Il Trailing 12 Months (TTM) è un metodo per valutare la performance di una società o di un titolo quotato in borsa nel precedente periodo di 12 mesi. Analisti e investitori possono utilizzare una lettura TTM per valutare convenientemente il rapporto di valutazione, gli utili o le entrate di un'azienda. Questo metodo di analisi dei dati non si limita a un determinato anno o all'anno fiscale di un'organizzazione. I media finanziari utilizzano spesso le cifre TTM per fornire agli investitori le informazioni più recenti su aziende e asset. È possibile utilizzare i dodici mesi finali (TTM) per valutare i ricavi e gli utili per azione (EPS) in base al periodo di 12 mesi più recente. Continua a leggere per sapere come calcolare entrate, crescita e finanza multiple di Ttm.
Cosa significa TTM negli affari?
Le aziende usano il termine "trailing 12-month" o "TTM" per segnalare i propri dati operativi, che includono i 12 mesi consecutivi più recenti. Quando si esaminano le finanze dell'azienda, non è necessario prendere in considerazione la natura robotica della fine dell'esercizio finanziario di un'impresa, purché eseguano una valutazione coerente delle cifre relative ai 12 mesi precedenti.
Cosa sono le entrate TTM?
L'acronimo TTM (Trailing dodici mesi), è una metrica che calcola i dati nel precedente periodo di 12 mesi. In finanza, il termine "periodo TTM" indica generalmente l'intervallo di tempo dei 12 mesi che precedono il mese corrente. In alternativa, può anche riferirsi a una durata di 12 mesi che precede l'ultimo bilancio o relazione sugli utili di una società. I dati TTM servono come strumento di misurazione per aziende e contabili per valutare i risultati recenti. È una metrica distinta dall'anno fiscale (FY) di una società, dall'anno solare corrente o da una misura annuale (YTD).
Inoltre, TTM è uno strumento versatile in grado di analizzare efficacemente i dati di bilancio, i conti profitti e perdite, le vendite e i grafici finanziari. È inoltre importante tenere presente che il periodo di 12 mesi indicato dai dati TTM può variare tra i diversi bilanci. TTM fornisce dati sulle prestazioni corretti che sono aggiornati e tengono conto dei cambiamenti stagionali.
Perché utilizzare le entrate TtM?
È normale che le aziende utilizzino i calcoli degli ultimi dodici mesi in corso come mezzo per condurre valutazioni fiscali interne. Il processo di valutazione della performance può comprendere il calcolo di metriche essenziali come il margine di profitto netto o la liquidità.
Inoltre, possono anche servire allo scopo di esaminare i modelli anno dopo anno, come l'espansione delle entrate. La metrica Entrate TTM indica l'importo totale delle entrate generate da un'azienda nel precedente periodo di dodici mesi. Questa metrica funge da stima cruciale per discernere la traiettoria di espansione di un'azienda e, di conseguenza, le origini di tale proliferazione.
Entrate TTM multiple
Le persone usano il termine multiplo TTM per descrivere i moltiplicatori che applicano ai dati finanziari degli ultimi 12 mesi di un'azienda, come le entrate e l'utile netto. Gli acquirenti utilizzano comunemente il multiplo TTM come parametro per valutare l'adeguatezza della valutazione di un'azienda. Sebbene il multiplo TTM possa non avere un valore significativo da solo, funge da prezioso punto di riferimento quando si confrontano le transazioni correnti all'interno del settore in cui opera l'azienda.
L'utilizzo del multiplo TTM è particolarmente vantaggioso per le aziende che mostrano stabilità, in quanto consente a un potenziale acquirente di ipotizzare che i precedenti 12 mesi di performance siano un indicatore affidabile della performance futura. Nel caso di aziende in crescita, l'utilizzo del multiplo TTM può rivelarsi ingiusto in quanto non tiene conto del potenziale aumento dei risultati operativi che potrebbe derivare da una futura espansione.
Il confronto tra più società TTM può rivelarsi un compito impegnativo a causa dei diversi modi in cui riportano i loro guadagni negli ultimi 12 mesi. Varie politiche contabili influenzano i guadagni. Oltre a ciò, l'inclusione di spese non operative che in realtà fanno parte di operazioni ricorrenti può presentare l'EBITDA in una luce più positiva. Sia gli acquirenti che i venditori devono elencare meticolosamente la metrica finanziaria, come l'EBITDA, che stanno utilizzando rispetto al multiplo TTM quando valutano il valore di un'azienda. Ciò garantisce un confronto completo del valore.
Come calcolare le entrate Ttm
Le aziende usano il termine TTM, o dodici mesi finali, per descrivere la loro performance finanziaria negli ultimi 12 mesi. Le persone usano comunemente questa misura per valutare la salute finanziaria di un'azienda. Una metrica di dodici mesi finali, come le entrate TTM, è uno strumento utile per valutare l'attuale traiettoria di sviluppo di un'azienda. Fornisce un mezzo efficace per valutare le prestazioni di un'azienda nell'ultimo anno. Il "periodo stub" è un termine prevalente in finanza per descrivere il processo di modifica di una metrica come le entrate aggiungendo il periodo più recente dopo l'anno fiscale più recente e quindi sottraendo il periodo corrispondente.
Pertanto, per eseguire il calcolo, è necessario avere accesso agli ultimi 10-K dell'azienda, nonché ai documenti annuali più recenti e ai documenti equivalenti dell'anno precedente. Questi documenti finanziari sono essenziali per condurre un'analisi accurata. Quindi, se desideri determinare le entrate di un'azienda su base TTM (trailing dodici mesi), puoi seguire questi tre semplici passaggi.
- In primo luogo, assemblare le relazioni trimestrali e annuali più aggiornate (10-Q e 10-K).
- In secondo luogo, includi i dati YTD nei dati FY.
- Infine, deduci i dati dell'anno in corso dai totali dell'anno precedente.
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Finanza TTM
La finanza TTM è uno strumento prezioso per valutare le prestazioni e prevedere la crescita futura. Se la tua startup è specializzata in software di vendita e noti un aumento consistente delle entrate alla fine di ogni trimestre dell'anno passato, puoi ragionevolmente presumere che un numero significativo di persone potrebbe essere interessato ad acquistare il tuo software poco prima della fine del trimestre.
Inoltre, analizzando le tue linee di prodotti, puoi ottenere informazioni preziose sulle loro prestazioni e determinare quali eccellono e quali non sono all'altezza. Queste informazioni possono aiutarti a prendere decisioni informate sull'opportunità di interrompere un prodotto con prestazioni insufficienti che non sta generando interesse o vendite sufficienti. Inoltre, sfruttando queste preziose informazioni, puoi pianificare ed eseguire strategicamente le tue campagne di marketing, coltivare efficacemente i potenziali clienti esistenti e prevedere con precisione la domanda futura del tuo software. Il possesso di tali dati può aiutare a costruire un budget pratico, assicurandoti di non spendere né spendere troppo né spendere troppo man mano che la tua attività si espande. L'utilizzo di dati precisi dell'anno precedente può semplificare la previsione delle entrate, anche se è un compito impegnativo. Questi dati possono fungere da solida base per la modellazione monetaria, l'organizzazione e le discussioni con gli investitori.
La finanza TTM è un modo comune per organizzare i dati finanziari e creare rapporti finanziari utili nel settore finanziario. Questa funzione è particolarmente utile perché può fornire informazioni aggiornate su un determinato orario. L'annualizzazione dei dati non deve necessariamente allinearsi con la conclusione di un trimestre o di un anno fiscale. Dovrebbe tenere conto delle fluttuazioni stagionali e delle anomalie a breve termine in fattori quali la domanda, l'offerta e le spese complessive.
Importanza di TTM Finance
I dati TTM (trailing dodici months) rivestono un grande significato, soprattutto in situazioni in cui i numeri annuali o trimestrali non sono più aggiornati o quando l'azienda ha subito un cambiamento significativo nella sua crescita o nei profitti nel recente passato. L'incorporazione dei dati TTM nell'analisi può aiutare a ridurre al minimo gli effetti delle fluttuazioni stagionali e fornire una valutazione più completa dei progressi complessivi dell'organizzazione.
Le informazioni TTM possono essere uno strumento prezioso per comunicare lo stato attuale dell'azienda alle parti interessate e agli investitori. Riassume le prestazioni dell'azienda durante l'anno trascorso, rendendo più facile la comprensione del suo stato attuale. La comunicazione interna è fondamentale quando si pianificano e si definiscono obiettivi a lungo e breve termine. Incorporare i dati TTM nei processi decisionali è fondamentale per le aziende per rimanere aggiornate con la loro attuale realtà aziendale. Affidarsi a dati obsoleti, che potrebbero essere stati raccolti durante un clima economico diverso, può portare a decisioni sbagliate. Gli eventi del 2020 sono un ottimo esempio di come i cambiamenti improvvisi possano avere un impatto significativo sulle imprese.
Formula avanzata TTM Finance per la rendicontazione finanziaria
La formula finanziaria TTM ha una versione leggermente più complessa che viene comunemente utilizzata dagli analisti per la sua compatibilità con gli strumenti e i set di dati tipicamente disponibili. Il processo prevede di iniziare con il bilancio annuale di una società, seguito dall'inclusione delle successive relazioni trimestrali. Infine, la relativa relazione trimestrale viene sottratta dalla relazione annuale. La formula avanzata per TTM Finance è la seguente:
Finanza TTM = trimestri + anno più recente: il/i trimestre/i corrispondente/i 12 mesi prima del/i trimestre/i più recente/i
Dove trovare le misure delle entrate TTM?
Quando si tratta di valutare la performance finanziaria di un'azienda, una delle metriche chiave che gli analisti considerano spesso è la misura di 12 mesi. Questa misura è in genere riportata nel bilancio di una società, che è un rendiconto finanziario che fornisce un'istantanea delle attività, delle passività e del patrimonio netto della società in un momento specifico. Per conformarsi ai principi contabili generalmente accettati (GAAP), le società sono tenute ad aggiornare i propri bilanci su base trimestrale. Tuttavia, alcuni analisti preferiscono fare una media del trimestre iniziale e dell'ultimo trimestre per ottenere un quadro più accurato della salute finanziaria dell'azienda nel corso di un anno.
Come calcoli il TTM della tua azienda?
Quando si calcolano i dati TTM della tua azienda, il passaggio iniziale consiste nel determinare la metrica specifica che intendi valutare. In numerosi casi, i dati in questione riguardano le metriche delle vendite o dei ricavi. Per ottenere una rappresentazione precisa del periodo cronologico che si sta esaminando, potrebbe essere necessario manipolare diversi dati trimestrali se i bilanci sono generati su un piano finanziario annuale o fisso.
Un TTM più alto è migliore?
Una società con un maggiore fatturato di crediti TTM può riscuotere pagamenti più frequentemente durante tutto l'anno. Ciò indica che l'azienda dispone di un buon sistema di contabilità clienti. La società migliora il flusso di cassa e le condizioni finanziarie ricevendo pagamenti più regolarmente. L'aumento del fatturato dei crediti TTM mostra che i consumatori pagano le fatture in tempo e per intero, indicando solide connessioni con i clienti.
Qual è un buon rapporto TTM?
Quando si analizza la salute finanziaria di un'azienda, una metrica importante da considerare è il rapporto corrente. Questo rapporto misura la capacità di una società di coprire le sue passività correnti oa breve termine con le sue attività correnti. In generale, le persone vedono un rapporto corrente di 1.0 o superiore come un segno positivo perché indica che l'azienda può coprire le sue passività correnti con le sue attività correnti. L'azienda può far fronte ai suoi obblighi finanziari a breve termine, come il pagamento delle bollette e il servizio del debito perché è ben posizionata. Un rapporto corrente elevato può anche essere un'indicazione di una buona gestione finanziaria, poiché suggerisce che l'azienda sta gestendo efficacemente il flusso di cassa e il capitale circolante. Tuttavia, è importante notare che un indice di corrente elevato da solo non garantisce il successo finanziario, in quanto vi sono molti altri fattori che possono influire sulla salute finanziaria di un'azienda.
Qual è la differenza tra TTM e YTD?
TTM fornisce un'istantanea dei 12 mesi precedenti a colpo d'occhio. Ad esempio, esamineremmo le informazioni fino a giugno 2021 se dovessimo eseguire un'analisi fino a maggio 2023. Pertanto, le valutazioni da inizio anno (YTD) riguardano solo le informazioni dell'anno in corso.
Cos'è il margine di profitto TTM?
Questo valore è indicato anche come ritorno sulle vendite. Viene calcolato dividendo il "Reddito al netto delle imposte" degli ultimi dodici mesi per il "Ricavo totale" dello stesso periodo e viene visualizzato in percentuale.
In conclusione
Il periodo di tempo TTM è comunemente utilizzato nella rendicontazione finanziaria grazie alla sua efficacia nel trasmettere le principali metriche finanziarie. Sebbene sia possibile utilizzare l'anno fiscale precedente, la scelta dei dodici mesi finali fornisce statistiche finanziarie più aggiornate.
Riferimenti
- divestopedia.com
- www.finmark.com
- www.gocardless.com
- financestrategists.com
- forbes.com
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