Le stock option hanno aiutato molti noti amministratori delegati e imprenditori negli Stati Uniti a costruire gran parte della loro ricchezza. Anche se non tutte le aziende consolidate assegnano stock option ai propri dipendenti, è innegabile che chiunque sappia come funzionano può trarne grandi benefici. Cosa sono le stock option e come influenzano le finanze di un dipendente? Bene, risponderemo alle domande di cui sopra e allargheremo anche l'argomento con alcuni esempi e spiegazioni dettagliate di come funziona.
Cos'è un'opzione su azioni?
In generale, possiamo dire che le stock options sono un diritto contrattuale concesso da un datore di lavoro ad acquistare un determinato numero di azioni ordinarie della società a un determinato prezzo (il prezzo di concessione) per un determinato periodo di tempo (il periodo di maturazione).
D'altra parte, un investitore con un'opzione su azioni (a volte chiamata opzione su azioni) ha il diritto, ma non la responsabilità, di acquistare o vendere un certo numero di azioni entro una certa data e a un prezzo predeterminato. Puoi scommettere che il prezzo delle azioni scenderà acquistando un'opzione put, oppure puoi scommettere che il prezzo delle azioni salirà acquistando un'opzione call.
Come esercitare le tue opzioni su azioni
Fino a quando non viene esercitata, un'opzione su azioni non è un contratto vincolante per l'acquisto o la vendita di azioni di una società. Ad esempio, un lavoratore a cui sono state concesse stock option non può effettivamente utilizzare tali opzioni fino a quando non sono maturate. Per acquistare le azioni ordinarie della società al prezzo di assegnazione, indipendentemente dal prezzo delle azioni al momento dell'esercizio, devi “esercitare” la tua stock option.
In caso di acquisto di un'opzione, il detentore deve pagare il prezzo dell'opzione per l'azione sottostante, indipendentemente dal suo prezzo di mercato. Pertanto, un dipendente che ha la possibilità di acquistare 10,000 azioni a $ 2 per azione dovrà spendere $ 12,000. Questo ti rende automaticamente il proprietario dello stock e qualunque cosa tu decida di farne sono affari tuoi. Ciò significa che potresti tenerli o venderli quando pensi che il prezzo stia scendendo o salendo.
A parte il modo diretto di cui sopra per esercitare le tue opzioni su azioni, ci sono altri due modi per farlo. Questi sono "esercita e vendi" e "esercita e vendi per coprire".
#1. Esercitati e vendi
Con "esercita e vendi stock option", l'intermediazione che elabora la vendita ti consente di utilizzare i proventi della vendita per pagare l'acquisto delle azioni. Fai semplicemente trading con i soldi che guadagni acquistando opzioni tramite un broker immediatamente.
#2. Esercitati e vendi per coprire
L'esercizio e l'opzione di stock sell-to-cover è unicamente diversa dall'esercizio e dall'opzione di vendita. Qui vendi solo una percentuale delle tue azioni e tieni il resto. Usando il tuo broker, acquista le azioni e vendile immediatamente quel tanto che basta per coprire la commissione.
Opzioni su azioni come parte dei piani retributivi dei dipendenti
Le stock option sono una forma comune di remunerazione dei dipendenti e il loro utilizzo è in crescita. Se usi saggiamente le opportunità che ti offrono le tue opzioni su azioni, puoi costruire un portafoglio di investimenti o migliorare la tua situazione finanziaria.
Le opzioni su azioni aiutano a creare una cultura della proprietà
Le stock option possono aumentare la fedeltà dei dipendenti perché spesso vengono assegnate in base a un calendario prevedibile con periodi di maturazione distribuiti nel tempo.
Quando una società dà il suo stock options dei dipendenti, essenzialmente sta dando loro una partecipazione nell'attività. I destinatari di stock option hanno un interesse personale nel successo delle azioni del loro datore di lavoro. Quando i guadagni di un'azienda salgono perché i suoi lavoratori sono più produttivi, il prezzo delle azioni sale.
Tipi di Stock Option
In generale, le opzioni su azioni possono essere suddivise in due categorie in base al loro status fiscale. Il primo sono le stock option non qualificate e il secondo sono le stock option incentivanti.
#1. Opzioni su azioni non qualificate (NSO)
Comunemente denominate "NSO", le opzioni su azioni non qualificate (NQSO) sono opzioni su azioni che non si qualificano per un trattamento fiscale favorevole ai sensi delle regole dell'Internal Revenue Service. Ciò significa semplicemente che non ci sono eccezioni al pagamento delle tasse e dovrai pagare le tasse ogni volta che eserciti le tue opzioni su azioni.
Quando incassi con le NSO, devi le tasse al governo. Quando utilizzi le tue opzioni su azioni, l'Internal Revenue Service ritirerà le tasse, la previdenza sociale e l'assistenza sanitaria sulla differenza tra il valore di mercato equo delle azioni e il prezzo della sovvenzione.
# 2. Incentive Stock Option (ISO)
Le stock option di incentivazione di solito ricevono un trattamento fiscale speciale o favorevole. Per ottenere le agevolazioni fiscali previste dalle stock option incentivanti (ISO), il soggetto che le detiene deve detenere le azioni per almeno un anno dalla data in cui sono state esercitate e per almeno due anni dalla data in cui sono state esercitate. dato.
Se vendi le tue azioni prima che sia trascorso il periodo di detenzione richiesto, la vendita sarà considerata una "disqualificazione" e ti verrà richiesto di pagare le imposte sul reddito sulla differenza tra il valore equo di mercato e il prezzo di concessione.
La differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di concessione sarà soggetta all'imposta sulle plusvalenze (piuttosto che all'imposta sul reddito nel caso di NSO) quando scegli di vendere le tue azioni dopo che è trascorso il periodo di attesa.
Fattori da considerare quando si esercitano stock option
Quando si tratta di esercitare le opzioni, l'obiettivo principale è realizzare un profitto e, come tale, ci sono molte considerazioni da fare che, a loro volta, determineranno il successo. Alcuni di questi includono;
- La data di scadenza?
- Le regole di base della tua strategia.
- Quanto sei disposto a correre dei rischi.
- Possibili vantaggi di resistere nel frattempo.
- Quanto sei ottimista riguardo al mercato azionario e al suo potenziale di crescita?
- Puoi prenderti il tuo tempo o c'è un'urgenza immediata di agire?
- Le stock option possono essere esercitate a rate, quindi non devi usarle tutte in una volta se non vuoi. Le informazioni relative alle specifiche saranno incluse nelle regole del tuo piano.
- Che hai i mezzi per far fronte ai tuoi impegni monetari presenti e futuri. È un modo per aumentare il flusso di cassa della tua azienda ora o un investimento a lungo termine?
- Passività fiscali che hai ora e quelle che potresti sostenere in futuro. Ci sono conseguenze monetarie per l'esercizio di stock option. Ti aspetti di rimanere nella stessa aliquota fiscale, in una fascia più alta o in una fascia più bassa quando arriva il momento di incassare le tue opzioni?
- Quanto sei disposto a superare le inevitabili oscillazioni del mercato o preferisci una scommessa più sicura?
Come si guadagna con le opzioni?
Esistono diversi modi per guadagnare con le opzioni su azioni. L'importo esatto del profitto dipende da quanto il prezzo dell'azione è al di sopra o al di sotto del prezzo di esercizio dell'opzione quando l'opzione scade o quando la posizione viene chiusa. Una persona che acquista un'opzione call potrebbe guadagnare se l'asset sale al di sopra del prezzo di esercizio prima della scadenza dell'opzione. Un acquirente di un'opzione put guadagna anche se il prezzo scende molto al di sotto del prezzo di esercizio prima della scadenza.
Qual è la migliore strategia per l'opzione?
Se il rapporto sugli utili sembra buono, il miglior approccio al trading di opzioni è acquistare opzioni call. Approfitta di un aumento del prezzo delle azioni con un rischio minimo o nullo per te utilizzando questo approccio. Se stai negoziando opzioni e ti aspetti un rapporto sugli utili negativo, l'acquisto di opzioni put è la cosa migliore.
Quale strategia di opzioni è più redditizia?
La strategia dell'opzione bull call spread è una delle opzioni più redditizie. Per creare un Bull Call Spread, è necessario acquistare un'opzione call a un prezzo di esercizio più elevato e contemporaneamente vendere un'opzione call a un prezzo di esercizio inferiore e alla stessa data di scadenza.
Come posso iniziare a fare trading di opzioni?
Chiunque può iniziare a fare trading di opzioni con i seguenti passaggi;
- Registrati per un conto di trading di opzioni su azioni.
- Seleziona le opzioni di acquisto/vendita appropriate.
- Stimare il prezzo di esercizio dell'opzione.
- Calcola il periodo di tempo dell'opzione
Quante volte posso acquistare e vendere opzioni in un giorno?
Puoi inserire tutti gli ordini di acquisto che desideri per acquistare lo stesso titolo più di una volta al giorno e puoi inserire tutti gli ordini di vendita che desideri per vendere lo stesso titolo in un giorno.
Quali sono i 4 tipi di opzioni?
In generale, le opzioni possono essere scambiate in quattro modi; Puoi assumere una delle quattro posizioni principali quando fai trading di opzioni: acquistare un'opzione call, vendere un'opzione call, acquistare un'opzione put o vendere un'opzione put.
Qual è il vantaggio del trading di opzioni?
I seguenti sono alcuni dei vantaggi del trading di opzioni;
- Gli acquirenti di opzioni corrono pochi rischi.
- Il trading di opzioni offre ai trader un'adattabilità integrata.
- Meno costoso rispetto all'acquisto delle azioni a titolo definitivo
- Consente all'investitore di aspettare e vedere cosa succede.
- Fornisci un cuscino a coloro i cui prezzi delle azioni subiscono un calo
- Il prezzo di un'azione può essere fissato in pietra da un investitore tramite opzioni.
- A differenza del trading di azioni, richiede meno contanti in anticipo.
Di quanti soldi ho bisogno per avviare le opzioni?
Quando si dispone di una piccola quantità di capitale, può essere difficile negoziare opzioni perché molti broker limitano i tipi di operazioni che possono essere effettuate. Se vuoi iniziare a fare soldi con le opzioni di trading, dovresti avere almeno $ 5,000 a $ 10,000 da investire.
Opzioni su azioni e tasse
Chi esercita stock option deve pagare le tasse. Il periodo di tempo che intercorre tra l'esercizio dell'opzione e la vendita delle azioni e il tipo di opzione di cui disponi determineranno il calcolo delle imposte.
#1. Imposte per stock option statutarie
Le opzioni assegnate tramite un'opzione su azioni incentivante o un piano di acquisto di azioni dei dipendenti sono considerate opzioni su azioni legali.
Le tasse non vengono pagate al momento dell'emissione dell'opzione per questo tipo di opzione. Quando incassi sulla tua opzione, probabilmente dovrai pagare le tasse sul guadagno. In tal caso, verrà visualizzato sul modulo W-2 al momento dell'imposta.
La differenza tra il valore di mercato dell'opzione e l'importo che hai pagato per essa è nota come "elemento affare" ed è soggetta a tassazione se ti viene richiesto di pagare qualsiasi tipo di imposta dopo aver esercitato l'opzione.
Quando vendi le tue azioni, dovrai anche pagare l'imposta sulle plusvalenze. Si considera che si sia verificata una plusvalenza (o perdita) a breve termine se il titolo è stato detenuto per meno di un anno prima di essere venduto ed è soggetto a tassazione all'aliquota normale dell'imposta sul reddito individuale. Detenerli per più di un anno comporterà la tassazione al tasso di plusvalenze a lungo termine inferiore (zero, quindici o venti percento, a seconda del reddito e dello stato di archiviazione).
#2. Imposte per Stock Option non statutarie
I piani di acquisto di azioni dei dipendenti e i piani di stock option di incentivazione non possono essere utilizzati per emettere stock option non statutarie. Quando si ottiene la scelta, può essere considerato reddito imponibile. Il valore equo di mercato della tua stock option non statutaria deciderà quanto dei proventi dell'opzione sono considerati reddito imponibile.
Quando un'azione viene scambiata in borsa, il suo valore nel mercato aperto può essere calcolato con relativa facilità. Se questo è il caso, devi segnalare il valore dell'opzione come reddito l'anno in cui lo ricevi. In questo caso, l'aliquota fiscale sarà proporzionale al reddito totale e alla fascia fiscale. Non dovrai dichiarare alcun reddito derivante dall'esercizio dell'opzione come reddito imponibile.
Tuttavia, il valore equo di mercato della maggior parte delle stock option non statutarie non è facilmente accertabile. L'importo non verrà conteggiato come reddito fino a quando l'opzione non viene utilizzata o viene data a qualcun altro. Dopo averlo fatto, è necessario includere la differenza tra il valore equo di mercato delle azioni che si ricevono e l'importo pagato nella dichiarazione dei redditi. Il più delle volte, questo sarà tassato come un guadagno o una perdita in beni capitali.
Conclusione
Sebbene sia vero che le opzioni su azioni generalmente comportano un livello di rischio, offre anche grandi ricompense per coloro che capiscono come funzionano ed è anche un'ottima opzione per la diversificazione.
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Riferimenti
