I dividendi azionari sono società quotate in borsa che distribuiscono regolarmente utili agli azionisti sotto forma di dividendi. Queste aziende hanno spesso un successo continuo e si impegnano a pagare dividendi per il prossimo futuro. Ma mentre può essere meno entusiasmante che inseguire il più recente high flyer del mercato azionario, i dividendi possono rappresentare una grande quantità del rendimento totale di un investitore nel tempo. La domanda, tuttavia, è "Come funzionano i dividendi azionari?" Questo articolo esaminerà tutto ciò che dovresti sapere sui dividendi azionari, come analizzarli, come funzionano e a cosa prestare attenzione prima di effettuare un investimento.
Cosa sono i dividendi azionari e come funzionano?
Per ottenere dividendi su un'azione, devi prima possedere azioni della società tramite un conto di intermediazione o un piano pensionistico come un IRA. Quando i dividendi vengono pagati, il denaro verrà automaticamente versato sul tuo conto.
I dividendi possono essere pagati dalle società per una serie di motivi, ma il più comune è condividere i profitti dell'azienda con i suoi proprietari o azionisti. Le aziende possono anche prendere in considerazione il pagamento di dividendi se non hanno sufficienti prospettive commerciali per reinvestire i propri profitti.
I dividendi vengono generalmente pagati trimestralmente, ma sono possibili periodi di pagamento diversi. I dividendi eccezionali sono pagamenti una tantum che non dovrebbero ripetersi.
Il consiglio di amministrazione di una società approverà la sua politica dei dividendi e comunicherà i suoi piani agli investitori tramite un comunicato stampa o un deposito presso la Securities and Exchange Commission.
Gli investitori devono essere consapevoli delle seguenti date significative:
- Data dell'annuncio: il giorno in cui la società pubblica i propri piani di dividendi.
- Data di registrazione: Il pagamento del dividendo sarà effettuato agli investitori che sono elencati come azionisti a partire da questa data.
- La data di stacco cedola: il giorno in cui gli azionisti che acquistano il titolo non riceveranno più il pagamento del dividendo successivo.
- Data di pagamento: il giorno in cui gli investitori riceveranno il pagamento del dividendo.
Perché dovresti acquistare azioni con dividendi?
Le azioni che pagano dividendi possono fornire una fonte di reddito costante e in crescita.
I dividendi sulle azioni ordinarie non sono mai garantiti, proprio come qualsiasi altro investimento. D'altra parte, è più probabile che i dividendi vengano pagati da aziende consolidate che non hanno più bisogno di reinvestire tanto denaro nelle loro operazioni.
I dividendi sono considerati un indicatore della salute finanziaria di un'azienda. Quando una società lancia o aumenta il suo dividendo, gli investitori vogliono che venga mantenuto anche in circostanze difficili. Gli investitori spesso svalutano una società se ritengono che il dividendo verrà abbassato, abbassando il prezzo delle azioni.
Durante i periodi di alta inflazione, "le azioni che hanno aumentato i loro dividendi hanno sovraperformato di più il mercato generale, in media", secondo i dati di Fidelity.
Per decenni, le società americane più affidabili hanno aumentato i dividendi senza tagliarli. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power e Principal Financial Group sono tra le aziende che pagano dividendi. Gli aristocratici dei dividendi sono società per azioni S&P 500 che hanno aumentato i loro dividendi ogni anno per almeno 25 anni. Le società ad alta crescita, come quelle tecnologiche o biotecnologiche, raramente pagano dividendi poiché devono reinvestire i profitti per continuare a crescere.
I fondi comuni di investimento per dividendi e i fondi negoziati in borsa con dividendi possono essere allettanti per gli investitori che non desiderano ricercare e selezionare specifici titoli con dividendi in cui investire (ETF). Questi fondi sono accessibili a un'ampia varietà di budget, possiedono un gran numero di azioni con dividendi in un unico investimento e forniscono dividendi agli investitori da tali partecipazioni.
Come vengono distribuiti i dividendi?
Supponi di detenere 30 azioni di una società che paga $ 2 di dividendi in contanti annuali. Sarai pagato $ 60 all'anno. Ecco come funziona.
- I profitti sono generati da un'impresa.
- Il consiglio di amministrazione della società approva la proposta di distribuzione dell'utile a titolo di dividendo. I dividendi vengono pagati per ogni quota di azioni. I dividendi sono generalmente pagati trimestralmente, mensilmente o semestralmente dalle aziende negli Stati Uniti.
- La società annuncia la data di pagamento del dividendo, l'importo e la data di stacco cedola. Per ricevere il pagamento del dividendo, gli investitori devono aver acquistato le azioni almeno due giorni prima della data ufficiale del pagamento (la "data di registrazione").
- Il dividendo è pagato agli azionisti dalla società.
La data ex dividendo è fondamentale per gli investitori poiché devono possedere le azioni entro tale data per ricevere il dividendo. Gli investitori che acquistano le azioni dopo la data ex dividendo non hanno diritto al dividendo. Gli investitori che vendono le loro azioni dopo la data di stacco cedola hanno ancora diritto al dividendo perché possedevano le azioni al momento della data di stacco cedola.
Ci sono cinque tipi di dividendi.
I dividendi vengono spesso pagati sulle azioni ordinarie di una società. Un'azienda potrebbe scegliere di pagare molte forme di dividendi ai suoi azionisti.
Dividendi in contanti
Il tipo più tipico di dividendo. Le aziende in genere li pagano in contanti e li depositano immediatamente sul conto di intermediazione dell'azionista.
Dividendi in azioni
Le aziende potrebbero pagare gli investitori con azioni aggiuntive anziché in contanti.
Programmi di reinvestimento dei dividendi (DRIP)
Gli investitori DRIP possono reinvestire eventuali dividendi guadagnati nelle azioni della società, generalmente con uno sconto. I DRIP non sono sempre richiesti; gli investitori potrebbero invece scegliere di ricevere i loro dividendi in contanti.
Dividendi speciali
Questi dividendi vengono pagati su tutte le azioni ordinarie di una società, ma non si ripetono nello stesso modo dei dividendi regolari. Una società dichiarerà spesso un dividendo speciale per condividere i profitti che si sono accumulati nel tempo e per i quali non ha bisogno immediato.
Dividendi preferiti
Pagamenti effettuati ad azionisti privilegiati. L'azione privilegiata è un tipo di azione che si comporta più come un'obbligazione che come un'azione. I dividendi vengono spesso pagati trimestralmente, tuttavia, a differenza dei dividendi sulle azioni ordinarie, i pagamenti delle azioni privilegiate sono normalmente fissi.
I dividendi sono tassati?
I dividendi di ogni tipo sono tassati. I dividendi qualificati sono dividendi distribuiti da società con sede negli Stati Uniti o negoziate negli Stati Uniti agli azionisti che hanno detenuto le azioni per almeno 60 giorni e sono soggetti alle aliquote fiscali sulle plusvalenze. A tutti gli altri dividendi si applicano le aliquote ordinarie dell'imposta sul reddito.
Qual è il modo migliore per investire in azioni con dividendi?
Il magnate del petrolio John D. Rockefeller Sr. una volta dichiarò che l'unica cosa che gli dava piacere era vedere i suoi profitti riversarsi. Vuoi scoprire di cosa stava parlando Rockefeller? Dovrai investire in azioni che pagano dividendi, fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF).
Società individuali
L'acquisto di azioni in un'azienda che paga dividendi è un metodo per iniziare a guadagnarli. Molte società pagano dividendi e molte hanno una lunga storia di aumento dei pagamenti anno dopo anno. Ad esempio, Walmart ha annunciato nel febbraio 2023 che avrebbe aumentato il suo dividendo annuale per la cinquantesima volta consecutiva. Ma, prima di pianificare dividendi futuri, dovresti essere fiducioso nella forza e nella resistenza dell'azienda.
Il rendimento da dividendi può essere determinato prendendo il pagamento annuale per azione e dividendolo per il prezzo delle azioni. Questa percentuale, o rendimento, può essere utilizzata per valutare i potenziali clienti di diverse aziende, fondi comuni di investimento o ETF e aiutarti a determinare dove puoi ottenere il massimo dal tuo investimento.
Fondi comuni ad alto rendimento ed ETFS
Se vuoi diversificare il tuo portafoglio, i fondi e gli ETF con rendimenti da dividendi elevati possono essere opzioni allettanti. Questi fondi in genere detengono aziende con rendimenti da dividendi maggiori rispetto alla norma e possono essere utilizzati per creare più reddito rispetto a un portafoglio convenzionale. L'ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM) investe in azioni che pagano dividendi come JPMorgan Bank, Johnson & Johnson e Home Depot e ha spese annuali inferiori allo 0.06%.
Fondi di apprezzamento dei dividendi ed ETF
Questa strategia includerà spesso società con una comprovata esperienza nell'aumento dei pagamenti dei dividendi nel tempo. Sebbene il rendimento sarà molto probabilmente inferiore a quello dei fondi focalizzati principalmente su grandi pagamenti, i coltivatori di dividendi potrebbero vedere un aumento del prezzo delle azioni nel tempo a causa di migliori tassi di crescita degli utili. I fondi per la crescita dei dividendi investono spesso in società come Microsoft, Walmart, Visa e persino Apple.
I dividendi possono contribuire in modo significativo al rendimento totale di un investitore, che comprende sia il reddito che l'apprezzamento del prezzo. Secondo un'analisi del 2022 di Hartford Funds, i dividendi reinvestiti hanno rappresentato l'84% del rendimento totale dell'indice S&P 500 dal 1960.
Cose a cui prestare attenzione
Le tasse:
È fondamentale notare che il reddito da dividendi è tassato se le azioni sono detenute in conti di intermediazione tassabili. Per evitare ciò, prendi in considerazione l'acquisto delle azioni tramite un conto con agevolazioni fiscali come un normale o Roth IRA.
I dividendi possono essere tagliati:
I dividendi non sono garantiti e le imprese possono essere obbligate a ridurli o eliminarli interamente a causa di difficoltà finanziarie. Ecco perché dovresti essere cauto quando una società distribuisce un dividendo elevato. A volte un rendimento elevato è semplicemente troppo bello per essere vero e un rendimento elevato può indicare che gli investitori si aspettano che la società riduca il pagamento.
Possedere un insieme diversificato di società attraverso un fondo indicizzato, d'altra parte, può essere un metodo eccellente per ridurre il pericolo di scegliere la società sbagliata. L'unico calo significativo dei dividendi per azione dell'indice S&P 500 negli ultimi 50 anni si è verificato durante la crisi finanziaria del 2008 e del 2009, quando diverse banche sono state costrette a tagliare le loro distribuzioni. I dividendi sono diminuiti di circa il 20% in quel periodo di tempo, ma ora hanno superato di gran lunga il massimo precedente.
Aumento dei tassi di interesse:
Quando i tassi di interesse salgono, i fondi e gli ETF con rendimenti da dividendi elevati possono essere in pericolo. Con l'aumento dei tassi di interesse, gli investitori che hanno acquistato fondi di dividendi per integrare il proprio reddito possono passare da azioni ad alto rendimento a obbligazioni o altre attività, portando i valori delle azioni a diminuire.
Strategie per investire in azioni con dividendi
Ci sono generalmente due approcci da esaminare per coloro che sono interessati alle strategie di investimento sui dividendi:
Rendimento del dividendo:
La prima strategia consiste nell'acquistare azioni o fondi comuni di investimento con elevati rendimenti da dividendi correnti. Alcune aziende potrebbero essere poco costose o potrebbero essere in difficoltà commerciali che hanno abbassato il prezzo delle loro azioni e aumentato il rendimento dei dividendi. Per risolvere problemi finanziari, il dividendo può essere ridotto o addirittura annullato in rare situazioni.
Crescita dei dividendi:
Un'altra alternativa è investire in società o fondi che hanno aumentato i loro dividendi in modo costante nel tempo. Questi titoli hanno spesso rendimenti inferiori rispetto ai titoli ad alto dividendo, ma hanno solide attività sottostanti con un track record di guadagni in aumento.
Azioni con dividendi contro fondi comuni di investimento con dividendi
Una decisione fondamentale che gli investitori devono prendere è se acquistare azioni con dividendi o ETF con dividendi. Un'azione con dividendi è solo una società quotata in borsa che paga un dividendo, ma un fondo comune incentrato sui dividendi o un fondo negoziato in borsa (ETF) è una raccolta di più azioni che pagano dividendi. Il vantaggio principale dell'utilizzo di un fondo è che distribuirai il tuo rischio su un numero maggiore di aziende piuttosto che scegliere da solo una manciata di singole azioni. Questo è uno dei vantaggi della diversificazione.
Se, d'altra parte, sei un investitore più esperto a cui piace condurre ricerche aziendali, potresti essere in grado di ottenere rendimenti maggiori concentrando le tue risorse su poche aziende che conosci e comprendi bene. Alcuni titoli ad alto dividendo potrebbero dover affrontare una specifica sfida aziendale e un'analisi approfondita di tale problema può aiutare a scoprire un acquisto interessante. I fondi per dividendi, d'altra parte, dovrebbero essere una scommessa più sicura per la maggior parte degli investitori.
Conclusione
I dividendi possono avere un impatto significativo a lungo termine sul tuo portafoglio. Possono fornire reddito durante il pensionamento o prima e possono essere reinvestiti per aumentare il rendimento totale dell'investimento. Come parte della tua strategia di investimento a lungo termine, prendi in considerazione la possibilità di possedere società che pagano dividendi tramite un fondo a basso costo o ETF in un conto con agevolazioni fiscali.
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Come funzionano i dividendi azionari? Riferimenti
