Forse sei un investitore e cerchi di sapere cos'è un reddito obbligazionario ma non sai a chi chiedere. Meno male che sei qui. Questo articolo ti fornirà tutti i dettagli che devi sapere sulle obbligazioni a reddito, inclusi i suggerimenti di base, la ristrutturazione e i suoi vantaggi per l'emittente.
Che cos'è un'obbligazione a reddito?
Un'obbligazione a reddito è un tipo di garanzia del debito in cui l'investitore promette di pagare solo il valore nominale dell'obbligazione e i pagamenti della cedola vengono pagati solo se la società emittente ha profitti sufficienti per pagare il pagamento della cedola. Nel contesto del fallimento aziendale, un'obbligazione di aggiustamento è un tipo di obbligazione a reddito.
Suggerimenti di base
Un'obbligazione a reddito è un'obbligazione che promette solo il rimborso del capitale e non garantisce alcun tasso di interesse o cedola. Invece, gli interessi vengono pagati ai creditori mentre il reddito fluisce verso l'emittente come specificato nella specifica della banconota.
Le obbligazioni di locazione vengono spesso emesse durante una ristrutturazione del debito aziendale, ad esempio dopo il deposito del capitolo 11 in caso di fallimento.
Spiegazione dettagliata
Un'obbligazione aziendale tradizionale è quella che effettua pagamenti regolari di interessi agli obbligazionisti e, alla scadenza, rimborsa l'investimento principale.
Gli investitori obbligazionari si aspettano di ricevere periodicamente i pagamenti delle cedole segnalati e sono esposti al rischio di insolvenza se la società deve affrontare problemi di solvibilità e non è in grado di far fronte ai propri obblighi di debito.
Agli emittenti obbligazionari che presentano un elevato livello di insolvenza viene generalmente attribuito un basso merito creditizio da parte di un'agenzia di rating obbligazionaria per riflettere che le loro emissioni di titoli presentano un elevato livello di rischio. Gli investitori che acquistano queste obbligazioni ad alto rischio richiedono anche un alto livello di rendimento per compensarli per aver prestato i loro fondi all'emissione
Tuttavia, ci sono un certo numero di casi in cui il garante non garantisce il pagamento del coupon. È garantito il pagamento del valore nominale alla scadenza, ma i pagamenti degli interessi verranno pagati solo in base al reddito dell'emittente in un periodo di tempo.
L'emittente è responsabile del pagamento delle cedole solo quando ha un reddito nel suo bilancio, il che rende tali emissioni redditizie per la società emittente che sta cercando di raccogliere il capitale necessario per crescere o sviluppare la propria attività. attività.
Il pagamento degli interessi sui titoli a reddito, quindi, non è rettificato ma varia a seconda del particolare livello di reddito che la società ritiene sufficiente. Il mancato pagamento degli interessi non comporta una perdita come sarebbe il caso dei titoli tradizionali.
Ristrutturazione del debito e obbligazioni a reddito
I titoli di reddito sono uno strumento finanziario raro che generalmente ha un oggetto sociale simile a quello delle azioni privilegiate. Tuttavia, è diverso dalle azioni privilegiate nel pagamento ritardato del dividendo e gli azionisti privilegiati si trovano nei periodi successivi fino al pagamento. I fornitori non sono tenuti a pagare o ricevere interessi non pagati sulla garanzia del reddito in qualsiasi momento successivo.
Le obbligazioni sul reddito possono essere organizzate in modo tale che i pagamenti degli interessi non pagati vengano aumentati e maturati durante la scadenza dell'emissione obbligazionaria, ma di solito non è così; pertanto, può essere uno strumento importante per aiutare un'organizzazione a evitare il fallimento durante una crisi finanziaria o una riorganizzazione.
Le obbligazioni di locazione sono spesso emesse da società che hanno problemi nel cercare di ottenere denaro rapidamente per andare in bancarotta o da società in bancarotta in programmi di ristrutturazione che cercano di mantenere le loro operazioni mentre sono in bancarotta. Per attirare gli investitori, l'agenzia sarebbe disposta a pagare un tasso obbligazionario superiore al tasso medio di mercato.
Nel caso di a Capitolo 11 risoluzione fallimentare, un'azienda può emettere obbligazioni di reddito, note come obbligazioni di ristrutturazione, come parte della ristrutturazione del debito di un'azienda per aiutare l'azienda a far fronte alle sue difficoltà finanziarie.
I termini di tale garanzia spesso includono la clausola che quando un'azienda genera buoni ricavi, deve pagare gli interessi. Se il reddito è negativo, non sono dovuti pagamenti di interessi.
Le obbligazioni sul reddito sono simili alle azioni che preferisci. Se nessun dividendo viene pagato sulle azioni privilegiate in un determinato anno a causa di reddito insufficiente, i dividendi vengono raccolti per quell'anno e pagati l'anno successivo se vi è un reddito sufficiente.
Questo non è il caso delle obbligazioni a reddito, e quindi è diverso l'uno dall'altro. Alla fine, sebbene implichi la creazione di uno strumento, assomiglia a un accordo tra due parti e può essere organizzato secondo i desideri di entrambe le parti.
Come investire negli ETF obbligazionari
Quando si parla di investimenti obbligazionari, è essenziale comprendere che il valore di mercato di un'obbligazione diminuirebbe ogni volta che si verifica un aumento del tasso di interesse.
Il periodo di tempo in cui un'obbligazione è stata in circolazione determina la sua sensibilità alle fluttuazioni dei tassi di interesse. L'impatto che le variazioni dei tassi di interesse hanno sul valore di mercato degli strumenti a più breve termine, come le obbligazioni a breve e medio termine, è generalmente meno pronunciato. Ciò indica che i loro prezzi sono più stabili mentre i tassi di interesse sono in aumento, come avviene al momento.
Tuttavia, se i tassi di interesse continuano a salire, non implica che gli emittenti dovranno aumentare i tassi che offrono per attirare gli acquirenti di obbligazioni? Questo è corretto, ma è applicabile solo ai numeri appena rilasciati. Le obbligazioni esistenti forniscono i tassi di interesse più bassi che erano disponibili in precedenza.
Nel corso del tempo, quando le obbligazioni raggiungono la data di scadenza, le imprese e i governi vendono agli investitori nuove emissioni che hanno rendimenti maggiori. Tuttavia, poiché la data di scadenza delle obbligazioni a breve termine è molto più vicina a quella delle obbligazioni a lungo termine, gli investitori sono più interessati a mantenere le obbligazioni a breve termine rispetto a quelle a lungo termine.
Potresti anche essere sorpreso di apprendere che i rendimenti obbligazionari complessivi sono stati relativamente favorevoli durante i precedenti periodi di aumento dei tassi di interesse. Questa informazione potrebbe sorprenderti. Il flusso di cassa dovrebbe essere la preoccupazione principale dei proprietari di ETF obbligazionari nel corso del prossimo anno o più fino a quando i prezzi delle obbligazioni non si stabilizzeranno.
In che modo l'Income Bond avvantaggia l'emittente?
Questo tipo di obbligazione funziona molto bene in tempi di crisi finanziaria o di salute finanziaria di un'azienda, purché gli investitori credano nella sottoscrizione. Il vantaggio diretto di questa garanzia è che può impedire alla società di fallire.
Obbligazione a reddito NSI
NSandI è un'organizzazione di risparmio con sede nel Regno Unito dedicata alla raccolta di fondi pubblici a basso costo dal pubblico. Le obbligazioni sul reddito sono uno dei tanti prodotti di risparmio NSI offerti al pubblico.
Chi può aprire un Conto Obbligazioni Redditi?
I titoli a reddito NSI sono disponibili per un individuo di età pari o superiore a 16 anni. Puoi creare un account Revenue Assurance per te o per qualcun altro come conto di una joint venture.
Puoi anche aprirne uno a titolo di caparra per gli sponsor (anche come società) Sponsors), da soli o in partnership con altri sponsor. I beneficiari degli investimenti devono essere effettuati a persone fisiche.
Qualsiasi società che disponeva di un Conto di Garanzia delle Entrate fino al 1° gennaio 1990 compreso
continuare a detenere e investire in un conto.
Come aprire un conto di obbligazioni a reddito?
Quando apri un conto, puoi richiedere:
• Online o per telefono con la tua carta di pagamento nel Regno Unito
• Per posta utilizzando un assegno personale tratto dalla vostra banca del Regno Unito o società di costruzione
conto corrente o assegno circolare o assegno di filiale di una società edilizia.
Se sei un avvocato o un agente che richiede un account per conto di qualcun altro, lo sei
Devi presentare domanda per posta se la tua autorità non è ancora registrata presso di noi. (Notare che
Termini e condizioni generali – “Domanda come procuratore o rappresentante o fiduciario”.)
Correlato: Opportunità di finanziamento – GrayMatter Capital
Che tipo di reddito sono le obbligazioni?
Gli investimenti obbligazionari forniscono flussi di reddito costanti dai pagamenti di interessi effettuati prima della scadenza. Gli interessi sulle obbligazioni municipali sono normalmente esenti dall'imposta federale sul reddito e possono anche essere esclusi dalle imposte statali e locali per i residenti degli stati in cui l'obbligazione è emessa. Le obbligazioni, come qualsiasi altro investimento, comportano rischi.
Le obbligazioni a reddito generano entrate?
L'investitore, o obbligazionista, riceve pagamenti di interessi periodici noti come cedole in cambio dell'acquisto delle obbligazioni. I pagamenti delle cedole, che possono essere consegnati trimestralmente, due volte all'anno o annualmente, hanno lo scopo di fornire all'investitore un reddito costante e prevedibile.
Bond è considerato un prestito?
Un'obbligazione è un prestito da un investitore a un mutuatario, come una società o un governo. Il mutuatario utilizza i fondi per finanziare le attività aziendali, mentre l'investitore guadagna interessi sul proprio investimento. Il valore di mercato di un'obbligazione può variare nel tempo.
Come riscattare le obbligazioni di reddito?
Puoi prelevare fondi dai tuoi Income Bond senza creare un profilo online. Tutto quello che devi fare è completare un piccolo modulo online. Prendi nota delle informazioni del tuo account. È inoltre possibile scaricare, stampare e compilare un modulo di incasso.
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