Dalle startup all'avanguardia ai giganti globali, tutte le aziende devono tenere d'occhio la loro redditività. In caso contrario, il flusso di cassa potrebbe esaurirsi e la tua attività potrebbe avere problemi.
Esiste un'ampia gamma di parametri che vengono utilizzati per misurare la redditività, ma i guadagni prima degli interessi e delle tasse sono probabilmente i più comuni. In questo articolo scoprirai tutto ciò che devi sapere sull'EBT, incluso il calcolo dei guadagni prima degli interessi e delle tasse.
Che cos'è l'utile prima delle tasse (EBT)?
L'utile al lordo delle imposte (EBT) misura il rendimento finanziario di un affare. È un calcolo dei guadagni di un'azienda prima delle tasse. Il calcolo si basa sul reddito meno spese senza tasse. L'EBT è una voce del conto profitti e perdite di una società. Mostra l'utile di un'azienda con il costo del venduto (COGS), gli interessi, l'ammortamento, le spese amministrative generali e altre spese operative detratte dalle vendite lorde.
Come ottenere guadagni prima delle tasse
Scoprire il reddito ante imposte della tua azienda è abbastanza facile. L'utile netto prima delle imposte inizia con il reddito per il periodo di riferimento, indipendentemente dal fatto che si tratti di un mese, un trimestre o un anno. Quindi sottrai le spese aziendali che non sono tasse. Questo ti dà l'EBT o l'utile prima delle tasse della tua azienda.
Utile netto
Il reddito lordo è definito come il denaro che guadagni durante un periodo di rendicontazione. La definizione di reddito netto è la quantità di denaro che guadagni al netto delle spese. Se non gestisci la tua attività in contanti, le entrate e le spese includono il denaro che devi, non solo quello che paghi o vieni pagato.
Ad esempio, supponiamo che tu abbia ricevuto $ 240,000 questo mese ma abbia completato lavori per un valore aggiuntivo di $ 60,000. Il suo reddito mensile lordo è di $ 300,000. Se scrivi $ 30,000 in assegni ai fornitori e hai altri $ 10,000 in fatture non pagate, la tua spesa sarà di $ 40,000. La formula del reddito netto dice che la tua rete è di $ 260,000.
Imposte sul reddito
Calcolare le imposte sul reddito è molto più semplice che calcolare il reddito prima delle tasse. Un contabile esperto conosce molti modi per ridurre una tassa aziendale, a volte fino al punto di non realizzare nulla. Una pratica comune nella redazione del conto economico è quella di utilizzare i dati storici.
Ad esempio, supponiamo che il tuo EBT sia di $ 875,000. La tua spesa fiscale dovrebbe essere più o meno la stessa dell'ultima volta che hai avuto questo importo di reddito netto a meno che qualcosa di materiale come la legge fiscale non sia cambiato. Dichiara il carico fiscale atteso come voce di conto economico.
Il conto economico
Il conto economico calcola il reddito netto per il periodo di riferimento in base alla formula del reddito netto. Esistono due approcci principali: passaggio singolo e passaggi multipli. La differenza sta nel modo in cui trattano profitti e perdite che non fanno parte delle loro normali attività.
Passi singoli o multipli?
Per un conto economico a livello singolo, somma tutte le tue entrate e guadagni, quindi aggiungi le tue spese e perdite. Sottrai il negativo dal positivo e otterrai il tuo reddito netto. L'ultima riga sopra la voce per le tue spese fiscali ti dà il tuo reddito prima delle tasse.
Un conto profitti e perdite multilivello è più complesso:
- Innanzitutto, sottrai il costo delle merci vendute dal tuo reddito di vendita per ottenere il profitto lordo.
- Quindi sottrarre le spese operative come forniture per ufficio e pubblicità e commissioni di vendita per mantenere i tuoi profitti.
- La sezione successiva elenca le entrate e le spese non operative, p. Ad esempio B. Utili da investimenti, interessi passivi e perdite legali. Quando li separi, puoi vedere più facilmente quante entrate ha la tua operazione, il cuore della tua attività.
- Sommare la somma dei proventi operativi e non operativi per ottenere l'utile netto del periodo.
- Semplicemente completando i tuoi calcoli prima di includere le spese per l'imposta sul reddito, otterrai il tuo reddito netto prima delle tasse.
Profitto Formula prima delle tasse
Esistono tre formule che possono essere utilizzate per calcolare l'utile prima delle imposte (EBT):
EBT= Ricavi di vendita – COGS – SG&A – Ammortamenti
EBT= EBIT – Interessi passivi
e, EBT = Reddito netto + tasse
EBT vs EBIT vs EBITDA
Nel mondo dell'analisi finanziaria si fa spesso riferimento a EBT, EBIT ed EBITDA. È importante capire la differenza tra le tre metriche, nonché quando e perché dovresti prendere in considerazione ciascuna di esse.
L'utile prima delle imposte viene utilizzato per analizzare la redditività di un'azienda senza l'impatto del suo sistema fiscale. Ciò rende le aziende di diversi stati o paesi più comparabili, poiché le aliquote fiscali possono differire in modo significativo a livello transfrontaliero. Gli analisti spesso preferiscono aggiungere le tasse all'utile netto in modo da poter confrontare la performance degli utili da mela a mela di un'ampia gamma di società.
Guadagno prima Imposte, interessi e ammortamenti
Anche gli utili prima di interessi e tasse (EBIT) sono apprezzati dagli analisti perché offrono un ulteriore livello di comparabilità, vale a dire un aumento degli interessi passivi. Mentre l'EBT è normalizzato per le tasse, l'EBIT è normalizzato sia per le tasse che per gli interessi passivi. Ciò significa che la struttura del capitale della società non incide sulla valutazione della sua redditività.
Guadagno prima Interessi, imposte, ammortamenti e svalutazioni
L'utile prima di interessi, imposte, ammortamenti e svalutazioni (EBITDA) ha il maggior numero di addizioni e sono quindi il più lontano dal risultato netto delle tre cifre chiave. L'EBITDA aggiunge anche l'ammortamento in quanto non è una spesa in contanti e quindi non ha alcun impatto sul flusso di cassa di un'azienda. Per ulteriori informazioni sull'EBITDA e sul flusso di cassa, consulta la nostra Guida definitiva al flusso di cassa.
EBIT contro EBITDA
Esistono numerose metriche che puoi utilizzare per analizzare la redditività di un'azienda. Oltre all'EBIT, l'EBITDA (utili prima di interessi, tasse, ammortamenti e svalutazioni) è un'altra formula ampiamente utilizzata. Oltre agli interessi e alle tasse, dall'equazione EBITDA vengono rimossi gli ammortamenti. Questo aiuta le aziende a farsi un'idea migliore della redditività delle loro prestazioni operative.
Quando si calcola la redditività delle aziende, EBIT ed EBITDA mostrano spesso risultati completamente diversi. Questo perché l'ammortamento può dare un contributo significativo ai profitti di un'azienda. Poiché l'ammortamento non è riportato nell'EBITDA, può portare a una comprensione distorta della redditività per le società con un gran numero di immobili, impianti e macchinari (poiché è probabile che queste società abbiano costi di ammortamento significativi).
Perché l'EBIT è importante per la tua azienda
L'EBIT ti dà una misura della redditività operativa della tua azienda. Poiché i costi associati alle tasse e agli interessi non vengono presi in considerazione, l'EBIT ignora variabili come la struttura del capitale e il carico fiscale. Ci sono alcune aree chiave in cui l'EBIT è particolarmente utile:
- Le tasse - Ciò è particolarmente utile per gli investitori che confrontano diverse società con diversi obblighi fiscali. Ad esempio, una società che ha recentemente ricevuto un'esenzione fiscale sembra essere più redditizia di una che non l'ha fatto. Tuttavia, questo potrebbe non essere il caso. Misurare i guadagni prima degli interessi e delle tasse può aiutare a chiarire la situazione.
- debito – L'EBIT può essere molto utile quando si analizzano le aziende nei settori ad alta intensità di capitale. Questi tipi di attività possono avere numerose proprietà, impianti e attrezzature (di solito finanziati con debiti), il che significa che hanno spese per interessi elevati. Tuttavia, poiché queste immobilizzazioni sono importanti per la crescita a lungo termine, è utile disporre di una misura della redditività che elimini il debito e i costi ad esso associati.
EBT come strumento di confronto
L'EBT è fondamentale in quanto elimina l'impatto delle tasse quando si confrontano le società. Mentre le imprese americane devono affrontare le stesse aliquote fiscali a livello federale, devono affrontare aliquote fiscali diverse a livello statale. Poiché le società in stati diversi possono pagare aliquote fiscali diverse, l'EBT consente agli investitori di confrontare la redditività di società simili in diverse giurisdizioni fiscali. L'EBT viene utilizzato per calcolare gli indicatori chiave di prestazione.
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