L'évaluation d'entreprise consiste simplement à déterminer la valeur économique d'une entreprise ou d'une partie d'entreprise. Par exemple, lorsque certains organismes commerciaux publient leurs 100 petites entreprises les plus appréciées, des méthodes d'évaluation des entreprises ont été utilisées pour déterminer la valeur de ces petites entreprises.
Certains des facteurs pris en compte lors de l'évaluation d'une entreprise comprennent ; la valeur de votre équipement, de vos stocks, de vos biens, de vos liquidités et de tous les autres actifs détenus par l'entreprise à travers lesquels un avantage économique est dérivé. D'autres facteurs qui pourraient entrer en jeu sont votre structure de gestion, les bénéfices projetés, le cours de l'action, les revenus et bien plus encore.
Dans cet article, vous apprendrez comment trouver la valeur de n'importe quelle entreprise, grande ou petite. Vous apprendrez également pourquoi les entreprises font une évaluation et les méthodes qui peuvent être utilisées.
A quoi sert une évaluation d'entreprise ?
Il y a quelques raisons pour lesquelles on voudrait évaluer son entreprise. Votre objectif dans l'évaluation d'entreprise déterminerait laquelle des approches d'évaluation d'entreprise utiliser. Voici quelques raisons de trouver la valeur de votre entreprise.
1. Vous voulez vendre une entreprise
Vous ne voudriez pas vendre votre entreprise en dessous de sa valeur réelle. Et l'acheteur n'achèterait pas sur un montant estimé ou spéculatif supérieur à la valeur de l'entreprise. Il est donc important qu'une évaluation d'entreprise soit effectuée pour arriver à un montant global.
2. À la recherche d'un investisseur
Un autre objectif de l'évaluation d'entreprise est de déterminer la valeur de tout montant investi par un investisseur et un juste retour sur investissement (ROI) pour l'investisseur.
3. Fusions et acquisitions
Lorsqu'une entreprise envisage de fusionner ou d'acquérir une autre entreprise, il est important de connaître la valeur des deux entreprises à l'aide de diverses méthodes d'évaluation d'entreprise. Cela contribuerait à améliorer une transaction fluide.
4. Besoin de déterminer le pourcentage de propriété
Le pourcentage qu'un partenaire commercial doit contrôler est parfois basé sur ce que le partenaire a contribué à l'entreprise. Mais comment déterminer la valeur de la contribution à l'entreprise sans un bon processus d'évaluation de l'entreprise ? Consulter un expert en évaluation d'entreprise peut être une bonne façon de commencer si les approches d'évaluation d'entreprise vous semblent difficiles à comprendre.
Le but de l'évaluation des entreprises comprendrait également la nécessité de déterminer la participation des actionnaires. Aussi, s'attaquer à certains problèmes fiscaux ou même lors d'une procédure de divorce pour déterminer de quoi un partenaire doit se séparer.
Pour les petites entreprises, les méthodes d'évaluation des petites entreprises à considérer dépendent de l'objectif de l'évaluation de l'entreprise.
La dernière partie de cet article montrera les méthodes d'évaluation d'entreprise que vous pouvez utiliser pour déterminer la valeur économique de toute entreprise.
8 méthodes d'évaluation d'entreprise
Les approches d'évaluation d'entreprise à utiliser dépendent de la nature de votre entreprise.
Découvrez quelle approche vous donne la valeur la plus proche ou la plus précise de votre entreprise.
Voici 8 méthodes d'évaluation d'entreprise.
1. Approche d'évaluation d'entreprise basée sur la valeur marchande
Cette méthode prend position sur la formule d'évaluation des entreprises qui dit que des entreprises similaires peuvent être placées sur une valeur économique similaire ou identique.
L'exemple d'évaluation d'entreprise à utiliser est le suivant ; si l'entreprise A spécialisée dans la production de polymères et de textiles veut vendre son entreprise, elle voudra peut-être voir ce que son concurrent (producteurs de textiles et de polymères similaires) a vendu auparavant. Ensuite, ils étudient le paramètre qu'ils ont utilisé pour arriver à leur prix de vente.
Bien que cette formule d'évaluation d'entreprise ne donne pas de montant précis, elle donne des spéculations sur ce à quoi l'entreprise peut s'attendre pendant le processus d'évaluation d'entreprise.
Cette approche d'évaluation des entreprises n'est peut-être pas la meilleure pour les propriétaires uniques, car il est difficile de trouver des données sur les entreprises vendues par des propriétaires uniques. Si vous comptez sur cette approche, vous devez certainement savoir comment négocier.
2. Méthode d'évaluation basée sur les actifs
Cette formule d'évaluation d'entreprise tient compte de la valeur de l'actif de l'entreprise au point de vente.
Cette approche tient compte de la valeur totale de l'actif net de votre entreprise, moins la valeur de son passif total, selon votre bilan.
En comprenant ce processus d'évaluation d'entreprise, on suppose que l'entreprise est fermée et tous les actifs liquidés. Si ces actifs sont vendus, combien retirera-t-il des ventes ?
L'un des inconvénients de ce processus d'évaluation d'entreprise est que le prix de vente réalisé ne correspond pas à la valeur marchande réelle. Une autre est que certains actifs pourraient ne pas être pris en considération, en particulier les actifs incorporels comme la société nom de marque (réputation de la marque).
3. Évaluation basée sur le retour sur investissement
Ce processus prend en compte le profit réalisé par l'entreprise et le montant qu'un investisseur peut obtenir en tant que retour sur investissement (ROI). Il faudrait peut-être comprendre le théories de rendement des affaires d'abord.
Un exemple; si vous donnez à un investisseur une propriété de 20 % sur un investissement de 100,000 80 $, cela signifie que les 400,000 % restants de l'entreprise valent 500,000 XNUMX $. Essentiellement, la totalité de votre entreprise avant l'investissement vaut XNUMX XNUMX $.
L'utilisation de cette formule d'évaluation d'entreprise est préférable si le but d'une évaluation est d'attribuer un pourcentage d'actions à un investisseur.
L'investisseur aimerait savoir quel serait son ROI soumis au marché, combien de temps cela prendrait, l'investissement est-il suffisamment rentable pour que l'investisseur investisse son argent ?
Si vous donnez 50 % pour 100,000 50 $, vous dites seulement qu'il possède 200,000 % de votre entreprise et que votre entreprise vaut XNUMX XNUMX $ avant l'investissement. Cette approche exigerait que vous négociez correctement afin de ne pas vendre votre entreprise pour de l'argent.
Lire aussi: Comment calculer le rendement de n'importe quelle entreprise (grande et petite)
4. Méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF)
Bien que les méthodes d'évaluation d'entreprise décrites précédemment soient considérées comme les approches d'évaluation d'entreprise couramment utilisées, elles ne donnent cependant pas la valeur la plus précise. La formule des flux de trésorerie actualisés considère les données financières de votre entreprise comme le bénéfice tel qu'il apparaît dans le flux de trésorerie de l'entreprise.
Cette formule d'évaluation d'entreprise, également appelée approche par le revenu, évalue une entreprise en fonction de ses flux de trésorerie projetés ajustés (ou actualisés) à la valeur actuelle. Pour déterminer cela, vous examinez la valeur temporelle de ce flux de trésorerie. Je veux dire par là, combien vaudra ce flux de trésorerie aujourd'hui ? En tenant compte des fluctuations du marché des capitaux et de la valeur temporelle de l'argent.
La méthode DCF peut être particulièrement utile si vos bénéfices ne devraient pas rester constants à l'avenir.
5. Méthode d'évaluation par capitalisation des bénéfices
Cette méthode d'évaluation d'entreprise et les suivantes, dont nous allons parler, utilisent les données financières de votre entreprise.
Cette formule d'évaluation d'entreprise calcule la rentabilité future de votre entreprise. Cette rentabilité est basée sur son flux de trésorerie, son retour sur investissement annuel et sa valeur attendue.
Il détermine la valeur de votre entreprise sur sa capacité à générer des bénéfices à l'avenir. Il suppose que s'il fait des profits maintenant, il peut faire des profits à l'avenir.
6. Méthode d'évaluation des multiples des bénéfices
Cette méthode détermine également la valeur d'une entreprise par son potentiel de gain à l'avenir. Également connue sous le nom de méthode des revenus temporels, elle calcule la valeur maximale d'une entreprise en attribuant un multiplicateur à ses revenus actuels. Les multiplicateurs varient en fonction de l'industrie, du climat économique et d'autres facteurs.
7. Méthode d'évaluation de la valeur comptable
Enfin, la méthode de la valeur comptable calcule la valeur de votre entreprise à un moment donné en consultant votre bilan.
Avec cette approche, votre bilan est utilisé pour calculer la valeur de vos capitaux propres - ou le total des actifs moins le total des passifs - et cette valeur représente la valeur de votre entreprise.
L'approche de la valeur comptable peut être particulièrement utile si votre entreprise a de faibles bénéfices, mais des actifs précieux.
8. Valorisation par cours de bourse
Ce n'est pas l'une des méthodes d'évaluation pour les petites entreprises.
Cette méthode est utilisée pour déterminer la valeur d'une entreprise à travers son cours de bourse. Les petites entreprises ne négocient pas d'actions.
Le processus consiste à multiplier le prix par action de la société par le nombre d'actions cotées en bourse. Par exemple, la société pourrait avoir 1,000,000 20 20 d'actions cotées en bourse se vendant actuellement à XNUMX $ par action. On peut en déduire qu'à ce prix donné, l'entreprise vaut XNUMX millions de dollars.
Voici un exemple d'évaluation d'entreprise plus pratique ; Tesla au 25 avril 2020, avait un total d'actions en circulation de 184 millions se vendant à 725.15 $ par action selon Nasdaq. En utilisant cette évaluation du cours de l'action, la société Tesla vaut 184 millions × 725.15 $ = 133.4276 milliards de dollars à cette date.
Bien que cela puisse être la méthode la plus simple, ce n'est certainement pas la meilleure et peut être très risquée. En effet, de nombreux facteurs influent sur le cours des actions. Ils pourraient n'avoir rien à voir avec la valeur réelle de l'entreprise.
Le prix de l'action de toute entreprise est basé sur la valeur perçue de l'entreprise, qui peut ne pas refléter la valeur réelle. Le côté subjectif des prix des actions est l'une des raisons pour lesquelles ils fluctuent.
Parmi ces méthodes, laquelle considérez-vous comme la meilleure pour votre entreprise ? Dites-nous dans la session de commentaires.
