Il fiduciario nomina un fiduciario come proprio fiduciario in un trust tradizionale. Ciò significa che, secondo le disposizioni del Trust, il trustee gestisce il Trust per conto del trustor. Quando il fiduciario muore, il fiduciario può essere responsabile della gestione degli investimenti o della dispersione dei beni. In genere, un trustor e un trustee comunicano spesso per il processo decisionale e gli aggiornamenti. I beneficiari sono spesso a conoscenza delle operazioni del Trust.
Ma cosa succederebbe se volessi semplicemente "impostarlo e dimenticarlo?" E se trovassi un nuovo lavoro e improvvisamente ti trovassi in difficoltà finanziarie? Scopri perché un Blind Trust potrebbe essere la soluzione che stai cercando e come potrebbe aiutarti a gestire eventuali conflitti di interesse.
Cos'è un trust cieco?
Un blind trust è una sorta di living trust, revocabile o irrevocabile, che conferisce al trustee il controllo completo sui beni. Il trustee di un blind trust non può essere anche il trustor. Il fiduciario deve essere una terza parte che non è in alcun modo collegata al fiduciario. Ciò è necessario affinché un blind trust raggiunga gli obiettivi dichiarati di evitare conflitti di interesse e mantenere un alto livello di anonimato.
Come funziona un Blind Trust?
I trust ciechi sono regolati da regolamenti statali e federali, quindi chiunque sia interessato a crearne uno dovrebbe chiedere il parere di un avvocato esperto.
La distinzione principale tra un trust cieco e altre forme di trust viventi è che dopo che il trust cieco è stato formalizzato, né il fiduciario né i suoi beneficiari hanno l'autorità di controllare alcun elemento del trust o dei beni in esso detenuti.
Il fiduciante può specificare i termini del trust mentre viene creato, compresa la designazione dei beneficiari e la specificazione degli obiettivi per eventuali investimenti mantenuti nel blind trust. Tuttavia, una volta firmato e finalizzato l'atto fiduciario, la forma giuridica che autorizza il trust, il fiduciario ei beneficiari non hanno più alcun contatto con il trustee in merito alla gestione patrimoniale.
Qual è lo scopo di un Blind Trust
Un trust cieco viene in genere utilizzato per evitare conflitti di interesse che possono verificarsi per i fiduciari in lavori o situazioni specifici.
Un dirigente d'azienda in pensione, ad esempio, che detiene una parte importante delle azioni della sua azienda, potrebbe diventare membro del consiglio municipale locale. Tutti i potenziali conflitti di interesse dovrebbero essere evitati perché questa posizione politica richiede che lei agisca in modo obiettivo. Esiste un conflitto di interessi se la consigliera ha azioni in una società che può trarre profitto da specifiche azioni del consiglio comunale.
Il conflitto di interessi viene eliminato se le quote societarie della consigliera sono detenute in un blind trust. Questo perché non sa come le prestazioni dell'azienda influenzeranno la sua proprietà.
Questo può essere fondamentale per un investitore che è considerato un "insider" e può essere accusato di insider trading - l'atto di negoziazione di azioni sulla base di conoscenze non disponibili al pubblico, che a volte è punito come un crimine.
L'insider trading illegale è definito dalla Securities and Exchange Commission come "l'acquisto o la vendita di un titolo in violazione di un obbligo fiduciario o di un altro rapporto di fiducia sulla base di una conoscenza significativa e non pubblica del titolo".
L'Investment Advisers Act del 1940 disciplina i consulenti per gli investimenti e richiede loro di registrarsi presso la Securities and Exchange Commission. I consulenti per gli investimenti devono seguire il codice etico dell'atto, che include la divulgazione delle loro "detenzioni e transazioni di titoli personali" a meno che non siano tenuti in un trust cieco, consentendo loro "nessuna influenza o controllo diretto o indiretto".
Chi può istituire un Blind Trust?
Un Blind Trust può essere istituito da chiunque. Tuttavia, spesso sono utili solo quando un individuo ha bisogno di separarsi dai propri beni. Ad esempio, possono istituire un Blind Trust per eliminare i conflitti di interesse professionali.
Ciò significa che i blind trust sono spesso utilizzati per tutta la vita di un individuo e non sono sempre utilizzati per la pianificazione patrimoniale. Successivamente, forniremo alcuni esempi specifici per aiutare a capire chi potrebbe trarre vantaggio da un Blind Trust.
Quali sono gli esempi di un Blind Trust
Sebbene i blind trust siano disponibili a chiunque, sono più comunemente utilizzati per evitare conflitti di interesse. Possono anche impiegare un Blind Trust per motivi di riservatezza.
- Riservatezza: Una volta stabilito un Blind Trust, le sue operazioni sono mantenute private sia dal fiduciario che dai beneficiari. Solo il fiduciario ha l'autorità di supervisionare, gestire e prendere decisioni per conto del Trust. Qualcuno può istituire un Trust in questo modo se non desidera che il beneficiario sia a conoscenza del trust o delle sue operazioni. Possono persino organizzare il trasferimento dei fondi al beneficiario ogni volta che raggiungono una pietra miliare specificata.
- Potenziale conflitto di interessi: I politici sono un ottimo esempio del motivo per cui a volte sono richiesti trust ciechi. Se una persona facoltosa viene eletta al servizio pubblico, i suoi investimenti possono costituire un conflitto di interessi. A meno che i loro beni non siano collocati in un trust cieco, sono obbligati per legge a dichiarare tutte le loro proprietà e beni. Ciò è conforme all'Ethics in Government Act del 1978.
Come creare un Blind Trust
Un trust cieco può essere istituito come parte della pianificazione patrimoniale o come transazione separata per soddisfare un'esigenza specifica.
Una fiducia cieca può essere stabilita in vari modi, a seconda delle circostanze.
I vincitori della lotteria spesso nominano un avvocato come fiduciario e si nominano fiduciario, concedente e beneficiario.
Prima dell'esecuzione, i dipendenti del governo devono far certificare i loro trust ciechi qualificati dal Comitato ristretto per l'etica del Senato.
Tra le osservazioni presentate al Comitato c'è:
- Copia del documento fiduciario proposto e una lettera di accompagnamento del concedente che spiega come è stato scelto il fiduciario
- Allegato A - un elenco delle attività nel Qualified Blind Trust (QBT) al momento dell'approvazione da parte del Comitato.
- L'Allegato B delinea le commissioni del fiduciario.
- Certificato di indipendenza fiduciaria
- Certificato di indipendenza del consulente per gli investimenti
Ricorda che i blind trust devono essere attentamente costruiti per soddisfare i criteri richiesti per un determinato scopo. Per garantire la validità della tua fiducia, dovresti contattare un pianificatore finanziario esperto e un avvocato esperto.
Trust ciechi nel governo
In seguito allo storico caso Watergate, fu emanato l'Ethics in Government Act del 1978 per combattere la corruzione. Molti stati hanno una legislazione in atto per proteggere i loro funzionari nominati o eletti. I funzionari governativi sono tenuti per legge a rivelare le proprie partecipazioni finanziarie. C'è un'eccezione se gli interessi sono collocati in un "fiducia cieca qualificata".
"Qualsiasi trust in cui una persona segnalante, il suo coniuge o qualsiasi figlio minorenne o a carico abbia un interesse beneficiario nel capitale o nel reddito" è definito come "trust cieco qualificato". “e soddisfa i seguenti criteri:
- Fiduciario indipendente: Il curatore non può essere influenzato, collegato o correlato al funzionario.
- Beni trasferibili – I beni in trust non sono vincolati, pertanto il trustee può venderli o trasferirli senza restrizioni.
- Blocchi di comunicazione: il funzionario non è autorizzato a consigliare o parlare con il fiduciario in merito al trust.
- Approvazione del trust e del trustee: Il trust e il trustee devono essere approvati dall'ufficio di supervisione del funzionario.
Politici, impiegati governativi e trust ciechi
Anche i politici hanno un'enorme motivazione per creare fiducia cieca. "Potenziali conflitti di interesse possono svilupparsi quando si ritiene che gli interessi finanziari o le affiliazioni di un membro, funzionario o dipendente incidano sull'esercizio delle funzioni ufficiali", secondo il comitato ristretto per l'etica. Alcuni interessi finanziari, come la proprietà di azioni specifiche, possono, ad esempio, causare un conflitto di interessi con alcune componenti dell'occupazione del Senato, come voti, riunioni e azioni.
Secondo il comitato, mettere questi beni in un blind trust qualificato "consente ai concedenti di evitare potenziali conflitti di interesse o la percezione di tali conflitti durante l'impiego al Senato".
Fiducia cieca e la lotteria
I vincitori della lotteria che desiderano rimanere anonimi possono stabilire una fiducia cieca.
La fiducia cieca di un vincitore della lotteria differisce da una normale fiducia cieca in quanto il fiduciario ha accesso e controllo sui fondi. Il termine "cieco" in questo contesto si riferisce alla conoscenza del pubblico, non del fiduciante.
Ciò consente ai vincitori della lotteria negli stati in cui la divulgazione dell'identità è obbligatoria di rimanere anonimi.
I pro ei contro dei Blind Trust
Quando studi questo tipo di fiducia, di solito hai un'idea chiara di ciò che vuoi ottenere. Qualunque sia la ragione, ci sono pro e contro in questa forma di fiducia.
Vantaggi
Un trust cieco ti garantisce un senso di anonimato che altri trust potrebbero non avere. Molte persone, in particolare quelle del settore pubblico, potrebbero trarne vantaggio. Altri vantaggi di questa forma di fiducia includono:
- Mantieni il tuo anonimato nelle decisioni di asset allocation. È possibile assegnare risorse specifiche a destinatari specifici, includere o escludere potenziali beneficiari, impostare limiti di età e così via.
- Evita potenziali conflitti di interesse, specialmente se sei sotto gli occhi del pubblico (governo, politico, ecc.)
- La protezione fiscale del creditore e della successione (a seconda di come è impostata)
Svantaggi
Questa forma di fiducia può essere vantaggiosa per la privacy, ma può comportare un costo maggiore a causa di diverse complessità. Alcuni svantaggi di questa forma di fiducia includono:
- La creazione di un Blind Trust potrebbe essere costosa.
- Dopo che la fiducia è stata costruita, è impossibile vedere cosa sta succedendo al suo interno.
Qual è la differenza tra un Blind Trust e altri tipi di trust?
Esistono vari tipi di trust tra cui scegliere nella cassetta degli attrezzi per la pianificazione successoria. Ciascuna forma di Trust ha funzioni distinte destinate a soddisfare esigenze e circostanze specifiche. Di seguito sono fornite le definizioni di tre tipi comuni di trust, nonché il modo in cui differiscono da un trust cieco.
#1. Fiducia irrevocabile:
Un trust irrevocabile è un trust che non può essere cancellato o modificato. Ciò significa che una volta che un fiduciario stabilisce un trust irreversibile, l'unico metodo per modificarlo è attraverso il sistema legale. Anche così, eventuali aggiustamenti suggeriti devono essere approvati da tutti i beneficiari. Una fiducia cieca può essere stabilita come una fiducia irreversibile.
#2. Trust revocabile o vivente:
Un trust cieco può anche essere istituito come trust revocabile, che è un trust che può essere emendato, modificato o cancellato durante la vita del fiduciario. I trust revocabili sono anche noti come trust viventi. I trust revocabili offrono meno protezione fiscale, ma sono una scelta intelligente se si anticipano i cambiamenti. Ad esempio, potresti essere più giovane e non avere idea di cosa riserva il futuro. La tua struttura patrimoniale potrebbe cambiare e la tua famiglia ha molto spazio per crescere. In questo caso, potresti voler utilizzare un trust revocabile in modo da poter apportare modifiche man mano che la tua vita cambia.
#3. Trust testamentari:
Un trust testamentario differisce da altri tipi di trust in quanto fa parte di un testamento. Un Trust è in genere stabilito separatamente e funziona in combinazione con un testamento. Un trust testamentario è incluso in un testamento e ha effetto solo alla morte del fiduciante. Di conseguenza, poiché non è attivo per tutta la vita del fiduciante, un Trust testamentario non può essere definito un Trust vivente. I Blind Trust sono normalmente costituiti durante la vita del fiduciante, quindi non verrebbero costituiti come Trust testamentari.
Qual è la differenza tra un trust revocabile e un trust cieco?
Il concedente non riceve alcun vantaggio fiscale da un trust revocabile: l'IRS valuterà le imposte di successione sui beni, nonché le imposte sugli interessi attivi e sulle plusvalenze. Un blind trust è revocabile, il che significa che il concedente può annullare il trust in qualsiasi momento e delegare l'autorità a un altro trustee.
È necessario un trust cieco per pagare le tasse?
I beneficiari del trust devono dichiarare il reddito del trust nelle loro dichiarazioni fiscali individuali. Per i beneficiari di blind trust qualificati, il trustee indipendente fornisce un reddito fiduciario K-1 modificato che riassume le categorie pertinenti in modo che i beneficiari possano presentare dichiarazioni dei redditi individuali.
Puoi prelevare denaro da un trust cieco?
Se sei il fiduciario, puoi prelevare fondi dal tuo fondo fiduciario. Potresti prelevare denaro come ritieni opportuno o secondo necessità perché hai un interesse nella fiducia e nei suoi beni. Puoi anche trasferire beni dentro e fuori la fiducia.
Quali sono le alternative alla fiducia cieca?
Stabilire una fiducia cieca può essere costoso; politici e dirigenti possono evitare potenziali conflitti di interesse senza stabilire una fiducia cieca. Possono vendere singoli investimenti, immobili o partecipazioni private a favore di fondi indicizzati e obbligazioni. Una persona potrebbe potenzialmente vendere i beni e convertirli in contanti mentre sta ancora lavorando. Tuttavia, la vendita di investimenti potrebbe comportare conseguenze fiscali e alcuni investimenti, come terreni o immobili, possono essere difficili da vendere. Sebbene i trust ciechi siano vantaggiosi, nessuna struttura legale può eliminare tutti i conflitti di interesse, né può garantire un comportamento etico da parte dell'individuo che detiene la posizione o l'ufficio.
Conclusione
La fiducia cieca è un forte strumento per creare una barriera tra te e i tuoi beni. Questo può essere utile se desideri creare segretezza o evitare potenziali conflitti di interesse. Che tu sia un politico di alto profilo o un vincitore della lotteria, un Blind Trust potrebbe essere lo strumento di pianificazione successoria che stavi aspettando.
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Riferimenti
