Le obbligazioni vengono spesso acquistate da un broker obbligazionario tramite canali di intermediazione full-service o discount, nello stesso modo in cui le azioni vengono acquistate da un agente di cambio. Sebbene la disponibilità di servizi di intermediazione su Internet abbia ridotto le commissioni di investimento, impegnarsi con un broker obbligazionario può ancora essere proibitivo per alcuni investitori al dettaglio. Ecco una ripartizione di come è possibile acquistare obbligazioni, comprese le piattaforme disponibili come Robinhood ed E-Trade.
Come acquistare obbligazioni societarie
Molti intermediari obbligazionari specializzati necessitano di ingenti depositi iniziali; $ 5,000 è comune. Potrebbero essere applicate anche commissioni di mantenimento del conto. E, naturalmente, commissioni commerciali. Le commissioni del broker possono variare dallo 0.5% al 2%, a seconda dell'importo e del tipo di obbligazione acquisita.
Quando utilizzi un broker (anche il tuo normale) per acquistare obbligazioni, ti potrebbe essere detto che la transazione è esente da commissioni. Tuttavia, è comune che il prezzo venga maggiorato in modo che il costo che stai pagando includa praticamente una commissione di compensazione. Se il broker non trae profitto dalla transazione, è improbabile che fornisca il servizio.
Supponiamo di aver effettuato un ordine per dieci obbligazioni societarie al prezzo di $ 1,025 per obbligazione. Ti verrebbe detto, tuttavia, che costano $ 1,035.25 ciascuna obbligazione, rendendo il tuo investimento totale di $ 10,352.50 anziché $ 10,250. La differenza equivale a una commissione dell'1% per il broker.
Cerca la quotazione obbligazionaria più recente per accertare il markup prima dell'acquisto; puoi anche utilizzare il Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE), che visualizza tutte le transazioni over-the-counter (OTC) nel mercato obbligazionario secondario. Usa il tuo giudizio per determinare se la commissione è eccessiva o se sei disposto ad accettare.
Come acquistare titoli di stato
L'acquisto di titoli di stato, come i buoni del Tesoro negli Stati Uniti o i buoni di risparmio canadesi in Canada, funziona in modo leggermente diverso dall'acquisto di obbligazioni aziendali o municipali. Molte istituzioni finanziarie offrono ai loro clienti la possibilità di acquistare titoli di stato attraverso i loro normali conti di investimento. Se non sei in grado di ottenere questo servizio tramite la tua banca o intermediario, puoi acquistare questi titoli direttamente dal governo.
I buoni del Tesoro e i buoni del Tesoro (T-bond e T-bills) possono essere acquistati negli Stati Uniti, ad esempio, tramite TreasuryDirect. TreasuryDirect, sponsorizzato dal Department of the Treasury Bureau of the Fiscal Service degli Stati Uniti, consente agli investitori privati di acquistare, vendere e detenere buoni del tesoro, note, obbligazioni, titoli protetti dall'inflazione (TIPS) e titoli di risparmio di serie I e EE in forma non cartacea attraverso conti elettronici. Non ci sono spese o commissioni, ma è necessario disporre di un numero di previdenza sociale o di identificazione fiscale, un indirizzo negli Stati Uniti e un conto bancario negli Stati Uniti per acquistare tramite il sito.
Come investire in fondi obbligazionari
Un'altra opzione per ottenere un'esposizione alle obbligazioni è investire in un fondo obbligazionario (un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa (ETF) che possiede solo obbligazioni). Questi fondi sono convenienti poiché sono in genere a basso costo e contengono una base diversificata di obbligazioni, eliminando la necessità per te di condurre il tuo studio per trovare determinate preoccupazioni.
Quando acquisti e vendi questi fondi (o, se è per questo, obbligazioni sul mercato aperto), tieni presente che ti stai impegnando in transazioni di "mercato secondario", il che significa che stai acquistando da un altro investitore piuttosto che dall'emittente. Uno svantaggio dei fondi comuni di investimento e degli ETF è che gli investitori non conoscono la scadenza di tutte le obbligazioni nel portafoglio del fondo perché cambia frequentemente, e quindi questi veicoli di investimento non sono adatti per gli investitori che intendono mantenere un'obbligazione fino alla scadenza.
Un altro svantaggio dei fondi comuni di investimento è che è necessario pagare commissioni aggiuntive ai gestori di portafoglio, ma i fondi obbligazionari hanno in genere rapporti di spesa inferiori rispetto ai fondi azionari. Gli ETF obbligazionari gestiti passivamente che replicano un indice obbligazionario offrono le spese più basse di qualsiasi tipo.
A parte le obbligazioni del Tesoro, societarie e municipali sopra menzionate, ci sono numerose altre obbligazioni che possono essere utilizzate strategicamente in un portafoglio ben diversificato e generatore di reddito. Comprendere i rischi di queste obbligazioni richiede un esame dei loro rendimenti in relazione ai titoli del Tesoro USA e ad obbligazioni comparabili dello stesso tipo e scadenza.
Come acquistare obbligazioni su E-Trade
Ricerca obbligazioni disponibili su E-Trade
- Accedere a www.us.etrade.com. Se non hai già un account, devi crearne uno. Le indicazioni sono semplici. Basta fare clic sulla casella verde Apri un account.
- Visualizza il portafoglio obbligazionario in vendita. Questi includeranno buoni del tesoro e obbligazioni emesse dagli Stati Uniti, agenzie governative e obbligazioni societarie, obbligazioni municipali e certificati di deposito.
- Utilizza lo strumento di ricerca. Vai al Bond Center di E*Trade e seleziona "Cerca le attuali offerte di obbligazioni".
- Compila gli spazi vuoti del modulo di ricerca rapida per ottenere un elenco di obbligazioni che soddisfano i tuoi criteri. Puoi anche utilizzare l'opzione Ricerca avanzata per restringere i risultati della ricerca. Puoi, ad esempio, limitare la tua ricerca ai buoni del Tesoro o alle obbligazioni con un rendimento specifico.
- Utilizza il calcolatore delle obbligazioni. Quando scegli un'obbligazione che ti interessa, puoi ottenere un prezzo e un rendimento calcolati per aiutarti a pianificare il tuo investimento.
- Annota il numero CUSIP di tutti i legami che attirano la tua attenzione. Questo numero sarà necessario per ottenere informazioni su un'obbligazione, ottenere un preventivo o effettuare un ordine. Il comitato per le procedure uniformi di identificazione dei titoli gli ha assegnato un numero di nove cifre.
Ottenere una quotazione obbligazionaria da E-Trade
- Invia una particolare richiesta di quotazione obbligazionaria. Questo non è lo stesso che effettuare un acquisto o effettuare un ordine. Prima di acquistare un'obbligazione, dovresti ricevere un preventivo.
- Nel Bond Center, vai alla sezione "Ottieni un preventivo obbligazionario". Questo ti porterà alla stessa schermata in cui normalmente effettueresti l'ordine, ma al momento non lo stai facendo.
- Inserisci il numero di obbligazioni che vuoi includere nel tuo preventivo.
- Fornire i numeri CUSIP per le obbligazioni in questione.
- Seleziona "Offerta richiesta di preventivo" dal menu a tendina. Questo ti fornirà il miglior prezzo delle obbligazioni disponibile.
- Seleziona "Anteprima richiesta di preventivo". Verifica che tutte le informazioni siano corrette, in particolare il numero CUSIP. Dopo aver ricontrollato le informazioni, fai clic su "Effettua ordine".
- Nella schermata "Visualizza ordini di obbligazioni", attendi che appaia il tuo preventivo. E*Trade analizzerà i mercati e ti fornirà le informazioni necessarie. La procedura potrebbe richiedere fino a 15 minuti.
Effettuare un ordine di acquisto di titoli su E*Trade
- Nel Bond Center, vai alla scheda "Acquista o vendi obbligazioni".
- Determina se desideri o meno acquistare titoli del Tesoro all'asta. Per acquistare buoni del Tesoro all'asta, vai alla pagina “Asta del Tesoro” e inserisci il numero di titoli che desideri acquistare. Scegli l'emissione del Tesoro che desideri acquistare dall'elenco delle possibilità. Dopo aver visualizzato l'anteprima del tuo ordine, fai clic su "Effettua ordine" per procedere.
- Acquista obbligazioni non all'asta selezionando "Acquista" nella pagina "Acquista o vendi obbligazioni".
- Inserisci il numero di obbligazioni che desideri acquistare, nonché i numeri CUSIP.
- Scegli se effettuare un ordine di mercato per l'obbligazione a un prezzo indefinito o impostare il tuo prezzo per l'obbligazione. Inserisci quella cifra nella schermata "Imposta prezzo". Tieni presente gli standard di denominazione minima. Quando visualizzi in anteprima il tuo ordine, ti verrà comunicato se il prezzo che hai inserito non corrisponde a tali condizioni. Ad esempio, è necessario acquistare l'intera obbligazione, non solo una parte di essa. Iniziano a $ 1,000 e salgono da lì. Alcuni commercianti di obbligazioni hanno un requisito di acquisto minimo di $ 10,000.
- Quando sei pronto per acquistare obbligazioni, conferma le specifiche del tuo ordine nella schermata "Anteprima ordine" e fai clic su "Effettua ordine".
- Cerca uno SmartAlert. Sia che tu abbia acquistato buoni del Tesoro all'asta o effettuato un ordine per altri titoli, riceverai una notifica non appena la transazione sarà completata. Dovrebbero essere necessari solo pochi minuti.
Come acquistare obbligazioni su Robinhood
Robinhood è un popolare software di investimento che ti consente di acquistare e vendere azioni, ETF e opzioni senza pagare commissioni. Puoi, tuttavia, acquistare obbligazioni su Robinhood? Scopriamolo
Puoi comprare obbligazioni su Robinhood?
I singoli titoli non possono essere acquistati direttamente sulla piattaforma Robinhood.
Tuttavia, la piattaforma fornisce ETF obbligazionari (exchange-traded funds), che consentono agli investitori di partecipare indirettamente a un portafoglio di obbligazioni.
Sia le obbligazioni che gli ETF obbligazionari offrono agli investitori l'opportunità di guadagnare attraverso pagamenti a interessi fissi. Ci sono, tuttavia, alcune distinzioni significative tra le due opzioni di investimento.
Una distinzione significativa è il modo in cui vengono acquistati e venduti.
Le singole obbligazioni possono essere acquistate direttamente dagli emittenti o tramite un intermediario obbligazionario e conservate fino alla scadenza o vendute sul mercato secondario per un profitto (o una perdita).
Gli ETF obbligazionari, d'altra parte, possono essere acquistati e scambiati come azioni in borsa per tutto il giorno.
Un'altra distinzione è nella diversificazione.
Le singole obbligazioni richiedono di investire tutto il proprio denaro in un unico emittente, ma gli ETF obbligazionari forniscono una rapida diversificazione possedendo un paniere di obbligazioni di molti emittenti.
Dove posso acquistare obbligazioni?
A causa dell'investimento iniziale richiesto, l'acquisto di obbligazioni potrebbe essere più difficile dell'acquisto di azioni. Sebbene la maggior parte delle obbligazioni abbia un valore nominale di $ 1,000, esistono alternative per acquistare obbligazioni a un prezzo inferiore. Le obbligazioni possono essere acquistate in incrementi di $ 100 tramite un broker, un ETF o direttamente dal governo degli Stati Uniti.
Brokers
Le obbligazioni possono essere acquistate tramite un broker online; scopri come aprire un conto di intermediazione per iniziare. Acquisterai obbligazioni da altri investitori che stanno cercando di venderle utilizzando questa strategia. Acquistando un'obbligazione direttamente dalla banca d'investimento di sottoscrizione in un'offerta iniziale di obbligazioni, potresti essere in grado di ottenere uno sconto sul valore nominale dell'obbligazione.
ETF (Exchange Traded Fund)
Un ETF acquista spesso obbligazioni da una varietà di società, con alcuni fondi che si concentrano su obbligazioni a breve, medio e lungo termine o forniscono esposizione a settori o mercati specifici. I singoli investitori potrebbero prendere in considerazione i fondi poiché offrono una rapida diversificazione e non richiedono grandi acquisti.
La parola per obbligazione si riferisce alla quantità di tempo fino alla scadenza dell'obbligazione. Una distinzione significativa tra obbligazioni a breve ea lungo termine è che le obbligazioni a più lungo termine spesso offrono tassi di interesse più elevati a causa del rischio di tasso di interesse più elevato. In altre parole, è più probabile che le obbligazioni a lungo termine siano esposte e sensibili alle variazioni dei tassi di interesse per un periodo di tempo più lungo.
Governo degli Stati Uniti
Il governo federale ha istituito uno schema sul sito Web Treasury Direct che consente agli investitori di acquistare titoli di stato direttamente dal governo senza pagare una commissione a un broker o altri intermediari.
Di quanti soldi hai bisogno per iniziare ad acquistare obbligazioni?
Le singole obbligazioni devono essere acquistate nel loro insieme e la maggior parte delle obbligazioni viene emessa in incrementi di $ 1,000. Ciò significa che devi avere almeno quell'importo nel saldo del tuo conto di intermediazione per iniziare.
Come può un principiante investire in obbligazioni?
I fondi comuni di investimento obbligazionari o fondi negoziati in borsa (ETF) sono il modo più conveniente per acquistare obbligazioni. I fondi hanno portafogli a reddito fisso enormi e diversificati che includono centinaia o addirittura migliaia di obbligazioni.
Quali sono i 5 tipi di obbligazioni?
Le obbligazioni del tesoro, di risparmio, di agenzia, municipali e societarie sono i cinque tipi di obbligazioni.
Le obbligazioni fanno molti soldi?
I titoli di stato a lungo termine hanno storicamente guadagnato circa il 5% in rendimenti medi annui, rispetto al 10% dei rendimenti annui medi delle azioni.
Come si guadagna denaro dalle obbligazioni?
Esistono due metodi per trarre profitto dall'investimento in obbligazioni. La prima opzione è mantenere le obbligazioni fino alla loro scadenza e guadagnare interessi su di esse. In genere, gli interessi sulle obbligazioni vengono pagati due volte l'anno. La seconda strategia per guadagnare dalle obbligazioni è venderle a un prezzo maggiore di quello che le hai pagate.
Quanto costano le obbligazioni?
Il costo medio di una fideiussione è compreso tra l'1% e il 15% dell'importo della cauzione. Ciò implica che potresti pagare tra $ 100 e $ 1,500 per acquistare una copertura obbligazionaria di $ 10,000.
Posso acquistare obbligazioni da Fidelity?
Certamente puoi. Fidelity offre una selezione diversificata di obbligazioni, CD e ETF obbligazionari.
In conclusione,
Gli investimenti obbligazionari dovrebbero essere inclusi in un portafoglio ben diversificato e la maggior parte dei broker ora fornisce un comodo accesso al mercato obbligazionario, direttamente o tramite fondi comuni di investimento obbligazionari o ETF. Tuttavia, se visto nel suo insieme, il mercato obbligazionario può essere complesso e confuso. Diversi tipi di obbligazioni saranno più appropriati per te a seconda dei tuoi obiettivi di investimento, esposizione fiscale, tolleranza al rischio e orizzonte temporale. Comprendere i rischi e le caratteristiche di ciascuna forma di obbligazione ti aiuterà a decidere quando e quanto di quella classe di attività utilizzare nel tuo portafoglio.
Riferimenti
