Se sei il fortunato destinatario di un premio della lotteria di $ 1 milione, hai due scelte: 10 pagamenti annuali di $ 100,000 ciascuno (per un totale di $ 1 milione durante quel periodo) o un pagamento forfettario di $ 1 milione effettuato immediatamente. Qual è la scelta migliore, implicazioni fiscali a parte? La tua comprensione del valore temporale del denaro (TMV), il suo calcolo e i suoi esempi determineranno la risposta.
Valore temporale del denaro
Secondo la teoria del valore temporale del denaro (TVM), una certa somma di denaro vale più ora di quanto varrebbe in futuro a causa del potenziale di guadagni futuri. In finanza, il valore monetario del tempo è l'idea fondamentale. Avere contanti in mano è preferibile per essere promesso il pagamento in un momento futuro. Il termine "valore attuale scontato" può essere utilizzato per riferirsi al valore temporale del denaro.
Il valore cambia con il tempo
Se vuoi investire i tuoi soldi e vederli crescere nel tempo, devi avere una solida conoscenza di come il valore del denaro fluttua nel tempo. Anche se metti semplicemente i soldi in un conto di risparmio o CD, puoi comunque guadagnare interessi composti.
D'altra parte, i contanti in mano si deprezzeranno se non investiti. È facile vedere la differenza quando confronti ciò che un dollaro acquisterà ora con ciò che ha fatto quando eri un bambino. Questo perché sia l'inflazione che la potenziale perdita di entrate fanno diminuire il valore del tuo dollaro. Perderai più del semplice potere d'acquisto dei tuoi soldi a causa dell'inflazione se nascondi $ 10,000 sotto il letto per un decennio.
"Così tanti giovani sono così impegnati a gestire la propria vita che stanno perdendo i rendimenti complessivi dell'investimento di modeste somme di denaro". Se una persona all'età di 25 anni decidesse di investire $ 50 al mese, dovrebbe contribuire da tre a quattro volte di più se aspettasse fino all'età di 35 anni.
L'idea del valore temporale del denaro (TMV) è il fondamento di quasi tutte le scelte finanziarie e di investimento. Considera il valore temporale del denaro mentre prendi decisioni finanziarie come chiedere un prestito, negoziare uno stipendio o acquistare un acquisto.
Esempi di calcolo del valore nel tempo del denaro
Ecco la formula per il calcolo del valore nel tempo del denaro con esempi
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Esempi di valore del denaro nel tempo
Il calcolo fondamentale per il calcolo del valore temporale del denaro è il seguente: valore futuro del denaro, valore attuale (PV), valore futuro (FV), valore dei singoli pagamenti in ciascun periodo di capitalizzazione (n), numero di periodi ( t), il tasso di interesse (I). La formula per calcolare il valore temporale del denaro si basa su questi fattori
Diamo un'occhiata a un esempio del calcolo del valore temporale del denaro:
esempio 1
Mary acquista un'azione che dovrebbe fruttare $ 20 di dividendi nel primo anno e $ 21.6 nel secondo anno. Non appena riceverà il secondo dividendo, prevede di vendere le azioni per $ 333. 3. Qual è il suo valore intrinseco?
in questo titolo è necessario un rendimento del 15%?
Per garantire che il rendimento necessario sia del 15%, Mary cerca di stabilire il valore intrinseco del titolo. L'investitore inizia calcolando i valori attuali dei dividendi per gli anni uno e due. Usando le equazioni di cui sopra, scopre,
- $ 20 x ((1.15) x 1) x valore corrente (Anno 1)
- $20 / ((1.15) 2) corrisponde al valore attuale (anno 2).
- I dividendi del primo e del secondo anno in questo caso ammontano rispettivamente a $ 17.3 e $ 16.3.
- Secondo, calcola il prezzo di vendita a due anni dal valore attuale.
Il 333.3% del prezzo di vendita, diviso per 1.15, è il PV.
= 252.0
Mary ora aggiunge il valore attuale dei dividendi e il valore attuale del prezzo di vendita per determinare il valore intrinseco delle azioni.
Valore Attuale Annuale Totale + Valore Attuale Annuale Totale (Prezzo di Vendita)
= $ 17.4 + $ 16.3 + $ 252.0
= $ 285.8
esempio 2
Puoi confrontare la quantità di denaro che avresti se investissi $ 15,000 oggi con la tenuta di $ 15,500 per due anni utilizzando questo metodo. Supponendo lo scenario di cui sopra, supponiamo che tu abbia la possibilità di investire i $ 15,000 che ricevi oggi dalla vendita dell'auto in un CD che paga il 2% annuo su base mensile di interessi composti. Come calcolare quanti soldi varranno in due anni è il seguente:
VF = $15,000 x (1+(0.2/12))(12×2)=$15,612
Per i $ 15,000 che hai speso per l'auto oggi, varrà $ 15,612 tra due anni. Se ti fermi a ricevere il pagamento di $ 15,500 fino a due anni da oggi, perderai $ 112 di interessi che avresti potuto guadagnare. Con asset che hanno rendimenti maggiori, come azioni o immobili, le probabilità di non avere successo saranno significativamente maggiori.
Quali sono gli elementi del valore temporale del denaro?
La considerazione di cinque fattori è necessaria per qualsiasi problema relativo al valore temporale del denaro. La lettera tra parentesi indica il simbolo utilizzato nei calcoli matematici. Spesso puoi calcolare l'elemento finale usando una formula o un calcolatore finanziario quando solo quattro delle cinque parti sono note.
- (s) Periodi. I periodi sono il numero totale di unità di tempo che compongono il tempo di attesa.
- (i) Tasso. Un modo comune per esprimere un interesse o un tasso di sconto è una percentuale annuale.
- . (PV) Valore attuale . Il valore attuale di una somma di denaro ti informa del suo valore attuale.
- (PMT) Pagamento. La quantità di denaro ricevuta o equamente distribuita per ciascun periodo è nota come pagamento. I pagamenti positivi sono quelli ricevuti e i pagamenti negativi sono quelli effettuati.
- (FV) Valore futuro . Il valore futuro è una certa somma di denaro che si prevede di ricevere o distribuire in futuro.
La differenza tra una somma di denaro nel presente e quella stessa somma nel futuro è nota come valore temporale del denaro. Il valore del denaro oggi supera quello del denaro in futuro.
Il tasso appropriato che collega le due somme è il tasso di sconto. Il valore attuale è composto dalla quantità attuale, dalla quantità futura e dal valore futuro.
Qual è il valore temporale del denaro, ad esempio?
Diamo un'occhiata ad alcuni esempi di denaro che valgono il tempo. Alla fine dell'anno, avresti $ 105 se avessi investito $ 100 (il valore attuale) per un anno a un tasso di sconto del 5% (il valore futuro). Alla luce di questo esempio, $ 100 oggi varranno $ 105 tra un anno.
$ 105 = $ 100 x 1.05
$ 100 = $ 105 / 1.05
Allo stesso modo, $ 100 ora valgono solo $ 95.24 dopo essere stati ridotti del 5%.
$ 95.24 = $ 100 / 1.05
Quali sono i 4 valori temporali di base delle variabili monetarie?
Valore attuale (PV), Tempo Numero di periodi (n), Tasso di interesse (r) e Valore futuro (FV) sono le quattro variabili (FV).
Perché il valore temporale del denaro è importante?
I pianificatori pensionistici e gli investitori possono ottenere il massimo dai loro risparmi utilizzando il concetto di valore temporale del denaro. Comprendere questa idea, che si riferisce ai tuoi risparmi, beni e potere d'acquisto, è essenziale per sviluppare l'alfabetizzazione finanziaria.
Risparmio
Poiché non hai messo da parte abbastanza soldi per il tuo pensionamento, potresti dover decidere tra un pensionamento rilassato e uno stressante. Poiché i tuoi pagamenti di previdenza sociale non potrebbero coprire completamente le tue spese di soggiorno, è imperativo avere un reddito supplementare.
La risorsa più importante in questo caso è il tempo. Prima comprendi questa idea e la incorpori nella tua pianificazione finanziaria, meglio sarai tu e i tuoi risparmi per la pensione.
Investimenti
C'è la possibilità che il tuo attuale investimento aumenti e aumenti di valore. Avrai $ 1,020 sul tuo conto l'anno successivo se depositi $ 1,000 in un conto di risparmio ad alto rendimento con un tasso di interesse annuo del 2%, ad esempio. L'anno successivo, aumenti il totale di $ 1,020 di $ 20.40. I guadagni possono aumentare di valore nel tempo.
Se avessi ricevuto i $ 1,000 iniziali un anno dopo, l'opportunità di guadagnare $ 20, o un anno di interesse del 2%, sarebbe andata persa. Il costo opportunità dell'attesa è costituito dalla perdita dei primi $ 1,000 e dai potenziali benefici. Quando si esaminano gli investimenti, è fondamentale bilanciare rischio e rendimento perché alcuni asset sono più volatili e presentano rischi maggiori rispetto ad altri.
"Gli investimenti possono variare di valore, soprattutto a breve termine, ma possono apprezzarsi a un ritmo maggiore dell'inflazione," Questo è fondamentale nel lungo periodo.
Potere d'acquisto
Come risultato dell'inflazione del potere d'acquisto, che è la costante perdita di potere d'acquisto, il potere d'acquisto spesso diminuisce nel tempo. Ad esempio, avresti potuto acquistare 20 litri di latte se avevi bisogno di $ 50 di latte e un gallone costava $ 2.50 negli anni '1990.
Trent'anni dopo, vuoi ancora acquistare $ 50 di latte, ma a causa dell'inflazione, il costo per gallone è aumentato a $ 3.50. Attualmente, possono essere acquistati solo 14 galloni. In altre parole, risparmiare denaro oggi produrrà ricompense migliori rispetto ad aspettare 30 anni per farlo.
Quali sono i due fattori del valore temporale del denaro?
I due elementi che influenzano specificamente il valore temporale del denaro sono
- Utilità-prezzo
- Tassi di interesse
Costo opportunità per gli individui
L'esatta quantità di denaro spesa in ogni transazione è il suo "costo in dollari", ma quando spendi denaro, perdi anche altre cose. Il termine "spesa opportunità" si riferisce al costo associato alla rinuncia alla possibilità di utilizzare quei soldi per qualcos'altro.
Immagina di voler viaggiare in Giappone. Ti stai preparando ad acquistare il biglietto aereo dopo aver risparmiato $ 2,000 per un viaggio indimenticabile. Sfortunatamente, ti distrai mentre cerchi il biglietto aereo e finisci per guardare i video dei gatti per le prossime sei ore. In uno dei video ti innamori di un gattino del Bengala e decidi che devi acquistarne subito uno. Cerchi allevatori di gatti locali e impari la tariffa corrente per un simpatico gattino del Bengala maculato.
$ 2000 (questo include tutto il cibo e le forniture necessarie per animali domestici).
Valore temporale del denaro e costo opportunità
Hai due possibilità: o mettiti subito in contatto con l'allevatore per comprare un gattino o torna ad organizzare la tua vacanza in Giappone. In entrambi i casi, utilizzerai i $ 2000, ma puoi usarli solo in quello che scegli. A causa del fatto che il perseguimento di un obiettivo in genere ostacola il perseguimento di una serie di altri obiettivi, ne deriva il costo opportunità (almeno allo stesso tempo).
In questo caso, il valore temporale del denaro è significativo. Nel nostro primo esempio, ti è stata data la possibilità di prestare $ 100 al tuo amico. Non potrai utilizzare i $ 100 per le spese personali fino a quando non ti rimborseranno, anche se lo fanno immediatamente.
Tasso di interesse
Uno guadagnerà più soldi a un tasso di interesse più elevato. Investire con tassi di interesse composti frequentemente potrebbe comportare rendimenti maggiori. Tuttavia, si dovrebbe essere consapevoli del fatto che un investimento con un tasso di interesse più elevato presenta in genere un rischio maggiore. Il rischio è la possibilità che il rendimento di un investimento sia inferiore o superiore al previsto.
Una strategia di risparmio o di investimento con un tasso di interesse fisso (il tasso non varierà nel corso dell'investimento) assicura un certo rendimento ma comporta anche un notevole rischio. L'importo che una persona guadagna da questo tipo di investimento non crescerà se i tassi di interesse medi salgono.
Assicurarsi che i tassi di interesse siano superiori al tasso di inflazione è un altro fattore da tenere in considerazione. L'aumento costante del prezzo medio di un paniere di prodotti di mercato è indicato come inflazione. La ricchezza non aumenterà se qualcuno ha denaro investito al 4% e l'inflazione è al 4%. In realtà perderanno denaro dopo le tasse.
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Riferimenti
