DERIVATI FINANZIARI: Definizione, Tipi ed Esempi

Quando si pone l'argomento del trading, la maggior parte delle persone ha probabilmente familiarità con il brusio che circonda azioni, obbligazioni e fondi. Mentre la nozione di finanza è familiare, le complessità dei derivati finanziari possono essere meno conosciute tra le masse. Benvenuti nel mondo dei derivati finanziari! La nostra guida ti condurrà in un viaggio attraverso i tipi di strumenti finanziari derivati. Scoprirai cosa sono, perché sono così popolari e come possono essere scambiati. Preparati ad espandere le tue conoscenze ed esplorare le entusiasmanti possibilità dei derivati!

Cosa sono i derivati finanziari?

I derivati finanziari sono come bacchette magiche che consentono ai trader di lanciare incantesimi su specifici strumenti finanziari, indicatori o materie prime. Questi incantesimi consentono loro di scambiare rischi finanziari specifici nel regno mistico del mercato azionario.

Inoltre, le operazioni in derivati finanziari, come le ali di farfalla, dovrebbero essere trattate come entità distinte e indipendenti piuttosto che estensioni delle operazioni sottostanti con cui possono essere correlate. Il valore di uno strumento finanziario derivato dipende dal valore dell'entità sottostante, sia essa un'attività o un indice.

Strumenti finanziari derivati

Uno strumento finanziario derivato è un affascinante strumento finanziario che deriva il suo valore o la sua performance dal valore in continua evoluzione di un gruppo fondamentale di asset. Queste attività possono variare da forniture a azioni, valute, tassi di interesse e indici azionari. Inoltre, questo meccanismo monetario è spesso un patto tra più parti, basato su un'entità fiscale fondamentale, simile a quelle sopra menzionate.

Il mercato degli investimenti include i derivati come componente essenziale. Una varietà di istituzioni finanziarie, comprese banche commerciali e di investimento, nonché società multinazionali, partecipano attivamente al trading di derivati. I derivati comportano un livello significativo di pericolo, anche se hanno il potenziale per produrre enormi profitti.

Caratteristiche degli strumenti finanziari derivati

Le caratteristiche degli strumenti finanziari derivati includono quanto segue:

È uno strumento finanziario o un contratto che richiede un investimento iniziale minimo o inesistente.
Lo strumento finanziario è composto da un importo nozionale, che funge da valore nominale per il calcolo dei relativi calcoli, e da una regola di pagamento.
Un metodo di regolamento noto come “settled net” prevede un pagamento che riflette la differenza complessiva tra le posizioni finali di entrambe le parti.
Il valore di qualsiasi tipo di strumento derivato è soggetto a fluttuazioni basate sulle variazioni di una variabile fondamentale, come i tassi di interesse, i tassi di cambio, i rating creditizi o il prezzo delle materie prime, utilizzate per calcolare il regolamento dello strumento. Il valore intrinseco di un derivato può fluttuare in correlazione con le condizioni meteorologiche.

Esempi di strumenti finanziari derivati

Essi comprendono:

Valuta straniera
Prestiti e finanziamenti
Legami
Titoli azionari
Contanti
Debiti
Crediti

Come possono essere utilizzati strumenti finanziari derivati?

In sostanza, un derivato è uno strumento finanziario che implica speculare sull'aumento o sulla diminuzione di qualcosa. Un derivato può essere utilizzato in due modi distinti. Può essere utilizzato sia come strumento di mitigazione del rischio che per scopi speculativi.

Nel suddetto scenario, i derivati sono utilizzati per controbilanciare le fluttuazioni previste nella valutazione di un'attività o passività, determinando così un risultato neutro. In quest'ultimo scenario, un'organizzazione si assume il rischio di generare potenzialmente profitti che superano la media. La speculazione tramite derivati può comportare rischi significativi, in quanto un sostanziale spostamento sfavorevole dell'attività sottostante può comportare un obbligo considerevole per il detentore del derivato.

Tipi di derivati finanziari

I tipi più popolari di derivati finanziari includono quanto segue:

#1. Futuri

I futures sono una forma di contratto derivato in cui le parti coinvolte concordano di stabilire la quantità e il prezzo dell'attività sottostante. L'accordo specifica la quantità, il prezzo e la data della transazione. Con l'esecuzione del contratto, sia l'acquirente che il venditore sono tenuti ad adempiere ai rispettivi obblighi, indipendentemente dal valore di mercato prevalente del bene. I contratti futures sono uno strumento finanziario comunemente utilizzato sia per la mitigazione del rischio che per scopi speculativi. L'obiettivo primario è quello di stabilizzare il prezzo dell'asset di fronte alle fluttuazioni del mercato.

Pertanto, utilizzando un contratto futures, è possibile capitalizzare i margini. Il requisito di margine si riferisce all'importo minimo del deposito necessario per impegnarsi nel trading di futures su una borsa. All'aumentare della leva finanziaria, il margine diminuisce.

A titolo di esempio, quando il margine di cambio per una merce è stabilito al 5%, la leva corrispondente ammonta a 20 volte. La suddetta dichiarazione denota un importo di deposito di INR 5, che può essere utilizzato per scopi di trading fino a INR 100. Alla scadenza del contratto, è imperativo che il commerciante rimborsi completamente la somma totale. Di conseguenza, un maggior grado di leva significa un elevato livello di rischio.

#2. Futures contro Opzioni

L'obiettivo principale dei futures e delle opzioni è consentire agli individui di assicurarsi i prezzi in anticipo, prima dell'esecuzione della transazione effettiva. Questa funzione consente ai trader di mitigare il potenziale impatto delle fluttuazioni di prezzo avverse. Nel contesto dei contratti futures, gli acquirenti sono contrattualmente obbligati a rimettere l'importo specificato al prezzo concordato alla scadenza del contratto. L'acquirente può esercitare il proprio diritto di recedere dal contratto utilizzando le opzioni disponibili. C'è una notevole disparità tra i due titoli.

In generale, i mercati dei futures tendono a mostrare un'elevata liquidità, con conseguenti spread bid-ask ristretti. Al contrario, i mercati delle opzioni potrebbero non sempre dimostrare tali caratteristiche, in particolare per i contratti di opzioni con date di scadenza lontane. I futures offrono una maggiore stabilità commerciale, anche se con un grado più elevato di inflessibilità. Le opzioni offrono una stabilità ridotta; tuttavia, presentano anche una maggiore flessibilità. Se desideri la possibilità di ritirarti da uno scambio, sarebbe consigliabile prendere in considerazione le opzioni. In caso contrario, sarebbe consigliabile contemplare il futuro.

#3. Contratti per differenza (CFD)

L'elemento inaugurale in cui approfondisce questo manuale sui derivati non è altro che i CFD. I CFD hanno guadagnato un'immensa popolarità come uno dei derivati finanziari più ricercati sul mercato. C'era una volta un commerciante esperto che ha stretto un accordo con un broker per impegnarsi in un emozionante scambio della differenza di prezzo di un asset tra l'inizio e la conclusione del contratto.

Come un gioco di tiro alla fune, il contratto persiste fino a quando una parte non molla la presa. O il trader rilascerà la sospensione o il broker sarà costretto a lasciar andare a causa di un capitale inadeguato nel conto di trading. I CFD offrono ai trader una miriade di vantaggi simili agli investimenti effettivi, ma senza la necessità del possesso tangibile dell'asset sottostante. Inoltre, i trader possono capitalizzare sia sui mercati rialzisti che su quelli ribassisti attraverso le tecniche di "vendita lunga" e "vendita corta" per massimizzare i loro profitti.

Il mondo del trading di CFD è vasto ed entusiasmante e offre una miriade di mercati finanziari da esplorare. Dalle valute alle azioni alle criptovalute, le possibilità sono infinite. Proprio come qualsiasi altra abilità, padroneggiare i derivati finanziari richiede una distinzione tra i suoi aspetti teorici e pratici. Novità entusiasmanti ti aspettano! Puoi affinare le tue capacità di trading di CFD senza mettere in gioco il tuo capitale utilizzando il conto demo di Admirals.

#4. Scambi

I contratti noti come swap sono anche uno dei tipi di derivati finanziari che consente a entrambe le parti di scambiare i rispettivi obblighi finanziari. Le aziende utilizzano contratti di swap per mitigare il rischio connesso a particolari progetti e proteggersi dai loro effetti. Ci sono quattro tipi distinti di scambi. Per essere precisi, gli swap sui tassi di interesse, gli scambi di valute, gli swap su materie prime e gli swap sull'inadempienza del debito sono i quattro tipi di swap.

Il prestito default swap è il tipo di swap utilizzato più frequentemente. Uno swap per inadempienze di credito fornisce copertura da un'inadempienza del debito. L'acquirente dello swap trasferisce i pagamenti del premio al venditore. In caso di inadempienza, il venditore è obbligato a risarcire l'acquirente per il valore nominale del bene. Il venditore entrerà contestualmente in possesso del bene dopo che questo è stato venduto.

#5. Contratti a termine

Prodotti finanziari stabiliti con un accordo più casuale e scambiati tramite un broker che offre ai trader la possibilità di acquistare e vendere asset particolari, come le valute. Questi strumenti finanziari includono futures, opzioni e swap. Anche in questo caso viene deciso un prezzo che verrà pagato in un secondo momento. Questo contratto può anche essere rinegoziato, consentendo una proroga a un costo aggiuntivo o una risoluzione anticipata del contratto.

#6. Opzioni

I trader che partecipano al trading di opzioni su borse di derivati hanno il diritto di acquistare (call) o vendere (put) un'attività specifica a un prezzo predeterminato entro una determinata data. Il titolare non ha alcun mandato per l'acquisto del bene effettivo in questione in qualsiasi momento. Pertanto, la distinzione principale tra opzioni e future risiede in questo aspetto.

Come vengono utilizzati i derivati finanziari?

Quando si tratta di operazioni finanziarie, i derivati sono lo strumento di riferimento per la gestione del rischio. Quando si tratta di gestire il rischio, alcuni potrebbero pensare immediatamente di ridurlo. Tuttavia, per gli audaci speculatori là fuori, i derivati finanziari offrono l'opportunità di amplificare i loro pericoli (e potenziali guadagni o perdite) a nuovi livelli. Nell'entusiasmante mondo del trading di futures, gli agricoltori utilizzano spesso una strategia intelligente nota come vendita di futures. Ciò consente loro di assicurarsi un prezzo garantito per il loro prezioso grano o bestiame, assicurando un raccolto fruttuoso per tutti. Ecco un approccio intelligente per mitigare i potenziali pericoli. I prodotti CFD sono diventati piuttosto di moda nel mondo del trading. Con la sua natura a leva, un CFD ha il potere di amplificare i risultati del trading su una vasta gamma di attività.

Quali mercati fungono da base per i derivati finanziari?

Il mondo dei derivati finanziari è vasto e diversificato e comprende una pletora di tipi di derivati e mercati sottostanti. Quando si tratta di derivati finanziari, le nostre menti spesso gravitano verso i soliti sospetti: materie prime, valute e azioni. Tuttavia, il mondo dei derivati è vasto e intricato, con profondità che vanno ben oltre ciò che incontra l'occhio.

Il regno dei derivati è vasto e diversificato e comprende una moltitudine di mercati come titoli di stato, prestiti a breve termine, prestiti generici, rischio di credito e persino una pletora di indici che possono fungere da attività sottostante per questi strumenti finanziari.

Quali sono esempi di derivati finanziari?

Il mondo finanziario è pieno di strumenti affascinanti che consentono agli investitori di coprire i propri rischi e speculare sul futuro. Alcuni dei derivati più popolari includono contratti futures, contratti di opzione e credit default swap, tra gli altri. Oltre a questi, un'ampia gamma di accordi derivati è personalizzata per soddisfare le esigenze specifiche di un ampio spettro di parti coinvolte.

Quali sono le due categorie di derivati?

Nel regno dei prodotti derivati, possiamo distinguere tra due classi distinte: il fermo "blocco" e la flessibile "opzione". Bloccare prodotti come future, forward o swap significa che entrambe le parti si impegnano a rispettare le condizioni concordate per l'intera durata del contratto.

Qual è il ruolo dei derivati finanziari?

I versatili derivati finanziari servono a una moltitudine di scopi, che vanno dalla mitigazione del rischio al trading, al compromesso tra i mercati e persino alla speculazione.

In che modo le banche utilizzano i derivati?

Nel mondo della finanza, un derivato creditizio può essere utilizzato da una banca per trasferire a terzi l'affidabilità creditizia di un prestito o per assumere nuovi ed entusiasmanti rischi. I derivati di credito sono come la cintura di sicurezza di un supereroe per le banche, consentendo loro di gestire abilmente i propri investimenti in rischi di credito con facilità e precisione.

Chi utilizza i derivati finanziari?

I derivati sono lo strumento di riferimento per gli investitori che cercano di coprire la propria posizione, amplificare la propria leva finanziaria o fare una scommessa calcolata sul movimento di un asset. Si possono procurare o vendere derivati tramite una transazione o allo sportello. Il mondo dei contratti derivati è vasto e diversificato e comprende una pletora di opzioni, swap e contratti future o forward.

Quali sono i maggiori derivati finanziari?

Nel 2023, il National Stock Exchange (NSE) avrà preso d'assalto il mercato dei derivati e sarà incoronato campione in carica del più grande commercio mondiale di derivati finanziari. Questo prestigioso titolo è stato conferito alla NSE sulla base dell'enorme volume di contratti scambiati, come confermato dalla Futures Industry Association (FIA), un'organizzazione commerciale di derivati molto rispettata.

Riferimenti

www.admiralmarkets.com
strumenti di contabilità.com
scripbox.com
www.admiralmarkets.com

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