La maggior parte degli investitori ha familiarità con le possibilità di negoziazione sui mercati pubblici, che includono azioni, obbligazioni, materie prime e altri. E i mercati secondari, però? Cosa distingue il trading di azioni secondarie su queste borse dal trading sulla Borsa di New York, ad esempio, quotidianamente? Impariamo a conoscere il mercato secondario, i tipi, le funzioni e alcuni esempi in questo articolo. Confronteremo anche il mercato primario con il mercato secondario e vedremo le differenze in questo articolo.
Che cos'è un mercato secondario?
Un mercato secondario è un luogo in cui gli investitori possono scambiare azioni di società. Significa che gli investitori possono acquistare e vendere liberamente azioni senza richiedere il coinvolgimento della società emittente. La società emittente non partecipa alla produzione di reddito in queste transazioni tra investitori e la valutazione delle azioni dipende invece dalla sua performance di mercato. In questo mercato, generano reddito dalla vendita di azioni da un investitore all'altro.
Alcune delle entità che si possono trovare sul mercato sono le seguenti:
- Investitori nel pubblico in generale.
- Broker e fornitori di servizi di consulenza, che includono broker di commissioni e operatori di sicurezza, tra gli altri.
- Le società finanziarie non bancarie, le compagnie assicurative, le banche e i fondi comuni di investimento sono esempi di intermediari finanziari.
Il mercato secondario è anche noto come aftermarket o offerta pubblica successiva in cui è possibile negoziare strumenti finanziari.
Strumenti sul mercato secondario
Gli strumenti a reddito fisso, gli strumenti a reddito variabile e gli strumenti ibridi sono tra gli strumenti negoziati in un mercato secondario.
# 1. Strumenti a reddito fisso
Gli strumenti a reddito fisso sono essenzialmente titoli finanziari che garantiscono una forma di pagamento coerente, come gli interessi, e il capitale viene rimborsato alla scadenza. I titoli a reddito fisso includono obbligazioni, obbligazioni e azioni privilegiate.
- obbligazioni sono strumenti di debito non garantiti, il che significa che non sono garantiti. I rendimenti delle obbligazioni dipendono quindi dall'affidabilità dell'emittente.
- Le obbligazioni, d'altra parte, sono semplicemente un contratto tra due parti in base al quale un governo o un'impresa emette questi strumenti finanziari. Quindi, quando gli investitori acquistano queste obbligazioni, la società emittente può ottenere un'enorme quantità di capitale in questo modo. Gli investitori ricevono interessi a intervalli regolari e rimborsano il capitale alla scadenza dell'investimento.
- I soggetti titolari di azioni privilegiate in a società ricevere dividendi prima degli azionisti. Gli azionisti privilegiati hanno diritto a ricevere un risarcimento prima degli altri azionisti in caso di insolvenza di una società.
#2. Strumenti a reddito variabile
Investire in strumenti a reddito variabile genera un tasso di rendimento effettivo per l'investitore e una varietà di fattori di mercato determina l'entità di tale rendimento. Questi investimenti espongono gli investitori a rischi maggiori nonché a maggiori rendimenti. Gli strumenti a reddito variabile comprendono azioni e derivati.
- Le azioni sono strumenti finanziari che consentono a una società di raccogliere capitali. Inoltre, gli investitori che possiedono azioni hanno diritto al reddito netto di una società e alle sue attività in caso di fallimento.
- I derivati sono un impegno contrattuale tra due parti che comporta un profitto per una determinata prestazione.
#3. Strumenti ibridi
Gli strumenti ibridi sono creati combinando due o più strumenti finanziari diversi. Quindi, come esempio di strumento ibrido, prendi in considerazione le obbligazioni convertibili.
- Le obbligazioni convertibili sono prestiti o titoli di debito che è possibile convertire in azioni dopo un determinato periodo di tempo.
Funzioni del mercato secondario
- Una borsa valori fornisce una piattaforma di trading per gli investitori per scambiare obbligazioni, azioni, obbligazioni e altri strumenti finanziari.
- È possibile accedere alle transazioni in qualsiasi momento e il mercato consente il trading attivo, consentendo acquisti o vendite veloci con una piccola differenza di prezzo tra le transazioni. Inoltre, c'è coerenza nel trading, che aumenta la liquidità degli asset scambiati in questo mercato.
- Gli investitori individuano una piattaforma adatta, come una borsa valori regolamentata, per liquidare le proprie azioni. Possono vendere i titoli che possiedono su numerose borse valori.
- Serve come mezzo per determinare il prezzo degli asset in una transazione coerente con la domanda e l'offerta. Inoltre, le informazioni sui prezzi delle transazioni sono di dominio pubblico, consentendo agli investitori di prendere decisioni informate.
- È anche indicativo dell'economia di un paese e funge da collegamento tra risparmio e investimento. Si può mobilitare il risparmio attraverso investimenti sotto forma di titoli.
Tipi di mercato secondario
Le borse valori e i mercati over-the-counter sono i due principali tipi di mercati secondari.
# 1. La borsa
Le borse valori sono piattaforme centralizzate in cui i titoli vengono scambiati senza alcun contatto tra acquirente e venditore. Tali piattaforme includono il Borsa nazionale (NSE) e la Borsa di Bombay (BSE).
Le operazioni di compravendita di titoli in borsa sono soggette a severe norme. Quindi, un mercato azionario funge da garante e il rischio di controparte è praticamente inesistente. Questa rete di sicurezza si ottiene applicando un maggior costo di transazione sugli investimenti sotto forma di commissioni e anche commissioni di cambio.
#2. Mercato OTC (over-the-counter).
I mercati da banco sono decentralizzati, con i partecipanti che commerciano tra di loro. In assenza di monitoraggio governativo, i mercati OTC presentano rischi di controparte più elevati poiché le parti interagiscono direttamente tra loro. Quindi un esempio di mercato over-the-counter è il mercato dei cambi (FOREX).
In un mercato OTC, c'è una forte concorrenza per acquisire più volume. Per questo motivo, il prezzo dei titoli varia da un venditore all'altro.
Quindi, oltre alla borsa e al mercato OTC, ci sono altri mercati d'asta e mercati dei rivenditori.
Il primo è essenzialmente una piattaforma in cui acquirenti e venditori possono concordare il prezzo al quale verranno scambiati i titoli. Le informazioni sui prezzi, compreso il prezzo di offerta dell'offerta, sono anche messe a disposizione del pubblico.
Un'altra sorta di mercato secondario è il mercato dei dealer, in cui diversi dealer indicano i valori di determinati titoli per una transazione. La valuta estera e le obbligazioni sono generalmente negoziate su un mercato dealer. Diamo un'occhiata ad alcuni esempi del mercato secondario nella prossima sezione.
Esempi di transazioni sul mercato secondario
Le transazioni sul mercato secondario danno liquidità a tutti i tipi di investitori. I loro costi sono notevolmente ridotti a causa dell'enorme volume di transazioni. Di seguito sono riportati alcuni esempi di operazioni sul mercato secondario che utilizzano titoli.
Nel mercato, gli investitori negoziano titoli con altri investitori piuttosto che con l'emittente. Se un investitore desidera acquistare azioni Larsen & Toubro, deve farlo da un altro investitore che detiene tali azioni piuttosto che da L&T direttamente. Di conseguenza, la società non sarà coinvolta nell'affare.
Quindi, privati e investitori aziendali, così come banche di investimento, acquistano e vendono obbligazioni e fondi comuni di investimento sul mercato secondario.
Leggi anche: Broker ECN: i migliori 9 per clienti britannici, australiani e statunitensi (+ Guida dettagliata)
I vantaggi del mercato secondario
Gli investitori possono risolvere convenientemente le loro difficoltà di liquidità in un mercato secondario. Ad esempio, un investitore che ha bisogno di liquidità può vendere rapidamente le azioni che possiede perché il mercato secondario è inondato di acquirenti.
- Servono come linee guida per la determinazione del valore equo di un'azienda.
- Le variazioni di prezzo dei titoli si verificano rapidamente in risposta alla disponibilità di nuove informazioni sull'azienda.
- A causa delle rigide restrizioni che controllano il mercato azionario secondario, i fondi degli investitori sono ragionevolmente sicuri. Le leggi sono rigide poiché il mercato fornisce liquidità e formazione di capitale sia per gli investitori che per le imprese.
- Quando il denaro degli investitori è detenuto sotto forma di titoli, diventa più facile mobilitare i risparmi.
Svantaggi del mercato secondario
- I prezzi dei titoli in un mercato secondario sono soggetti a una notevole volatilità, che può comportare una perdita improvvisa e inaspettata per gli investitori.
- Prima di acquistare o vendere, gli investitori devono seguire le procedure necessarie, che possono richiedere molto tempo.
- Le commissioni di intermediazione pagate su ogni transazione di acquisto o vendita di azioni possono ridurre i margini di profitto degli investitori.
- Gli investimenti in un mercato secondario dei capitali sono ad alto rischio a causa dell'effetto di molti fattori esterni e la valutazione attuale può cambiare nel giro di pochi minuti.
Mercato primario vs mercato secondario
Confrontiamo il mercato primario con il mercato secondario nella tabella seguente
| mercato primario | Mercato secondario |
| I titoli vengono prima emessi sul mercato primario. Dopo l'emissione, tali titoli sono quotati in borsa per la negoziazione. | Un mercato secondario è il luogo in cui vengono negoziati titoli emessi in precedenza. |
| Nel mercato primario, gli investitori acquistano azioni direttamente dall'emittente. | Gli investitori effettuano transazioni tra loro per acquistare o vendere azioni. Di conseguenza, gli emittenti non partecipano a tali negoziazioni. |
| In un mercato primario, il prezzo di un'emissione di azioni rimane costante. | I prezzi dei titoli negoziati in un mercato secondario variano a seconda della domanda e dell'offerta. |
| I titoli venduti sul mercato principale generano fondi per l'emittente. | Le transazioni in questo mercato producono entrate per gli investitori. |
| Il problema della sicurezza si pone solo una volta e per la prima volta. | I titoli vengono scambiati più volte in questo mercato. |
| I mercati primari mancano di presenza geografica; ciò non può essere imputabile ad alcuna struttura organizzativa in sé e per sé. | Inoltre, d'altra parte, un mercato secondario ha una presenza organizzativa sotto forma di borse. |
La piattaforma di un mercato secondario consente la negoziazione di azioni e consente anche la conversione di titoli in contanti. La liquidità delle attività negoziate è aumentata anche dalla negoziazione continua su un mercato secondario. Gli investitori sono quindi incoraggiati a rendere disponibili nei mercati secondari grandi investimenti per la creazione di corpus in attività finanziarie. Quindi, in un mercato volatile, è meglio chiedere consiglio ai gestori di fondi per ottenere il massimo dal tuo investimento.
Conclusione
Man mano che nuovi strumenti finanziari diventano accessibili, il numero dei mercati secondari continua a crescere. Potrebbero esserci diversi mercati secondari per attività come mutui e altri, ma tutti questi rendono il trading senza sforzo.
Domande frequenti sul mercato secondario
Quali sono i prodotti nel mercato secondario?
I prodotti nel mercato secondario includono azioni, obbligazioni, azioni privilegiate, buoni del tesoro, obbligazioni, ecc.
Chi sono i principali attori del mercato secondario?
I principali attori del mercato sono i servizi di intermediazione e consulenza (mediatori di commissioni, agenti di sicurezza e altro); Intermediari Finanziari (Banche, Assicurazioni, Fondi Comuni, Società Finanziarie Non Bancarie); e investitori al dettaglio.
Quali sono le caratteristiche del mercato secondario?
1. Crea liquidità: la caratteristica principale del mercato secondario è creare liquidità in titoli.
2. Viene dopo il mercato primario
3 Ha un posto particolare.
4. Incoraggia nuovi investimenti.
Qual è il mercato primario e secondario?
Il mercato primario è il luogo in cui creano i titoli, mentre il mercato secondario è il luogo in cui gli investitori negoziano quei titoli. Nel mercato primario, le aziende vendono per la prima volta nuove azioni e obbligazioni al pubblico, ad esempio con an offerta pubblica iniziale (IPO).
Quali sono gli esempi del mercato secondario?
Esempi di mercati secondari popolari sono la National Stock Exchange (NSE), la New York Stock Exchange (NYSE), il NASDAQ e la London Stock Exchange (LSE).
- Rapporto di cassa: formula, calcoli ed esempi
- Beneficiario contingente: definizione, caratteristiche e tutto ciò che dovresti sapere
- CICLO CONTABILE: cos'è il ciclo contabile e tutto ciò di cui hai bisogno
- PROCESSO CONTABILE: Comprendere gli 8 passaggi del ciclo contabile
- Broker ECN: i migliori 9 per clienti britannici, australiani e statunitensi (+ Guida dettagliata)
- CONTABILITÀ MARK TO MARKET (MTM): definizione e come funziona
