As un investisseur à la recherche de dividendes élevés, ce paramètre vous aidera à obtenir un revenu de dividendes substantiel. Fondamentalement, le rendement du dividende est un ratio financier qui montre le montant qu'une entreprise verse en dividendes chaque année par rapport au cours de son action. La formule de rendement des dividendes est indiquée ci-dessous.
En termes simples, le rendement en dividendes est un moyen facile pour les investisseurs de déterminer les actions ayant des capacités élevées de versement de dividendes.
Par exemple, l'investisseur A peut avoir l'action B
Approfondissons le rendement du dividende et sa formule.
Qu'est-ce qu'un dividende ?
Un dividende est un pourcentage des bénéfices d'une entreprise qu'elle verse à ses actionnaires. Les dividendes sont distribués en plus de tout gain dans la valeur des actions de la société et constituent une forme de rémunération pour les actionnaires qui possèdent des actions.
Les dividendes sont plus courants parmi les entreprises établies qui peuvent se permettre de ne pas réinvestir tous leurs bénéfices dans l'entreprise. Fondamentalement, les entreprises versent des dividendes spéciaux uniques ou des dividendes sur une base régulière, par exemple tous les trimestres ou une fois par an.
Bien que les actions ordinaires puissent également verser des dividendes mensuels, l'un des principaux avantages des actions privilégiées est qu'elles les versent de manière constante. Cependant, les paiements de dividendes, contrairement aux paiements d'intérêts obligataires, ne sont pas garantis. Lorsque les entreprises sont confrontées à des écueils économiques difficiles, les dividendes peuvent être réduits ou même supprimés.
Qu'est-ce que le rendement du dividende ?
Le rendement en dividendes est le montant d'argent qu'une entreprise verse en dividendes par dollar investi chaque année. Par exemple, si le rendement en dividendes d'une entreprise est de 7 % et que vous possédez 10,000 700 $ de ses actions, vous recevrez 175 $ en dividendes annuels ou XNUMX $ en versements trimestriels.
Cependant, les entreprises versent généralement des dividendes en fonction du nombre d'actions que vous possédez, et non de la valeur de ces actions. Par conséquent, les rendements des dividendes fluctuent en fonction des cours boursiers actuels. Vous pouvez obtenir les rendements en dividendes récents dans de nombreux outils de recherche d'actions, mais vous pouvez également calculer vous-même le rendement en dividendes à l'aide de la formule.
Formule de rendement des dividendes
Mathématiquement, le rendement du dividende est un pourcentage calculé en divisant les dividendes qu'une entreprise verse en tant que prix de l'action au cours d'une année donnée par la valeur d'une action.
En d'autres termes, la formule indique le pourcentage du prix de marché d'une action de la société qui est versé aux actionnaires sous forme de dividende.
C'est le ratio du dividende annuel d'une organisation par rapport au cours de son action.
OR
Formule de rendement des dividendes = Dividende annuel/cours de l'action
AUSSI
Rendement du dividende = Dividende par action/ Valeur marchande
Où,
Dividende par action = Dividende annuel total / Nombre total d'actions.
Valeur marchande par action = Cours actuel de l'action de la société.
En outre, c'est la relation entre le versement du dividende annuel d'une action et son cours actuel.
Interprétation de la formule de rendement des dividendes
La formule de rendement du dividende est utilisée pour déterminer le montant qu'un investisseur obtient en détenant des actions dans une entreprise. Par conséquent, il montre le montant dérivé de chaque stock.
Le rendement peut être élevé ou faible.
Ceci est déterminé par l'entreprise ou l'industrie. En effet, certaines entreprises ne versent que peu ou pas de dividendes, mais conservent plutôt la majeure partie de leurs bénéfices pour les réinvestir.
Un point très important à noter est que le point de rendement ou le ratio ne représente pas la croissance ou non d'une entreprise. Cela montre simplement aux investisseurs la sécurité qui rapporte plus de dividendes.
Exemple de rendement des dividendes
Exemple 1
Si l'action XYZ a un dividende annuel de 1.00 $ et un prix de l'action de 50 $, son rendement sera ;
1.00 $ / 50 $ = 0.02, soit un rendement de 2 %.
Si ce prix de l'action monte à 60 $, mais que le dividende versé n'a pas été augmenté, le rendement tombera à 1.66 %.
Exemple 2
Les actions de la société A se négocient à 20 $ et elle verse des dividendes annuels de 1 $ par action à ses actionnaires. De plus, les actions de la société B se négocient à 40 $ et versent également un dividende annuel de 1 $ par action.
Le rendement de la société A est de 1 $/20 $ = 5 %.
Alors que le rendement de la société B est de 1 $/40 $ = 2.5 %.
Le dividende utilisé dans ce calcul est le rendement annuel et non le dividende trimestriel ou mensuel.
Points clés à noter
Du notre origine, notez-les :
- Le rendement du dividende est le montant obtenu uniquement pour les actions annuelles dont le dividende a été annoncé par la société.
- C'est le montant d'argent qu'une entreprise verse à ses investisseurs pour détenir des actions dans leur entreprise.
- Les recherches montrent que les entreprises des secteurs des services publics et de la consommation paient des rendements plus élevés. De plus, les entreprises matures versent plus fréquemment des dividendes.
- Les investisseurs regardent le cours de l'action mais pas le rendement élevé du dividende. Plus tôt dans l'article, nous avons établi qu'un rendement élevé ne signifie pas que l'entreprise se développe ou réalise des bénéfices.
Quelle est l'importance du rendement du dividende ?
L'objectif principal d'en savoir plus sur le rendement des dividendes est de déterminer quelles actions vous donneraient le meilleur retour sur votre investissement en dividendes. Cependant, il y a quelques autres avantages à considérer.
#1. Les rendements des dividendes facilitent la comparaison des actions
Si vous cherchez un moyen de compléter vos revenus, vous voudrez comparer et sélectionner les actions en fonction de celles qui offrent le dividende le plus élevé par dollar investi. En raison de la forte fluctuation de la valeur des actions des entreprises, le montant absolu du dividende que vous recevez par action est un indicateur moins utile.
Les sociétés A et B, par exemple, paient toutes deux un dividende annuel de 2 $ par action. Les actions de la société A, en revanche, sont de 50 $ par action, tandis que les actions de la société B sont de 100 $ par action. Le rendement du dividende de la société A est de 4 %, tandis que celui de la société B n'est que de 2 %. Cela signifie que la société A est un choix supérieur pour les investisseurs à revenu.
#2. L'augmentation des rendements des dividendes indique la santé financière
Lorsqu'une entreprise décide d'augmenter ses versements - et donc son rendement en dividendes - les investisseurs peuvent supposer que l'entreprise se porte bien parce qu'elle peut se permettre de verser une plus grande partie de ses bénéfices aux actionnaires.
En général, les entreprises plus anciennes et mieux établies dans des secteurs stables versent des dividendes réguliers et ont des rendements de dividendes plus élevés. Les entreprises plus jeunes et à croissance plus rapide, en revanche, choisissent de réinvestir leurs bénéfices pour croître plutôt que de verser un dividende.
#3. Les dividendes augmentent vos profits
Votre investissement bénéficie de la capitalisation lorsque vous réinvestissez vos dividendes plutôt que de les encaisser chaque année ou chaque trimestre. Les effets cumulés peuvent augmenter considérablement vos revenus au fil du temps.
Rendement des dividendes vs ratio de distribution des dividendes
Le rendement du dividende indique le pourcentage qu'un investisseur gagnerait s'il investissait dans une action au prix actuel du marché. Alors que le ratio de distribution des dividendes ne montrera que la part des bénéfices qui est distribuée aux actionnaires sous forme de dividende.
Donc, si vous voulez évaluer une entreprise sur ses meilleurs rendements, le rendement en dividendes sera le bon choix.
Conseils aux investisseurs
Il est essentiel de se rappeler que lorsque vous recherchez des actions à dividendes, un rendement élevé en dividendes ne fait pas à lui seul d'une action un bon investissement. Au contraire, un rendement qui semble trop beau pour être vrai pourrait très bien l'être.
Ainsi, tout investisseur qui veut obtenir un portefeuille qui verse un revenu de dividendes élevé à la fin de l'année devra examiner l'historique de paiement des dividendes de l'entreprise.
Pour connaître une action qui aura un dividende élevé, Dividende.com dit de faire attention aux choses suivantes :
#1. Le cours de l'action
Lorsque le cours d'une action baisse et que le dividende versé reste le même, le rendement du dividende augmentera.
Par exemple, si l'action XYZ est de 50 $ et verse un dividende annuel de 1.00 $, le rendement sera de 2 %. Si le cours de l'action tombe à 20 $ et que la société verse toujours un dividende de 1.00 $, son nouveau rendement sera de 5 %. Alors que de nombreux investisseurs seront attirés par ce rendement de 5%, l'entreprise ne se porte pas bien.
Ainsi, les investisseurs devraient découvrir ce qui rend le rendement élevé.
#2. L'industrie
Immobilier et partenariats/sociétés de services publics font partie de ceux qui versent des dividendes élevés. En effet, ils sont tenus de distribuer au moins 90 % de leurs bénéfices sous forme de dividendes.
Les investisseurs ont tendance à s'incliner vers eux car leur dividende est supérieur à celui des actions.
Ils ne paient pas d'impôt sur le revenu ordinaire au niveau de l'entreprise, mais la charge fiscale est répercutée sur l'investisseur. Les investisseurs doivent également en tenir compte.
Questions a poser
Autres quelques éléments, informez-vous des questions, que vous devriez poser avant d'acquérir des actions versant des dividendes, notamment ;
#1. Croissance des dividendes :
L'entreprise a-t-elle des antécédents en matière de croissance des bénéfices et de récompense des actionnaires avec des augmentations de dividendes régulières ? Les Dividend Aristocrats, un groupe d'entreprises du S&P 500 qui ont augmenté leurs dividendes pendant au moins 25 ans, sont un excellent point de départ.
#2. Solidité financière:
L'entreprise a-t-elle une cote de crédit de qualité supérieure et un endettement durable pour son industrie ? Y a-t-il suffisamment de liquidités et de fonds de roulement pour faire face à une crise économique ou à un ralentissement de son industrie ?
#3. Stabilité des dividendes :
Y a-t-il une marge de sécurité entre ce qu'elle gagne et ce qu'elle verse en dividendes ? Une approche utile pour mesurer cela est le taux de distribution, qui est le pourcentage des bénéfices qu'une entreprise dépense en dividendes. Et parce qu'il existe diverses dépenses non monétaires qui peuvent affecter le bénéfice net d'une entreprise sous principes comptables généralement reconnus, cette métrique est mieux utilisée sur une période plus longue ; pas simplement un quart ou même un an. Il peut également être combiné avec le ratio de distribution en espèces.
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#4. Avantages concurrentiels:
Comment l'entreprise surpasse-t-elle constamment ses concurrents ou les maintient-elle à distance ? Les avantages concurrentiels durables comprennent les avantages de coût, les effets de réseau et une marque pour laquelle les consommateurs sont prêts à payer plus cher.
De plus, l'entreprise fait-elle partie d'un secteur en croissance rapide ou la demande pour ses produits ou services diminue-t-elle ? Même la meilleure entreprise d'une industrie mourante aura du mal à rester à flot, et encore moins à augmenter, son dividende au fil du temps.
#5. Pièges à dividendes :
Comment le rendement du dividende se compare-t-il à ses pairs ou concurrents ? Des rendements élevés ne sont pas toujours une mauvaise chose, mais ils peuvent être un signe de problèmes dans certaines circonstances. Plus souvent qu'autrement, si le rendement en dividendes d'une entreprise est nettement supérieur à celui de ses concurrents les plus proches, il peut s'agir d'un piège à rendement en dividendes. Alors restez à l'affût.
Un rendement de dividende élevé est-il avantageux ?
Les investisseurs à la recherche de rendement rechercheraient normalement des sociétés à rendement de dividende élevé, mais il est essentiel d'approfondir la compréhension des facteurs qui ont conduit à ce rendement élevé. Les investisseurs pourraient se concentrer sur les sociétés qui ont une longue expérience en matière de préservation ou d'augmentation des dividendes, tout en s'assurant également que ces sociétés disposent de la solidité financière sous-jacente pour continuer à verser des dividendes à l'avenir. D'autres indicateurs, tels que le ratio actuel et le taux de distribution des dividendes, peuvent être utilisés à cette fin.
Inconvénients de l'utilisation du rendement des dividendes comme mesure d'investissement
# 1. Fluctuations des marchés boursiers: Parce que le marché boursier n'est pas stable, ce n'est pas un bon paramètre pour calculer les gains en actions.
# 2. Insuffisant comme mesure de rendement global: Certaines entreprises rentables sur le marché ne versent pas de dividendes car elles ont des opportunités d'investissement rentables et choisissent donc de réinvestir leurs bénéfices.
# 3. Dividende: Certaines entreprises paient plus de dividendes parce qu'elles n'ont pas d'opportunité de réinvestissement rentable. Ainsi, seul un DY plus élevé ne signifie pas que l'entreprise se porte bien. Vous devez utiliser d'autres mesures et critères pour votre analyse avec cela avant de tirer une conclusion.
Meilleures actions à rendement de dividendes
Si vous recherchez des rendements de dividendes élevés, regardez les aristocrates de dividendes, qui ont régulièrement augmenté leurs distributions de dividendes au fil des décennies, ainsi que les actions des secteurs suivants :
#1. Utilitaires
Les fournisseurs d'électricité et d'eau, en général, versent des dividendes substantiels et réguliers. Même les sociétés de gaz naturel ont historiquement versé des dividendes relativement substantiels et constants.
#2. Consommation de base
Les entreprises qui vendent des biens de consommation de base ont souvent des programmes de dividendes de longue date. En fait, de nombreux aristocrates de dividendes sont des entreprises de consommation de base.
#3. Télécommunications
Les entreprises qui fournissent des services téléphoniques et Internet versent souvent des bénéfices substantiels.
#4. Énergie
Les sociétés énergétiques versent souvent des dividendes plus élevés. Cela est dû, en partie, au fait que beaucoup sont des sociétés en commandite principale (MLP), qui doivent distribuer tous leurs revenus aux actionnaires afin de conserver leur statut fiscalement avantageux.
#5. Immobilier
Les fiducies de placement immobilier (FPI), comme les MLP, doivent verser la quasi-totalité de leurs revenus aux actionnaires sous forme de dividendes afin de conserver leur statut fiscal. Cela peut entraîner des rendements de dividendes nettement supérieurs à la normale.
Conclusion
Nous avons discuté d'une caractéristique importante pour les investisseurs potentiels qui les aidera à faire investissements judicieux. Assurez-vous de lire le message et demandez des éclaircissements là où vous ne comprenez pas.
FAQ sur le rendement des dividendes
Qu'est-ce qu'un bon rendement du dividende ?
Les rendements des dividendes sont influencés par une variété de facteurs, y compris l'ensemble du marché, les taux d'intérêt et la situation financière de l'entreprise en question. Cependant, un rendement du dividende de 2% à 6% est souvent considéré comme bon selon les experts.
Comment fonctionne un rendement en dividendes ?
Le rendement du dividende est le montant d'argent qu'une entreprise verse en dividendes par dollar investi chaque année. Par exemple, si le rendement en dividendes d'une entreprise est de 7 % et que vous possédez 10,000 700 $ de ses actions, vous recevrez 175 $ en dividendes annuels ou XNUMX $ en versements trimestriels.
Un rendement de dividende plus élevé est-il préférable ?
Certaines entreprises paient plus de dividendes parce qu'elles n'ont pas d'opportunité de réinvestissement rentable. Ainsi, seul un DY plus élevé ne signifie pas que l'entreprise se porte bien. Vous devez utiliser d'autres mesures et critères pour votre analyse avec cela avant de tirer une conclusion.
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