opzione: l'IT si riferisce al tipo di opzioni di cui l'investitore ha bisogno. Vuole specificare spread bid-ask, open interest o forse un delta specifico?
Conclusione
Infine, siamo giunti alla conclusione che le strategie di opzioni call coperte sono un aspetto cruciale del trading di opzioni.
Domande frequenti sulle opzioni di chiamata coperte
Cosa sono le call in opzioni coperte?
Una call coperta è una tattica di opzioni che prevede la negoziazione sia del titolo sottostante che del contratto di opzioni. L'investitore acquista o possiede il titolo o l'attività sottostante. Quindi vendono le loro opzioni call
La Covered Call è una buona strategia?
Una strategia di opzioni call coperte non è utile per un investitore molto rialzista né molto ribassista. Infatti, se un trader è molto rialzista, è meglio che non scriva l'opzione e tenga semplicemente il titolo. L'opzione limita il profitto sul titolo, il che potrebbe ridurre il profitto totale del commercio se il prezzo del titolo sale.
Articolo correlato
- CHIAMATA COPERTA Spiegazione: comprensione della formula di chiamata coperta con esempi
- OPZIONE SHORT PUT: Panoramica, Esempi (+consigli di trading)
- Spiegazione tra chiamata breve e chiamata lunga! Confrontando rischi e benefici
- OPZIONI PUT: come negoziare opzioni put in semplici passaggi
- Vendi una panoramica delle opzioni put con esempi di trading di opzioni
