L'indice S&P 500, o S&P 500, è una raccolta di circa 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti. È un nome ironico per uno dei migliori portafogli azionari del mondo, che ha restituito circa il 10% all'anno agli investitori per lunghi periodi. L'indice S&P 500 è dettagliato di seguito, comprese le sue principali società e le prestazioni a lungo termine.
Cos'è l'indice S&P 500?
L'indice S&P 500, noto anche come Standard & Poor's 500 Index, è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato di 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti.
Non è un elenco esatto delle prime 500 società statunitensi per capitalizzazione di mercato perché l'indice include altri criteri. Tuttavia, l'indice S&P 500 è considerato uno dei migliori indicatori della performance delle principali azioni americane, e quindi del mercato azionario nel suo complesso.
Come viene aggiunto un titolo all'S&P 500?
Standard & Poor's ha criteri rigorosi per l'inclusione nel suo indice di punta e le società sono ammesse ogni trimestre se soddisfano i requisiti. Dopo il fallimento della Silicon Valley Bank nel marzo 2023, S&P Dow Jones Indices ha annunciato che la società di dispositivi medici Insulet (PODD) avrebbe sostituito SVB Financial Group nell'S&P 500.
La modifica doveva entrare in vigore il 15 marzo 2023.
Di seguito sono riportati i requisiti chiave per l'inclusione nell'indice a partire da gennaio 2023:
- Deve essere una società con sede negli Stati Uniti.
- Deve avere una capitalizzazione di mercato di almeno $ 8.2 miliardi e almeno il 50% delle sue azioni deve essere disponibile ("galleggiato") in borsa.
- Il titolo deve essere negoziato su una delle principali borse statunitensi, come la Borsa di New York o il Nasdaq.
- Le aziende devono avere utili positivi nel trimestre più recente e nei quattro trimestri precedenti messi insieme.
- Deve aver scambiato almeno 250,000 azioni giornaliere nei sei mesi precedenti l'inclusione.
Questi sono i criteri più importanti per l'inclusione, ma Standard & Poor's considera anche come l'inclusione di un titolo mantenga un equilibrio tra i settori per l'indice nel suo insieme. I gestori dell'indice desiderano un gruppo di società che rifletta le principali società americane.
L'S&P 500 è un indice ponderato
L'S&P 500 è un indice ponderato basato sulla dimensione delle società nell'indice. Più grande è l'azienda, maggiore è il peso che possiede. Le ponderazioni si basano sulla capitalizzazione di mercato di ciascuna società o sul valore totale delle sue azioni in circolazione. Una società più grande ha un peso maggiore nell'indice, ma Standard & Poor's apporta alcuni aggiustamenti in base alla quantità di azioni quotate sul mercato.
Il prezzo dell'indice S&P 500 che vedi quotato, ad esempio, a 4,301.56, è misurato in punti, non in dollari. Questa è la media ponderata dei componenti dell'indice. Secondo il calcolo, l'indice sale o scende quando le azioni componenti salgono o scendono.
Il Dow Jones Industrial Average, che tiene traccia di 30 azioni nei principali settori, e il Nasdaq Composite, che tiene traccia di oltre 3,000 società in quella borsa, sono altri due indici popolari.
Cosa sono le aziende S&P 500
L'indice rappresenta pesantemente le più grandi società del mercato e riconoscerai alcuni nomi familiari, inclusi alcuni dei popolari titoli FAANG. Alphabet (la società madre di Google) ha più classi di azioni, quindi appare nell'elenco più volte.
Le azioni sono classificate in base alla loro percentuale dell'indice (a partire da gennaio 2023, secondo i dati Slickcharts), e questa ponderazione cambia nel tempo man mano che le aziende crescono o si riducono:
- Mela: 6.4 percento
- Microsoft: 5.4 percento
- Amazon: 2.7%.
- Alfabeto Classe A: 1.7%.
- Berkshire Hathaway Classe B: 1.6%.
- Alfabeto Classe C: 1.5%.
- NVIDIA Corporation: 1.4%.
- ExxonMobil: 1.4%.
- United Health Group: 1.3%.
- Tesla Inc: 1.3%.
Vale la pena notare che questi 10 titoli da soli costituiscono circa il 25 percento del valore totale dell'indice. Il restante 75% del valore dell'indice è rappresentato dai restanti circa 490 titoli. Di conseguenza, l'S&P 500 è fortemente ponderato verso i suoi componenti più grandi e le azioni più grandi hanno capitalizzazioni di mercato nell'ordine dei trilioni, oltre 100 volte il minimo per essere ammessi nell'indice.
Quali società sono incluse nell'indice S&P 500?
L'S&P 500 è forse l'indice azionario più conosciuto al mondo. L'indice comprende circa 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti, rendendolo un punto di riferimento del mercato azionario. Comprende azioni di tutti gli 11 settori dell'economia, come definito dal sistema di classificazione GICS.
Secondo Standard & Poor's, l'indice rappresenta circa l'80% del valore totale di tutte le azioni scambiate nei mercati statunitensi. E l'indice è arrivato a rappresentare l'intero mercato. Quando le persone chiedono: "Come è andato il mercato oggi?" si riferiscono spesso all'S&P 500.
Decine di trilioni di dollari sono investiti nelle società dell'indice, che gli investitori possono possedere direttamente o tramite un fondo che replica l'intero indice. Se acquistano un fondo indicizzato, otterranno un'esposizione immediata e diversificata alle centinaia di società dell'indice.
Per un'azienda, è molto importante essere inclusi nell'indice. Quando una nuova società viene aggiunta all'S&P 500, tutti i fondi che replicano l'indice devono riequilibrare le proprie partecipazioni. Dovranno entrare nel mercato, comprare il nuovo titolo che è entrato a far parte dell'indice e vendere quello vecchio che lo ha lasciato. E quando il nuovo denaro netto viene aggiunto a un fondo indicizzato S&P 500, la società del fondo è tenuta ad acquistare le azioni del fondo.
Tutti questi acquisti contribuiscono al continuo aumento dell'S&P 500. Un prezzo elevato delle azioni rende meno costoso per un'azienda raccogliere fondi mediante l'emissione di nuove azioni e rende l'azienda più attraente in generale. Pertanto, essere aggiunti all'indice non è solo prestigioso ma anche vantaggioso dal punto di vista finanziario.
Costruzione dell'indice S&P 500
Nel calcolare la capitalizzazione di mercato, l'S&P considera solo azioni liberamente fluttuanti o azioni che possono essere negoziate dal pubblico in generale. L'S&P adegua la capitalizzazione di mercato di ciascuna società per tenere conto di nuove emissioni di azioni o fusioni. Il valore dell'indice viene calcolato sommando le capitalizzazioni di mercato rettificate di tutte le società e dividendo il totale per un divisore. Il divisore è un'informazione proprietaria di S&P e non è disponibile al pubblico.
Tuttavia, possiamo calcolare la ponderazione di una società nell'indice, che può fornire informazioni preziose agli investitori. Se un titolo sale o scende, possiamo determinare se influirà sull'indice complessivo. Ad esempio, una società con una ponderazione del 10% avrà un impatto maggiore sul valore dell'indice rispetto a una società con una ponderazione del 2%.
Poiché rappresenta le più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti, l'S&P 500 è uno degli indici americani più quotati. L'indice S&P 500 si concentra sul settore a grande capitalizzazione del mercato statunitense. È anche un indice ponderato per il flottante (un tipo di ponderazione della capitalizzazione), il che significa che le capitalizzazioni di mercato delle società sono adeguate al numero di azioni disponibili per il trading pubblico.
Cosa tiene traccia dell'S&P 500?
La capitalizzazione di mercato di una società (o "capitalizzazione di mercato") viene calcolata moltiplicando il numero di azioni in circolazione per il prezzo corrente delle azioni. Di conseguenza, se una società ha 1 milione di azioni in circolazione e il prezzo corrente è di $ 6, la capitalizzazione di mercato della società è di $ 6 milioni, il che implica che la società vale $ 6 milioni.
Per calcolare il valore di Standard & Poor's 500, la capitalizzazione di mercato di ciascuna società viene rettificata per tenere conto solo del numero di azioni quotate in borsa. Ciò significa che a ciascuna società nell'indice viene assegnato un peso calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato individuale della società per la capitalizzazione di mercato totale dell'S&P 500. Ciò significa che le società con grandi capitalizzazioni di mercato sono ponderate più pesantemente rispetto a quelle con piccole capitalizzazioni di mercato.
Per calcolare la cifra visualizzata sui ticker di Standard & Poor's 500, la capitalizzazione di mercato totale dell'indice è divisa per un divisore proprietario che non viene reso pubblico. Va inoltre notato che poiché i prezzi delle azioni delle società rappresentate nell'indice oscillano durante il giorno, ogni variazione ha un impatto sul valore dell'indice S&P 500, con le società in cima alla lista che hanno un impatto maggiore rispetto a quelle vicino al fondo.
Vantaggi di investire in Standard & Poor's500
Investire in Standard & Poor's 500 espone gli investitori ad alcune delle aziende più dinamiche e di successo, come Tesla e Google.
Poiché l'S&P 500 ha prestazioni costanti, investire in esso fornisce rendimenti costanti a lungo termine.
Quando investi in un ETF S&P 500 o in un fondo indicizzato, non dovrai dedicare molto tempo ad analizzare diversi titoli per capire quali sono le migliori opzioni di investimento.
Investire nell'S&P 500 ti consente di possedere molte società contemporaneamente perché possiedi centinaia di azioni anche se possiedi solo una quota del fondo indicizzato. Poiché i fondi indicizzati sono a basso costo, investire nell'S&P 500 ti consente di investire più denaro piuttosto che pagare commissioni ai gestori di fondi.
È più facile investire nei fondi indicizzati di Standard & Poor's 500 che acquistare azioni poiché non richiede molto tempo o conoscenze eccessive per capire come procedere. I tuoi rendimenti saranno in genere determinati dalla performance dello Standard & Poor's 500, che ha costantemente registrato una crescita media annua del 10% per lunghi periodi.
Svantaggi dell'investimento in Standard & Poor's500
Se vuoi diversificare completamente il tuo portafoglio, l'indice S&P 500 include solo azioni statunitensi a grande capitalizzazione. L'indice S&P 500 non include i titoli a piccola e media capitalizzazione, che possono crescere molto più velocemente dei titoli a grande capitalizzazione.
L'indice S&P 500 non include società internazionali, solo quelle con sede negli Stati Uniti, il che significa che gli investitori potrebbero perdere numerose opportunità di investimento.
Tuttavia, rispetto ad altri tipi di investimento, gli svantaggi dell'investimento in Standard & Poor's 500 sono minori, soprattutto se utilizzi questa opportunità di investimento come parte del tuo portafoglio complessivo.
Cos'è l'S&P 500 in termini semplici?
L'S&P 500 è forse l'indice azionario più conosciuto al mondo.
Perché l'S&P 500 è così importante?
È anche considerato uno degli indicatori più efficaci per valutare le azioni statunitensi a grande capitalizzazione. Questo perché rappresenta circa l'80% della capitalizzazione di mercato totale di tutte le azioni statunitensi e riflette la performance della maggior parte delle principali industrie all'interno dell'economia.
Cosa rappresenta S&P?
Standard & Poor's 500, il cui nome deriva dalla fusione nel 1941 di due pubblicazioni di dati finanziari
Quale fondo S&P 500 è il migliore?
- Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) · 0.015% · $0
- Fondo indicizzato Schwab S&P 500 (SWPPX) · 0.02% · $0
- Vanguard S&P 500 ETF (VOO -1.09%)
Qual è l'investimento minimo per S&P 500?
Molti fondi indicizzati S&P 500 non hanno un investimento minimo.
Posso investire tutti i miei soldi nell'S&P 500?
Generalmente sì. Lo Standard & Poor's 500 è considerato ben diversificato per settore, il che significa che include azioni in tutte le principali aree, tra cui tecnologia e beni di consumo discrezionali, il che significa che i cali in alcuni settori possono essere compensati da guadagni in altri settori.
Quanto devo investire nell'S&P 500 per essere milionario?
Quando la maggior parte delle persone pensa ai rendimenti medi di mercato, queste sono le cifre più comunemente citate. Dopo 30 anni, $ 100,000 varrebbero $ 1,000,000 con un tasso di rendimento dell'8%. Se hai 30 anni e $ 100,000, lo Standard & Poor's 500 ha buone possibilità di farti diventare un milionario in pensione.
L'S&P 500 è troppo rischioso?
In generale, sì. Lo Standard & Poor's 500 è considerato ben diversificato per settore, il che significa che include azioni in tutte le principali aree, tra cui tecnologia e beni di consumo discrezionali, il che significa che i cali in alcuni settori possono essere compensati da guadagni in altri settori.
Qual è il rendimento mensile dell'S&P 500?
Il rendimento totale a 500 mesi dell'S&P 12 è del -7.69%, in calo rispetto al -8.22% del mese scorso e al 16.39% dell'anno scorso. Questo è inferiore alla media a lungo termine dell'8.41%.
Conclusione
L'indice S&P 500 replica centinaia delle società americane più grandi e di maggior successo, fornendo agli investitori un modo per valutare la performance delle società americane. Funge anche da solida base per i fondi, consentendo agli investitori di catturare i rendimenti interessanti dell'indice in un veicolo a basso costo.
Articoli Correlati
- Fondi comuni vs fondi indicizzati: differenza, formule ed esempi
- 17 FONDI TOP INDEX 2023:(Aggiornato)
- VOO vs SPY: cosa sono, l'opzione migliore, somiglianze, differenze e alternative
- REGOLA DEL 40: significato, SAAS, calcoli e tutto ciò di cui hai bisogno (+ migliori strumenti)
- Investire per principianti: guida facile per il 2023
Riferimenti
