Alcuni titoli, inclusi futures e fondi comuni di investimento, sono anche contabilizzati mark-to-market nel trading e negli investimenti per riflettere il loro attuale valore di mercato. Quindi questo articolo contiene tutto ciò che devi sapere sulla contabilità mark-to-market (MTM).
Cos'è la contabilità Mark to Market (MTM)?
Una tecnica per determinare il fair value dei conti che possono cambiare nel tempo, incluse attività e passività, è il mark to market (MTM). Il mark-to-market si sforza di offrire una valutazione realistica dell'attuale situazione finanziaria di un'azienda o di un'istituzione basata sullo stato del mercato.
Comprendere Mark Market to Accounting (MTM)
Contrassegnare un bene in modo da riflettere il suo valore determinato dal mercato nel momento in cui viene valutato è la procedura contabile nota come "mark to market". Il valore di mercato dell'attività viene calcolato in base a ciò che un'azienda riceverebbe in quel particolare momento se venduta.
Servizi finanziari Mark to Market
Le società di servizi finanziari potrebbero dover modificare i propri rendiconti patrimoniali se un cliente non rispetta i propri prestiti nel corso dell'anno. L'attività di prestito dovrà utilizzare un conto contro-attività come il "fondo per crediti inesigibili" per contrassegnare le proprie attività al valore equo una volta che questi prestiti sono stati determinati come crediti inesigibili.
Per riscuotere tempestivamente i propri crediti (AR), un'azienda che sconta i propri clienti dovrà contrassegnare tali AR a un valore inferiore utilizzando un conto di contropartita.
In questo caso, l'azienda inserirà un addebito per l'intero prezzo di vendita nei confronti dei crediti e un credito per i ricavi delle vendite. La società registrerebbe quindi un addebito su "indennità per sconto sulle vendite", un conto attività di contropartita e un credito su "sconto vendite", un conto entrate di contropartita, utilizzando una stima della percentuale di consumatori previsti per usufruire dello sconto.
Mark to Market Contabilità per i commercianti giornalieri
La scelta del metodo di contabilità mark-to-market (MTM) è una delle scelte più cruciali che un trader dovrà fare. MTM non è per tutti, anche se è accessibile esclusivamente ai trader e non agli investitori e offre notevoli vantaggi fiscali. Il fatto che una volta scelto MTM non si possa tornare indietro, anche se sarebbe nel tuo migliore interesse dal punto di vista fiscale, rende questa decisione estremamente cruciale.
Quello che devi sapere sul mark-to-market include come funziona, i suoi vantaggi e svantaggi, come sceglierlo, come separare ed escludere le attività a lungo termine e come sceglierlo.
L'approccio MTM
Dal 1997, i trader possono convertire i propri profitti da plusvalenze/minusvalenze in entrate/perdite ordinarie utilizzando la contabilità mark-to-market. Ciò avviene l'ultimo giorno dell'anno quando totalizzi tutte le tue posizioni aperte come se le stessi vendendo al prezzo del mercato del giorno (questo è noto come “marking to market”). Hai ricalcolato le tue posizioni il 1° gennaio come se le stessi riacquistando al prezzo corrente. La base di ciascuna partecipazione viene quindi modificata ai fini fiscali per riflettere questi guadagni e perdite fittizi.
Vantaggi della contabilità Mark To Market
I trader MTM sono esenti dall'obbligo di wash sale poiché le partecipazioni vengono sommate alla fine dell'anno. Pertanto, non è necessario prendere in considerazione guadagni o perdite che potrebbero verificarsi entro i limiti di vendita del lavaggio di 30 giorni. Al preciso scopo di evitare la laboriosa contabilizzazione delle vendite di lavaggio, molti rivenditori scelgono MTM. Aliquota fiscale vantaggiosa: il reddito è tassato meno pesantemente in MTM rispetto alle plusvalenze.
Completa deducibilità delle perdite Non sei vincolato dalla restrizione di $ 3,000 sulle perdite in conto capitale poiché il tuo reddito e le tue perdite sono rilevati come reddito e perdite ordinarie piuttosto che profitti e perdite in conto capitale. Ciò implica che puoi cancellare tutte le perdite nell'anno in cui si verificano, dandoti uno sgravio fiscale proprio quando ne hai bisogno. L'esenzione per il lavoro autonomo è invariata: anche gli investitori e gli operatori non MTM sono esclusi dall'imposta sul lavoro autonomo, anche se il reddito MTM non è considerato plusvalenze.
Gli svantaggi della contabilità Mark to Market (MTM)
Nessun rollover delle minusvalenze. Solo le plusvalenze possono compensare le minusvalenze. Fai attenzione se stai portando avanti una considerevole perdita di capitale se scegli MTM. I tuoi guadagni saranno trattati come reddito ordinario in futuro e potranno essere utilizzati solo per compensare la tua perdita di capitale di $ 3,000 all'anno. Guadagni di capitale a lungo termine persi: un trader che si occupa principalmente di contratti 1256 potrebbe decidere di non scegliere MTM perché perderebbe il guadagno di capitale a lungo termine del 60% dei futures.
Un'elezione è definitiva: una volta che un singolo trader ha scelto MTM, non può cambiare idea. Sebbene tu possa presentare una petizione all'IRS, non contare sulla loro comprensione, soprattutto se ne trarrai vantaggio finanziario. Tuttavia, supponi di creare inizialmente una società legale per la tua società commerciale. In tal caso, puoi scegliere di non eleggere MTM se la situazione lo richiede o sciogliere quell'entità e crearne una nuova senza eleggere MTM.
Come scegliere la contabilità Mark-to-Market (MTM)
Se si desidera utilizzare la contabilità mark-to-market, è necessario presentare la dichiarazione dei redditi entro la data di scadenza (15 marzo o 15 aprile) dell'anno prima di iniziare a utilizzare la contabilità MTM e includere una dichiarazione di intenti. L'unica eccezione è che hai due mesi dalla creazione della tua nuova entità legale, come una LLC, per specificare il tuo metodo di contabilità preferito nei verbali della riunione.
È necessario compilare il modulo IRS 3115 (Domanda di modifica dei metodi contabili) il primo anno in cui si utilizza la contabilità mark-to-market e includerlo nella dichiarazione dei redditi. La sezione 481 (a) di questo modulo ha un adeguamento che tiene conto dei duplicati e delle omissioni causati dal cambiamento delle procedure contabili. È possibile detrarre l'intero importo della rettifica sul reso se è pari o inferiore a $ 25,000. Se è superiore a $ 25,000, è possibile detrarre il 25% annuo per i successivi quattro anni.
I tuoi investimenti sono esenti dalla contabilità Mark to Market (MTM)
Separa le tue partecipazioni di investimento dalle azioni e dalle opzioni di trading prima di scegliere il mark-to-market. Come mai? Sarai obbligato a contrassegnarli sul mercato alla fine dell'anno e segnalare qualsiasi guadagno come reddito regolare se non sono separati. Ciò potrebbe essere devastante per le azioni il cui valore è cresciuto in modo significativo nel tempo.
Secondo l'IRS, i tuoi investimenti possono essere esentati dalla tua attività commerciale, ma solo se li riveli in anticipo. Come la stessa elezione MTM, questa designazione è definitiva; in seguito non puoi scegliere di considerare i tuoi successi di trading come guadagni in conto capitale o scegliere i tuoi perdenti di trading come perdite regolari.
Entro la fine della giornata in cui l'hai acquistato, o quando è stata fatta l'elezione MTM, devi identificare correttamente il tuo stock di investimento come tale nei tuoi registri seguendo i regolamenti dell'IRS. Per i trader MTM, la migliore linea d'azione è aprire un conto separato per le azioni di investimento. In alternativa, puoi segnare nei tuoi registri quali titoli non fanno parte della tua società commerciale.
Dovrai contrassegnare i tuoi investimenti sul mercato alla fine dell'anno e dichiarare eventuali guadagni come reddito ordinario se non riesci a convincere l'IRS che non ha "nessuna relazione" con la tua società commerciale.
Chiedi consiglio prima di prendere una decisione
Hai un uso per il metodo mark-to-market? Ogni trader incontra sfide uniche. MTM è, per alcune persone, la risposta ovvia al noioso processo di tenere traccia delle vendite di biancheria. Altri potrebbero scoprire che essere in grado di detrarre le proprie perdite nell'anno in cui si verificano completamente potrebbe essere estremamente vantaggioso. Stranamente, poiché generalmente non c'è più nulla da riclassificare alla fine dell'anno, i trader che chiudono le loro posizioni quotidianamente potrebbero non dover mai passare attraverso l'MTM.
Contrassegna la contabilità di mercato per i commercianti
L'approccio contabile mark-to-market viene utilizzato in un mercato di investimento che dà la priorità alla negoziazione di titoli. Visualizza il valore equo di mercato di titoli, conti o portafogli. La tecnica è essenziale per assistere i trader o gli investitori nel soddisfare i requisiti di margine del mercato.
Il trader può essere soggetto a una richiesta di margine se il margine per l'asset scende al di sotto del livello necessario. I fondi comuni possono anche essere contrassegnati sul mercato dai trader.
Il mark-to-market è essenziale nel trading di contratti futures con trader long e short. Il conto rialzista viene addebitato se durante la caduta del valore sono presenti sia parti ribassiste (short trader) che rialziste (long trader). Il conto corrente riceverà l'accredito per il cambio di valore.
L'esempio sopra citato dimostra come i trader che detengono posizioni corte in contratti futures traggono maggiori profitti quando il valore del contratto diminuisce. Si noti che questi accordi mark-to-market giornalieri continuano fino a quando una delle due parti chiude la posizione e seleziona un contratto lungo.
Tutti i tipi di attività possono utilizzare la contabilità Mark to Market?
No, la strategia dà i migliori risultati con asset che hanno grandi livelli di liquidità. I risultati non saranno corretti se il commercialista lavora con meno disponibilità liquide. La liquidità misura quanto sia semplice acquistare o vendere un asset. È difficile vendere l'asset sul mercato se il livello di liquidità è basso.
La contabilità market-to-market è generalmente più precisa quando si stima il valore delle attività liquide. Complessivamente è già possibile verificare il prezzo di mercato della maggior parte di questi asset. Ma le capacità di un perito sono necessarie se una persona desidera determinare quanto vale l'inventario di un'azienda.
I vantaggi e gli svantaggi della contabilità Mark-to-Market
Con questa tecnica contabile, le imprese e gli investitori possono determinare con precisione il valore attuale di un bene. Prima di investire, gli investitori spesso vogliono determinare se le attività della società stanno diminuendo. In caso contrario, l'azienda può sovrastimare il proprio valore netto effettivo.
Prevenire la sovraestensione del debito è un altro vantaggio. Le banche o altri istituti finanziari possono esaminare il valore equo delle attività della società per calcolare l'importo del prestito. È una richiesta ingiusta per la società chiedere un prestito di $ 1 milione quando ha beni per un valore di $ 300,000. L'azienda potrebbe non ripagare il debito.
Tuttavia, il metodo contabile mark-to-market presenta uno svantaggio significativo. A causa di situazioni economiche instabili, l'approccio non può fornire stime affidabili quando l'economia è in caduta libera.
Come viene calcolato il mark to market?
Il metodo di calcolo è determinato dal tipo di attività e dal suo patrimonio. La stima dell'inventario di un perito o un rapporto di un ispettore edile possono essere utilizzati anche nella procedura di valutazione del bene. L'istituto di credito può esaminare i conti personali se si tratta di contabilità personale.
Confrontando il valore dell'attività con il suo valore di mercato si ottiene un valore equo nel modo più semplice. Il valore quotato all'interno del mercato specificato, come un futures o un mercato azionario, deve essere esaminato dal contabile.
Considera uno scenario in cui una società di costruzioni deve determinare la valutazione dei beni per il suo rapporto annuale. Da tredici anni l'azienda è proprietaria dello stesso complesso di uffici. La struttura è costata $ 250,000 all'acquisto.
Ma dopo 13 anni di utilizzo, la struttura ha cominciato a deteriorarsi. Di conseguenza, il prezzo dell'edificio è stato ridotto a $ 100,000. Questo ammortamento dovrebbe essere preso in considerazione quando il contabile della società totalizza le attività della società per i calcoli del mark-to-market.
Il mark-to-market viene calcolato in modo leggermente diverso nel trading. Un day trader ha guadagnato $ 500,000 in un anno grazie al trading redditizio. Come risultato del recente calo dei prezzi delle azioni, si scopre che il trader ha azioni azionarie specifiche che mostrano perdite piuttosto che profitti.
Alla fine dell'anno fiscale, il trader può utilizzare la contabilità mark-to-market per trattare quella quota azionaria come una posizione chiusa. Di conseguenza, il trader tratta questo asset come venduto per motivi contabili. Il commerciante quindi riduce l'onere fiscale detraendo il suo prezzo dal reddito annuo.
Con quali aspetti finanziari della contabilità mark-to-market può essere d'aiuto?
Le persone normali e gli imprenditori, gli investitori e i commercianti possono trarre vantaggio dalla contabilità mark-to-market. La tecnica, ad esempio, aiuta nella gestione del denaro. Market-to-market dovrebbe essere utilizzato da qualcuno che gestisce il proprio conto pensionistico. La migliore linea d'azione è esaminare il portafoglio almeno ogni tre mesi per tenere sotto controllo il suo valore attuale ed evitare di perdere una potenziale caduta.
Dovrebbe essere assunto un consulente finanziario personale e dovresti incontrarlo una o due volte l'anno. Bilanciando le tue partecipazioni, i consulenti finanziari possono impedirti di mettere tutte le tue uova finanziarie nello stesso paniere. Sebbene mantenere un portafoglio vario sia importante, è anche fondamentale monitorare il valore delle tue risorse. In questa situazione, la contabilità mark-to-market è un ottimo strumento.
Conclusione
La Grande Depressione è peggiorata a causa della contabilità mark-to-market. La Federal Reserve ha sottolineato che molti fallimenti bancari potrebbero essere stati causati dal mark-to-market. A seguito della svalutazione delle loro attività, alcune banche sono state espulse. La Fed consigliò al presidente Roosevelt di abrogarlo, così lo fece nel 1938.
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Riferimenti
