I titoli di stato sono un investimento sicuro e protetto che può fornire agli investitori un flusso costante di reddito. Sono anche un buon modo per diversificare il tuo portafoglio e ridurre il rischio. Se stai cercando un investimento a basso rischio con un potenziale di crescita, allora i titoli di stato potrebbero essere una buona opzione per te.
Quindi, in questo articolo, discuteremo di come acquistare titoli di stato. Tratteremo i diversi tipi di titoli di stato, i rischi e i benefici dell'investimento in titoli di stato e come trovare un broker affidabile. Alla fine di questo articolo avrai tutte le informazioni necessarie per decidere se investire in titoli di Stato.
Mettiamoci in viaggio senza ulteriori indugi...
Cos'è un titolo di stato?
Un titolo di stato è un tipo di garanzia finanziaria emessa dal governo per finanziare le sue spese e i suoi impegni. I pagamenti delle cedole sono pagamenti periodici di interessi effettuati da titoli di stato. I titoli di stato emessi dai governi nazionali sono spesso visti come investimenti a basso rischio perché il governo emittente li garantisce.
Cosa cercare quando si acquistano obbligazioni
Quando si investe in obbligazioni, ci sono due modi per guadagnare denaro. Una strategia consiste nell'acquistare l'obbligazione e tenerla fino alla sua scadenza, a quel punto è possibile riscuotere il capitale e gli interessi.
Tuttavia, se il prezzo dell'obbligazione aumenta da quando l'hai acquistata, venderla in anticipo e guadagnare è un'altra opzione. Il prezzo di un'obbligazione può aumentare se il rating creditizio del mutuatario migliora o se i tassi di interesse diminuiscono. I prezzi delle obbligazioni sono inversamente correlati ai tassi di interesse, il che significa che quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni diminuiscono e viceversa.
Gli investimenti obbligazionari non sono tutti uguali. Usa questo processo in tre fasi per determinare se varie obbligazioni sono appropriate per il tuo portafoglio:
#1. Il mutuatario può pagare le sue obbligazioni?
La risposta a questa domanda è fondamentale perché se una società non è in grado di pagare le sue obbligazioni - la sua promessa di rimborsare il denaro prestato con gli interessi - non c'è motivo per l'investitore medio di considerare di acquistarle. Con un po' di lavoro investigativo, puoi determinare se l'azienda è in grado di far fronte ai propri obblighi di debito.
Le agenzie di rating valutano le obbligazioni, con tre principali che dominano il settore: Moody's, Standard & Poor's e Fitch. Valutano l'affidabilità creditizia assegnando rating di credito a società e governi e alle obbligazioni che emettono. Più alto è il rating - AAA è il più alto, e da lì scende, proprio come i voti scolastici - più è probabile che l'azienda onorerà i suoi obblighi e pagherà tassi di interesse più bassi.
Obbligazioni societarie:
A parte i rating, il modo più rapido per valutare la sicurezza di un'obbligazione emessa da una società è esaminare quanti interessi una società paga in relazione al suo reddito. Le obbligazioni societarie in genere pagano tassi di interesse più elevati rispetto ai titoli di stato a causa del maggiore rischio di insolvenza. Se l'azienda non ha il reddito per sostenere i suoi pagamenti, alla fine fallirà, proprio come un proprietario di casa che paga un mutuo ogni mese.
Inizia con il reddito operativo annuale più recente e gli interessi passivi dal conto economico della società. Queste informazioni sono disponibili per ogni società quotata in borsa negli Stati Uniti in un deposito 10-K, sul sito Web di una società o nel database EDGAR sul sito Web della Securities and Exchange Commission. L'utile operativo differisce dall'utile netto in quanto include il pagamento degli interessi (che sono fiscalmente deducibili) e le tasse, ed è il miglior indicatore della capacità di un'azienda di pagare i propri debiti.
Obbligazioni statali:
Valutare le obbligazioni emesse dal governo è più difficile perché i governi raramente hanno grandi entrate in eccesso che indicano stabilità. Qual è la buona notizia? I titoli di stato sono generalmente investimenti più sicuri, con quelli emessi dal governo federale degli Stati Uniti considerati i più sicuri al mondo e classificati AAA.
I buoni del Tesoro, noti anche come T-bond negli Stati Uniti, sono così sicuri che gli investitori si riferiscono al tasso di interesse del governo come al "tasso privo di rischio". A causa del basso rischio di insolvenza, i titoli di stato in genere non offrono tassi di interesse più elevati. I Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) e le obbligazioni I sono due eccezioni, poiché i loro tassi di interesse vengono regolarmente adeguati in base all'inflazione. A partire dall'8 novembre 2022, le obbligazioni I offrono tassi storici di quasi il 7%.
Obbligazioni Comuni:
Sebbene storicamente sicure, le obbligazioni emesse da città, stati e comuni non sono altrettanto solide. Puoi saperne di più su queste obbligazioni visitando il sito Web Electronic Municipal Market Access (EMMA), che include il prospetto ufficiale di un'obbligazione, i rendiconti finanziari certificati e le comunicazioni finanziarie in corso, come inadempienze di pagamento e inadempienze.
Il rating creditizio di un governo è un buon primo indicatore della sua solvibilità e puoi seguire per vedere se ci sono stati inadempimenti recenti o altri problemi finanziari che potrebbero portare a un futuro default o delinquenza. Un altro vantaggio è che il reddito da obbligazioni municipali è generalmente esentasse sia a livello federale che statale se acquistato nello stato in cui vivi.
Le obbligazioni zero coupon, note anche come obbligazioni "deep discount", sono obbligazioni che non pagano interessi. Sono venduti a un prezzo inferiore al loro valore nominale e si realizza un profitto se l'obbligazione viene detenuta fino alla scadenza. I buoni del tesoro, noti anche come buoni a T, sono un esempio di obbligazione zero coupon.
#2. È ora un buon momento per acquistare obbligazioni?
Una volta che il tasso di interesse su un'obbligazione è determinato e reso disponibile agli investitori, l'obbligazione viene negoziata nel mercato del debito. Il movimento dei tassi di interesse prevalenti determina quindi come fluttua il prezzo dell'obbligazione.
I prezzi delle obbligazioni in genere si muovono in modo anticiclico. I tassi di interesse aumentano mentre l'economia si surriscalda, provocando un calo dei prezzi delle obbligazioni. I prezzi delle obbligazioni aumentano mentre i tassi di interesse scendono mentre l'economia si raffredda. Le obbligazioni possono sembrare un ottimo acquisto durante i periodi di boom (quando i prezzi sono più bassi) e una vendita quando l'economia inizia a riprendersi. Ma non è così facile.
Gli investitori tentano di prevedere se i tassi di interesse saliranno o scenderanno. Tuttavia, l'attesa per l'acquisto di obbligazioni può essere considerata tempismo di mercato, il che non è una buona idea.
Molti investitori obbligazionari "aumentano" la loro esposizione obbligazionaria alla gestione di questa incertezza. Gli investitori acquistano una serie di obbligazioni che maturano nel tempo. Il capitale delle obbligazioni in scadenza viene reinvestito e la scala cresce. Il laddering diversifica efficacemente il rischio di tasso di interesse, ma a scapito di un rendimento inferiore.
#3. Quali obbligazioni sono appropriate per il mio portafoglio?
Il tipo di obbligazioni giusto per te è determinato da diversi fattori, tra cui la tua tolleranza al rischio, la situazione fiscale e l'orizzonte temporale, nonché quando, se mai, richiedi un reddito da queste obbligazioni.
Una buona allocazione obbligazionaria potrebbe includere ogni tipo di obbligazione (obbligazioni societarie, federali e municipali) per diversificare il portafoglio e ridurre il rischio principale. Gli investitori possono anche distribuire le date di scadenza per ridurre il rischio di tasso di interesse.
Diversificare un portafoglio obbligazionario può essere difficile perché le obbligazioni vengono generalmente vendute in incrementi di $ 1,000, rendendo difficile la creazione di un portafoglio diversificato.
Invece, acquistare ETF obbligazionari è molto più semplice. Questi fondi possono fornire un'esposizione diversificata ai tipi di obbligazioni che desideri e puoi combinare e abbinare ETF obbligazionari anche se non sei in grado di investire una grossa somma contemporaneamente. Ampliare la tua esposizione ha anche il vantaggio di ridurre il rischio non mettendo tutte le uova nello stesso paniere.
Come acquistare titoli di stato
Investire in un titolo di Stato implica prestare denaro al governo a un tasso di interesse predeterminato.
I governi li usano per raccogliere fondi per infrastrutture o nuovi progetti e gli investitori ricevono un rendimento fisso pagato regolarmente.
Nella maggior parte dei paesi, le obbligazioni sono conosciute come doni o tesori.
I buoni del tesoro possono essere acquistati in vari modi. Treasury Direct è una buona scelta per molte persone. Tuttavia, l'acquisto di obbligazioni sul mercato secondario o tramite fondi negoziati in borsa (ETF) è spesso preferibile per investitori e pensionati con conti di intermediazione. Inoltre, rispetto a Treasury Direct, i conti del mercato monetario del Tesoro forniscono ulteriore facilità e liquidità.
Come funzionano i titoli di Stato?
Acquistando un titolo di stato, accetti di prestare al governo l'importo specificato per un periodo di tempo specificato. In cambio, il governo ti emetterà un coupon, o un determinato importo di interessi, a intervalli regolari. Di conseguenza, le obbligazioni sono attività a reddito fisso.
Quindi il tuo investimento iniziale, noto come capitale, ti verrà rimborsato alla scadenza dell'obbligazione. La data di scadenza è il giorno in cui ricevi il capitale. È possibile acquistare un'obbligazione che scade in meno di un anno o in 30 anni o più. Le obbligazioni variabili avranno varie date di scadenza.
Come acquistare titoli di stato negli Stati Uniti
Si chiama Buoni del Tesoro negli Stati Uniti, ed ecco un elenco di alcuni modi per acquistare obbligazioni negli Stati Uniti
Tesoro diretto
Treasury Direct è un mercato elettronico e un fondo online che consente agli investitori di acquistare, detenere e riscattare titoli del Tesoro. Il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti gestisce il sistema Treasury Direct.
Acquistare Treasury come ETF
La maggior parte dei broker offre la possibilità di acquistare titoli del Tesoro utilizzando gli ETF. Come le azioni, gli ETF possono essere acquistati e venduti e molti sono idonei per operazioni senza commissioni. Gli investitori possono scegliere tra ETF sui titoli di stato concentrandosi su breve termine, lungo termine, TIPS e FRN.
Acquisto di buoni del tesoro attraverso il mercato monetario
Investire in un fondo comune del mercato monetario del Tesoro può anche acquistare buoni del Tesoro. I rendimenti di questi fondi sono spesso limitati dai tassi sui buoni del Tesoro a più breve termine e dalle loro spese minime.
L'Office of Financial Research del Tesoro degli Stati Uniti tiene sotto controllo gli investimenti effettuati dai fondi comuni di investimento del mercato monetario e dalle istituzioni finanziarie statunitensi.
Acquisto di buoni del tesoro nel mercato secondario
Tuttavia, i titoli del Tesoro possono essere acquistati sul mercato secondario più rapidamente di quanto la maggior parte delle persone creda.
Ancora una volta, il costo varia, ma molti intermediari offrono ai propri clienti un accesso completo al mercato obbligazionario. Molti dei migliori intermediari offrono scambi gratuiti di buoni del Tesoro se l'acquisto e la vendita di obbligazioni del governo è qualcosa che ti interessa.
Elimini i costi annuali associati ai mercati monetari e agli ETF. Tuttavia, tutto ciò che devi sapere è quando l'obbligazione maturerà, quindi l'acquisto di normali titoli di stato dagli Stati Uniti è più semplice rispetto all'acquisto della maggior parte delle altre obbligazioni.
Come acquistare titoli di stato su Fidelity
Stai acquistando buoni del Tesoro di secondo livello su Fidelity. Per acquistare obbligazioni su Fidelity, accedi al tuo conto di intermediazione e vai all'area "Reddito fisso". Lì, ti daranno una rapida carrellata dei tassi attuali per circa 75,000 titoli a reddito fisso, che vanno dai CD mediati alle obbligazioni societarie ad alto rendimento.
Pianificazione pensionistica, gestione patrimoniale, servizi di intermediazione, risparmi universitari e altri strumenti di pianificazione finanziaria, orientamento e istruzione sono tutti forniti da Fidelity per investitori e investitori alle prime armi. Nessuna commissione sul conto, minimi di apertura per i conti di intermediazione al dettaglio, operazioni senza commissioni e altro ancora sono solo alcuni dei vantaggi dei suoi prezzi trasparenti.
Questi sono i semplici passaggi da compiere durante l'acquisto di obbligazioni su Fidelity.
Come acquistare titoli di stato su Robinhood
Quindi, far lavorare i tuoi soldi per te è possibile se hai un conto di intermediazione Robinhood.
Con Robinhood Financial, puoi acquistare titoli di stato per investire in più di 5,000 attività, tra cui la maggior parte delle azioni americane e dei fondi negoziati in borsa (ETF) quotati nelle borse americane. Le ricevute di deposito americane (ADR) forniscono l'accesso a oltre 650 azioni e opzioni in tutto il mondo.
Quindi, mentre investi in Robinhood, puoi scegliere tra le seguenti opzioni:
Robinhood Financial attualmente supporta le seguenti risorse:
- Azioni ed ETF quotati in borsa negli Stati Uniti.
- Contratti di opzione per azioni ed ETF quotati in borsa negli Stati Uniti.
- ADR per oltre 650 società quotate a livello globale.
Quali titoli di stato sono i migliori da acquistare?
Di seguito è riportato un elenco dei migliori titoli di stato da acquistare.
Buoni del Tesoro USA
Uno degli investimenti più sicuri, se non il più sicuro, a livello globale è detenere buoni del tesoro statunitensi. Sono privi di rischi. Non sono soggetti al rischio di tasso di interesse ma sono esenti dal rischio di credito.
I buoni del tesoro statunitensi sono comunemente usati come standard per altri prezzi o rendimenti obbligazionari. Osservare il rendimento di un'obbligazione può aiutarti a comprenderne meglio il prezzo. I rendimenti della maggior parte delle obbligazioni sono espressi come spread di rendimento rispetto a un titolo del Tesoro statunitense comparabile per indicare il valore relativo.
Obbligazioni societarie
Sebbene non tutte le società quotate in borsa generino capitale emettendo obbligazioni, sono accessibili centinaia di diversi emittenti di obbligazioni societarie.
Poiché le obbligazioni societarie includono il rischio di credito, l'analisi del flusso di cassa e delle prospettive commerciali della società è essenziale.
Le prospettive di business e il flusso di cassa non sono gli stessi; anche se un'azienda ha un futuro promettente, potrebbe non avere abbastanza liquidità per pagare i propri debiti.
I rating per le obbligazioni societarie sono forniti da organizzazioni di rating del credito come Moody's e Standard & Poor's per assistere gli investitori nel determinare la capacità dell'emittente di effettuare pagamenti tempestivi di interessi e capitale.
Un modo utile per confrontare il valore relativo delle obbligazioni societarie e dei Treasuries statunitensi è attraverso il rendimento. Considerare la maturità quando si confrontano due o più obbligazioni societarie in base al rendimento è fondamentale.
Obbligazioni ipotecarie
Le obbligazioni ipotecarie, come le obbligazioni societarie, hanno un certo rischio di credito e quindi vengono scambiate con uno spread di rendimento rispetto ai titoli del Tesoro USA.
Queste obbligazioni possono comportare rischi di rimborso anticipato e di proroga. Questi rischi di tasso di interesse sono correlati alla probabilità che i mutuatari sottostanti rifinanzino i loro mutui al variare dei tassi di interesse.
In altre parole, le obbligazioni ipotecarie contengono un'opzione call incorporata che il mutuatario può esercitare in qualsiasi momento.
Il valore di questa opzione call ha un impatto significativo sui rendimenti dei titoli garantiti da ipoteca.
Gli investitori che confrontano il valore relativo di mutui e altre obbligazioni devono capirlo.
Quanto vale 1000 obbligazioni?
Puoi conoscere il valore della tua obbligazione usando un calcolatore di obbligazioni.
I Legame is valore il suo valore totale al momento del riscatto. L'interesse è dato elettronicamente al tuo account.
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Riferimenti
