Che cos'è esattamente una ECN (rete di comunicazione elettronica)?
È un sistema informatizzato che abbina automaticamente gli ordini di acquisto e vendita di titoli sul mercato. Fondamentalmente, quando gli investitori di diverse parti del mondo vogliono effettuare una transazione sicura senza la necessità di una terza parte, il trading ECN (Electronic Communication Network) torna utile. In parole povere, un ECN consente agli intermediari e ai clienti in diverse località geografiche di fare trading senza il coinvolgimento di terzi, garantendo agli investitori la privacy.
Rete di comunicazione elettronica (ECN): una panoramica
Gli ECN collegano i grandi intermediari con i singoli trader. Fondamentalmente offre loro il lusso di commerciare direttamente tra loro senza la necessità di un intermediario. Consentono inoltre agli investitori in diverse parti del mondo di fare trading tra loro in modo rapido e semplice. Tuttavia, per operare senza restrizioni, gli ECN devono spesso registrarsi come broker-dealer presso la Securities and Exchange Commission (SEC) negli Stati Uniti.
Inoltre, gli ECN utilizzano sistemi basati su computer per abbinare ed eseguire automaticamente gli ordini visualizzando i migliori prezzi bid e ask disponibili da vari partecipanti al mercato. Sono molto utili per il trading after-hour e il trading di valuta estera, nonché per il trading sulle principali borse durante l'orario di mercato. Inoltre, con gli ECN sono possibili il trading automatizzato, l'abbinamento passivo degli ordini e l'esecuzione rapida.
Un ECN genera entrate addebitando una commissione per ogni transazione per soddisfare gli obblighi finanziari. Si classifica anche come uno dei migliori sistemi di trading alternativi (ATS), secondo SEC.
Mira a eliminare il coinvolgimento di una terza parte nell'esecuzione degli ordini immessi da un market maker di borsa o da un market maker over-the-counter (OTC). Ciò consente l'esecuzione di tale in tutto o in parte. Inoltre, gli ECN sono essenzialmente utili per effettuare ordini limite. La pratica è particolarmente importante per fare trading in sicurezza fuori orario a causa dell'influenza fluttuante che può avere sul prezzo di un'azione.
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Reti di comunicazione elettronica (ECN): vantaggi e svantaggi
L'utilizzo dell'ECN consente agli investitori di operare al di fuori degli orari di negoziazione standard. Ciò offre un'alternativa per coloro che non sono in grado di partecipare attivamente durante i normali orari di mercato o desiderano la flessibilità fornita da una maggiore liquidità. Evita anche gli spread più grandi che derivano dai broker tradizionali, nonché commissioni e costi più economici in generale. L'ECN può fornire ulteriormente l'anonimato alle persone che lo desiderano, in particolare per coloro che si preoccupano della privacy. In larga misura, questo è spesso attraente per gli investitori che cercano di fare affari più grandi.
D'altra parte, uno degli svantaggi più significativi dell'impiego di un ECN è il costo della sua gestione. Per la maggior parte, i costi di accesso e le commissioni sono sempre costosi e difficili da evitare. Ad esempio, le commissioni per trade possono essere costose e avere un impatto negativo sui profitti e sulla redditività.
Un altro aspetto negativo dell'utilizzo degli ECN è che la sua interfaccia è meno intuitiva rispetto alle piattaforme dei broker tradizionali. Tuttavia, la mancanza di grafici e dati integrati sulle interfacce dei broker tradizionali potrebbe rendere difficile l'avvio dei nuovi investitori.
Infine, spread maggiori rendono più difficile il calcolo delle impostazioni di break even e stop loss per alcuni investitori.
Punti particolari da considerare
I sistemi di corrispondenza e i mercati delle chiamate, oltre agli ECN, sono esempi di sistemi di trading alternativi. Gli ordini vengono ricevuti dai sistemi di corrispondenza, che quindi instradano l'attività attraverso un motore di corrispondenza. Qui c'è un confronto tra i prezzi e gli attuali ordini limite di riposo. Se non viene trovata alcuna corrispondenza, l'ordine viene inserito immediatamente come preventivo nel book.
Fondamentalmente, i mercati delle chiamate consentono ordini uno alla volta. Ciò va di pari passo con la determinazione dei prezzi di acquisto e di vendita dopo l'effettuazione dell'ordine sulla base dell'attività di scambio.
Esempi di ECN
Instinet, SelectNet e NYSE Arca sono alcuni dei diversi ECN. istinto, la prima ECN, è spesso la prima scelta per le piccole società di intermediazione e per gli scambi interistituzionali. È ampiamente utilizzato dai market maker per il trading NASDAQ, sebbene possa essere utilizzato anche da privati e piccole imprese.
Seleziona Rete è spesso un'opzione praticabile dai market maker. Consente agli investitori di negoziare con determinati market maker senza richiedere una rapida esecuzione degli ordini. La Borsa di New York (NYSE) e l'Arcipelago, una delle prime ECN fondata nel 1996, si sono fuse per formare Arca del NYSE. Rende possibile il commercio elettronico di azioni sulle principali borse statunitensi come il NYSE e il NASDAQ.
Alcuni broker Forex sono designati come broker ECN nei mercati valutari. Ciò consente loro di facilitare gli scambi di valuta attraverso reti di corrispondenza elettronica.
Marker di mercato e ECN
I market maker sono trader ad alto volume che letteralmente "creano un mercato" per i titoli. Raggiungono questo obiettivo essendo pronti ad acquistare o vendere in qualsiasi momento. I market maker, a differenza degli ECN, traggono profitto dallo spread bid-ask piuttosto che da commissioni e commissioni. Aiutano il mercato aumentando la liquidità, paragonabile agli ECN.
I market maker usano i loro sistemi per impostare sia i prezzi bid che ask, che poi pubblicano pubblicamente sulle loro schermate di quotazione. Tuttavia, a causa del fatto che i market maker traggono profitto dallo spread; lo spread è spesso mantenuto inferiore a quello che gli investitori possono trovare negli ECN.
Ci vorrebbe molto più tempo prima che acquirenti e venditori fossero abbinati se non esistessero market maker ed ECN. Ciò limiterebbe la liquidità, rendendo più difficile l'ingresso o l'uscita da posizioni e allo stesso tempo aumenterebbe i costi e i rischi di negoziazione.
I vantaggi del trading con un broker ECN
L'utilizzo di un broker ECN ha una serie di vantaggi. In effetti, molti trader non vedono l'ora di utilizzare i broker ECN e per una buona ragione. I broker ECN offrono una serie di vantaggi significativi che possono consentire loro di superare i loro concorrenti. Ecco alcuni dei vantaggi più importanti o
# 1. Riservatezza, anonimato e privacy
Quando si tratta di trading Forex tradizionale, sei spesso un libro aperto. Tuttavia, se scegli di lavorare con un broker ECN, devi dare la priorità all'anonimato e alla privacy. Il fatto che il broker lavorerebbe solo come intermediario di mercato piuttosto che come market maker spiega l'alto livello di riservatezza e segretezza.
#2. Spread variabili
Attraverso un agente ECN e un account dedicato, i trader hanno accesso illimitato ai prezzi di mercato. E poiché i prezzi fluttuano in base all'offerta, alla domanda, all'instabilità e ad altre condizioni di mercato, è possibile fare trading con spread denaro/lettera molto bassi con il giusto broker ECN.
#3. Esecuzione commerciale in tempo reale
Questa è una caratteristica che i trader Forex non possono permettersi di trascurare. I broker ECN assicurano che le prestazioni commerciali efficienti siano sempre garantite. Questo metodo di negoziazione non richiede al cliente di negoziare con il broker; utilizza invece la rete del broker per effettuare ordini. Questa strategia unica consente a tutti di beneficiare di una migliore esecuzione degli scambi.
#4. Liquidità e accesso al cliente
Gli agenti ECN operano sulla base di un modello che consente a tutti di operare all'interno di un pool di liquidità internazionale di istituzioni finanziarie valide, regolamentate e competenti. La trasparenza è un'altra caratteristica significativa di un broker ECN, a causa del modo in cui vengono trasmesse le informazioni connesse.
Poiché tutti gli agenti ECN hanno accesso agli stessi dati di mercato e alle stesse negoziazioni, è garantita la trasparenza dei prezzi di mercato fondamentali di una varietà di fornitori di liquidità.
#5. Coerenza nel commercio
La coerenza del trading è uno dei principali vantaggi dell'utilizzo di un broker ECN e di un conto di trading Forex collegato. A causa della natura del trading Forex, non è richiesta una pausa e non si verifica quasi mai tra le operazioni. Quando utilizzi un broker ECN, puoi fare trading durante eventi e notizie con sicurezza, sapendo che ci sarà un flusso costante di attività. Ciò significa anche che qualsiasi trader può trarre profitto dalla fluttuazione dei prezzi Forex.
Commissioni di trading ECN: come vengono calcolate?
Le tariffe per le reti di comunicazione elettronica (ECN) vengono addebitate per operazione, di solito in frazioni di centesimo. Inoltre, o abbinando acquirenti e venditori che fanno trading sulle loro borse e reti, gli ECN addebitano una commissione di servizio.
Come posso iniziare con un conto di trading ECN?
Avvia semplicemente un conto con una delle tante piattaforme di trading ECN più adatte alle tue esigenze per aprire un conto di trading ECN. Alcune delle piattaforme più importanti includono GO Markets, Mercati PP, Exness e XM.
Qual è la differenza tra l'elaborazione diretta (STP) e la rete di comunicazione elettronica (ECN)?
A differenza degli ECN, che forniscono liquidità collegando gli investitori con una varietà di parti, siano essi broker o altri investitori al dettaglio, al fine di completare un'operazione, i broker STP sono broker automatizzati che consentono ai trader di aggirare l'intermediario, ma solo attraverso un numero limitato di fornitori di liquidità.
Cosa significa ECN?
ECN sta per "rete di comunicazione elettronica". È una parte del trading che viene eseguita automaticamente e collega i trader a fornitori di liquidità come banche, broker e persino altri trader.
Quali sono i vantaggi del trading ECN?
Poiché un ECN abbina immediatamente gli ordini dei trader con i migliori prezzi di acquisto e vendita di tutti i partecipanti al mercato forex, gli spread bid-ask tendono ad essere inferiori.
DA ASPORTO IMPORTANTE
- Una rete di comunicazione elettronica (ECN) è un sistema digitale che collega acquirenti e venditori nei mercati finanziari che vogliono negoziare titoli.
- Gli ECN offrono agli investitori il lusso di reagire o speculare su notizie fuori orario, consentendo al trading di svolgersi al di fuori degli orari di trading tipici.
- Uno svantaggio dell'utilizzo degli ECN è che addebitano tariffe e commissioni di accesso, il che può aumentare il costo complessivo di utilizzo.
- Senza ECN, l'abbinamento di acquirenti e venditori richiederebbe molto più tempo, rendendo più difficile l'avvio e l'uscita da posizioni, aumentando anche i costi e i rischi del trading.
