Imparare a trovare il valore intrinseco di un'azione o di un'azienda può essere piuttosto difficile. Ciò si verifica spesso quando un individuo non ha una corretta comprensione di cosa sia.
L'applicazione dei passaggi e della formula giusti aiuterà a semplificare il processo di ricerca di un valore intrinseco. Per sapere come trovare il valore intrinseco, dovrai avere una corretta comprensione di cosa si tratta.
Qual è il significato del valore intrinseco?
Il valore intrinseco di un bene può essere semplicemente definito come la misura del suo valore e valore effettivo. Molte volte, soprattutto durante una trattativa, determinare il valore può essere difficile. Tuttavia, è essenzialmente ciò che un individuo è disposto a pagare per un bene. Ottenere il valore o cercare di determinare il valore effettivo di un bene è una procedura complessa. Ciò è semplicemente dovuto alla loro vita infinita, inclusa la difficoltà di stimare i flussi di cassa futuri.
Ci sono molti investitori che spesso si avvalgono di più di un approccio, al fine di determinare il valore stimato o il valore effettivo di un bene. Ciononostante, ci sono tre approcci principali per determinare il valore di un bene. Loro includono;
- Valutazione relativa
- Valutazione scontata
- Valutazione basata sugli asset
Esempi di valore intrinseco
Ci sono vari esempi di valore intrinseco. Questo perché un valore intrinseco significa semplicemente valore, sia che si tratti di un individuo/oggetto o del valore calcolato di un bene. Ad esempio, quando si tratta di esseri umani, alcuni esempi di valori intrinseci sono la bellezza, il coraggio, l'integrità, la temperanza e molti altri.
D'altra parte, negli affari, uno degli esempi di intrinseco è quando una persona calcola il valore totale di un'azienda scomponendolo, con l'uso di una formula, arrivando quindi a un valore effettivo. Anche questo è un esempio di valore intrinseco. La stessa cosa vale per determinare il valore o il valore effettivo dei beni di una persona.
Significato del valore intrinseco in un mercato azionario
Per poter comprendere il vero significato del valore intrinseco in un mercato azionario, devi prima sapere come valutare un'azione. Il rendimento di un'azione in un investimento azionario comprende due cose, principalmente dividendi in contanti e plusvalenze o minusvalenze. Queste sono le due componenti principali del tuo ritorno sull'investimento.
Pertanto, un valore intrinseco in un mercato azionario può essere semplicemente definito come il valore previsto del valore effettivo del titolo.
Comprensione del valore intrinseco di un'azione
Quando acquisti un'azione, stai pagando in contanti il prezzo dell'azione quotato in borsa. In cambio, otterrai una proprietà proporzionale che ogni azione rappresenta nella società. Questo pezzo di proprietà rappresenta la pretesa proporzionale di tutto il denaro che può essere prelevato dall'attività durante la sua vita residua.
Ciò include la liquidità esistente della società, ovvero la liquidità già generata. Il contante di cui stiamo parlando è il contante residuo gratuito, dopo aver pagato tutte le spese operative. Paghi semplicemente il prezzo in cambio di valore.
Se il valore di tutto il denaro che ottieni è superiore al prezzo delle azioni che stai pagando, allora è davvero un buon investimento. In altre parole, stai pagando un prezzo inferiore al suo valore intrinseco e approfittando anche della differenza.
Dove trovare le azioni con valore intrinseco
Poiché non esiste un metodo particolare per determinare il valore intrinseco, è possibile trovare facilmente il valore di un titolo, di un'azienda o di un bene utilizzando formule altamente consigliate. Queste formule altamente raccomandate provengono solitamente da persone come Ben Graham, Warren Buffett, ecc.
Tuttavia, ci sono varie app che sono state progettate allo scopo di calcolare il valore e il valore effettivo di un'azienda. Queste app sono create per ridurre i calcoli, il che li rende più facili e veloci. Una di queste app si chiama CoValue.
Questa app ha varie funzionalità. Il CoValue è stato progettato per creare valutazioni delle società, che di solito si basano sul flusso di cassa scontato, popolarmente noto come DCF. Questo processo aiuta a determinare più rapidamente il valore intrinseco di un bene, di un'azienda o di un'azienda.
Come trovi il valore intrinseco?
Imparando a calcolare con precisione il valore e il valore effettivo di un'azione, di un'azienda o di qualsiasi altra cosa in generale, hai automaticamente lo strumento fondamentale degli investitori.
Stai acquistando un oggetto o un bene per meno del suo valore? Stai pagando più del dovuto per i flussi di cassa di un'azienda? Se puoi rispondere a queste domande, allora dovresti sapere esattamente che tipo di rendimento otterrai da un'azione.
Anche essere consapevoli del tipo di rischi che si corrono è essenziale. Una cosa che molti investitori e imprenditori non sanno è che il calcolo del valore effettivo ha a che fare con una parte dell'arte e anche con una parte della scienza. L'obiettivo del calcolo di un valore effettivo è quello di essere approssimativamente giusto, piuttosto che sbagliato.
Devi anche tenere presente che ogni azienda, indipendentemente dalle sue dimensioni o da quanto sta andando bene, ha un valore.
Secondo John Burr Williams nella sua pubblicazione del 1938, "The Theory of Investment Value", il valore è determinato dai flussi di cassa in entrata e in entrata, scontati a un tasso di interesse appropriato, che ci si può aspettare si verifichino durante la vita residua dell'attività.
Inoltre, quando si tratta di calcolare il valore effettivo di un'azienda o di un'azione, questo può essere fatto in diversi modi a differenza di beni come case, automobili, ecc. Esistono diversi modi per calcolare un valore intrinseco, uno di questi è chiamato il metodo DCF.
IL METODO DCF
Il metodo DFC significa semplicemente flusso di cassa scontato. Il valore di un dollaro non sarà lo stesso tra dieci anni a causa dell'inflazione. Tuttavia, applicando il metodo DCF (discounted cash flow), stai calcolando automaticamente i flussi di cassa di un'azienda per i prossimi anni. Ciò richiederà che tu scopra il valore equivalente nell'attuale valore del denaro.
Per ottenere un'analisi utilizzando il metodo DCF (flusso di cassa scontato) per una società, tale società deve avere un flusso di cassa libero positivo. Il flusso di cassa libero viene utilizzato per comprendere il movimento di denaro. In altre parole, è il denaro che avanza dopo che tutte le spese di un'azienda sono state pagate. Il numero di questo denaro si trova solitamente nel loro rendiconto finanziario.
Guida passo passo per il calcolo del valore intrinseco utilizzando il metodo DCF
- Calcola e ottieni la stima dei flussi di cassa futuri dell'azienda.
- Dopo aver stimato i flussi di cassa futuri della società, calcolerai il valore attuale di ciascuno dei flussi di cassa.
- Infine, per poter ottenere il valore intrinseco, dovrai ottenere la somma totale dei valori correnti.
Pertanto, DCF = CF1/(1+r)¹ + CF2/(1+r)² + …+ TV/(1+r)n.
CF indica semplicemente il flusso di cassa previsto per un determinato periodo. Ad esempio, CFI = flusso di cassa per un anno.
r indica semplicemente il tasso di sconto.
TV sta per il valore terminale.
n sta semplicemente per un periodo di tempo specifico. Ad esempio, giorni, settimane, mesi, anni o addirittura trimestri.
Qual è la formula del valore intrinseco?
Un valore intrinseco può essere definito come il processo di calcolo del valore o del valore effettivo di un bene. Come accennato in precedenza, esistono diversi modi per determinare il valore effettivo di un bene. Questo di solito è perché i criteri delle imprese variano.
Di seguito è riportata una formula comune utilizzata da diversi investitori.
INV = EPS (utile per azione) × ( 1 + r) × rapporto P/E.
Inoltre, un altro modo è ottenere i flussi di cassa futuri della società stimata, quindi calcolare il valore attuale di ciascun flusso di cassa futuro. Pertanto, il valore intrinseco sarà pari alla somma totale dei valori correnti.
Valore di mercato vs valore intrinseco
Il prezzo di mercato di un'azione è il risultato dei desideri sia degli acquirenti che dei venditori di scaricare o ottenere le azioni. Il valore di mercato può variare molto nel tempo ed è fortemente influenzato dall'aumento e dalla diminuzione della produzione e anche dalla produzione dell'azienda.
Valore di mercato
Molte volte, può esserci un grande cambiamento nei prezzi delle azioni che di solito segue il rilascio degli utili trimestrali per un'azienda. Gli investitori di solito lo acquistano e vendono azioni in risposta. Il valore intrinseco è visto come il vero valore e questo viene utilizzato per confrontarlo con il valore di mercato nel determinare se un titolo è sopravvalutato o sottovalutato.
Valore intrinseco
Il valore intrinseco è valido solo quanto le informazioni utilizzate per determinarlo. Molte fonti possono fornire diversi valori intrinseci, sulla base dei criteri dell'azienda e delle informazioni che possono valutare. Ad esempio, un membro della società può avere accesso a informazioni più affidabili rispetto a un investitore esterno. Ciò renderà consapevoli i membri della società avendo quindi un calcolo più accurato del suo valore intrinseco.
Esaminando il flusso di cassa del valore passato e i rischi associati alla società, un investitore può utilizzare queste informazioni per determinare un valore intrinseco. Esistono diversi calcoli che possono essere utilizzati per determinare il valore effettivo di un bene o di un'attività. Uno dei più comuni è il modello del flusso di cassa scontato. Ciò si basa sul flusso di cassa nel costo del capitale per il costo medio ponderato del capitale. Quale tipo di capitale è valutato in base alla percentuale del capitale totale e sommato.
Uno dei motivi principali per cui il valore effettivo è così importante è che, con le giuste informazioni su un'azienda, l'investitore può calcolarne il valore per confrontarlo con il valore di mercato. Nel processo di prendere la decisione di acquistare o vendere azioni, l'investitore è in grado di etichettare il titolo come sottovalutato o sopravvalutato.
Confronto tra valore intrinseco e valore di mercato
Un'azione sopravvalutata ha un valore effettivo inferiore al valore di mercato. D'altra parte un'azione sottovalutata ha un valore crescente maggiore rispetto al valore di mercato. Se il valore corrente di un'azione è calcolato in $ 70 per azione, gli investitori trarranno un vantaggio significativo acquistando azioni a $ 8 per azione.
Per i più comuni ha anche spazio per le fluttuazioni del mercato che si verificano ed è ancora avanti. Ciò accade solo finché il valore effettivo rimane superiore al valore di mercato. Questo calcolo specifico è essenziale per i nuovi investitori e per quelli con fondi limitati. Un investitore può massimizzare i propri profitti e vendere prima del valore di mercato lì per raggiungere il valore calcolato.
Cosa sono i fattori intrinseci?
Un fattore intrinseco può essere semplicemente definito come le principali caratteristiche che compongono un individuo internamente. Ad esempio, caratteristiche o fattori come la genetica, l'età, ecc. I fattori intrinseci si riferiscono generalmente all'influenza che ha internamente (dall'interno).
Per avvolgerlo
Un valore intrinseco consiste nel determinare il valore effettivo e il valore di un'azienda o di un bene. Tuttavia, a parte le imprese e i beni, tutto il resto ha valore, compresi gli esseri umani. L'unica differenza è che il valore degli esseri umani non è calcolato.
