Unit Investment Trust (UIT) è un tipo di organismo di investimento collettivo che investe in un portafoglio fisso di titoli come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Gli UIT sono investimenti diversificati gestiti in modo professionale che sono di proprietà di un gran numero di investitori. Questo li rende una scelta popolare per coloro che desiderano investire in un portafoglio diversificato senza il fastidio di gestirlo da soli. In questo articolo discuteremo cos'è un fondo comune di investimento, come funziona, i principali rischi ad esso associati, i vantaggi, se si tratta di un buon investimento, come guadagnare con esso, l'importo minimo da investire, per quanto tempo tenerlo, e quanto costa.
Che cos'è un fondo comune di investimento?
Un fondo comune di investimento (UIT) è un tipo di schema di investimento collettivo che riunisce il denaro di molti investitori e lo investe in un portafoglio predeterminato di azioni, obbligazioni e/o altri beni. È gestito professionalmente da un gestore di fondi ed è progettato per fornire leva e diversificazione agli investitori. Gli UIT sono in genere meno costosi e più facili da gestire rispetto ad altri tipi di veicoli di investimento e offrono una serie di vantaggi, tra cui bassi costi, diversificazione e gestione professionale.
Gli UIT differiscono dai fondi comuni di investimento in quanto non sono gestiti attivamente. Il gestore del fondo sceglie il portafoglio di investimenti e il portafoglio viene quindi scolpito nella pietra. Il portafoglio di investimenti nell'UIT rimarrà invariato fino alla sua cessazione o fino alla nomina di un nuovo gestore del fondo. Gli UIT sono anche più efficienti dal punto di vista fiscale dei fondi comuni di investimento, in quanto non sono soggetti alle stesse imposte sulle plusvalenze.
Come funziona il fondo di investimento unitario?
I fondi comuni di investimento unitario funzionano mettendo in comune il denaro di molti investitori e investendolo in un portafoglio predeterminato di azioni, obbligazioni e/o altri beni. Il portafoglio è gestito da un gestore di fondi professionale e rimane invariato fino allo scioglimento del trust o alla nomina di un nuovo gestore di fondi.
Quando investi in un UIT, stai essenzialmente acquistando un insieme di azioni nel trust. Per ogni azione acquistata, diventi proprietario del trust e hai diritto a una parte dei profitti del trust. Il portafoglio di investimenti del trust rimane fisso e il gestore del fondo è responsabile di garantire che il portafoglio sia ben diversificato e funzioni come previsto.
Il gestore del fondo tiene anche traccia delle prestazioni del trust e distribuisce eventuali profitti agli investitori. Gli utili sono generalmente distribuiti sotto forma di dividendi, che vengono pagati periodicamente. Alcuni UIT consentono inoltre agli investitori di riscattare le proprie azioni in qualsiasi momento e ricevere i propri profitti in contanti.
Caratteristiche UIT
I fondi comuni di investimento unitario hanno molte caratteristiche distintive che li rendono attraenti per molti investitori, tra cui:
Durante la vita del trust, il gestore del trust apporta solo piccole modifiche al portafoglio di titoli del trust.
I trust hanno una durata limitata prima di essere risolti. Gli UIT con un portafoglio azionario, ad esempio, in genere hanno una durata di uno o due anni.
Alle unità di un UIT viene assegnato un valore patrimoniale netto (NAV) giornaliero. I titolari di quote possono vendere o incassare i loro investimenti in qualsiasi momento al NAV giornaliero.
Nate ha acquistato 20 UIT ideali quando sono stati rilasciati sei mesi fa. Le 20 unità gli sono costate $ 2,000 ciascuna. Nate richiede fondi e contatta Tom, il fiduciario di Ideal UIT, per richiedere un buyout. Nate riceverebbe $ 2,070 meno eventuali commissioni di transazione se il NAV corrente fosse $ 103.50 per unità.
Quando i fondi comuni di investimento unitario raggiungono la data di scadenza, i proprietari di unità in genere hanno diverse opzioni:
- Possono essere pagati in contanti per un importo pari al valore patrimoniale netto alla data di risoluzione.
- Possono trasferirlo a un altro trust per una commissione di sollecitazione inferiore.
- Possono prendere una quota proporzionale degli investimenti del trust.
- Il punto importante è che il fondo di investimento unitario ha una data di scadenza, che consente ai proprietari di quote del fondo di ricevere indietro il loro investimento in un momento prestabilito.
Quali sono i principali rischi di un fondo comune di investimento?
Come con qualsiasi investimento, ci sono rischi associati all'investimento in un fondo comune di investimento. Il rischio principale è che la fiducia non funzioni come previsto e possa perdere denaro. Poiché il portafoglio è fisso, il gestore del fondo non può apportare alcuna modifica al portafoglio al fine di migliorare la performance. Inoltre, il gestore del fondo non può prevedere o garantire l'andamento del trust.
Un altro rischio associato alle UIT è che la fiducia possa essere influenzata dalla volatilità del mercato. Poiché il portafoglio rimane fisso, il trust non ha la capacità di reagire alle mutevoli condizioni del mercato o di sfruttare le opportunità quando si presentano. In quanto tale, il trust può essere soggetto a significative oscillazioni di valore a causa delle condizioni di mercato.
Infine, gli UIT sono soggetti a commissioni e costi, che possono ridurre la quantità di denaro che ricevi dalla fiducia. Queste commissioni e costi possono includere commissioni di gestione, commissioni di custodia e tasse. È importante comprendere queste commissioni e costi prima di investire in un UIT.
Qual è il vantaggio di un fondo comune di investimento?
Uno dei principali vantaggi dell'investimento in un fondo comune di investimento è che è relativamente economico e facile da gestire. Poiché il portafoglio è già determinato, il gestore del fondo non è tenuto a prendere decisioni o modifiche, il che aiuta a mantenere bassi i costi. Inoltre, la fiducia è gestita in modo professionale, il che significa che il portafoglio è diversificato e gestito per garantire che funzioni come previsto.
Un altro vantaggio di una UIT è che offre agli investitori un certo grado di diversificazione. Poiché il portafoglio è composto da vari asset, il trust è meno suscettibile alla performance di ogni singolo asset. Ciò contribuisce a ridurre il rischio dell'intero portafoglio, in quanto è meno probabile che sia influenzato dalla performance di un singolo investimento.
Infine, le UIT sono investimenti fiscalmente efficienti. Poiché il trust non gestisce attivamente il portafoglio, non è soggetto alle stesse imposte sulle plusvalenze dei fondi comuni di investimento. Questo può aiutare a ridurre l'importo delle tasse che paghi sul tuo investimento.
I fondi comuni sono un buon investimento?
Gli Unit Investment Trust possono essere un buon investimento per coloro che cercano un'opzione a basso costo e facile da gestire. La fiducia è gestita in modo professionale e offre diversificazione, che aiuta a ridurre il rischio dell'intero portafoglio. Inoltre, gli UIT sono investimenti fiscalmente efficienti e possono aiutare a ridurre l'importo delle tasse pagate sui tuoi investimenti.
È importante ricordare, tuttavia, che le UIT sono soggette al rischio di mercato e ad altri rischi associati agli investimenti. È importante comprendere i rischi prima di investire in una UIT e assicurarsi che la fiducia sia adatta ai propri obiettivi di investimento e alla tolleranza al rischio.
Come faccio a guadagnare con Unit Trust?
Fare soldi con un fondo di investimento unitario è simile a fare soldi con qualsiasi altro tipo di investimento. La fiducia è investita in un portafoglio di attività e la performance della fiducia dipenderà dalla performance di queste attività. Poiché la fiducia è gestita in modo professionale, il gestore del fondo tenterà di massimizzare il ritorno sulla fiducia e distribuire i profitti agli investitori.
Gli utili sono generalmente distribuiti sotto forma di dividendi, che vengono pagati su base periodica. Alcuni UIT consentono inoltre agli investitori di riscattare le proprie azioni in qualsiasi momento e ricevere i propri profitti in contanti. Inoltre, gli investitori potrebbero essere in grado di guadagnare dall'apprezzamento del portafoglio di attività del trust.
Qual è l'importo minimo da investire in Unit Trust?
L'importo minimo da investire in un fondo di investimento unitario varia da trust a trust. Alcuni UIT richiedono un investimento minimo di $ 500, mentre altri potrebbero richiedere un minimo più elevato. È importante controllare il trust specifico a cui sei interessato per determinare l'importo minimo richiesto.
È anche importante notare che alcuni UIT possono avere commissioni aggiuntive associate all'investimento, come commissioni di gestione, commissioni di custodia e tasse. Comprendi anche queste commissioni prima di investire in un UIT.
Puoi prelevare denaro da un fondo comune?
Sì, è possibile prelevare denaro da un fondo comune di investimento. Alcuni UIT consentono agli investitori di riscattare le loro azioni in qualsiasi momento e ricevere i loro profitti in contanti. Inoltre, alcuni UIT possono consentire agli investitori di effettuare ritiri parziali dei loro investimenti. È importante controllare il trust specifico a cui sei interessato per determinare se consente i prelievi.
È importante ricordare che effettuare prelievi da una UIT può avere implicazioni fiscali. Inoltre, effettuare prelievi frequenti può ridurre la quantità di denaro che puoi ricavare dai tuoi investimenti.
Per quanto tempo dovrei mantenere la fiducia unitaria?
Per quanto tempo dovresti detenere un fondo di investimento unitario dipende dai tuoi obiettivi di investimento e dalla tolleranza al rischio. In generale, si consiglia di tenere una UIT per almeno 5-10 anni al fine di massimizzare il potenziale di profitto. Tuttavia, se stai cercando rendimenti più immediati, potresti prendere in considerazione altre opzioni di investimento.
È importante ricordare che le UIT sono soggette al rischio di mercato e ad altri rischi associati agli investimenti. Pertanto, è importante comprendere i rischi prima di investire in una UIT e assicurarsi che la fiducia sia adatta ai propri obiettivi di investimento e alla tolleranza al rischio.
Quanto costa un trust unitario?
Il costo di un fondo di investimento unitario varia a seconda del fondo specifico e delle commissioni ad esso associate. In generale, il costo di una UIT include le commissioni di gestione, le commissioni di custodia e le tasse. È importante verificare la fiducia specifica che ti interessa per determinare il costo esatto.
È importante ricordare che il costo di una UIT non include il costo delle attività sottostanti nel trust. Ciò significa che il trust può sostenere costi aggiuntivi se le attività sottostanti si apprezzano o si deprezzano di valore.
La differenza tra UIT e fondi comuni di investimento
I fondi comuni sono fondi aperti, il che significa che il gestore del portafoglio ha la capacità di acquistare e vendere titoli nel portafoglio. L'obiettivo di investimento di ciascun fondo comune è quello di sovraperformare un benchmark specifico e il gestore del portafoglio negozia titoli per raggiungere tale obiettivo. Un fondo comune azionario, ad esempio, può mirare a sovraperformare l'indice S&P 500 delle azioni a grande capitalizzazione.
Molti investitori preferiscono investire in azioni tramite fondi comuni di investimento in modo che i loro portafogli possano essere scambiati. Se un investitore desidera acquistare e detenere un portafoglio obbligazionario a reddito fisso mentre guadagna interessi, può investire in un UIT o in un fondo chiuso con un portafoglio fisso. Un UIT, ad esempio, paga gli interessi attivi sulle obbligazioni e detiene il portafoglio fino a una data di fine specifica, a quel punto le obbligazioni vengono vendute e l'importo del capitale restituito ai proprietari. Invece di gestire il pagamento degli interessi e il rimborso delle obbligazioni in un conto di intermediazione personale, un investitore obbligazionario può possedere un portafoglio diversificato di obbligazioni in un UIT.
Conclusione
Gli Unit Investment Trust (UIT) sono un tipo di organismo di investimento collettivo che riunisce il denaro di molti investitori e lo investe in un portafoglio predeterminato di azioni, obbligazioni e/o altri beni. Le UIT sono gestite in modo professionale e offrono una serie di vantaggi, tra cui bassi costi, diversificazione e gestione professionale. Tuttavia, le UIT sono soggette al rischio di mercato e ad altri rischi associati agli investimenti ed è importante comprendere questi rischi prima di investire in una UIT.
Se stai cercando un'opzione di investimento a basso costo e facile da gestire, un fondo comune di investimento può essere una buona scelta. Tuttavia, è importante ricordare che il costo di una UIT non include il costo delle attività sottostanti nel trust e che il trust può sostenere costi aggiuntivi se le attività sottostanti si apprezzano o si deprezzano di valore.
Prima di investire in una UIT, è importante comprendere i rischi associati all'investimento e assicurarsi che la fiducia sia adatta ai propri obiettivi di investimento e alla tolleranza al rischio. Inoltre, è importante assicurarsi di comprendere le commissioni e i costi associati al trust e l'importo minimo richiesto per investire.
Gli Unit Investment Trust possono essere un buon investimento per coloro che cercano un'opzione a basso costo e facile da gestire. Con la giusta conoscenza e comprensione dei rischi, una UIT può essere un ottimo modo per diversificare il tuo portafoglio e guadagnare dai tuoi investimenti.
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Riferimenti
