I professionisti della finanza, della contabilità e della catena di approvvigionamento utilizzano una vasta gamma di parole per parlare di diverse parti della gestione dell'inventario. Quando si esaminano i prodotti che un'azienda vende ogni anno, può essere importante avere accesso a tecniche di costo di inventario come il metodo "last-in, first-out". Comprendere questa idea ti renderà più facile comprendere le potenziali applicazioni di questa tecnica di valutazione in azienda. In questo post impareremo a conoscere LIFO, il metodo di lavoro, la riserva e i vantaggi.
LIFO
Last-in, first-out (LIFO) è l'approccio alla valutazione dell'inventario che presuppone che i prodotti finali che aggiungi al tuo inventario saranno anche i primi articoli da vendere all'inizio di un anno contabile. Ciò significa che puoi utilizzare le aggiunte di inventario più recenti (COGS) della tua azienda per calcolare il costo delle merci vendute. Quindi puoi spendere prima le spese di inventario più recenti e mantenere i costi di inventario precedenti nel tuo bilancio.
Come utilizziamo il metodo last-in, first-out? Esaminiamolo e consideriamo anche alcuni motivi per utilizzarli.
Come usare LIFO
Per utilizzare il metodo LIFO, attenersi solo ai seguenti passaggi:
#1. Considera la tua scelta
Assicurati che l'approccio LIFO sia l'opzione migliore per la tua azienda prima di sceglierlo. Dopo aver presentato la domanda last-in, first-out, non puoi cambiare idea senza l'approvazione dell'IRS. Sebbene questa possa essere un'alternativa più complicata, se la tua azienda ne ha bisogno, potrebbe comportare maggiori risparmi. La tua azienda dovrebbe consultare un esperto in materia fiscale prima di fare questa scelta poiché potrebbe essere un processo difficile. Dai un'occhiata ai vari approcci per scoprire quale funzionerebbe meglio per la tua strategia aziendale.
#2. Chiedi il permesso
Per scegliere l'approccio last-in, first-out, è necessaria l'approvazione dell'IRS. È possibile inviare il modulo 970 per ottenere questa autorizzazione. Puoi inviare questo modulo insieme alla tua dichiarazione dei redditi per l'anno in cui inizi a utilizzare "last-in, first out". Fornisci qui i dettagli sulla rendicontazione fiscale e sugli utili del governo e per quanto tempo desideri utilizzare questo sistema di contabilità.
#3. Termina l'applicazione.
Per decidere se sei autorizzato a utilizzare l'approccio last-in, first-out, l'IRS effettua una serie di indagini sui tuoi articoli. Consigliate l'ultimo arrivato, il primo ad uscire dalle tecniche di determinazione dei costi che intendete utilizzare quando lo richiedete. L'approccio del valore in dollari, il metodo del calcolo dell'indice dei prezzi di inventario (IPIC) e il metodo dei beni specifici ne sono alcuni esempi.
Motivi per utilizzare Last-in, First-out
Per una serie di motivi, LIFO può essere utilizzato in contabilità:
- Inflazione: Quando le tue spese per l'acquisto di inventario o la produzione di beni sono aumentate a causa di cose come l'inflazione, potresti adottare il metodo LIFO.
- Tasse: Anche se potresti scoprire che l'utilizzo dell'approccio del costo di inventario riduce i profitti della tua azienda, le consente anche di pagare meno imposte sul reddito delle società.
- Risparmio : L'approccio LIFO potrebbe aiutare la tua azienda ad aumentare i risparmi se i costi di inventario e di produzione continuano ad aumentare.
L'ambiente di mercato ha un impatto significativo su quando LIFO dovrebbe essere utilizzato. Se i prezzi rimangono stabili, le aziende potrebbero non aver bisogno di adottare questa strategia.
Metodo LIFO
"Last-In, First-Out" è l'abbreviazione di LIFO. È una tecnica utilizzata nel calcolo del costo delle merci vendute per supportare le ipotesi del flusso di costo. L'approccio LIFO si basa sull'idea che gli articoli più recenti aggiunti all'inventario di un'azienda siano già stati venduti. I prezzi di acquisto di questi prodotti attuali sono quelli considerati nel calcolo.
Perché dovresti usare Last-in, First-out?
Quando le spese per la realizzazione di un prodotto o l'acquisizione di inventario sono aumentate, il calcolo del COGS (costo delle merci vendute) utilizza l'approccio last-in, first-out. La colpa potrebbe essere dell'inflazione. Anche se i profitti di una società possono diminuire a seguito dell'utilizzo del sistema di contabilità last-in, first-out, ciò può comportare anche una riduzione dell'importo dell'imposta sulle società dovuta. Questi risparmi potrebbero essere sostanziali per una società se gli aumenti dei costi persistono per un po'.
Last-in, First-out è illegale?
Solo all'interno degli Stati Uniti e in conformità con le normative GAAP è consentito l'assunzione di last-in, first-out. GAAP stabilisce regole contabili per semplificare il confronto dei bilanci da una società all'altra. Ciò implica che le regole sono le stesse per tutte le imprese. GAPP stabilisce linee guida per un'ampia gamma di argomenti, tra cui attività e passività, cambio estero e presentazione dei bilanci.
Al di fuori degli Stati Uniti, l'approccio last-in, first-out non è consentito. Le linee guida dell'International Financial Reporting Standards Foundation devono essere rispettate da molte nazioni, tra cui Canada, India e Russia. Un quadro per i principi contabili riconosciuti a livello internazionale è fornito dagli IFRS. L'IFRS è visto come più "basato sui principi", mentre il GAAP è visto come più "basato sulle regole", nonostante il fatto che le due serie di standard differiscano notevolmente.
Perché Last-in, First-out è preferibile al FIFO?
Forse no. Si basa principalmente sullo stato del mercato. Alle aziende americane piace il metodo LIFO perché potrebbe aiutarle a risparmiare denaro sulle tasse se i costi di acquisto o produzione di beni aumentano. Il metodo last-in, first-out, d'altra parte, rende molto più difficile tenere i libri perché i modelli esistenti potrebbero non lasciare mai l'inventario. Con l'aumentare dei costi di produzione, anche il valore di tale inventario sarà sopravvalutato.
Inoltre, l'approccio last-in, first-out potrebbe non riflettere accuratamente il prezzo effettivamente pagato da un'azienda per un prodotto. In questo modo è possibile tenere traccia dei totali dell'inventario, anziché tenere traccia dei beni fisici, utilizzando l'approccio last-in, first-out. Nel calcolo del COGS (costo dei beni venduti), un'organizzazione può quindi teoricamente vendere beni più vecchi utilizzando prezzi più recenti per la loro acquisizione o produzione. Ciò indica che la cifra COGS generata non è accurata.
Vantaggi LIFO
Esamineremo i vari vantaggi e demeriti di Lifo. Innanzitutto, inizieremo con i vantaggi di LIFO.
Vantaggi di LIFO
Dati i seguenti vantaggi, LIFO è ampiamente utilizzato dalle aziende di tutto il mondo:
#1. LIFO confronta i costi più recenti con i ricavi più recenti
Confrontando i costi più recenti con i ricavi correnti, il metodo LIFO offre un calcolo più accurato dei guadagni correnti. Gli approcci non LIFO (come il metodo FIFO) confrontano le spese storiche con le entrate recenti. Il profitto di inventario (noto anche come "profitto cartaceo" o "profitto transitorio") viene prodotto quando i costi precedenti vengono confrontati con i ricavi correnti in un ambiente inflazionistico. Quando il costo di sostituzione dell'inventario è superiore al costo dell'inventario rispetto ai ricavi, ne risulta il profitto dell'inventario. Questo profitto di inventario sopravvaluta il profitto e minimizza il costo delle merci vendute (COGS).
#2. Vantaggi fiscali e aumento dei flussi di cassa
Uno dei vantaggi dell'approccio di valutazione dell'inventario last-in, first-out (LIFO) è in termini di tasse. Quando last-in, first-out viene utilizzato durante i periodi di alta inflazione, gli acquisti esistenti effettuati a prezzi più elevati sono abbinati a entrate che aiutano a ridurre la sopravvalutazione del profitto. Ciò riduce l'importo dell'imposta sul reddito che deve essere pagata. I flussi di cassa della società sono migliorati grazie al taglio delle imposte sul reddito.
#3. Last-in, First-out Riduce le svalutazioni sul mercato
Una società che implementa LIFO ha meno probabilità di vedere il suo reddito netto influenzato da futuri cali dei prezzi. Poiché l'inventario più recente acquistato al prezzo più alto viene venduto per primo, le aziende che adottano il metodo LIFO in genere non hanno molto inventario ai prezzi più alti correnti. Pertanto, con il LIFO, la probabilità di future svalutazioni a mercato a causa di un calo dei prezzi delle scorte viene ridotta o addirittura annullata.
#4. Flusso fisico dell'inventario
In alcune circostanze, il flusso dei costi LIFO e il flusso reale dell'inventario sono identici. Ad esempio, il carbone che è stato aggiunto più di recente a una pila è sempre in cima alla pila di carbone. Di conseguenza, l'ultimo carbone esce sempre per primo. A causa della rarità degli scenari in cui il flusso fisico dell'inventario corrisponde al flusso dei costi LIFO, questo vantaggio non è il fattore principale della popolarità del metodo LIFO. Le principali giustificazioni per l'ampia applicazione di questa strategia sono i vantaggi 1, 2 e 3 menzionati sopra.
Aspetti negativi del metodo LIFO (Last-in, First-out):
Il seguente elenco delinea i principali svantaggi dell'utilizzo di LIFO come metodo di determinazione dei costi di inventario:
#1. Gli utili diminuiscono durante i periodi inflazionistici
Il meccanismo LIFO riduce gli utili dichiarati durante i periodi di inflazione. Poiché molti investitori potrebbero non essere in grado di comprendere gli effetti del LIFO e dell'inflazione sugli utili dichiarati, molte aziende temono che una modifica contabile al LIFO avrà un impatto negativo sugli investitori e abbasserà il prezzo delle azioni della società.
#2. Understatement dell'inventario
Poiché il metodo LIFO basa i suoi calcoli sulle spese più vecchie, il valore dell'inventario del bilancio è generalmente sopravvalutato. L'understatement delle scorte potrebbe far apparire la situazione del capitale circolante peggiore di quello che è.
#3. Il problema della liquidazione last-in, first-out
La liquidazione last-in, first-out può causare un aumento dei guadagni dichiarati per un determinato periodo, il che aumenterebbe gli obblighi fiscali del periodo. Un'azienda può effettuare acquisti all'ingrosso di beni con l'obiettivo di confrontarli con le vendite al fine di prevenire questo problema. Di conseguenza, l'implementazione di last-in, first-out potrebbe portare a cattive pratiche di acquisto tra le imprese.
#4. Manipolazione del reddito
Modificando il proprio comportamento di acquisto alla fine dell'anno, una società che adotta la strategia last-in, first-out può facilmente influenzare i risultati riportati per un certo periodo.
LIFO contro FIFO
Le due metodologie più popolari per la valutazione dell'inventario sono FIFO e LIFO. First in, first out, o FIFO, è la teoria secondo cui le prime cose aggiunte al tuo inventario saranno anche le prime a essere vendute. Il principio "last in, first out" (LIFO) ritiene che le cose più recenti aggiunte al tuo inventario saranno quelle da vendere. Il metodo che utilizzi per la valutazione dell'inventario dipenderà dal tuo stato fiscale, dal flusso di inventario e dalle esigenze di tenuta dei registri.
Andiamo subito a vedere cosa significa l'altro e come funziona.
Cos'è FIFO e come funziona?
Le aziende first-in, first-out valutano il loro inventario con la presunzione che i primi prodotti che creano o acquistano dovrebbero essere anche i primi prodotti che vendono. Si ritiene che le aziende che utilizzano FIFO siano più redditizie, almeno sulla carta, a causa delle oscillazioni economiche e del rischio che il costo di produzione degli articoli possa aumentare nel tempo. Il metodo di valutazione dell'inventario FIFO viene spesso utilizzato dalle aziende che vendono beni deperibili o unità vulnerabili all'obsolescenza, come prodotti alimentari o abbigliamento firmato. Fino a quando non viene presa in considerazione la responsabilità fiscale aggiuntiva, FIFO è il metodo di valutazione perfetto per le aziende che devono impressionare gli investitori. FIFO riporta un livello maggiore di guadagni ante imposte poiché porta a un costo registrato per unità inferiore. Inoltre, con l'aumento dei profitti, aumenteranno anche le tasse per le imprese.
Come calcolare il FIFO
Secondo Stephanie Ng, CPA e creatrice del sito Web I Pass the CPA Exam, dovresti iniziare calcolando il costo del tuo inventario più vecchio per determinare il costo delle merci vendute (COGS) in FIFO. Per calcolare i costi relativi alla vendita di beni utilizzando FIFO, moltiplicare questo costo per la quantità di inventario venduto.
Ci concentreremo sul FIFO periodico ai fini di questo calcolo e di quelli successivi. Ecco un esempio di formula da Ng:
Inventario iniziale + Acquisti = Beni disponibili per la vendita – Inventario finale = Costo dei beni venduti
Cos'è LIFO e come funziona?
Il costo delle merci vendute viene calcolato utilizzando i prezzi correnti anziché il prezzo pagato per l'inventario attualmente disponibile secondo la tecnica di inventario più recente, primo a uscire. Il costo degli articoli venduti sarà maggiore se il prezzo della merce è aumentato dopo il primo acquisto, il che ridurrà i guadagni e gli obblighi fiscali. I beni non deperibili (come metalli, prodotti chimici e petrolio) sono generalmente soggetti alla contabilità LIFO quando è consentito.
La riduzione del carico fiscale è un fattore importante per cui alcune aziende preferiscono LIFO. LIFO si traduce in un reddito netto inferiore perché il costo degli articoli venduti è più elevato.
Questo è ciò che implica LIFO e molte aziende lo vogliono perché si traduce in meno tasse e meno rendicontazione degli utili.
Come calcolare LIFO
Abbiamo fornito una formula di calcolo LIFO. Per questa formula e per quelle che seguono, il LIFO periodico sarà ancora una volta l'obiettivo principale. Ng afferma che gran parte della procedura, inclusa questa formula fondamentale, è simile a FIFO. Ha sottolineato che le differenze sorgono quando si decide quali prodotti dichiarare di aver venduto.
Inventario iniziale + Acquisti = Beni disponibili per la vendita – Inventario finale = Costo dei beni venduti
Restrizioni all'uso di LIFO
Gli International Financial Reporting Standards (IFRS), una serie di linee guida uniformi per i contabili che operano a livello globale, vietano il LIFO. Sebbene molti paesi utilizzino già gli IFRS, gli Stati Uniti seguono ancora le regole contabili generalmente accettate (GAAP). Mettendo al bando LIFO, gli Stati Uniti eliminerebbero un ostacolo all'implementazione degli IFRS e semplificherebbero la contabilità per le imprese multinazionali.
Tuttavia, le aziende con sede negli Stati Uniti che utilizzano LIFO sono tenute a modificare le loro dichiarazioni in FIFO nelle note a piè di pagina del bilancio a causa della disparità esistente. A tale variazione si riferisce la “riserva LIFO”. Viene calcolato utilizzando sia il costo LIFO che FIFO delle merci vendute. Ciò rende le imprese LIFO e FIFO più comparabili.
Gli standard internazionali e americani si stanno generalmente allontanando da LIFO. La maggior parte delle aziende con sede negli Stati Uniti ora utilizza FIFO. Alcune aziende gestiscono ancora i propri inventari utilizzando LIFO negli Stati Uniti, ma quando si tratta di dichiarazione dei redditi, passano a FIFO. Solo poche aziende selezionate negli Stati Uniti sono ancora in grado di dichiarare le tasse utilizzando LIFO.
LIFO Riserva
Una riserva LIFO funge da conto di contropartita, ovvero un conto contabile in uso per motivi di inventario che contrappone i due principali metodi di valutazione dell'inventario: FIFO e LIFO (last in, first out) (first in, first out). Un conto di contropartita visualizza i saldi opposti di altri conti contabili. Un conto di inventario contatore che evidenzia la differenza tra i calcoli LIFO e FIFO dei costi di inventario è il conto di riserva LIFO.
Rilevanza della Riserva LIFO
Come accennato in precedenza, una società ha bisogno di una riserva LIFO poiché chiarisce eventuali discrepanze tra le tecniche contabili LIFO e FIFO. O, per dirla in altro modo, la riserva LIFO è importante perché alla fine fornisce il quadro più accurato e completo dell'inventario, delle vendite, del reddito e dei profitti di un'azienda.
Le spese delle merci che la società ha venduto durante l'anno vengono quindi aumentate o diminuite a seconda del saldo del conto di riserva LIFO. Di conseguenza, viene riportato un minore profitto. Gli investitori hanno bisogno di queste informazioni perché li aiutano a valutare l'impatto dell'inflazione sul valore dell'inventario della società oa valutare i vantaggi fiscali dell'utilizzo delle tecniche di contabilità LIFO o FIFO.
La definizione più semplice della riserva LIFO è che viene utilizzata per correggere le discrepanze tra i metodi LIFO e FIFO di valutazione delle rimanenze. La rilevanza della riserva LIFO e il suo significato per un'azienda, i suoi azionisti, il governo e gli investitori presenti o potenziali non possono essere sottovalutati perché serve come dichiarazione cruciale dell'equilibrio finanziario della società.
Qual è lo scopo di una riserva LIFO?
Per chiudere la distinzione tra le tecniche FIFO e LIFO di valutazione delle scorte, esiste un conto chiamato riserva LIFO. La riserva mostra in che modo entrambe le strategie avrebbero un impatto sul COGS (costo delle merci vendute) dell'azienda in diversi scenari oltre a delineare le differenze sostanziali tra i due approcci.
Cos'è Last-in, First-out Used?
Viene utilizzato il metodo LIFO (Last In, First Out) di contabilità dell'inventario. Secondo il last-in, first-out, le spese vengono detratte a partire dalle spese dei beni più recenti acquistati (o prodotti). Solo negli Stati Uniti è praticato il last-in, first-out ed è disciplinato dalle regole contabili generalmente accettate (GAAP).
Perché Last-in, First-out non viene più utilizzato?
A causa delle potenziali distorsioni nella redditività e nel bilancio di una società, l'IFRS vieta il LIFO.
Cos'è Last-in, First-out e i suoi vantaggi?
La maggior parte delle volte, LIFO porterà a scorte di chiusura inferiori e COGS più elevati. Al contrario, FIFO si traduce in un inventario di chiusura più ampio e COGS inferiore. Le aziende con grandi scorte tendono a preferire LIFO perché consente loro di beneficiare di maggiori flussi di cassa e tasse inferiori mentre i prezzi aumentano.
Qual è la formula del metodo Last-in, First-out?
Calcola il costo del tuo inventario più attuale, quindi moltiplicalo per il numero di merci vendute.
Qual è uno svantaggio di LIFO?
Poiché l'inventario più vecchio potrebbe non essere spostato o venduto, LIFO potrebbe essere più difficile da mantenere rispetto a FIFO. Poiché le spese di inventario invenduto non escono dal sistema contabile, LIFO porta anche a registrazioni e procedure contabili più complicate.
Perché LIFO è meglio di FIFO?
Le aziende possono trovare vantaggioso utilizzare la contabilità dei costi LIFO rispetto a FIFO quando i prezzi sono in aumento. In caso di aumento dei prezzi, LIFO consente alle aziende di abbinare meglio le proprie entrate ai costi più recenti, risparmiando anche sulle tasse.
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Riferimenti
