Un contratto di sottoscrizione è una buona opzione per le aziende che vogliono attrarre investitori privati senza diventare pubbliche. Contiene tutti i dettagli sulle transazioni, come il numero di azioni e il prezzo, nonché le disposizioni sulla riservatezza.
In un contratto di sottoscrizione, l'investitore privato si impegna a investire nell'impresa con una grossa somma. La società d'altra parte utilizza il contratto di sottoscrizione per tenere traccia di quante azioni sono state vendute ea quale prezzo.
Scopri se un contratto di abbonamento è un'opzione giusta per la tua attività o meno mentre leggi questo articolo.
Che cos'è un contratto di abbonamento?
Un accordo di sottoscrizione è un accordo reciproco tra una società e un investitore per acquistare le azioni della società a un prezzo consensuale.
È l'invito di un investitore in una società in accomandita semplice (LP). Qui, la società si impegna a vendere un certo numero di azioni a un determinato prezzo, mentre l'investitore, d'altra parte, promette di acquistare le azioni al prezzo concordato.
Un contratto di abbonamento contiene tutti i dettagli necessari per quell'affare. Inoltre, viene utilizzato per monitorare le azioni che funzionano bene, nonché la proprietà delle azioni e controllare i possibili conflitti che possono verificarsi a seguito del pagamento delle azioni.
L'investitore compila un modulo che mostra la sua idoneità a investire nella partnership e i termini dell'accordo li vincolano tutti.
Alcuni accordi includono un tasso di rendimento specifico che gli investitori riceveranno sicuramente. Potrebbe essere una percentuale dell'utile netto dell'azienda o potrebbe essere un importo specifico in somme forfettarie che devono essere pagate in giorni specifici.
Gli accordi di abbonamento sono più comuni con le startup e le aziende più piccole. Vengono utilizzati quando gli imprenditori non hanno le risorse per lavorare con i venture capitalist o per rendere pubblica l'azienda.
I tipi comuni di investitori che accettano accordi di sottoscrizione sono; Investitori amici e familiari, investitori angelici e investitori di startup.
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Come funzionano i contratti di abbonamento
Gli accordi di abbonamento variano a seconda dell'azienda coinvolta e del motivo per cui viene offerto.
Un accordo di sottoscrizione ben organizzato e ben strutturato includerà i dettagli sulla transazione, il numero di azioni vendute e il prezzo per azione, nonché eventuali accordi e clausole di riservatezza giuridicamente vincolanti.
Inoltre, il contratto di abbonamento utilizzato dalla tua azienda dipende dalle sue esigenze e dimensioni.
Segui questi passaggi da consulente contrattuale capire come funziona la scrittura di un contratto di abbonamento;
- Decidi di ottenere i tuoi contratti di abbonamento per iscritto
- Assicurati che i tuoi contratti di abbonamento siano semplici
- Identificare correttamente i principali e gli investitori dell'accordo
- Annotare tutti i dettagli chiave della transazione
- Fissare gli obblighi di considerazione nella pietra
- Escogitare una salvaguardia nel caso in cui una parte desideri terminare
- Determina come risolverai le controversie con gli investitori
- Mantieni le tue trattative e i tuoi contratti riservati
- Assumi avvocati specializzati in titoli per redigere i tuoi contratti di abbonamento
È consentito utilizzare il modello di contratto di abbonamento online. Tuttavia, devi chiedere a un avvocato di rivedere i tuoi contratti per assicurarti che non ci siano errori.
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Come sono regolati i contratti di abbonamento
Un contratto di abbonamento è un'opzione fattibile per le aziende che necessitano di finanziamenti ma non vogliono diventare pubbliche.
Con questo, gli investitori entrano in una società in accomandita semplice, il che significa che diventano partner silenziosi e sono tenuti a fare un investimento una tantum.
Ciò riduce il rischio dell'investimento, ma limita anche il contributo degli investitori alle decisioni dell'azienda.
In genere, i contratti di abbonamento sono coperti dalle Regole SEC 506 (b) ed 506 (c) del regolamento D.
Queste regole definiscono chiaramente il metodo di offerta e la quantità di informazioni che le società possono divulgare agli investitori.
Quando nuovi investitori entrano nella partnership, i partner generali ricevono il consenso dei partner esistenti prima di modificare il contratto di sottoscrizione.
La raccolta di capitali attraverso un investimento di regolamento D implica il soddisfacimento di requisiti significativamente meno scomodi rispetto a un'offerta pubblica. Ciò consente alle aziende di risparmiare tempo e vendere titoli che in alcuni casi potrebbero non essere altrimenti in grado di emettere.
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Perché sono importanti i contratti di abbonamento?
Gli accordi di abbonamento sono importanti per vari motivi. In primo luogo, una società opta per un contratto di sottoscrizione perché non è cresciuta al punto da poter attrarre venture capitalist o banche di investimento.
Inoltre, optano per un accordo di sottoscrizione per raccogliere fondi da investitori privati senza registrarsi presso la Securities and Exchange Commission (SEC).
Gli investitori, d'altra parte, possono proteggersi dalle società modificando i termini dell'accordo.
In quanto società che vende azioni o azioni, ciò impedisce a un investitore di cambiare idea subito prima che l'investitore entri nell'affare. Avere un contratto di abbonamento aiuterà a consolidare una promessa in una transazione fissa.
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Contratti di abbonamento con collocamenti privati
Quando una società desidera raccogliere capitali, emette azioni per l'acquisto da parte del pubblico in generale o tramite un collocamento privato.
Un collocamento privato è una vendita di azioni a un numero limitato di investitori accreditati che soddisfano i criteri desiderati.
Secondo la SEC, i criteri desiderati implicano un particolare livello di esperienza di investimento, asset e patrimonio netto.
Gli investitori riceveranno un memorandum di collocamento privato in alternativa al prospetto. Il memorandum fornisce una descrizione meno completa dell'investimento.
Nella maggior parte dei casi, un contratto di abbonamento accompagna il memorandum. Alcuni accordi delineano un tasso di rendimento specifico che l'investitore riceverà, ad esempio una particolare percentuale del reddito netto aziendale o pagamenti forfettari.
Questa struttura dà maggiore priorità agli investitori in quanto guadagnano un tasso di ritorno sull'investimento prima dei finanziatori dell'azienda o di altri proprietari.
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Parti fondamentali di un contratto di abbonamento
Le parti chiave di un contratto di abbonamento includono;
- Delibera del direttore
- Azioni in circolazione
- Clausola di riservatezza
- Assetto proprietario azionario
- Delibera dell'Azionista
- Termini di pagamento
- Condizioni precedenti
- Libri minuti
- Indennizzo e garanzia
- Patto di non concorrenza
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Pro e contro di un contratto di abbonamento
Di seguito sono riportati i lati positivi e negativi di un contratto di abbonamento.
Vantaggi di un contratto di abbonamento
Un contratto di abbonamento ha i seguenti vantaggi;
- Gli accordi di sottoscrizione forniscono un modo per vendere azioni senza dover registrare titoli presso la Securities and Exchange Commission (SEC)
- Rappresenta un'interessante opportunità di investimento per il mercato.
- Un contratto di abbonamento è generalmente una società in accomandita semplice senza alcuna responsabilità personale.
- È un'opportunità di investimento una tantum, a differenza dell'investimento in venture capitalist, che richiede investimenti multipli.
- Ha termini e condizioni flessibili.
- Dal momento che sei un investitore silenzioso, non richiede molto impegno da parte tua.
- Offre l'opportunità di investire in anticipo e guardare il tuo investimento crescere man mano che l'azienda cresce.
- C'è trasparenza tra le parti coinvolte.
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Contro di un contratto di abbonamento
Di seguito sono riportati gli svantaggi di un contratto di abbonamento.
- In un contratto di abbonamento, non hai diritti di voto per aiutare l'azienda ad avere più successo.
- Gli investitori possono perdere denaro se l'azienda non cresce come previsto.
- È una cosa una tantum. Ciò significa che se hai investito i tuoi soldi, non c'è modo di recuperarli.
- Richiede un contributo di grande importo invece delle azioni tradizionali che puoi acquistare con importi inferiori.
- Deve sostenere doveri legali e fiduciari verso altre parti
- Manca la supervisione perché la SEC non è coinvolta.
- Molte questioni legali possono sorgere se non c'è un consulente adeguato per esaminare e fornire consulenza di esperti sull'affare.
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Come si scrive una clausola di abbonamento?
In base ai termini e alle circostanze del presente documento, il Sottoscrittore accetta di sottoscrivere e acquistare, e la Società accetta di emettere e vendere al Sottoscrittore, previo pagamento del Prezzo di acquisto, le Azioni sottoscritte alla Chiusura (come definito di seguito).
I servizi in abbonamento costituiscono contratti?
Esistono altri accordi che dovrebbero essere stipulati prima che un servizio basato su abbonamento effettui la sua prima vendita, anche se i termini di servizio possono essere il contratto più significativo per le imprese basate su abbonamento (sì, è tecnicamente un contratto).
Che cos'è un contratto di abbonamento in Canada?
Il contratto principale in un collocamento privato di obbligazioni di debito o titoli azionari tra l'emittente e l'investitore o gli acquirenti sostitutivi è il contratto di sottoscrizione.
Quali sono i tre tipi di abbonamento?
Come abbiamo visto, le società di e-commerce in genere utilizzano uno dei tre diversi tipi di modello di abbonamento: curation, replenishment o access.
Perché si chiama contratto di abbonamento?
Un contratto di sottoscrizione è un documento che gli investitori utilizzano per sottoscrivere una società in accomandita semplice. Una percentuale delle azioni della società viene venduta all'investitore come parte dell'accordo a un prezzo predeterminato e l'investitore si impegna ad acquistare tali azioni a quel prezzo in futuro.
I contratti di abbonamento sono vincolanti?
Entrambe le parti devono stipulare un contratto di vendita legalmente vincolante prima che la vendita delle azioni sia completata. Un contratto di abbonamento aziendale o un accordo azionario è ciò che è noto come.
Qual è lo scopo di un abbonamento?
Ai clienti viene addebitato ripetutamente un bene o un servizio in base a un modello di abbonamento. Decidono con quale frequenza e per quanto tempo desiderano ottenere ciascuna offerta e la maggior parte degli abbonamenti offre loro la flessibilità di rinnovare o annullare in qualsiasi momento. Un abbonamento può essere considerato come un contratto tra te e il cliente.
Conclusione
Spero che questo articolo spieghi attentamente cos'è un contratto di abbonamento e i vantaggi che comporta per la tua attività.
Se avete domande o suggerimenti, fatemelo sapere nella sezione commenti.
In bocca al lupo!
Consigli
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Riferimenti
