Il ritorno sulle attività, o ROA, è una misura che mostra quanto bene un'azienda guadagna dalle cose che già possiede. Il ROA è uno strumento utilizzato da manager, analisti e investitori per analizzare la salute finanziaria di un'azienda. Inoltre, è una metrica utile per contrastare le imprese rivali nello stesso settore. L'importo differirà in modo significativo tra le industrie. Il rendimento delle attività è una misura di quanto una società dipende dal suo capitale. A seconda del settore, le aziende che hanno bisogno di molti soldi per avviarsi tendono ad avere un rendimento inferiore delle attività. In questo articolo parleremo di come calcolare il rendimento delle attività con la sua formula, il rendimento totale delle attività e il rapporto.
Comprensione del ritorno sulle attività (ROA): cosa significa ROA
Nel mondo degli affari, l'efficacia è tutto. Una statistica operativa utile è il rapporto tra profitti e entrate. Un altro è confrontare i profitti con le risorse utilizzate per realizzarli, il che mostra se l'azienda potrebbe effettivamente rimanere in attività. Un modo semplice ed efficace per misurare il successo di un'azienda consiste nell'esaminare il suo ritorno sugli asset. Rivela i rendimenti del denaro o dei beni di un'azienda.
Inoltre, è improbabile che una società pubblica nel settore tecnologico abbia lo stesso ritorno sull'investimento (ROI) di una società pubblica nel settore alimentare e delle bevande. Questo è il motivo per cui confrontare il ROA di un'azienda con i propri dati ROA storici o con il ROA di un'attività comparabile è il confronto più significativo che si possa fare.
Gli investitori possono vedere con quanta efficienza un'azienda trasforma il proprio capitale in profitto osservando il suo ritorno sulle attività (ROA). Maggiore è il ritorno sull'investimento, meglio è per un'azienda. Un più alto rendimento delle attività (ROA) indica un uso più produttivo del capitale.
Formula di ritorno sulle attività
La formula per il calcolo del ritorno sulle attività (ROA) è la seguente:
ROA= Utile netto/ Totale attivo medio
Per calcolare il ROA, basta dividere l'utile netto per il totale attivo medio dell'azienda e moltiplicare il risultato per 100 per ottenere una percentuale.
- Utile netto: è pari all'utile netto in un esercizio finanziario.
- Totale attivo medio: è pari alla somma del totale attivo dell'anno in corso e del totale attivo dell'anno precedente diviso per due.
Sebbene questa formula sia il metodo più comune per calcolare il rendimento delle attività, ce ne sono altri. Inoltre, può essere utile per le imprese al di fuori del settore finanziario riportare i pagamenti degli interessi per compensare l'incoerenza che può verificarsi quando il prestito e il capitale proprio sono tenuti separati. Se la formula del rendimento delle attività viene modificata, i risultati saranno diversi. Le unità di tempo utilizzate nei calcoli possono differire tra le varie versioni.
Come calcolare il rendimento delle attività
Un'azienda opera al massimo dell'efficienza quando può utilizzare le proprie risorse nel modo migliore per ottenere il massimo dai profitti. Inoltre, la redditività di un'azienda aumenta quando i suoi costi di capitale e operativi diminuiscono mentre continua a produrre la stessa quantità di prodotto. Questo accade quando le sue risorse sono utilizzate bene.
In generale, le aziende dovrebbero cercare di ottenere il massimo dalle loro operazioni mantenendo bassi i costi. Questo dimostra che i processi sono in esecuzione o vicini alla loro massima capacità ed efficienza.
Il rapporto sul rendimento delle attività (ROA) di un'azienda si trova dividendo il suo reddito netto per le sue attività totali medie.
Il ROA calcolato viene quindi fornito in percentuale, il che rende più facile confrontare attività simili e vedere come le cose sono cambiate nel tempo.
In sostanza, il rendimento totale delle attività (ROA) cerca di rispondere alla domanda: "Quanto reddito netto realizza l'azienda per ogni dollaro di attività possedute?" Come denominatore viene utilizzato il patrimonio medio dello stato patrimoniale e come numeratore l'utile netto del conto economico.
Poiché il conto economico riporta le operazioni in un determinato intervallo di tempo mentre lo stato patrimoniale mostra solo un singolo momento, il metodo utilizza la media dei saldi iniziali e finali del totale attivo durante tale intervallo di tempo.
Esempio di calcolo del ROA
Ecco un esempio di come calcolare il rendimento delle attività
Ora che abbiamo la formula per calcolare il rendimento delle attività, usiamola per risolvere un esempio.
Il rendimento delle attività di una società verrebbe calcolato in base alla quantità di denaro che guadagna dalle sue attività divisa per la quantità totale di denaro che ha in tali attività, in questo caso $ 50 milioni (bilancio).
Il rendimento delle attività è del 20% poiché $ 10,000,000/$ 50,000,000 = 0.2. In altre parole, la società guadagna un utile netto annuo di venti centesimi per ogni dollaro che investe nelle sue attività.
Cosa significa un ROA basso?
Se la percentuale di rendimento delle attività è bassa, significa che l'azienda deve guadagnare di più dall'utilizzo delle proprie attività. A volte andrà bene anche un tasso di rendimento moderato. Ad esempio, se un'azienda ha appena acquistato un costoso macchinario per uno dei suoi impianti di produzione, il rendimento di tale attività potrebbe essere basso per i primi anni di attività. Ma dopo i primi anni, è probabile che il rendimento di quell'asset aumenti molto.
Se il ritorno sull'investimento rimane basso dopo i primi anni, potrebbe essere un'indicazione che la direzione ha preso una decisione di investimento imprudente. È possibile che i macchinari non rendano la produzione più efficiente o abbassino i costi complessivi di produzione in misura sufficiente a trarne beneficio il margine di profitto dell'azienda.
Perché il ROA è così importante?
Il rapporto sul rendimento delle attività è un'importante metrica contabile che mostra quanto sia redditizia un'azienda. Viene spesso utilizzato per comprendere l'andamento di un'azienda in diversi periodi di tempo e confrontarlo con la situazione attuale, oppure viene utilizzato per confrontare l'andamento di un'azienda con quello di un'altra che opera sulla stessa scala di operazioni al fine di ottenere un risultato più decisione informata. Quando si confronta il successo di due diverse attività, è importante tenere presente le dimensioni di ciascuna azienda e le operazioni che esegue.
I ROA possono variare notevolmente a seconda del settore dell'economia esaminato. Un'azienda con molte operazioni e molte immobilizzazioni avrà un ROA inferiore perché i suoi alti valori patrimoniali aumentano il valore del denominatore nella formula ROA. Questo perché un'azienda con molte operazioni che richiedono molto capitale e un alto valore di immobilizzazioni per essere gestita ha molte immobilizzazioni. Se anche il reddito dell'azienda è abbastanza alto, potrebbe avere un rapporto più alto.
I ROA possono anche essere utilizzati per capire se un'azienda dipende pesantemente o poco dalle sue risorse. Quando il ROA è basso, l'azienda dipende molto dalle sue risorse. Ad esempio, ci si potrebbe aspettare che un'azienda del settore automobilistico o aereo abbia un ROA inferiore.
Più basso è il rapporto asset-intensive di una società, maggiore è il suo ritorno sugli asset. Inoltre, possiamo affermare che la società ha un numero limitato di attività. Ad esempio, una società di software o un'agenzia pubblicitaria sono esempi di aziende che non dipendono così tanto dalle proprie risorse. Inoltre, leggi Valutazione aziendale: tutto ciò che devi sapere [Guida dettagliata]
Rapporto di ritorno sulle attività
Quando capisci quanto sono sane le finanze di un'azienda, potresti non avere abbastanza informazioni. Il rapporto sul rendimento delle attività è una metrica importante da calcolare e comprendere. Utilizzando i registri finanziari annuali che tutte le società quotate in borsa sono tenute a mettere a disposizione del pubblico, il calcolo del rapporto tra rendimento e attività è un compito semplice.
Il management e gli investitori possono anche utilizzare questo rapporto per capire quanto bene l'azienda trasforma i suoi investimenti in assets in guadagni, poiché lo scopo principale delle attività di un'azienda è portare denaro e fare soldi. Il ritorno sulle attività (ROA) è un ritorno sull'investimento per le attività di capitale, l'investimento più critico (ROI) di un'azienda. Qui, l'azienda sta investendo in immobilizzazioni con l'aspettativa di guadagni finanziari futuri.
Valutazione del rapporto sul rendimento delle attività
Il rapporto ROA misura quanto bene un'organizzazione è in grado di guadagnare dalle sue risorse. Semplicemente, il ritorno sugli asset (ROA) misura il successo con cui un'organizzazione recupera il capitale che investe nei propri asset.
Alcuni investitori cercano di ignorare le spese di acquisto di attività aggiungendo i costi degli interessi nel calcolo del rendimento.
Per avere più senso, un rapporto più elevato è migliore per gli investitori poiché indica che la società sta gestendo le proprie attività in modo efficiente, il che a sua volta genera un reddito netto maggiore. Quando il ritorno sull'investimento (ROI) è positivo, è probabile che anche i profitti aumentino. A causa del fatto che diversi settori utilizzano le proprie risorse in modi diversi, il ROA viene utilizzato al meglio quando si confrontano aziende che operano nello stesso settore. Le società di costruzioni utilizzano macchine grandi e costose, mentre computer e server sono la spina dorsale dell'industria del software.
Qual è il significato di ROI e ROA?
Le aziende possono valutare la propria performance finanziaria osservando due tipi di numeri. Queste cifre provengono da conti profitti e perdite e bilanci. Il ritorno sull'investimento e il ritorno sulle attività sono entrambi termini che descrivono il tipo di calcolo utilizzato per fornire agli esperti finanziari e ai leader aziendali un quadro chiaro di come un'azienda genera profitti. Entrambi questi calcoli vengono utilizzati per determinare il tasso di rendimento di una società sulle sue attività. Capirai meglio un'azienda e sarai in grado di supportare le parti interessate e i responsabili delle decisioni se conosci questi punti di vista finanziari.
Cos'è il ROI?
Il termine "ritorno sull'investimento" (ROI) si riferisce a un metodo di calcolo del guadagno finanziario derivante da un determinato esborso finanziario. Il ritorno sull'investimento (ROI) aiuta le aziende a determinare quali investimenti produrranno i rendimenti più elevati. Il ritorno sull'investimento (RO!) viene utilizzato dagli investitori come guida per decidere dove investire i propri soldi.
Inoltre, le aziende spesso utilizzano il loro ritorno sull'investimento (ROI) per decidere:
- Al fine di determinare i rendimenti delle spese in conto capitale
- Allo scopo di decidere se impegnare o meno denaro in un accordo
- Determina il tasso al quale un'azienda può realizzare un profitto.
- Determinare la redditività di un investimento prima di tener conto degli interessi e del capitale
- L'obiettivo è individuare strategie aziendali e personale di successo.
Quali sono le differenze tra ROI e ROA
Mentre sia il ROI che il ROA possono essere utilizzati per valutare la redditività di un'azienda, il ROA fornisce uno sguardo più sfumato alla gestione delle risorse e degli investimenti di un'azienda in termini di quanti profitti generano. Le principali distinzioni tra queste due stime monetarie sono descritte di seguito:
#1. In termini di investimento
Il ritorno sull'investimento misura il guadagno finanziario derivante dalle spese in conto capitale di un'azienda, mentre il ritorno sull'attività misura il guadagno finanziario dai suoi investimenti in cose come macchinari e computer.
Il ritorno sulle attività misura quanti soldi l'azienda ha guadagnato dai suoi azionisti principali. Mostra anche quanto debito ha una società rispetto a quanto ha in attività. Quando si calcola il ROA, è necessario pensare a come sia gli azionisti azionari che quelli di debito hanno contribuito a pagare il patrimonio totale.
Le aziende utilizzano il calcolo del ROI di base per determinare rapidamente se un investimento (o un gruppo di investimenti) è redditizio.
#2. In termini di contrasto di diverse aziende
Il confronto tra il calcolo del ROA più recente di un'azienda e le sue rate precedenti mostra come produce denaro dalle sue risorse. È inoltre preferibile utilizzare un'azienda comparabile all'interno dello stesso settore per valutare il ROA. Ciò è dovuto al fatto che diversi tipi di attività hanno tassi di rendimento dell'investimento richiesti diversi.
Il ROA di un ristorante potrebbe essere basato sull'aggiunta di posti a sedere all'aperto, mentre il ROA di una fabbrica potrebbe essere misurato dopo l'acquisto di nuovi macchinari. È possibile che entrambe le risorse possano aumentare le entrate, ma potrebbero influire sui profitti di un'azienda in modi diversi.
Il ritorno sull'investimento (ROI) è un modo per misurare l'efficacia dei soldi spesi da un'azienda per un bene o un'impresa senza nome. Il ROI è un modo migliore per misurare quanto bene la gestione sta massimizzando il valore per tutte le parti interessate.
Conclusione
Il ritorno sulle attività (ROA) è una metrica di performance essenziale per qualsiasi azienda. Importo dell'utile realizzato rispetto al totale delle attività. È lecito ritenere che numeri più grandi indichino rendimenti migliori. Gli investitori possono utilizzare il rendimento delle attività (ROA) e il rendimento del capitale proprio (ROE) per valutare le prestazioni di un'azienda. È utile per valutare le prestazioni di un'azienda nel tempo o rispetto ai concorrenti.
Domande frequenti sul ritorno sui beni
Come interpretate il ritorno sugli asset?
Il rendimento delle attività è la quantità di denaro guadagnato per dollaro di attività. Quindi, un maggiore ritorno sul valore patrimoniale significa che un'azienda è più redditizia ed efficiente.
Cosa succede quando il ROA è troppo alto?
Il ROA di un'azienda aumenta man mano che guadagna di più da ogni dollaro di asset.
Quali fattori influenzano il ROA?
Il ROA include le attività correnti e non correnti. Anche le entrate e le spese del conto economico influiscono sul ROA.
articoli simili
- CHE COS'È IL ROI: significato, come calcolarlo e guida per un'azienda
- MIGLIOR SOFTWARE DI MARKETING PER L'AUTOMAZIONE: caratteristiche e prezzi
- I migliori 15 ritorni sull'investimento nel 2023 (aggiornato)(
- RISCHI DI MERCATO: Migliori Pratiche e Guida Facile con Esempi
Riferimento
