Una compagnia di assicurazione azionaria è un tipo di compagnia di assicurazione di proprietà degli azionisti. Gli azionisti, invece, sono investitori che hanno acquistato azioni della società. Pertanto, gli utili della società vengono distribuiti agli azionisti in forma di dividendi.
Le compagnie di assicurazione azionaria sono diverse dalle società di mutua assicurazione, che sono di proprietà dei loro assicurati. In una compagnia di mutua assicurazione, gli assicurati hanno voce in capitolo su come viene gestita la compagnia e possono anche ricevere una quota dei suoi profitti. Ma come funzionano davvero le compagnie di assicurazione azionaria?
In questo articolo discuteremo cos'è una compagnia di assicurazione azionaria, come funziona e quali sono i vantaggi e gli svantaggi dell'acquisto di un'assicurazione da una compagnia di assicurazione azionaria.
Qual è la definizione di compagnia di assicurazione azionaria?
Una compagnia di assicurazione azionaria è una compagnia assicurativa posseduta dagli azionisti anziché dagli assicurati. Questi azionisti traggono profitto dai dividendi o dall’apprezzamento del prezzo delle azioni nel tempo. Potrebbero tuttavia subire perdite se il prezzo delle azioni scende.
Nota: le società di assicurazione azionaria sono note anche come società di assicurazione azionaria. In altre parole, va bene scambiare questi termini.
Capire la compagnia di assicurazioni azionarie?
La funzione fondamentale di tutti gli assicuratori contro i danni e contro i danni è quella di vendere polizze assicurative ai clienti. Differiscono in quanto alcune sono strutturate come compagnie assicurative a capitale sociale, mentre altre sono gestite come società mutue.
La distinzione principale tra i due è che le mutue assicuratrici sono di proprietà dei loro clienti o assicurati, mentre le compagnie di assicurazione azionaria sono di proprietà dei loro azionisti.
Un assicuratore azionario può utilizzare i profitti per ripagare il debito o reinvestire nella società, con il resto distribuito agli azionisti come dividendi. Nel caso di una compagnia di mutua assicurazione, invece, l'eccedenza può essere distribuita agli assicurati sotto forma di dividendi o trattenuta dall'assicuratore in cambio di future riduzioni di premio; l'importo specificato del pagamento richiesto da un assicuratore su base regolare per fornire la copertura nell'ambito di un determinato piano.
Le compagnie di assicurazione di capitale traggono la loro ricchezza, oltre all'emissione di azioni o azioni, dai loro conti di eccedenza e di riserva, che sono fondi accantonati all'inizio di ogni anno per coprire i costi di vecchi e nuovi sinistri presentati.
I vantaggi e gli svantaggi di una compagnia di assicurazioni per azioni
Molte persone preferiscono le mutue assicuratrici agli assicuratori azionari perché le mutue assicuratrici danno priorità ai propri clienti. La tesi è che non è sempre facile proteggere gli interessi a lungo termine degli assicurati quando sono costretti a piegarsi alle richieste finanziarie a breve termine degli investitori.
Tuttavia, la pressione delle parti interessate a volte può essere utile. Gli assicurati di mutua assicurazione sono generalmente più silenziosi degli azionisti di assicuratori azionari. Le richieste di cambiamento da parte degli investitori possono avere un impatto positivo, costringendo il management a giustificare le spese, apportare modifiche e mantenere una posizione competitiva sul mercato.
Un altro vantaggio è la capacità di una compagnia assicurativa di capitale di raccogliere fondi. Quando un assicuratore azionario richiede capitale, può emettere più azioni. Un assicuratore mutuo non ha questa opzione e deve prendere in prestito fondi o aumentare i tassi di interesse per ricostituire le proprie riserve.
A causa di questa maggiore flessibilità, molte mutue assicuratrici hanno demutualizzato nel corso degli anni. Quando gli assicurati diventano azionisti e le azioni della compagnia iniziano a essere negoziate in una borsa pubblica, gli assicuratori ottengono l’accesso a nuove fonti di capitale e sono in grado di finanziare una rapida crescita ed espansione nei mercati nazionali e internazionali.
Qual è lo svantaggio di una compagnia di mutua assicurazione?
Lo svantaggio più significativo è che non può raccogliere fondi sui mercati azionari, come possono fare gli assicuratori azionari. Ciò può ostacolare la crescita attraverso fusioni e acquisizioni.
Quale influenza hanno gli assicurati sugli assicuratori azionari?
A differenza degli azionisti delle compagnie di assicurazione azionaria, gli assicurati hanno poco peso perché non possono votare. Gli interessi degli azionisti (forte valore azionario e performance finanziaria a breve termine) possono avere la precedenza sugli interessi degli assicurati (salute finanziaria a lungo termine di un'azienda) a causa dei loro diversi ordini gerarchici percepiti.
Come si sceglie tra un'azione e una mutua assicuratrice?
Considera se i prodotti che offrono soddisfano le tue esigenze finanziarie oltre a comprendere le differenze tra loro e i tuoi diritti come contraente in ciascuno di essi. Esamina quale azienda offre il miglior servizio clienti e i migliori prezzi per te. Esaminare i rating delle agenzie di rating del credito. Dato che potresti aspettarti e richiedere pagamenti futuri, considera la storia delle prestazioni finanziarie di un'azienda e le prospettive di solidità finanziaria a lungo termine.
Qual è la differenza tra le società di assicurazione reciproca e quelle azionarie?
Le società mutue, come le società per azioni, devono seguire le norme assicurative statali e sono protette da fondi di garanzia statali in caso di insolvenza, ma ecco le principali differenze tra le due.
#1. Le mutue assicuratrici servono gli assicurati piuttosto che gli azionisti
Molte persone, tuttavia, credono che le mutue assicuratrici siano un'opzione migliore perché la priorità della compagnia è servire gli assicurati che possiedono la compagnia.
Ritengono che non vi sia alcun conflitto tra le esigenze finanziarie a breve termine degli investitori e gli interessi a lungo termine degli assicurati con una compagnia di mutua assicurazione.
In una compagnia di assicurazione azionaria è possibile dare priorità agli azionisti rispetto agli assicurati e la performance finanziaria a breve termine può diventare un punto focale.
#2. Diritti di voto degli assicurati
Mentre gli assicurati di mutua assicurazione hanno il diritto di voto sulla gestione aziendale (mentre gli assicurati di assicurazioni azionarie no), molti non lo hanno, e l’assicurato medio non ha idea di cosa sia meglio per l’azienda. Gli assicurati delle società di mutua assicurazione hanno meno peso degli investitori istituzionali, che possono accumulare una quota significativa di proprietà in una società.
La pressione degli investitori a volte può essere vantaggiosa, costringendo il management a giustificare le spese, apportare modifiche e mantenere una posizione competitiva sul mercato.
#3. Metodi di raccolta di capitali
Una compagnia di mutua assicurazione, una volta costituita, raccoglie capitale emettendo debito o prendendo in prestito dagli assicurati. Il debito dovrà essere ripagato con gli utili operativi.
I profitti operativi sono inoltre necessari per finanziare la crescita futura, mantenere una riserva per passività future, compensare tassi o premi e mantenere i rating del settore, tra le altre cose.
Le società per azioni hanno maggiore flessibilità e accesso al capitale. Possono raccogliere fondi vendendo debito ed emettendo azioni aggiuntive.
#4. Demutualizzazione
Nel corso degli anni, molti assicuratori mutue, tra cui MetLife e Prudential, si sono demutualizzati. Il processo attraverso il quale gli assicurati diventano azionisti e le azioni della società iniziano a essere negoziate su una borsa pubblica è noto come demutualizzazione.
Gli assicuratori possono sbloccare valore e accedere al capitale diventando una società per azioni. Di conseguenza, otterranno una crescita più rapida espandendo i loro mercati nazionali e internazionali.
#5. Guadagno
Entrambi i tipi di assicuratori traggono profitto dalla riscossione dei vostri premi così come da quelli di altri assicurati. Tuttavia, le società per azioni hanno un vantaggio in termini di utili perché ricevono fondi anche dai loro investitori.
Quando hanno denaro extra, gli assicuratori azionari lo distribuiscono ai loro azionisti sotto forma di dividendi. Devono soddisfare costantemente le aspettative dei loro investitori o rischiano di perdere quell’ulteriore fonte di profitto.
Nel frattempo, le mutue assicuratrici distribuiscono i loro profitti in eccesso agli assicurati. Ciò può assumere la forma di dividendi o di riduzione dei premi futuri. Ciò significa che beneficiate direttamente delle eccedenze della vostra mutua assicuratrice.
Le eccedenze di entrambi i tipi di assicurazione possono essere investite. La distinzione sta nei tipi di investimenti che perseguono.
Le compagnie di assicurazione azionaria hanno maggiori probabilità di investire in attività con un rendimento elevato ma un rischio elevato. Le mutue assicuratrici, d’altro canto, hanno maggiori probabilità di investire in partecipazioni prudenti e a basso rischio. Ciò garantisce che dispongano di capitale appena sufficiente per soddisfare le esigenze degli assicurati.
La stabilità finanziaria di entrambi gli assicuratori è influenzata dal loro comportamento di investimento e dalla fonte di profitto.
#6. Pericolo finanziario
Poiché in genere investono in asset ad alto rendimento, gli assicuratori azionari sono inclini a concentrarsi sul breve termine. Ciò consente loro di generare profitti consistenti per gli azionisti. Questi asset possono promettere profitti più elevati, ma tendono anche a comportare rischi più elevati.
Le mutue, invece, si concentrano sul lungo termine e investono in modo conservativo. Devono conservare il loro capitale solo per soddisfare le esigenze dei loro assicurati. Il rendimento può essere inferiore a quello dell'assicurazione azionaria, ma il rischio è basso.
Quale è più vantaggioso per te?
Gli assicuratori azionari cercano di massimizzare i profitti a vantaggio dei propri azionisti, mentre gli assicuratori mutue cercano di mantenere un capitale sufficiente per soddisfare le esigenze dei clienti.
Gli assicuratori mutualistici ti forniranno vantaggi più diretti. I fornitori di mutua assicurazione sono adatti per coperture a lungo termine, che vanno dall’assicurazione sulla vita all’assicurazione per l’invalidità. Questo tipo di attività è anche più orientato al cliente rispetto agli assicuratori azionari. Scegli una mutua assicuratrice che opera da molto tempo.
Conclusione
Profitti e dividendi sono importanti per gli investitori. I clienti si preoccupano del prezzo, del servizio e della copertura. Il modello ideale di compagnia assicurativa soddisferebbe entrambi i tipi di requisiti. Purtroppo quell’attività non esiste più.
Alcune aziende sottolineano i vantaggi di avere una polizza con una mutua assicuratrice, mentre altre sottolineano il costo della copertura e come risparmiare denaro. Il tipo di assicurazione che acquisti può fornire una soluzione a questo dilemma.
Le polizze con rinnovo annuale, come l'assicurazione dell'auto o del proprietario della casa, sono facili da passare da una società all'altra se si diventa insoddisfatti, quindi una compagnia di assicurazione azionaria può avere senso per tale copertura.
Per una copertura assicurativa sulla vita a lungo termine, sulla disabilità o sull'assistenza a lungo termine, potresti voler rivolgerti a una compagnia più orientata ai servizi, che molto probabilmente è una compagnia di mutua assicurazione.
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Riferimenti
