Che cos'è un broker di reti di comunicazioni elettroniche (ECN)?
I broker ECN sono piattaforme che utilizzano l'uso di reti di comunicazione elettronica (ECN) per fornire ai clienti un accesso diretto ad altri operatori del mercato azionario e valutario. E poiché un broker ECN aggrega le quotazioni dei prezzi di più partecipanti al mercato, in genere può fornire spread bid/ask più stretti ai suoi clienti, in particolare ai trader di forex, di quanto sarebbe altrimenti disponibile.
Inoltre, un broker ECN può solo abbinare accordi tra altri operatori del mercato e non contro il cliente. Ma mentre gli spread ECN sono spesso inferiori a quelli offerti dai broker tradizionali, le società ECN addebitano comunque una commissione fissa per ogni transazione.
Capire come funziona un broker ECN: cosa devi sapere
L'utilizzo di un ECN consente agli investitori di operare al di fuori degli orari di negoziazione standard, offrendo uno strumento per coloro che non sono in grado di partecipare attivamente durante i normali orari di mercato o desiderano la flessibilità fornita da una maggiore liquidità. Evita anche gli spread più grandi che derivano dai broker tradizionali, nonché commissioni e costi più economici in generale.
L'ECN può fornire l'anonimato alle persone che lo desiderano per coloro che sono preoccupati per la privacy. Questo può essere particolarmente interessante per gli investitori che cercano di fare affari più grandi.
Tuttavia, i broker non-dealing desk, o broker ECN, non inviano il flusso degli ordini ai market maker. Al contrario, abbinano elettronicamente i partecipanti al trade e trasferiscono gli ordini ai fornitori di liquidità.
Quindi, un broker ECN regola le negoziazioni attraverso l'ECN per gli investitori interessati. E a causa del funzionamento dell'ECN, lavorare con broker di questo tipo generalmente si traduce in commissioni più basse e maggiore disponibilità di tempo di trading.
La rete di comunicazioni elettroniche: una panoramica
L'ECN è un sistema elettronico che collega acquirenti e venditori allo scopo di condurre scambi. Ciò si ottiene consentendo l'accesso alle informazioni sugli ordini che vengono archiviati e facilitando l'esecuzione di questi comandi. La rete è pensata per abbinare gli ordini di acquisto e di vendita correnti in borsa. Quando le informazioni sui singoli ordini non sono disponibili, vengono visualizzati i prezzi in base all'offerta più alta e alla domanda più bassa del mercato aperto.
Vantaggi del trading ECN (Forex e azioni)
Trading ECN e connettività diretta con liquidità i fornitori hanno una serie di vantaggi. Ecco alcuni esempi:
- I prezzi sono più alti nell'offerta e più economici nella richiesta.
- Spread più stretti
- Migliore liquidità e trading diretto
- Sono disponibili esecuzioni commerciali immediate.
- I broker non sono autorizzati a negoziare contro i loro clienti.
Diamo una rapida occhiata a ciascuno di questi vantaggi.
# 1. Un broker ECN offre spread denaro-lettera più stretti per i partecipanti Forex
Un broker ECN, come detto in precedenza, funge da hub per una varietà di partecipanti al mercato Forex. Banche commerciali, fondi hedge (di investimento) e altri attori sono esempi di questi giocatori. Ciò significa anche che i broker ECN mettono insieme tutte le offerte di quei giocatori e chiedono quotazioni di prezzo.
Ma poiché ci sono così tanti giocatori in un punto, è inevitabile che i prezzi bid/ask più alti e più bassi vengano quotati in questo "hub". Da un lato, i fornitori di liquidità con prezzi bid più bassi e prezzi ask più alti si tradurranno in spread più ampi.
Al contrario, ci saranno senza dubbio quelli con prezzi bid più alti e prezzi ask più bassi, con conseguente riduzione degli spread.
In ogni caso, i trader possono acquisire coppie di valute a un prezzo più basso da un fornitore di liquidità e venderle a un prezzo più alto da un altro. Questo è il vantaggio dell'utilizzo delle reti ECN.
#2. Esecuzioni dirette sul mercato libero
Un altro vantaggio significativo di un broker ECN è che non interferiscono con le relazioni tra i trader Forex e i partecipanti al mercato. Ciò significa che, a differenza dei broker STP, che registrano le posizioni dei trader e le negoziano direttamente con i fornitori di liquidità, i trader ECN possono negoziare le loro transazioni direttamente con i partecipanti al mercato alle migliori condizioni possibili.
Ad esempio, quando un trader apre una posizione per un lotto della coppia EUR/USD, non dovrà aspettare che il suo broker prenda la posizione al fornitore di liquidità e la negozia. Invece, i consumatori possono farlo da soli negoziando con il fornitore EUR/USD più appropriato sul sito.
Di conseguenza, le attività sono estremamente liquide, in quanto non ci sono intermediari tra i partner commerciali. Ciò significa che le coppie di valute possono essere acquistate o vendute rapidamente tra un trader e il fornitore di liquidità con cui hanno collaborato.
#3. Trading contro clienti: Conto ECN vs Conto Convenzionale
Questo ha a che fare con il trading contro le posizioni dei clienti. I broker STP spesso aprono posizioni diametralmente opposte a quelle assunte dai loro clienti. Quando un trader stabilisce una posizione lunga (acquisto) EUR/USD e il broker la consegna al fornitore di liquidità. Inizierà quindi una posizione che è l'esatto opposto: una posizione corta EUR/USD dello stesso importo.
Molti broker STP negoziano contro i loro clienti perché consente loro di guadagnare commissioni più elevate. Ad esempio, se un trader perde denaro nell'operazione sopra menzionata, il broker verrà compensato, ma se l'operazione è redditizia, il broker perderà denaro.
Tuttavia, come affermato in precedenza, le reti ECN non sono progettate per trasmettere posizioni di trading a fornitori di liquidità. I trader, d'altra parte, lo fanno da soli. Di conseguenza, un broker ECN non sarà in grado di andare contro le partecipazioni Forex dei propri clienti.
Svantaggi dei mercati ECN
Per i motivi sopra indicati, il trading Forex con un broker ECN è vantaggioso. Tuttavia, ciò non nega il fatto che abbiano degli svantaggi. Molti trader tendono ad evitare i broker ECN a causa di costi di servizio, commissioni e altri fattori eccessivi. Quindi, ecco alcuni degli svantaggi in poche parole:
# 1. Requisiti di deposito elevati
I broker ECN hanno requisiti di deposito elevati poiché facilitano i collegamenti diretti tra trader e fornitori di liquidità. Hanno anche alti costi di servizio. Ecco perché, per aprire un conto, normalmente richiedono un deposito iniziale più alto.
#2. Nessun microlotto
Ciò è legato a costi di servizio elevati e requisiti del fornitore di liquidità. La maggior parte dei partecipanti al mercato rappresentati su questa piattaforma ha una dimensione minima della posizione di 0.1 lotti (10,000 unità di valuta). Di conseguenza, i trader non sono in grado di aprire posizioni con incrementi di 0.01 lotti (1,000 unità di valuta).
#3. Conto standard e conto ECN
Poiché i broker ECN non accettano gli spread come pagamento per i loro servizi, hanno stabilito tariffe e commissioni per ogni transazione. E quelle commissioni sono in genere piuttosto costose, dimostrando ancora una volta che mentre la quota di mercato FX ECN non è particolarmente significativa, i costi sono comunque piuttosto elevati.
Naturalmente, ci sono anche degli svantaggi nell'usare i broker ECN. Ad esempio, la piattaforma è piuttosto difficile da usare e i trader faticano a comprendere tutti i concetti e gli strumenti necessari per questo tipo di trading.
Di conseguenza, la domanda è se i servizi forniti dai broker ECN valgano i costi elevati.
La rete di comunicazione elettronica potrebbe essere una soluzione migliore per te se desideri stabilire posizioni enormi con spread più ridotti. Tuttavia, se il tuo budget è limitato e non sei in grado di aprire posizioni enormi, i broker STP potrebbero essere più adatti alle tue esigenze.
Come scegliere i migliori broker ECN
Per determinare se un broker offre un trading ECN onesto, dovrebbero essere poste alcune domande:
Gli spread sono fissi o sono soggetti a modifiche?
Solo gli spread variabili o variabili saranno offerti da un vero broker ECN.
C'è un trading floor?
Saprai che non hai a che fare con un broker ECN legittimo se il sito web dell'azienda menziona un trading desk. Puoi vedere la differenza in pip forniti durante le notizie aprendo un conto reale e un conto demo. Non ci sarà alcuna differenza se scegli un vero broker ECN.
C'è qualche retrocessione?
Se hai risposto sì, non hai a che fare con un broker ECN legittimo.
Dopo aver scoperto un elenco di broker ECN legittimi, assicurati di scegliere quello giusto. Con i nomi di due o tre broker, puoi analizzare condizioni di trading, regolamenti e spread per aiutarti a scegliere il broker che meglio soddisfa le tue esigenze. Ti forniremo diversi broker ECN eccezionali da considerare, oltre a una varietà di altri tipi di broker in un post diverso.
Dovresti avere una chiara idea degli attributi che desideri in un broker perché questo ti aiuterà a scegliere quello giusto. Fondamentalmente, i prezzi delle commissioni fisse e gli spread più ridotti sono due vantaggi del trading con un broker ECN. Un trader di mercato, d'altra parte, prenderà l'altro lato del tuo trade.
Anche la liquidità e l'esecuzione delle transazioni sono considerazioni importanti. Idealmente, cercherai un broker in grado di offrire un'esecuzione degli ordini rapida e senza interruzioni a un costo ragionevole.
La migliore linea d'azione è registrare un conto con un broker ECN e un market maker e confrontare i due in tempo reale senza rischiare soldi. È impossibile sopravvalutare il valore dell'esperienza di prima mano.
Una volta che hai scelto un broker e sei disposto a mettere in gioco i tuoi sudati guadagni, leggi attentamente la stampa fine. Non essere tentato di selezionare la casella che indica che accetti i termini e le condizioni senza prima averli letti e compresi. Ogni broker avrà il proprio insieme di regole, servizi e commissioni.
Quale è meglio ECN o STP?
ECN o STP? Che è migliore? Nei mercati liquidi, i conti ECN possono offrire spread più ridotti e un costo complessivo di negoziazione inferiore. I broker STP, d'altra parte, possono offrire la stessa facilità e lo stesso costo di esecuzione senza il costo più elevato di un dealing desk.
Linea di fondo
Come puoi vedere, il trading utilizzando un broker ECN ti consente di fare trading in modo più efficace e redditizio grazie al miglioramento delle condizioni di trading e dell'esecuzione, anche con gli svantaggi. Tutto ciò di cui hai bisogno è la ricerca e una strategia per superare le incertezze.
Takeaways
- Le transazioni sulle reti di comunicazione elettronica sono agevolate dai broker ECN (ECN).
- Questi broker forniscono ai clienti un accesso diretto ai mercati azionari e valutari su ECN che altrimenti non avrebbero.
- Sebbene i sistemi ECN forniscano trasparenza e profonda liquidità, sono più costosi degli scambi tradizionali.
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