I broker-dealer possono fornire un'ampia gamma di servizi, ma spesso operano come attività a servizio completo o con sconti. Un'azienda a servizio completo includerà spesso un team che può assisterti nella ricerca di investimenti e nella determinazione di quelli migliori per i tuoi obiettivi. I broker scontati sono più adatti per gli investitori autodiretti che sono pronti a intraprendere le proprie ricerche in cambio di una commissione di transazione inferiore. In questo post, esamineremo tutto ciò che devi sapere sul broker-dealer indipendente e sul loro stipendio.
Che cos'è un broker-dealer?
Un broker-dealer è un'impresa finanziaria che, in qualità di broker, acquista e vende investimenti per i propri clienti, negozia investimenti per proprio conto come dealer o fa entrambe le cose.
I broker-dealer possono fornire un'ampia gamma di servizi, ma spesso operano come attività a servizio completo o con sconti. Un'azienda a servizio completo includerà spesso un team che può assisterti nella ricerca di investimenti e nella determinazione di quelli migliori per i tuoi obiettivi. I broker scontati sono più adatti per gli investitori autodiretti che sono pronti a intraprendere le proprie ricerche in cambio di una commissione di transazione inferiore.
Qual è il ruolo di un broker-dealer?
Ciò che un broker-dealer fa in una transazione specifica dipende dal fatto che stia lavorando come dealer o come agente.
# 1. Un broker-dealer che agisce come un agente
Quando opera come agente, il broker-dealer assiste un cliente nell'acquisto o nella vendita di uno o più titoli. Svolgono le azioni necessarie per facilitare il commercio.
Il broker-dealer non sta mettendo a rischio i propri soldi. Stanno solo tentando di connettere un acquirente e un venditore con altri broker o in altri modi. In cambio di questo servizio, il broker-dealer riceve una commissione.
Note:
La relazione intermediario-commerciante/acquirente o venditore funziona in modo simile a come un agente immobiliare potrebbe assistere un cliente nell'acquisto o nella vendita di una casa.
#2. Un broker-dealer come dealer
Quando un broker-dealer è uno dei principali in una transazione, opera come dealer. Un broker-dealer è dall'altra parte di una transazione, acquista o vende un titolo da un cliente.
Note:
In questa circostanza, un broker-dealer deve rivelare per iscritto che sta operando come dealer. Tutte le spese e il risarcimento devono essere spiegati.
Un broker-dealer può detenere un inventario di obbligazioni municipali che ha ottenuto da clienti che desideravano venderle in passato. Il broker-dealer aumenterà l'obbligazione e trarrà profitto dalla differenza tra ciò che ha pagato per essa e ciò che addebita al cliente che alla fine la acquista.
Tipi di Broker-Dealer
- Un filo spinato, o un'azienda che vende i propri prodotti ai clienti; e
- Un broker-dealer indipendenteo un'azienda che vende prodotti da fonti esterne.
Secondo la Financial Industry Regulatory Authority, ci sono oltre 3,975 broker-dealer tra cui scegliere (FINRA). Fidelity Investments, Charles Schwab ed Edward Jones sono tra i maggiori broker-dealer.
Come sopravvivono i broker-dealer?
Le commissioni di intermediazione sono una delle principali fonti di reddito per i broker-dealer. Questi sono i costi addebitati per l'esecuzione di operazioni per conto dei clienti. Una commissione di intermediazione può essere calcolata in diversi modi. Alcuni costi vengono addebitati come tariffa fissa per transazione. Gli altri sono calcolati in proporzione alle vendite complessive. Alcune commissioni sono una combinazione delle due.
La commissione da pagare sarà determinata anche dal tipo di broker-dealer selezionato. Un broker a servizio completo fornirà un'ampia gamma di servizi e in genere addebiterà tra l'1% e il 2% dell'importo coinvolto in un'operazione. Gli sconti e gli intermediari su Internet addebitano commissioni di intermediazione sostanzialmente più economiche, addebitando spesso tariffe forfettarie che vanno da $ 0 a $ 30 per ogni operazione.
Un broker-dealer ha tratto profitto dallo spread bid-ask sul lato "dealer" dell'equazione. Ciò segue la stessa logica di qualsiasi altra attività. Un broker-dealer è qualcuno che acquista titoli come obbligazioni e azioni. Quindi vendono i titoli a un altro investitore a un prezzo più alto di quello che hanno pagato per loro. Lo spread del dealer è la differenza tra i due prezzi e indica il profitto realizzato dal broker-dealer sulle transazioni.
Rappresentanti autorizzati
I rappresentanti registrati sono professionisti che lavorano per un broker-dealer e possono svolgere una serie di funzioni. Gli investimenti che un rappresentante registrato può vendere sono determinati dalle licenze che possiede.
Pro di Broker-Dealer
- I broker-dealer facilitano l'abbinamento di acquirenti e venditori sul mercato.
- I broker-dealer promuovono la liquidità del mercato come dealer.
- I broker a servizio completo possono assisterti nello sviluppo di una strategia finanziaria e nel decidere quali investimenti acquistare.
- I broker di sconti possono fornire servizi di trading a basso costo.
Contro di Broker-Dealer
I broker a servizio completo possono richiedere commissioni esorbitanti per servizi diversi dal trading.
I broker di sconti offrono quasi raramente consigli sugli investimenti.
I broker broker fanno soldi addebitando commissioni o commissioni per i loro servizi.
Qual è lo stipendio del dealer broker?
Lo stipendio medio annuo per un Broker Dealer negli Stati Uniti è di $ 89,938 all'anno a partire dal 4 novembre 2022.
Nel caso in cui tu abbia bisogno di un calcolatore di stipendio veloce, questo arriva a circa $ 43.24 l'ora. Ciò equivale a $ 1,729 ogni settimana o $ 7,494 al mese.
Mentre ZipRecruiter riporta entrate annuali fino a $ 179,000 e a partire da $ 19,500, la maggior parte degli stipendi dei Broker Dealer varia attualmente da $ 47,000 (25° percentile) a $ 119,000 (75° percentile), con i migliori guadagni (90° percentile) che guadagnano $ 156,500 negli Stati Uniti. La fascia retributiva media per un Broker Dealer varia in modo significativo (fino a $ 72,000), il che implica che potrebbero esserci diverse prospettive di crescita e maggiori entrate in base al livello di abilità, alla posizione e agli anni di esperienza.
Secondo i recenti annunci di lavoro di ZipRecruiter, il mercato del lavoro di Broker-Dealer ad Atlanta, GA e nell'area circostante è piuttosto attivo. Un Broker Dealer nella tua regione guadagna uno stipendio annuo di $ 89,592, che è $ 346 (0%) in meno rispetto alla media nazionale di $ 89,938. La Georgia è al 49° posto su 50 stati in termini di salari del broker Dealer.
ZipRecruiter controlla regolarmente il nostro database di milioni di lavori attivi pubblicati localmente in tutta l'America per generare la gamma di stipendio annuale più accurata per i lavori di Broker Dealer.
Quali sono le prime 10 città con lo stipendio più alto per i lavori di broker dealer?
Abbiamo identificato dieci città in cui lo stipendio medio per una posizione di Broker Dealer è superiore alla media nazionale. Atkinson, NE è in cima alla lista, con Bridgehampton, NY, e Boston, MA a ridosso del secondo e terzo posto. Boston, MA supera la media nazionale di $ 15,379 (17.1%) e Atkinson, NE supera la media nazionale di altri $ 34,989 (38.9%).
Con redditi medi superiori alla media nazionale in queste dieci città, le possibilità di progresso economico spostando le località in qualità di Broker Dealer sembrano essere estremamente redditizie.
Tuttavia, un altro punto da considerare è che lo stipendio medio per queste prime 10 località è leggermente diverso (21% tra Atkinson, NE e Newark, NJ), il che implica che un significativo avanzamento salariale positivo potrebbe essere difficile da ottenere. La prospettiva di un minor costo della vita può aiutare a determinare la posizione e lo stipendio migliori per la professione di Broker-Dealer.
Quanto tempo ci vuole per fondare una società di broker-dealer?
La FINRA deve prendere in considerazione ed elaborare la tua domanda entro 180 giorni dalla sua presentazione. Potrebbe volerci del tempo per raccogliere e organizzare tutto il materiale necessario per la procedura di candidatura.
Diventare un broker-dealer è difficile?
Il processo di candidatura per diventare un broker-dealer indipendente richiede molto tempo. Ci sono una serie di condizioni che devono essere soddisfatte prima che la tua azienda inizi a operare, nonché una serie di standard che devono essere soddisfatti una volta che la tua azienda ha clienti.
È richiesto un broker-dealer?
Considera quanto segue prima di scegliere di interagire con un broker-dealer:
- Comunicazione: Il venditore broker-dealer ti sta prestando attenzione? Comprendono la tua situazione, i tuoi bisogni, i tuoi interessi e i tuoi valori?
- Vantaggio: I materiali informativi sono comprensibili? Sai cosa otterrai e quanto lo pagherai?
- Competenza: Il broker-dealer dispone delle necessarie credenziali normative e di altro tipo? Quali sono le tue impressioni sulla loro competenza e sui risultati di investimento?
- Integrità: Il broker-dealer o il rappresentante del broker-dealer ha precedenti penali, precedenti di reclami per cattiva condotta o altri fatti importanti di cui dovresti essere a conoscenza? Puoi utilizzare il sistema FINRA BrokerCheck per esaminare i reclami presentati contro chiunque pensi di affidare i tuoi soldi.
Molti investitori individuali gestiscono i propri conti. Tuttavia, per alcuni, le spese associate al lavoro con un broker-dealer valgono il valore dell'esperienza e dell'attenzione di quell'agente.
Come lavorare come broker-dealer
I broker-dealer possono lavorare come proprietari indipendenti o come dipendenti di grandi istituzioni finanziarie. Per diventare un broker-dealer, devi prima completare una serie di processi.
# 1. Test e licenze
Devi superare uno o più test normativi, come l'esame Securities Industry Essentials (SIE) della FINRA e l'esame Series 7, per diventare un rappresentante di broker-dealer autorizzato.
Ogni esame dura diverse ore e copre un'ampia gamma di argomenti relativi alla negoziazione di titoli, alla regolamentazione e ad altre questioni correlate. Questi esami sono progettati per garantire che i broker-dealer abbiano una comprensione e un'esperienza di base prima di iniziare a esercitarsi e lavorare con i clienti.
#2. Crea una società
Se non vuoi operare come ditta individuale, cosa che ti espone a infinite responsabilità, devi costituire tu stesso l'impresa. Ciò avviene attraverso una serie di passaggi:
- Costituire la società come società a responsabilità limitata.
- Ottieni le licenze commerciali richieste dal tuo stato e dal tuo comune.
- Crea conti bancari e finanziali con il tuo capitale iniziale.
- Creare e firmare un accordo operativo aziendale.
- Configura il tuo sistema di contabilità.
- Installare un sistema antiriciclaggio.
- Prendi accordi con le stanze di compensazione.
Compila una domanda per un nuovo membro e qualsiasi altra documentazione richiesta dalla FINRA.
In qualità di broker-dealer, devi soddisfare i requisiti patrimoniali legali. Possono variare a seconda del tipo specifico della tua azienda.
#3. Invia agli Organismi di Vigilanza
Per funzionare legalmente, le società di brokeraggio devono registrarsi presso un certo numero di agenzie di regolamentazione.
Alla Securities and Exchange Commission (SEC), alle organizzazioni di autoregolamentazione (SRO) e al Central Registration Depository della FINRA, presentare il modulo BD, la domanda uniforme per broker
- Registrazione del rivenditore (CRD).
- Partecipa a un SRO.
- Unisciti oggi alla Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Questa società di appartenenza senza scopo di lucro assicura i consumatori che hanno un conto di intermediazione con la tua azienda nel caso in cui fallirai o dovessi affrontare altri problemi finanziari.
- Registra la tua azienda presso l'Investment Advisor Registration Depository (IARD) della FINRA, un sistema elettronico che consente alle aziende di registrarsi, archiviare, esaminare e divulgare.
Gli stati hanno anche particolari requisiti di registrazione, tasse e requisiti di licenza che devi soddisfare prima che la tua azienda possa iniziare le operazioni.
Quali sono i 5 migliori lavori relativi ai rivenditori di broker paganti negli Stati Uniti?
Abbiamo scoperto almeno cinque posizioni nella categoria di lavoro Broker-Dealer che pagano di più all'anno rispetto allo stipendio medio di Broker Dealer. Broker Dealer Accountants, Stock Broker e Business Broker sono solo alcuni esempi.
Tutte queste posizioni pagano tra $ 35,084 (39.0%) e $ 60,928 (67.7%) in più rispetto allo stipendio medio di un broker broker di $ 89,938. Se sei qualificato, essere assunto per una di queste posizioni correlate di Broker Dealer può permetterti di guadagnare più denaro rispetto alla posizione media di Broker Dealer.
Conflitti di interesse con broker-dealer
Fino a poco tempo, i grandi broker-dealer erano solitamente associati alle attività di consulenza sugli investimenti. Ciò ha mantenuto distinte le varie funzioni e ridotto al minimo gli eventuali conflitti di interesse. Il tuo consulente ti suggerisce di acquistare un'azione; sei d'accordo e il tuo consulente effettua l'ordine con il suo intermediario-rivenditore affiliato. Il tuo consulente riceve un compenso solo per aver fornito una buona consulenza, mentre il broker-dealer viene ricompensato per aver evaso l'ordine.
Tuttavia, sempre più broker-dealer si registrano anche come consulenti di investimento. I consulenti finanziari possono anche fungere da rappresentanti registrati di broker-dealer. Ciò semplifica le operazioni commerciali, ma rende più difficile per i clienti determinare se il loro consulente si comporta come un fiduciario (come richiesto dai consulenti di investimento) o come un intermediario (che deve solo raccomandare prodotti adeguati). Se il tuo consulente ti suggerisce di acquisire un'azione, sta agendo come tuo consulente, chi lavora nel tuo migliore interesse o come tuo broker? L'unico modo per esserne certi è chiedere.
Consulenti di investimento contro broker-dealer
Il consulente per gli investimenti registrato è l'altra classificazione principale di registrazione per un individuo o una società che lavora nel settore dei titoli (RIA). I broker-dealer e i consulenti di investimento registrati possono sembrare svolgere la stessa funzione, ma ci sono distinzioni chiave.
| NEGOZIATORE | CONSULENTE PER GLI INVESTIMENTI |
| Regolamentato dal Securities Exchange Act del 1934 | Istituito dall'Investment Advisers Act del 1940 |
| Standard di idoneità | Standard fiduciario |
| Può agire come rivenditore o agente | Fornisce consulenza ai clienti sulla gestione di un portafoglio di attività |
| Pagato tramite commissione o realizzando un profitto sulla vendita di titoli ai clienti | Pagato da commissioni in percentuale del patrimonio in gestione |
Per molti anni, i broker-dealer sono stati tenuti a uno standard di condotta dei clienti inferiore. Dovevano difendere le raccomandazioni solo sulla loro idoneità agli obiettivi e alle finalità del cliente. Ciò ha consentito ai broker di formulare suggerimenti che erano sia finanziariamente vantaggiosi per loro che vantaggiosi per i loro consumatori.
I consulenti d'investimento registrati, invece, sono sempre stati soggetti allo standard fiduciario. La Securities and Exchange Commission regola le RIA e la consulenza che forniscono. Un fiduciario deve comportarsi nel migliore interesse della persona o entità che rappresenta o serve.
Questo standard richiede
- Consulenti di investimento registrati per rivelare i conflitti di interesse
- Avere standard morali impeccabili.
- Fornire la migliore consulenza di investimento possibile per il cliente, piuttosto che semplicemente una consulenza "accettabile".
Conclusione
La maggior parte delle persone associa l'intermediazione a un broker-dealer. Funziona come intermediario per acquirenti e venditori di titoli. Quando l'impresa compra o vende per proprio conto, entra in gioco il ruolo del dealer. Il tuo consulente patrimoniale può anche fungere da intermediario-rivenditore, il che potrebbe creare un conflitto di interessi di cui dovresti essere a conoscenza.
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Riferimenti
