Se hai sentito parlare di investimenti nel debito, allora devi conoscere le obbligazioni garantite. Un'obbligazione garantita è un tipo di obbligazione in cui l'emittente fornisce attività come garanzia per l'obbligazione.
È un tipo di investimento in cui dovresti avventurarti? Non possiamo dirlo a questo punto. Tuttavia, possiamo fornirti i dettagli necessari per prendere tale decisione
Leggendo questo articolo, scopriresti cosa sono le obbligazioni sicure e cosa significano per la tua attività.
Iniziamo con le basi.
Che cos'è un'obbligazione garantita?
Un'obbligazione garantita è un tipo di obbligazione in cui l'emittente dell'obbligazione fornisce un'attività specifica come garanzia per l'obbligazione e offre un tasso di interesse inferiore rispetto alle obbligazioni non garantite.
In caso di inadempimento, gli obbligazionisti garantiti non devono preoccuparsi perché l'emittente dovrà trasferire il titolo dell'attività garantita all'obbligazionista.
Le obbligazioni garantite includono titoli garantiti da ipoteca (MBS) e obbligazioni di debito garantite (CDO).
Secondo Investopedia, Un'obbligazione garantita è un tipo di investimento in debito che è garantito da un'attività specifica di proprietà dell'emittente. L'attività funge da garanzia del prestito. Il titolo dell'attività viene trasferito agli obbligazionisti se l'emittente è inadempiente sull'obbligazione.
Le obbligazioni garantite possono anche essere garantite da un flusso di entrate generato dal progetto che l'emissione obbligazionaria è stata utilizzata per finanziare. Le obbligazioni garantite sono considerate meno rischiose delle obbligazioni non garantite perché gli investitori sono almeno parzialmente compensati per il loro investimento in caso di inadempienza dell'emittente.
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Come funzionano le obbligazioni garantite
Il rischio limitato o trascurabile per il rimborso del capitale: poiché un'attività collateralizzata sostiene le obbligazioni, il principio dell'obbligazionista può essere rimborsato in caso di inadempimento vendendo un'attività.
Le aziende possono usufruire di vantaggi fiscali durante l'acquisto ed eludere l'imposta sulla proprietà sui beni locati in caso di accordi ETC.
Un investitore ottiene obbligazioni spettacolo come investimenti a lungo termine e ottiene scudi fiscali in modo significativo sul proprio reddito regolare. I pagamenti delle cedole o degli interessi genereranno un flusso di cassa (annuale/trimestrale/mensile) per l'investitore.
L'acquisto di obbligazioni garantite garantite da flussi di entrate genererà un flusso di cassa per gli investitori grazie all'esecuzione efficiente dei progetti.
Gli investitori possono impegnare le obbligazioni per raccogliere fondi per le banche o scambiare obbligazioni nei mercati e trarre vantaggio dalle negoziazioni.
Le imprese possono utilizzare obbligazioni garantite per raccogliere capitale extra in caso di necessità. Le imprese possono ridurre le spese generali di rimborso mensili distribuendole per un periodo di tempo più lungo. Il debito convertibile è un tipo di strumento di debito che può essere convertito a discrezione della società in azioni.
È un titolo ibrido poiché combina caratteristiche di debito e azioni e offre vantaggi aggiuntivi al detentore.
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Tipi di obbligazioni garantite
I tipi di obbligazioni garantite includono obbligazioni ipotecarie, certificati fiduciari per attrezzature e obbligazioni garantite da Comuni. Possono essere garantiti da attività come proprietà, attrezzature o un flusso di reddito.
# 1. Obbligazioni ipotecarie
Le obbligazioni ipotecarie sono in genere garantite da immobili o beni tangibili come i macchinari. Se si verifica un'inadempienza, gli obbligazionisti ipotecari possono vendere la proprietà data in pegno sottostante ed essere compensati per l'importo investito.
Inoltre, la proprietà dell'attività passa agli obbligazionisti in caso di inadempimento. Le obbligazioni ipotecarie hanno un tasso di rendimento inferiore rispetto alle obbligazioni societarie perché sono più sicure (nessuna garanzia).
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#2. Certificato di affidabilità dell'attrezzatura (ETC)
I certificati Equipment Trust sono strumenti di debito che consentono alla società emittente di prendere possesso e utilizzare un bene rimborsando gli obbligazionisti nel tempo.
L'asset, senza dubbio, appartiene agli obbligazionisti, ma la società può utilizzarlo e trarne reddito. Gli investitori forniscono capitale acquistando certificati, che a loro volta assistono le aziende nell'acquisto di beni e li noleggiano per le operazioni.
Se il mutuatario soddisfa i requisiti di pagamento del prestatore, la proprietà viene trasferita al mutuatario. In caso di inadempimento, i finanziatori hanno l'autorità di decidere cosa dovrebbe essere fatto con i beni.
Le imprese non devono pagare le tasse di proprietà sui beni perché li hanno semplicemente affittati dagli investitori, aumentando la loro redditività operativa. Queste obbligazioni sono comunemente viste nelle industrie aeree e navali (anche con vagoni ferroviari).
#3. Obbligazioni garantite dai Comuni
I comuni possono raccogliere fondi dagli investitori emettendo queste obbligazioni garantite per un progetto specifico.
Le obbligazioni sono garantite dalle entrate previste da quel progetto specifico. I comuni presentano la strategia o il piano di rimborso agli investitori dopo aver divulgato i dettagli del progetto e le entrate previste. Queste obbligazioni possono essere acquistate in base alla fiducia degli investitori nei progetti.
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Obbligazioni garantite vs obbligazioni non garantite
Le obbligazioni, che rappresentano la promessa dell'emittente di effettuare rimborsi programmati di interessi e capitale all'acquirente, possono essere garantite o non garantite. E ciascuno di questi tipi di obbligazioni presenta opportunità e sfide diverse per l'acquirente.
Obbligazioni garantite
Le obbligazioni garantite sono quelle garantite da un bene, come immobili o attrezzature (in particolare per compagnie aeree, ferrovie e attività di trasporto), o da un'altra fonte di reddito.
I titoli garantiti da ipoteca (MBS) sono un esempio di un unico tipo di obbligazione che è garantito da entrambe le attività fisiche dei mutuatari, come i titoli delle loro case e il flusso di reddito dai pagamenti dei mutui dei mutuatari.
Lo scopo della garanzia di un'obbligazione è che se l'emittente è inadempiente e non riesce a pagare gli interessi o il capitale, gli investitori hanno un diritto sulle attività dell'emittente che consentirà loro di recuperare i propri soldi.
Questa pretesa sulle attività del mutuatario, tuttavia, a volte può essere contestata, oppure una vendita di attività potrebbe non risultare sufficiente per ripagare completamente gli investitori.
In entrambi gli scenari, è probabile che gli obbligazionisti ricevano indietro solo una frazione del loro investimento dopo un periodo di tempo che va da settimane ad anni.
Le obbligazioni garantite sono in genere emesse da società e comuni. Tuttavia, molte obbligazioni commerciali non sono garantite.
Le obbligazioni non garantite sono talvolta denominate obbligazioni generali nel caso dei comuni perché sono supportate dall'ampia capacità fiscale del comune.
Le obbligazioni garantite, d'altra parte, sono obbligazioni di "ricavi", che sono obbligazioni garantite dal denaro che dovrebbe essere generato da un determinato progetto.
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Obbligazioni non garantite
Le obbligazioni non garantite non sono garantite da un'attività specifica, ma piuttosto dalla "piena fede e credito" dell'emittente.
In altre parole, l'investitore ha un impegno a rimborsare dall'emittente ma non ha diritto a una specifica garanzia.
Tuttavia, questa non deve essere una cosa terribile. I Treasury statunitensi, ampiamente considerati l'investimento a più basso rischio al mondo in termini di rischio di insolvenza, sono tutti titoli non garantiti.
Una società rispettabile con un buon rating creditizio dovrebbe emettere un'obbligazione non garantita con l'obiettivo di ottenere denaro dagli investitori.
Dopo aver esaminato la capacità dell'azienda di far fronte agli obblighi finanziari, un organismo imparziale, di solito un'agenzia di rating del credito, fornisce un rating del credito.
I proprietari di obbligazioni non garantite hanno diritto alle attività dell'emittente inadempiente, ma solo dopo che gli investitori con titoli di rango superiore sono stati pagati per primi.
Se Widget Corp ha emesso obbligazioni sia non garantite che garantite e successivamente ha dichiarato fallimento, i detentori delle obbligazioni garantite verranno pagati per primi.
Il debito garantito ha la precedenza sul debito non garantito. Se l'emittente dell'obbligazione è inadempiente, l'obbligazionista non può recuperare il valore dell'investimento in un'obbligazione non garantita.
A causa della mancanza di garanzie e dei pagamenti di interessi elevati, questi sono prodotti altamente pericolosi rispetto alle obbligazioni garantite.
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Perché le obbligazioni sono garantite?
Le obbligazioni garantite da una classe di attività sono denominate "obbligazioni garantite". Le obbligazioni sono indicate come garantite se sono garantite, il che significa che c'è una garanzia a sostegno del prestito. Scorte liquide o beni mobili come macchinari, attrezzature o immobili possono fungere da garanzia.
Come si chiamano le obbligazioni garantite?
Un'obbligazione garantita è un'obbligazione che è stata emessa utilizzando la garanzia come forma di sicurezza e viene fornita con un tasso di interesse inferiore. Il tipo più sicuro di investimento obbligazionario è in obbligazioni garantite. Le obbligazioni ipotecarie sono un altro nome per le obbligazioni garantite perché è ciò che viene utilizzato per descrivere la garanzia collegata dell'obbligazione.
Cosa sono le obbligazioni garantite e non garantite?
Non ci sono garanzie a supporto del debito non garantito. I prestiti non garantiti sono finanziati dagli istituti di credito interamente in base all'affidabilità creditizia del mutuatario e alla promessa di rimborso. I debiti garantiti sono obbligazioni per le quali il mutuatario impegna un oggetto di valore come garanzia o garanzia.
Cosa sono le obbligazioni garantite contabili?
Uno strumento finanziario supportato da attività è indicato come un'obbligazione garantita. Gli obbligazionisti acquisiranno la proprietà delle attività sottostanti se l'emittente non è in grado di effettuare pagamenti obbligazionari. Immobili e macchinari di produzione sono due esempi di questi beni.
Come si fa a sapere se un'obbligazione è assicurata?
Un'obbligazione viene definita "obbligazione garantita" se viene utilizzata una classe di attività per supportarla. Il tipo di attività che supportano questo legame può essere tangibile, come immobili, attrezzature o impianti, oppure può essere liquido, come azioni.
Quali sono i diversi tipi di obbligazioni?
Esistono quattro diversi tipi di obbligazioni che possono essere classificate: obbligazioni societarie, municipali, governative e di agenzia.
Che tipo di legame è non garantito?
Le obbligazioni, comunemente note come obbligazioni non garantite, sono titoli che non sono garantiti da proprietà, beni aziendali o entrate. L'emittente assicura loro che saranno invece rimborsati. Questo impegno è comunemente indicato come avere "piena fede e credito".
Conclusione
Spero che questo articolo serva da guida su cosa sia un'obbligazione garantita. Se avete domande o suggerimenti, fatemelo sapere nella sezione commenti.
Ti auguro il meglio!
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