Alla domanda sul trading, la maggior parte delle persone avrà una certa conoscenza di obbligazioni, azioni e fondi da condividere con te. D'altra parte, l'idea della finanza derivata è forse meno nota alla popolazione generale. In questa guida ai derivati finanziari complessi, discuteremo gli esempi, i tipi e l'elenco dei derivati. Quindi, continua a leggere!
Cos'è la finanza derivata?
Con il termine “derivati finanziari” si intende qualsiasi prodotto o contratto commerciale il cui valore “deriva” da un altro asset. "Attività sottostante" si riferisce al valore dell'attività sottostante. In questo contesto, "asset sottostante" potrebbe riferirsi a qualsiasi cosa, da azioni e valuta a materie prime e tassi di interesse. Potrebbe anche essere una combinazione di queste cose.
Gli investitori hanno inizialmente pensato ai derivati come a uno strumento per mitigare i rischi associati alle fluttuazioni dei tassi di cambio. Tuttavia, la loro utilità si è ampliata nel corso degli anni per aiutare gli investitori non solo a mitigare una più ampia varietà di rischi, ma anche a ottenere l'accesso a una gamma più ampia di possibilità di mercato. L'uso di derivati attrae molti tipi di investitori in quanto consente loro di seguire i movimenti dei prezzi di varie attività finanziarie nei loro portafogli. Lo fanno anche se non possiedono fisicamente quei beni.
Cosa sono i derivati nelle parole semplici?
Un derivato è un accordo bilaterale il cui valore o prezzo deriva da un'attività sottostante. Gli operatori di mercato utilizzano ampiamente future, opzioni, contratti a termine e swap come derivati. Uno strumento finanziario il cui valore o prezzo si basa su un altro strumento finanziario.
Tipi di derivati Finanza
I tipi di finanza derivata includono quanto segue:
#1. Opzioni
Questo è uno dei tipi di finanza derivata che danno il diritto di acquistare o vendere titoli a un prezzo di esercizio prima di una certa data. Le opzioni call consentono all'acquirente di effettuare un acquisto, mentre le opzioni put consentono al venditore di realizzare un profitto.
Inoltre, per l'acquisto di un contratto di opzione, un acquirente di opzioni deve pagare un premio a un venditore di opzioni (noto anche come venditore di opzioni). Il prezzo di esercizio, il tempo fino alla scadenza e la natura ciclica dell'attività sottostante influiscono tutti sul premio per un'opzione.
#2. Attaccanti
Questo è anche uno dei tipi di finanza derivata che utilizza un contratto a termine come un altro tipo di contratto. I venditori vendono questi contratti fuori borsa e specificano un prezzo e una data di vendita futuri, piuttosto che venderli attraverso un mercato centrale. Le opzioni sono più rischiose dei futures a causa della maggiore possibilità di perdita se una parte fallisce.
#3. Futuri
In un contratto futures, una parte si impegna ad acquistare dall'altra parte, e viceversa, una quantità specificata di titolo a un prezzo specificato (tipicamente il valore attuale del titolo) in una data futura specificata. Il prezzo attuale di un articolo può essere "bloccato" per un altro momento acquistando un contratto futures.
Inoltre, un contratto futures è un accordo per acquistare X barili di greggio al prezzo corrente entro sei mesi. L'investitore che acquista un tale contratto scommette che i prezzi del petrolio saliranno in quel periodo di tempo. Pertanto, devi solo vendere il contratto o attendere la scadenza per ottenere asset a un prezzo inferiore.
#4. CFD
I contratti per differenza (CFD) consentono alle persone di scommettere sui prezzi di azioni, valute, metriche e beni, tra le altre cose, in tutto il mondo. La negoziazione di contratti per differenza implica l'effettiva acquisizione di un contratto piuttosto che dell'attività effettiva in questione stessa. Ciò significa che non acquisterai l'asset in sé, ma piuttosto scommetterai sul suo prezzo futuro. Puoi speculare sia sui mercati in rialzo che in ribasso con i CFD. Rispetto, ad esempio, all'acquisto di azioni, questo è un vantaggio significativo del trading di CFD.
#5. Scambi
Gli swap sono anche uno dei tipi di derivati finanziari in cui un debito o un bene viene scambiato con un altro simile. L'obiettivo è ridurre il pericolo per tutti i soggetti coinvolti. Inoltre, la maggior parte degli swap ha a che fare con i tassi di interesse o il trading di valute. Un commerciante può scambiare un prestito con un tasso di interesse variabile con uno con uno fisso.
Finanza Derivata Complessa
Man mano che le tabelle di capitalizzazione delle società diventano più complesse, è necessario esaminare in modo più dettagliato la complessa finanza derivata. L'impostazione delle tecniche e dei quadri di valutazione giusti sin dall'inizio consente agli emittenti e agli azionisti di ricevere report affidabili.
La valutazione di complicati strumenti derivati (opzioni, warrant ed elementi di processo con una serie di attributi) è passata dal regno accademico alla normale pratica aziendale a causa dell'obbligo di farlo per imposte, contabilizzazione di attività finanziarie, valutazioni di rendicontazione o obiettivi di gestione.
- C'è bisogno di modelli di valutazione più complicati per i seguenti tre motivi:
- L'assenza di informazioni sulla possibile volatilità delle società.
- I rischi intrinseci di leva finanziaria e default
- La presenza di un gran numero di azioni detenute da un'unica società
Cosa sono i derivati negoziati in borsa?
I tipi più comuni di derivati negoziati in borsa (ETD) sono opzioni e contratti future negoziati su una borsa pubblica e hanno un tipo di contratto standard. Lo scambio specifica gli strumenti sottostanti, la data di scadenza, il meccanismo di regolamento e la dimensione del lotto che producono derivati attraverso i contratti.
Di conseguenza, la disponibilità di informazioni sui prezzi basate sul mercato per i derivati negoziati in borsa aumenta sia la trasparenza che la liquidità. D'altra parte, i partecipanti scambiano derivati over-the-counter individualmente e li progettano per soddisfare i loro interessi, rendendoli meno trasparenti e molto più difficili da liquidare.
Inoltre, i membri dello scambio sono gli unici che possono effettuare operazioni sullo scambio e l'adesione è solo su invito. Pertanto, per salvaguardare l'equità del mercato e gli interessi di tutti i partecipanti, la borsa e i suoi membri possono imporre alcune limitazioni alla loro attività.
Come posso investire nella finanza derivata?
Chi ha appena iniziato nel mondo degli investimenti dovrebbe evitare del tutto i derivati. Quindi, prima di avventurarti in attività più rischiose come i derivati, assicurati di avere sotto controllo i fondamenti della finanza personale, come un fondo di emergenza e risparmi per la pensione. Anche così, probabilmente non dovresti investire una parte considerevole dei tuoi risparmi in derivati.
Tuttavia, puoi facilmente acquistare prodotti derivati basati su fondi con un normale conto di investimento se vuoi bagnarti i piedi nel mercato dei derivati. Inoltre, per trarre profitto da un mercato o un indice in ribasso, è possibile investire in un fondo inverso, che utilizza derivati per migliorare i rendimenti, o in un fondo comune di investimento o in un fondo negoziato in borsa (ETF), che può impiegare opzioni o negoziazione di futures per aumentare ritorna.
Questi tipi di soluzioni derivate basate su fondi possono mitigare alcuni dei rischi associati ai derivati, come il rischio della controparte. D'altra parte, amplificano le perdite e non supportano la proprietà buy-and-hold a lungo termine. Il trading di opzioni e future può essere disponibile per i singoli investitori che cercano una maggiore esposizione diretta ai derivati. Tuttavia, non tutti i broker lo supportano, quindi ti consigliamo di ricontrollare che qualsiasi piattaforma su cui ti accontenti sia in grado di gestire il trading di derivati.
Quali sono alcuni esempi di finanza derivata?
I contratti future, i contratti di opzione e i credit default swap sono alcuni esempi di derivati comuni. Oltre a questi, esiste un gran numero di contratti derivati specificamente progettati per soddisfare i requisiti di un'ampia varietà di controparti. A causa del fatto che molti derivati vengono scambiati over-the-counter (OTC), in realtà possono essere personalizzati in un numero infinito di modi.
Quali sono i principali vantaggi e rischi della finanza derivata?
L'utilizzo di derivati nella finanza può essere un approccio molto pratico per raggiungere i propri obiettivi monetari. Ad esempio, un'azienda può proteggersi dal rischio di essere soggetta a merci acquistando o vendendo prodotti energetici come i futures sul petrolio. Ci sono molti modi diversi per farlo. L'acquisto di contratti a termine di valuta è un altro metodo che una società può utilizzare per proteggersi dal rischio di fluttuazioni valutarie. L'uso di derivati può anche aiutare gli investitori a sfruttare le loro posizioni, ad esempio quando acquistano azioni tramite stock option piuttosto che acquistando direttamente azioni. I problemi principali con i derivati sono il rischio di controparte, i rischi derivanti dall'utilizzo della leva finanziaria e il fatto che le complesse reti di contratti derivati a volte possono causare problemi che interessano l'intera economia.
Un'azione è un derivato?
I derivati sono generalmente considerati una delle forme più complesse di investimento finanziario. Obbligazioni, azioni, materie prime, valute, tassi di interesse e indici di mercato sono le attività finanziarie sottostanti più tipiche per i derivati. Altre attività sottostanti comuni includono indici di mercato.
Qual è lo scopo dei derivati nella finanza?
I derivati sono generalmente considerati una delle forme più complesse di investimento finanziario. Obbligazioni, azioni, materie prime, valute, tassi di interesse e indici di mercato sono le attività finanziarie sottostanti più tipiche per i derivati. Altre attività sottostanti comuni includono indici di mercato.
Come si spiegano i derivati ai manichini?
Qualsiasi strumento finanziario è considerato un derivato se ottiene o deriva il suo valore da un'altra liquidità, denominata "sottostante". Questo sottostante è tipicamente composto da azioni, obbligazioni, merci o valuta estera. Nella negoziazione di questi prodotti, l'acquirente o il venditore di un derivato non deve necessariamente essere il proprietario del titolo sottostante.
Qual è la differenza tra un'azione e un derivato?
Avrai la proprietà dell'asset sottostante se scambi azioni in modo efficace. Il trading di titoli e azioni può essere effettuato a lungo oa breve termine, a seconda delle preferenze del trader. Deliberare sul valore di una merce in un momento futuro, oltre a poter acquistare o vendere a un prezzo predeterminato, sono entrambe componenti necessarie del processo di negoziazione dei derivati.
Qual è il rischio dei derivati?
Il rischio collaterale, noto anche come rischio di credito di controparte, è il rischio che una delle parti impegnate in un'attività in derivati, come l'acquirente, il venditore o il commerciante, non adempia ai propri obblighi ai sensi dei termini del contratto. Questo pericolo è notevolmente aumentato nei mercati over-the-counter, spesso noti come mercati OTC, perché questi mercati sono significativamente meno regolamentati rispetto agli scambi commerciali tradizionali.
Gli ETF sono derivati?
Gli ETF, nel complesso, non sono considerati investimenti basati su derivati. Tuttavia, ci sono alcuni valori anomali degni di nota, come i fondi negoziati in borsa inversa e i fondi negoziati in borsa con leva speciale.
Qual è il vantaggio principale dei derivati?
I partecipanti al mercato possono allocare il rischio, gestirlo o scambiarlo utilizzando derivati piuttosto che scambiare l'asset sottostante nel mercato cash. Gli utenti possono stabilire esposizioni che non sono disponibili nei mercati cash e i derivati offrono maggiori funzionalità e vantaggi di liquidità rispetto ai mercati cash. Questo è un altro vantaggio che i derivati hanno sui mercati a pronti.
Riferimenti
- www.admiralmarkets.com
- avatrade.com
- thestreet.com
- www.gocardless.com
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