Un système de pompage et de vidage est un type de manipulation de marché et de fraude financière dans lequel les membres d'un groupe achètent des titres et persuadent ensuite les autres de faire de même. L'objectif est de "gonfler" illégalement le prix d'une action, d'une crypto-monnaie ou d'un autre investissement surévalué. Mais, avant longtemps, le prix chute précipitamment et la stratégie du pompage et du vidage s'effondre. Voyons plus en détail comment fonctionne ce système de pompage et de vidage et comment vous pouvez l'éviter.
Qu'est-ce qu'un programme de pompage et de vidage ?
Un stratagème de pompage et de vidage est un stratagème trompeur qui vise à augmenter le prix d'une action ou d'un investissement en faisant de fausses recommandations. Ces recommandations sont basées sur des déclarations inexactes, trompeuses ou excessivement exagérées. Les auteurs d'une escroquerie de pompage et de vidage ont déjà une position dans les actions de la société et vendront après que le battage médiatique aura fait grimper le cours de l'action.
Selon la loi sur les valeurs mobilières, cette activité est interdite et peut entraîner de lourdes amendes. La popularité croissante des crypto-monnaies dans l'industrie a conduit à l'émergence d'opérations de pompage et de vidage.
Comment fonctionne un programme de pompage et de vidage ?
Les appels à froid étaient couramment utilisés dans les tactiques de pompage et de vidage. La plupart de ces activités en ligne ont évolué depuis l'introduction d'Internet ; les fraudeurs peuvent désormais envoyer des centaines de milliers d'e-mails à des cibles naïves ou publier des déclarations en ligne, poussant les investisseurs à acquérir rapidement une action.
Ces messages prétendent généralement contenir des informations privilégiées sur un événement à venir qui entraînera une forte augmentation du cours de l'action. Lorsque les acheteurs affluent et que les actions montent en flèche, les auteurs de l'escroquerie de pompage et de vidage vendent leurs actions. Dans ces cas, le volume de ces actions vendues est souvent important, ce qui entraîne une chute spectaculaire du cours de l'action. En fin de compte, de nombreux investisseurs subissent des pertes massives.
Les stratégies de pompage et de vidage ciblent les actions à micro et petite capitalisation sur des bourses de gré à gré moins réglementées que les bourses officielles. Parce qu'elles sont plus faciles à manipuler, les actions à micro-capitalisation et à petite capitalisation sont préférées pour ce comportement abusif. Les actions à micro-capitalisation ont généralement un faible volume de transactions, un petit flottant et peu d'informations sur la société. En conséquence, il ne faut pas beaucoup de nouveaux acheteurs pour pousser un stock beaucoup plus haut.
Pump and Dump dans la culture pop
La stratégie du pompage et du vidage a inspiré deux films à succès : "Boiler Room" et "Le loup de Wall Street". Les deux films dépeignaient un entrepôt rempli d'agents de change de télémarketing proposant des penny stocks. Dans chaque cas, l'entreprise de courtage était un teneur de marché et détenait des actions importantes dans des sociétés aux perspectives douteuses. Des commissions élevées et des bonus étaient offerts aux courtiers en échange du placement des actions dans autant de comptes clients que possible. Ce faisant, les courtiers ont fait grimper le prix en vendant de grandes quantités.
Lorsque le volume de vente a atteint la masse critique et qu'il n'y avait plus d'acheteurs, la société a vendu ses actions avec un profit important. Cela a fait chuter le cours de l'action, souvent en dessous du prix de vente initial, entraînant des pertes substantielles pour les clients incapables de vendre leurs actions à temps.
Pump And Dump sur le marché de la cryptographie
Le marché de la cryptographie est devenu le lieu le plus récent pour les escroqueries par pompage et vidage. Les gains extraordinaires réalisés par Bitcoin et Ethereum ont suscité un intérêt massif pour les crypto-monnaies. Malheureusement, en raison de l'absence de réglementation sur le marché des crypto-monnaies, de son opacité et de la complexité technique des crypto-monnaies, les crypto-monnaies sont particulièrement bien adaptées aux escroqueries par pompage et vidage.
Une étude de 2018 a examiné l'incidence des stratégies de pompage et de vidage sur le marché du bitcoin. Pendant six mois, les chercheurs ont observé deux plates-formes de messagerie de groupe de premier plan utilisées par les spéculateurs de crypto-monnaie et ont découvert plus de 3,400 XNUMX de ces stratagèmes.
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a exhorté les clients en mars 2021 à éviter les schémas de pompage et de vidage qui peuvent se produire dans les crypto-monnaies peu négociées ou naissantes. La CFTC a également annoncé un programme qui permettrait à tout dénonciateur de recevoir une récompense monétaire de 10% à 30% s'il révélait une action d'exécution originale entraînant des sanctions économiques d'un million de dollars ou plus contre une opération de pompage et de vidage.
Phases du programme de pompage et de vidage
#1. Le balisage
Chaque phase du concept de pompage et de vidage est difficile, mais la première phase est difficile. Le réseau de criminels doit concevoir un plan d'attaque complet pour générer de l'excitation pour la sécurité, mais plus important encore, pour les personnes qui retirent leur propre argent.
La stratégie pourrait être aussi simple que de diffuser un faux reportage. Cela peut aussi être aussi compliqué qu'une opération planifiée de communiqués de presse, d'études de cas factices et de couverture télévisée.
Plus la portée est grande, plus le schéma est sophistiqué et meilleure est l'exécution.
Le but du balisage est d'avoir autant d'investisseurs publics que possible profondément impliqués dans une période aussi courte que possible.
N'oubliez pas que la stratégie échouera s'il faut un an pour constituer le stock, car quelqu'un appellera BS sur toutes les revendications de grandeur.
#2. Phase de distribution
Cela paraît simple, mais cela demande aussi du talent. Les investisseurs malhonnêtes doivent maintenant trouver un moyen de liquider leur investissement sans produire trop de volatilité dans le titre. Cela leur permet de commander le prix de l'action le plus élevé et de repartir avec l'argent le plus important.
Au fur et à mesure que le cours monte en flèche, les participants illégaux devront parfaitement chronométrer leur transaction de vente, très probablement sur un écart matinal plus élevé.
#3. Le crash
Cette phase n'est rien de moins qu'un crash. Le stock tombe comme un roc.
C'est alors que la panique s'installe pour les investisseurs particuliers qui ont soit perdu leur fortune en papier, soit vu leurs ambitions commerciales d'un million de dollars anéanties.
Comment éviter un système de pompage et de vidage
Comprendre le fonctionnement d'un système de pompage et de vidage est la meilleure approche pour les prévenir. Voici comment repérer ces escrocs et les éviter.
#1. Comprendre ce qu'il faut rechercher
Les escroqueries par pompage et vidage peuvent se produire dans divers investissements. Faites toujours des recherches pour vous assurer que vous comprenez dans quoi vous investissez et que c'est légal.
Si vous envisagez d'investir dans une nouvelle crypto-monnaie en vogue, examinez les développeurs (l'équipe derrière le projet) et tout produit ou service fourni aux investisseurs. Recherchez des critiques de sites Web tiers pour comprendre ce que les autres disent du projet. Si vous vous inquiétez de la validité de l'investissement, cherchez une autre opportunité.
#2. Demandez-vous si cela a du sens.
Les systèmes de pompage et de vidage sont souvent fondés sur des conjectures et sur le battage médiatique plutôt que sur de solides procédures commerciales ou financières. Par exemple, le sentiment entourant un certain stock peut être illogique. L'entreprise peut perdre de l'argent ou avoir peu de revenus, mais le cours de l'action augmente soudainement. Si vous ne pouvez pas expliquer pourquoi le prix augmente, cela pourrait être un avertissement qu'il est trop élevé ou que vous avez affaire à une stratégie de pompage et de vidage.
#3. Utilisez votre bon sens.
N'oubliez pas que lorsque vous investissez, vous misez sur l'avenir de l'entreprise. Soyez conscient des entreprises qui ne sont pas encore rentables et examinez pourquoi vous investiriez dans celles-ci.
Il est également essentiel de savoir que les cours des actions peuvent fluctuer. Si vous envisagez une action avec un prix élevé, gardez à l'esprit que les actions peuvent perdre de la valeur et vous faire perdre de l'argent rapidement.
#4. Considérez la source de la publicité.
Un système de pompage et de vidage est basé sur le sensationnalisme et un faux sentiment d'urgence. Un tiers, comme un bulletin d'information ou un compte de médias sociaux, fournit souvent le battage publicitaire. Si vous envisagez un investissement et que la personne qui vous le vend n'est pas une personne de confiance, le battage publicitaire pourrait faire partie du canular.
#5. Mener des recherches appropriées
Les systèmes de pompage et de vidage reposent sur des investisseurs qui supposent que le prix d'une action va augmenter. Vous pouvez déterminer si une action est susceptible d'être un bon ou un mauvais investissement en effectuant vos recherches.
Examinez les comptes financiers et les rapports sur les bénéfices d'une entreprise pour voir si elle est rentable et en croissance. Vous devez également tenir compte du paysage concurrentiel pour voir dans quelle mesure l'organisation peut rivaliser.
Des valorisations élevées ou un manque de bénéfices sont des signaux d'alarme d'une éventuelle stratégie de pompage et de vidage.
#6. Méfiez-vous des « bons plans ».
Les schémas de pompage et de vidage reposent sur un sentiment de catastrophe imminente et sur la crainte de perdre. Ces escroqueries reposent sur des personnes voulant participer à l'activité et pensant que l'occasion leur passera à côté si elles n'agissent pas.
Qu'est-ce qu'un exemple de programme de pompage et de vidage ?
Ben et Jason sont des participants à la bourse. Ben investit 5,000 1000 $ dans une entreprise en achetant 5 XNUMX actions à XNUMX $ chacune. Il commence alors à diffuser de fausses informations sur le fait que la société est une entité du secteur public en raison de ses excellentes performances basées sur des informations privilégiées.
En trois jours, le cours de l'action monte à 30 $. Jason remarque que le prix augmente. Il achète 1000 30 actions de la société à 300,000 $ chacune, portant son investissement total à XNUMX XNUMX $.
Le prix de l'action grimpe rapidement à 50 $ par action. Ben décide de quitter le marché pour en profiter. Il vend toutes ses actions pour un profit de 45000 5 $. Les rumeurs s'estompant et sans augmentation significative, le cours de l'action tombe à XNUMX $ par action. Alors que Ben nage dans l'argent, Jason croule sous les dettes.
Exemples concrets d'un schéma de pompage et de vidage
Les exemples de pompe et de vidage sont courants dans les nouvelles financières. Craignant de rater une chance fantastique, les investisseurs inexpérimentés sont victimes de l'escroquerie.
Les appels téléphoniques et les brochures indésirables étaient des méthodes d'escroquerie populaires dans le passé. Les fraudeurs ayant accès au commerce en ligne ont progressivement commencé à diffuser des informations erronées par le biais d'e-mails, de réseaux sociaux et de forums de discussion, entre autres canaux. Les escrocs font généralement la promotion via des communications de spam.
Les investisseurs individuels ont augmenté le cours de l'action de GameStop de 20 $ à 483 $ en deux semaines en janvier 2021. L'action de GameStop a chuté de plus de 90 % à 53.50 $ en février. Les régulateurs fédéraux soupçonnaient une manipulation des prix et examinaient la frénésie d'achat pour tout indice de manipulation du cours des actions.
En ce qui concerne les tactiques de pompage et de vidage, la crypto-monnaie n'est pas loin derrière. Les procureurs ont accusé John McAfee, le fondateur de la célèbre entreprise d'antivirus, d'avoir gagné des millions en manipulant prétendument le prix du marché de plusieurs crypto-monnaies en 2021.
Un programme de pompage et de vidage est-il illégal ?
Comme indiqué précédemment, la manipulation du cours des actions par le biais d'informations trompeuses est une arnaque qui vole fréquemment l'argent durement gagné des victimes. En conséquence, il est illégal en vertu de diverses lois et actions. Des lois telles que la Securities Act de 1933 et la Securities Exchange Act de 1934, entre autres, contiennent des articles qui interdisent les fausses déclarations et la fraude en matière de valeurs mobilières.
Selon les circonstances, d'autres lois peuvent également être utilisées pour punir un contrevenant. La SEC est constamment à l'affût des cas de manipulation du cours des actions. L'autorité de régulation continue d'inculper les contrevenants pour protéger les investisseurs innocents qui font les frais de la manipulation. De nombreux organismes gouvernementaux fournissent également un mécanisme de signalement anonyme pour les délinquants.
En conclusion,
Un système de pompe et de vidage consiste à augmenter le prix des actions vulnérables en utilisant des promotions trompeuses et en vendant les actions une fois que leur prix explose. La Securities and Exchange Commission (SEC) sanctionne les auteurs de pompage et de vidage puisque la conduite est interdite. Les actions à petite capitalisation sont plus vulnérables à cette arnaque, et les investisseurs doivent se méfier d'un battage médiatique étrange.
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Bibliographie
