L'allocazione di fondi verso le obbligazioni può rivelarsi una strategia prudente per generare rendimenti sul capitale investito, mitigando contemporaneamente il potenziale deprezzamento del capitale. Ciò riveste un'importanza significativa, in particolare quando ci si avvicina a un obiettivo finanziario e durante i periodi di instabilità del mercato azionario che possono portare a consistenti e rapide perdite di capitale. Le obbligazioni societarie in genere offrono rendimenti più elevati rispetto ai buoni del tesoro emessi dal governo. Continua a leggere per conoscere l'alto tasso di rendimento delle obbligazioni societarie e come acquistare un'obbligazione societaria.
Cos'è un'obbligazione societaria?
Un'obbligazione societaria è un tipo di garanzia finanziaria che una società emette e poi vende agli investitori. Gli investitori istituzionali sono in genere quelli che acquistano queste obbligazioni. In cambio della fornitura alla società del denaro di cui ha bisogno, l'investitore riceve un determinato numero di pagamenti di interessi a un tasso di interesse costante o variabile nel tempo. Quando l'obbligazione "raggiunge la scadenza", chiamata anche data di scadenza dell'obbligazione, i pagamenti si interrompono e l'investimento iniziale viene restituito al proprietario. La capacità dell'azienda di effettuare i pagamenti necessari, che si basa sulle previsioni dell'azienda sulle vendite e sui profitti futuri, funge da garanzia per l'obbligazione. In determinate circostanze, una società può costituire in garanzia il proprio patrimonio effettivo.
A cosa servono le obbligazioni societarie?
"Corporate bond" è il nome di uno strumento finanziario che un'azienda emette per raccogliere fondi. Quando un investitore acquista un'obbligazione societaria, sta essenzialmente prestando denaro all'azienda in cambio di una serie di pagamenti di interessi. Tuttavia, gli investitori possono anche scambiare attivamente obbligazioni societarie sul mercato della rivendita.
Rendimento delle obbligazioni societarie
Il rendimento delle obbligazioni societarie è il dolce frutto che un investitore raccoglie dal proprio investimento obbligazionario e ci sono vari percorsi per ricavare questo delizioso rendimento. L'emittente di un'obbligazione assegna all'obbligazione un tasso di interesse annuo speciale, noto come tasso cedolare. Il rendimento attuale dipende dal valore dell'obbligazione e dalla sua cedola, che è il delizioso pagamento degli interessi.
Inoltre, quando investi in un'obbligazione a rendimento aziendale, stai essenzialmente prestando denaro agli emittenti di obbligazioni. Man mano che l'obbligazione matura, premia gli investitori sia con gli interessi guadagnati per tutta la sua durata sia con l'intero valore nominale dell'obbligazione. Gli investitori possono acquistare un'obbligazione con un premio, sborsando più del suo valore effettivo, o con uno sconto, pagando meno del suo valore nominale. Questa decisione può avere un impatto significativo sul rendimento che l'investitore riceverà.
Come calcolare il rendimento di un'obbligazione societaria
La motivazione principale per un investitore ad acquistare obbligazioni societarie è il pagamento degli interessi. Il rendimento attuale è il tasso di rendimento annuo previsto che è il risultato del prezzo attuale e dell'interesse pagato sull'obbligazione. Tuttavia, il mercato delle obbligazioni societarie facilita l'acquisto e la vendita di obbligazioni fornite da governi e società. Ciò indica una fluttuazione del costo. Gli investitori devono imparare a calcolare il rendimento corrente oltre a comprendere la relazione prezzo-rendimento.
In primo luogo, riflettere i pagamenti di garanzia dell'obbligazione societaria nel suo prezzo. Quindi dividi quella cifra per uno più un tasso prima di risolvere per il tasso. La funzione "Tasso" di Excel offre un approccio distinto per affrontare il rendimento di un'obbligazione. Pertanto, per utilizzare la funzione "Rate", è necessario fornire cinque input essenziali. Includono il tempo rimanente alla scadenza dell'obbligazione, misurato in termini di frequenza di pagamento. Ad esempio, se paghi le cedole una volta all'anno, devi calcolare il prezzo dell'obbligazione utilizzando il "metodo dell'albero" e determinare il numero di anni fino alla scadenza, nonché l'importo del pagamento della cedola. L'obbligazione societaria ha un valore nominale e l'emittente può effettuare pagamenti cedolari all'inizio o alla fine di un periodo.
Come acquistare un'obbligazione societaria
Quando un investitore acquista un'obbligazione societaria di valore elevato, in pratica concede un prestito di denaro all'impresa emittente. L'emittente dell'obbligazione aziendale garantisce il rimborso dell'importo prestato, che è il valore nominale, e determina anche un tasso di interesse da pagare entro un determinato periodo. Pertanto, è possibile fare riferimento all'obbligazione come pagherò.
Inoltre, esiste un'ampia varietà di forme e configurazioni che possono assumere i legami. Sono costituiti da obbligazioni societarie, titoli esteri, prestiti e obbligazioni garantite da titoli e titoli emessi dal governo degli Stati Uniti. Un ampio portafoglio di investimenti può comprendere obbligazioni societarie ad alto rating con scadenze brevi, medie e lunghe. Questo aiuta gli investitori a risparmiare per la pensione, l'università, costi imprevisti, vacanze e altre spese. Il normale deposito minimo richiesto da un intermediario obbligazionario specializzato è di $ 5,000, anche se molti di loro vogliono molto di più. Inoltre, c'è la possibilità di spese di mantenimento del conto. Alcune commissioni si accumulano al di fuori delle negoziazioni. I tassi di commissione per i broker obbligazionari possono variare dallo 0.5% al 2%, a seconda del numero di obbligazioni acquistate e del tipo di obbligazione.
Il tuo broker abituale o qualsiasi altro broker potrebbe dirti che non ci saranno commissioni sul commercio quando acquisti obbligazioni tramite loro. Tuttavia, il costo prevede di includere una commissione di liquidazione nell'importo da pagare. Questo è qualcosa che accade piuttosto frequentemente. Quindi, se il broker non è in grado di guadagnare nulla dalla transazione, è abbastanza improbabile che fornisca il servizio. Nel frattempo, per aiutarti, abbiamo compilato un elenco dei passaggi per acquistare un'obbligazione societaria. Sono:
#1. Crea un account con la società di intermediazione
Quando acquisti un'obbligazione societaria, hai la possibilità di lavorare con una banca, un commerciante di obbligazioni, un intermediario o persino un broker online.
#2. Ridurre il numero di alternative obbligazionarie disponibili
Fai qualche ricerca sull'attività, la crescita e i risultati dei fondi, quindi consulta alcuni esperti aziendali per aiutarti a prendere una decisione. Anche se hai già familiarità con l'acquisto di obbligazioni societarie, devi comunque analizzare a fondo tutte le scelte disponibili.
#3. Assicurati di controllare i rating delle obbligazioni nella tua lista abbreviata
Standard and Poor's e Moody's sono le due agenzie di rating più note. Quindi, con il loro aiuto, puoi controllare la salute finanziaria, il debito e altri fattori di rischio di un'azienda. Quando cerchi obbligazioni investment grade, dovresti cercare quelle con gradi di lettera che vanno da AAA o Aaa a BBB o Baa. Tutte le obbligazioni con un rating di BB, Ba o inferiore si qualificano come obbligazioni spazzatura. Evitali perché provengono da società che attualmente hanno problemi di liquidità.
#4. Inserisci il tuo ordine
Le persone spesso presentano i prezzi delle obbligazioni come una proporzione del valore nominale dell'obbligazione (noto anche come valore nominale). Alcune obbligazioni societarie hanno un mercato over-the-counter (OTC).
Obbligazioni societarie ad alto rendimento
Una sorta di obbligazione societaria nota come "obbligazione societaria ad alto rendimento" è quella che, a causa della maggiore probabilità che possa andare in default, fornisce agli investitori un tasso di interesse più elevato. Quando le società con maggiori probabilità di fallire emettono obbligazioni, è possibile che non siano in grado di ottenere un rating creditizio obbligazionario investment grade. Di conseguenza, emettono spesso obbligazioni con tassi di interesse più elevati sia per attirare gli investitori sia per pagarli per il rischio maggiore che stanno assumendo.
Inoltre, le società descritte come fortemente indebitate o in difficoltà finanziarie possono emettere obbligazioni societarie ad alto rendimento. Le piccole imprese o le startup possono essere costrette a emettere obbligazioni ad alto rendimento per compensare l'assenza di un track record consolidato nelle operazioni commerciali o perché le loro strategie finanziarie possono essere considerate speculative o pericolose.
Cosa rende un'obbligazione societaria ad alto rendimento?
Gli emittenti di obbligazioni sono sottoposti a rigorose valutazioni da parte delle agenzie di rating del credito, che assegnano loro un rating che riflette la loro situazione finanziaria. L'affidabilità creditizia degli emittenti è valutata in base alla loro capacità di adempiere alle proprie obbligazioni finanziarie, incluso il tempestivo pagamento degli interessi e del capitale. I creditori spesso classificano gli emittenti che hanno maggiori probabilità di insolvenza sugli interessi o sulle quote di capitale come inferiori a investment grade. Di conseguenza, questi emittenti di obbligazioni devono aumentare le cedole sulle loro obbligazioni per convincere gli acquirenti ad acquistarle.
Poiché l'obbligazione societaria ad alto rendimento è definita dalle valutazioni del credito delle agenzie, gli investitori spesso si rivolgono a questi rating come guida per le loro decisioni di portafoglio. Tuttavia, alcuni investitori preferiscono eseguire la loro revisione del credito dei principi di base di un'azienda e di altri fattori per determinare il rischio di insolvenza associato a un particolare titolo.
Quali sono i tre tipi di obbligazioni societarie?
Esistono tre categorie distinte di obbligazioni: quelle a tasso fisso, quelle a tasso variabile e quelle legate all'inflazione. Tuttavia, otterrai lo stesso importo di interesse, noto come tasso cedolare, da un'obbligazione a tasso fisso per l'intera durata dell'obbligazione. Questo è spesso sotto forma di pagamenti semestrali.
Le obbligazioni societarie sono un buon investimento?
Il vantaggio più significativo di detenere obbligazioni societarie è la coerenza. Le obbligazioni tendono a mantenere il loro valore indipendentemente dal clima economico, a condizione che la società emittente continui a godere di una sana forma finanziaria. Quindi, se devi vendere le tue partecipazioni a un certo momento, anche le azioni delle società di maggior successo sono suscettibili di diminuire di valore insieme al mercato. Questa fluttuazione può comportare perdite finanziarie significative.
Quali sono le tre caratteristiche fondamentali di un'obbligazione societaria?
I dettagli sui tassi di interesse, il periodo di tempo per crescere, il rating creditizio dell'emittente e le clausole call sono alcuni degli aspetti più importanti inclusi in un prospetto per le obbligazioni societarie. È inoltre responsabilità del prospetto fornire tutte le informazioni necessarie che gli investitori richiedono in merito all'entità che emette l'obbligazione.
Qual è la differenza tra obbligazioni societarie e del tesoro?
In generale, il rendimento delle obbligazioni societarie è maggiore del rendimento dei buoni del Tesoro perché le obbligazioni societarie comportano il rischio di default. Tuttavia, il reddito sui buoni del Tesoro è certo se il titolo è detenuto fino alla scadenza. Dovresti investire i tuoi soldi in obbligazioni? Quindi, per determinare quanto rischio sono disposti ad assumersi, gli investitori devono considerare la probabilità di insolvenza di un'obbligazione, la produzione dell'obbligazione e la quantità di tempo che i loro soldi saranno investiti.
Qual è la differenza tra un'obbligazione aziendale e un prestito?
Un'obbligazione è un prodotto finanziario che paga un tasso di interesse fisso e rappresenta un prestito da un investitore a un mutuatario, che può essere una società o il governo. Fanno un pagamento di interessi annuali. Inoltre, un istituto finanziario o una banca può concedere credito sotto forma di prestito a un singolo mutuatario oa un'organizzazione per scopi commerciali.
Perché le banche vendono obbligazioni societarie?
L'emissione di obbligazioni è un metodo che le imprese possono utilizzare per raccogliere capitali. Un legame può essere pensato come un prestito che viene fatto tra un azionista e una società. Inoltre, l'investitore si impegna a fornire alla società una determinata somma di denaro per un periodo di tempo predeterminato. In cambio del proprio investimento, l'investitore riceverà regolarmente pagamenti di interessi.
The Takeaway finale
L'aggiunta di obbligazioni societarie al tuo portafoglio di investimenti è un ottimo modo per diversificare le tue partecipazioni e assicurarti un flusso di reddito costante. È possibile acquistare obbligazioni societarie individualmente, tramite fondi comuni di investimento obbligazionari o fondi negoziati in borsa (ETF). Tuttavia, sei tenuto a svolgere la due diligence per qualsiasi investimento relativo alle obbligazioni.
Riferimenti
- investopedia.com
- smallbusiness.chron.com
- corporatefinanceinstitute.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
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