Esistono diversi modi per acquistare obbligazioni: direttamente dal governo degli Stati Uniti, tramite un fondo obbligazionario o un broker come Fidelity o Schwab. Prima di acquistare, dovresti sapere quali tipi di obbligazioni esistono e quanto rischio e rendimento comporta ogni tipo. Le obbligazioni possono essere un buon modo per diversificare un portafoglio, ma non tutte le obbligazioni sono così semplici e affidabili come si potrebbe pensare. Prendi in considerazione la possibilità di lavorare con un consulente finanziario se desideri assistenza per l'acquisto di obbligazioni o altri investimenti. Diamo un'occhiata a come acquistare obbligazioni tramite Schwab in questo articolo.
Modi per acquistare obbligazioni
Ci sono diverse opzioni a tua disposizione se desideri acquistare obbligazioni. Tuttavia, non tutti i venditori sono uguali, poiché ognuno offre diversi tipi di investimenti obbligazionari che possono o meno essere ciò che stai cercando. Ad esempio, l'acquisto tramite un broker come Fidelity o Schwab ti consente di acquistare obbligazioni molto specifiche. D'altra parte, l'acquisto tramite un fondo obbligazionario è meno specifico ma molto più generale.
Ecco una ripartizione dei tre metodi principali per investire nel mercato obbligazionario:
#1. Acquisto di obbligazioni attraverso il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti
È possibile acquistare nuovi buoni del Tesoro online su Treasury Direct. Per aprire un conto Treasury Direct, devi avere almeno 18 anni ed essere legalmente competente. È richiesto un numero di previdenza sociale valido, un indirizzo negli Stati Uniti e un conto bancario negli Stati Uniti. Il Tesoro non addebita commissioni né aumenta il prezzo dell'obbligazione.
#2. Le obbligazioni possono essere acquistate tramite un brokeraggio
La maggior parte dei broker online vende buoni del tesoro, obbligazioni societarie e obbligazioni municipali. Broker come Fidelity, Charles Schwab, E*TRADE e Merrill Edge offrono elenchi di obbligazioni estesi. Il processo di acquisto tramite un'intermediazione online, d'altra parte, non è neanche lontanamente semplice come lo è tramite Treasury Direct. I prezzi delle obbligazioni variano da brokeraggio a brokeraggio a causa di commissioni di transazione e ricarichi o ribassi.
#3. Le obbligazioni possono essere acquistate tramite un fondo comune o un ETF
Se non hai i fondi per investire in una varietà di singole obbligazioni, un fondo obbligazionario è una buona opzione. Spesso devi acquistare singole obbligazioni in unità grandi e spesso costose. Con un fondo obbligazionario, puoi ottenere diversità a un costo inferiore. Tuttavia, i fondi obbligazionari non hanno una scadenza fissa come le singole obbligazioni, quindi potresti vedere i tuoi pagamenti di interessi variare e il tuo reddito non è garantito.
Chi emette obbligazioni e a cosa servono?
Esistono diverse categorie di emittenti di obbligazioni, dalle società ai governi federali e statali. La sicurezza di un'obbligazione è in gran parte determinata dall'emittente dell'obbligazione. Questo perché le obbligazioni sono generalmente garantite dall'entità che le emette. Di seguito è riportato un riepilogo delle tipologie di obbligazioni e degli emittenti più comuni sul mercato:
#1. Obbligazioni societarie
Le obbligazioni societarie sono emesse dalle imprese. La sicurezza delle obbligazioni societarie varia notevolmente a seconda del rating creditizio della società. Le società con rating di credito da eccellente a basso emettono obbligazioni societarie investment grade, che hanno tassi di interesse inferiori grazie alla sicurezza dell'investimento. Le obbligazioni ad alto rendimento, note anche come obbligazioni spazzatura, sono emesse da società con rating di credito scadenti. Queste obbligazioni hanno tassi di interesse più elevati per riflettere il loro rischio, quindi se la società ripaga l'obbligazione, il pagamento è maggiore.
#2. Obbligazioni di agenzia
Le obbligazioni dell'agenzia sono emesse da imprese sponsorizzate dal governo come Fannie Mae e Freddie Mac. Le obbligazioni emesse dalle agenzie non sono sicure come i buoni del Tesoro. Tuttavia, poiché il governo federale garantisce gli emittenti di obbligazioni dell'agenzia, queste obbligazioni sono generalmente considerate più sicure anche delle obbligazioni societarie più sicure.
#3. Obbligazioni comunali
Le obbligazioni municipali sono emesse da stati, città e governi locali. Il grado di sicurezza di questi legami varia. In alcuni casi può essere assicurata un'obbligazione municipale. Se il comune è inadempiente, una compagnia di assicurazioni dovrà risarcire l'obbligazione.
#4. Buoni del Tesoro
I buoni del Tesoro sono emessi dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti. Questi legami sono i più sicuri. I buoni del Tesoro pagano interessi ogni sei mesi fino alla loro scadenza dopo 30 anni.
Posso acquistare obbligazioni I su Charles Schwab?
Molte società di intermediazione vendono buoni del tesoro, ma non tutte hanno le risorse di Charles Schwab. Se ti registri per un conto di trading Schwab, avrai accesso agli strumenti di facile utilizzo dell'azienda per l'acquisto e la vendita di titoli di Stato.
Come acquistare I Bonds Schwab
Ecco come acquistare I bond tramite Schwab:
Passaggio 1: in primo luogo, scopri le obbligazioni.
Prima di investire ingenti somme di denaro in un investimento, dovresti istruirti sulle specifiche dell'asset. Utilizzando il nostro account di prova Schwab, abbiamo scoperto una vasta gamma di materiali didattici relativi alle obbligazioni, compresi i titoli di stato statunitensi.
Ci sono articoli e video che coprono una vasta gamma di argomenti, come le distinzioni tra buoni del tesoro e buoni del tesoro, TIPS e zeri e molto altro.
Oltre alle informazioni sul debito sovrano, vi sono informazioni sulle obbligazioni in generale. Abbiamo scoperto argomenti come il prezzo dei titoli a reddito fisso e gli errori comuni che gli investitori commettono con questi asset.
Per trovare i materiali di apprendimento sui legami di Schwab, fare clic su "Prodotti" nel menu in alto. Successivamente, scorri verso il basso fino alla sezione denominata "Prodotti di investimento". Seleziona "Obbligazioni, CD e altro reddito fisso" dal menu a discesa.
Passaggio 2: utilizzare lo strumento di ricerca del broker
È tempo di cercare titoli del Tesoro disponibili per l'acquisto tramite Schwab dopo aver appreso abbastanza sui vantaggi e gli svantaggi del debito pubblico. È semplice trovare lo strumento di ricerca delle obbligazioni della società; è sufficiente fare clic su "Ricerca" nella riga superiore e quindi selezionare "Obbligazioni e reddito fisso".
Verrai indirizzato a una nuova pagina con una griglia dei rendimenti (potresti dover prima accettare alcune scritte in piccolo sul trading di obbligazioni). La colonna di sinistra conterrà una varietà di tipi di obbligazioni, tra cui obbligazioni municipali, debito societario e buoni del Tesoro USA. Sono classificati in base alle date di scadenza e ai rendimenti. Facendo clic su un rendimento viene generato un ampio elenco di titoli di Stato con il rendimento corrispondente e la data di scadenza.
Oltre alla griglia dei rendimenti e alle date di scadenza, Schwab offre uno screener per cercare obbligazioni con caratteristiche specifiche, come tasso di cedola o valore nominale. È possibile accedere a questo motore di ricerca facendo clic sulla scheda "Trova obbligazioni e reddito fisso" nella pagina con la griglia.
Lo screener del debito ha numerose funzionalità. Ad esempio, è possibile specificare un numero CUSIP, un intervallo di date di scadenza, una frequenza della cedola o un rendimento minimo.
Passaggio 3: selezionare un legame
Indipendentemente dal metodo di ricerca utilizzato, i risultati verranno visualizzati in modo simile. Nella colonna all'estrema sinistra, c'è un link 'compra'. Il prossimo è il titolo dell'obbligazione, come "US Treasury 1.5%", che è un titolo di stato con una cedola dell'1.5% in scadenza il 31 marzo 2023. Viene visualizzata anche la quantità disponibile, insieme al prezzo di negoziazione più recente, agli interessi maturati, e resa alla scadenza.
Facendo clic sul titolo di un'obbligazione si genera una finestra pop-up con maggiori dettagli, come lo spread bid-ask (compresi i rendimenti bid e ask e i rendimenti alla scadenza), la quantità minima di negoziazione, come vengono effettuati i pagamenti delle cedole, lo stato della call e il CUSIP numero.
C'è anche una scheda di profondità del mercato in questa pagina pop-up. La profondità del mercato mostra le offerte e le richieste per un'obbligazione specifica. I dettagli includono il numero di obbligazioni nelle offerte e nelle domande e i prezzi.
Esamina i dettagli di un'obbligazione per aiutarti a fare una selezione. Quando sei pronto, è il momento di effettuare l'ordine.
Passaggio 4: come acquistare obbligazioni su Schwab
Cliccando sul link 'acquista' nei risultati della ricerca viene generato un ticket d'ordine obbligazionario. Un ordine può essere inviato come ordine di mercato o limite di riempimento o eliminazione. Il prezzo limite viene inserito automaticamente in un ordine limite e non può essere modificato. Durante la nostra ricerca, il limite era l'ultimo prezzo quotato. Dovrai anche inserire il numero di obbligazioni che desideri su Schwab.
Sui buoni del Tesoro, Schwab non applica una commissione, ma c'è un rialzo (per gli acquisti) o un ribasso (per le vendite) nel prezzo.
Passaggio 5: sono disponibili anche fondi di buoni del tesoro
Se non riesci a trovare un'obbligazione che ti piace o semplicemente non ti fidi del tuo giudizio, Schwab ha una buona selezione di fondi di obbligazioni del Tesoro USA. Molti di questi non hanno alcun carico e nessuna commissione di transazione. Ad esempio, abbiamo trovato DIAVX, il Dreyfus Inflation Adjusted Securities Fund. Le sue partecipazioni sono quasi interamente costituite da buoni e note del Tesoro USA.
Fattori da considerare quando si acquistano obbligazioni
L'acquisto di obbligazioni può essere complicato. Ciò è particolarmente vero se stai acquistando obbligazioni usate o meno direttamente dal sottoscrittore. Ecco le cose principali da considerare prima di acquistare un'obbligazione per assicurarti di ottenere un buon affare:
#1. Valutazioni di credito
Il fattore più importante da considerare è se la società può pagare le sue obbligazioni. Puoi determinarlo esaminando i rating del credito emessi da agenzie di rating come Moody's, Standard and Poor's e Fitch. I buoni del tesoro hanno il rating più alto, AAA.
#2. Durata
La durata di un'obbligazione, come definita da Vanguard, "rappresenta un periodo, espresso in anni, che indica quanto tempo impiegherà un investitore a recuperare il prezzo reale di un'obbligazione, tenendo conto del valore attuale dei suoi futuri pagamenti di interessi e rimborso del capitale .” La durata di un'obbligazione indica quanto sarà sensibile alle variazioni dei tassi di interesse.
Una durata più lunga significa più fluttuazione quando i tassi di interesse cambiano. Quando i tassi di interesse salgono, il valore di un'obbligazione diminuisce.
Se vuoi assicurarti di ricevere il tasso di interesse stabilito e l'intero pagamento, devi mantenere la tua obbligazione fino alla data di scadenza.
#3. Commissioni
Se non acquisti direttamente dal sottoscrittore, dovresti essere consapevole delle commissioni che un broker può aggiungere al costo di un'obbligazione. Puoi assicurarti di ottenere un buon affare utilizzando i dati pubblicamente disponibili sul prezzo delle obbligazioni che desideri acquistare o obbligazioni con scadenze, rating di credito e tassi di interesse simili.
Obbligazioni vs. Azioni
Le obbligazioni sono un investimento molto più sicuro delle azioni. Questo perché la performance futura di una società è difficile da prevedere, mentre i termini obbligazionari sono molto più chiari. Tuttavia, le obbligazioni non sono prive di rischio. C'è sempre la possibilità che un emittente di obbligazioni vada in default e non riesca a pagare il debito.
Mentre il minor rischio delle obbligazioni riduce la probabilità di un fallimento imprevisto, riduce anche la probabilità di un successo inaspettato. Poiché il valore di un'azione fluttua dopo l'acquisto, c'è sempre la possibilità che salga alle stelle.
Questo non è possibile con un legame. Avere un mix di obbligazioni e azioni nel tuo portafoglio è un ottimo modo per sfruttare i vantaggi della diversificazione. In breve, il tuo portafoglio combinerà la relativa sicurezza e stabilità delle obbligazioni con il potenziale di profitto delle azioni.
Puoi acquistare un I bond tramite Schwab?
Sì, puoi acquistare obbligazioni I tramite Schwab in quanto ha una vasta gamma di investimenti a reddito fisso tra cui scegliere, come singole obbligazioni, buoni del Tesoro ed ETF obbligazionari.
Come posso acquistare un I Bond?
Acquista elettronicamente buoni fruttiferi EE o I:
- Accedi al tuo account TreasuryDirect.
- Seleziona AcquistaDirect.
- Seleziona EE bond o I bond, quindi fai clic su Invia.
- Completa i campi rimanenti.
Posso acquistare obbligazioni I in un conto di intermediazione?
Gli individui non possono acquistare obbligazioni I tramite un conto di intermediazione; invece, devono farlo attraverso il sito web del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti e c'è un importo massimo di investimento.
Ho bisogno di un broker per acquistare obbligazioni I?
Molti broker, tra cui Schwab, ora consentono agli investitori di acquistare singole obbligazioni online; tuttavia, potrebbe essere più semplice acquistare un fondo comune o un ETF specifico per le obbligazioni. I titoli di stato possono essere acquistati direttamente tramite siti Web sponsorizzati dal governo, eliminando la necessità di un broker.
Qual è lo svantaggio delle obbligazioni I?
Le tariffe sono variabili, c'è un periodo di blocco e una penalità di prelievo anticipato, e c'è un limite a quanto puoi investire.
Conclusione
Le obbligazioni possono essere un investimento più sicuro delle azioni, ma sono tutt'altro che infallibili. Prima di investire denaro, considera il rating creditizio dell'emittente dell'obbligazione e la durata dell'obbligazione. Fai i compiti se stai acquistando obbligazioni da un intermediario come Schwab per evitare di pagare commissioni esorbitanti. Sebbene non sia consigliabile costruire un intero portafoglio di obbligazioni, le obbligazioni possono essere un buon investimento passivo da fare mentre gestisci investimenti più rischiosi.
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Riferimenti
