Pour s'assurer que les fusions et acquisitions se déroulent selon le calendrier, des intermédiaires sont nécessaires même pour les transactions commerciales les plus importantes. Bon nombre de ces processus sont facilités par les banques d'investissement, mais les banques d'investissement immobilier soutiennent les ventes immobilières. Apprenez-en plus sur la banque d'investissement immobilier, son salaire et le travail d'un analyste en investissement en continuant à lire. De plus, nous discuterons de la banque d'investissement immobilier de Goldman Sachs.
Qu'est-ce que la banque d'investissement immobilier ?
Le terme Real Estate Investment Banking (REIB) désigne une spécialité professionnelle au sein d'une division Investment Banking d'une banque d'investissement. Le groupe a les compétences nécessaires pour assister les clients dans les transactions stratégiques, y compris les fusions et acquisitions, les cessions et les services de capital, y compris la dette, les capitaux propres, etc. Le groupe est spécialisé dans les entreprises immobilières. Ses principaux clients comprennent une variété d'entreprises immobilières, y compris des constructeurs de maisons, des établissements d'hébergement, des casinos et des fiducies de placement immobilier (REIT).
Clients de la Banque d'investissement immobilier
Les clients des services bancaires d'investissement immobilier se répartissent en quatre catégories principales : les fiducies de placement immobilier (FPI), les constructeurs de maisons, les entreprises d'hébergement et les installations de jeux.
#1. Fiducies de placement immobilier
Comme indiqué, les FPI et les sociétés de capital-investissement peuvent toutes deux être définies de cette manière. Les FPI se concentrent sur l'immobilier, tandis que les PE achètent des entreprises. Les FPI investissent dans une variété de catégories d'actifs immobiliers, tels que des immeubles de bureaux et d'appartements, des entrepôts, des centres commerciaux, des hôpitaux, des centres de données, des tours cellulaires, des infrastructures et des hôtels.
#2. Constructeurs de maisons
Ces entreprises construisent, créent et commercialisent des propriétés résidentielles. La construction de maisons résidentielles, d'appartements, d'immeubles et de condominiums ne sont que quelques-uns de leurs nombreux projets de construction. La croissance du revenu personnel, les taux d'emploi, les taux d'intérêt et la facilité d'accès à l'argent sont tous des facteurs qui influent sur le développement de cette industrie.
#3. Hébergement
Un secteur lié à l'hôtellerie et au tourisme est l'hébergement. En particulier, l'hébergement fait référence aux centres de villégiature et aux hôtels. Les prix, la promotion et les taux d'occupation sont les principaux facteurs économiques de l'industrie. Chaque fois, les hôtels et les centres de villégiature s'efforcent d'étendre leur portée, de moderniser leurs services et de s'implanter dans de nouveaux endroits. Pour ces raisons, les banques d'investissement s'impliquent en proposant à ces entreprises des services de financement.
#4. Centres de jeux
Les casinos et autres grands centres de jeux sont appelés « centres de jeux » et se trouvent exclusivement dans les pays développés. Ces types de biens immobiliers sont bien connus dans le monde entier à Singapour, Macao et Las Vegas. L'industrie est propulsée par le volume de joueurs, leur volonté de se séparer de l'argent, la disponibilité de restaurants coûteux et la présence d'événements de divertissement extravagants à l'intérieur d'un casino.
Emploi Banque d'investissement immobilier
Le secteur de l'immobilier IB offre un large éventail d'opportunités. Le métier et le cheminement de carrière dans la banque d'investissement immobilier seront examinés dans cette partie. Le marché immobilier IB est un secteur de « niche ». Bien qu'il existe des emplois disponibles, trouver les meilleurs nécessite beaucoup de diligence.
Vous pouvez rechercher des emplois dans la banque d'investissement immobilier sur des sites Web de recherche d'emploi tels que Monster.com, mais vous devez d'abord déterminer où vous souhaitez vous intégrer dans l'entreprise. Comme nous le verrons ci-dessous, l'IB pour l'immobilier a des segments.
#1. Fonds de placement immobilier (FPI)
Les FPI sont des sociétés par actions qui s'engagent dans la rénovation, l'exploitation, l'acquisition et la vente de biens immobiliers. Selon le type de structure (résidentielle ou commerciale), le type de propriété et la localisation, les FPI peuvent opérer à l'international ou segmenter leur clientèle.
Alors que d'autres fonctionnent comme des associations ou des entreprises, certaines FPI sont cotées en bourse. Le travail dans les FPI impliquera des tâches liées au maintien des flux de trésorerie et à la levée de capitaux. Il existe une demande continue de flux de trésorerie car la majorité des revenus sont versés sous forme de dividendes.
#2. IB dans le secteur résidentiel (divisions internes)
Les entreprises du secteur résidentiel, telles que les constructeurs de maisons, ne peuvent parfois opérer que dans une certaine zone géographique. Dans ces cas, les entreprises ont des divisions de financement internes qui emploient fréquemment des analystes immobiliers et des associés pour mieux comprendre le marché et rechercher du financement immobilier.
#3. Propriétés commerciales et grandes propriétés individuelles
Les services bancaires d'investissement dans l'immobilier ne se limitent pas seulement aux maisons et aux grands bâtiments commerciaux ; il comprend également des structures d'hébergement et de jeu haut de gamme comme des hôtels et des casinos.
Les investissements réalisés dans les équipements déterminent les rendements extrêmement cycliques de ces structures. Pour évaluer la valeur d'investir dans de telles structures, les entreprises emploient généralement des professionnels de l'immobilier IB. Au lieu d'aborder les actifs sous l'angle d'un promoteur, les banques d'investissement immobilier abordent les biens sous l'angle du financement.
Heures de travail pour l'emploi dans la banque d'investissement immobilier
En banque d'investissement, les horaires sont assez longs. En raison de la gestion simultanée de plusieurs transactions et transactions aux niveaux juniors, les heures varient généralement de 70 à 80 heures par semaine, mais elles peuvent atteindre 90 heures pendant la saison mouvementée.
Que font les banquiers d'investissement dans la banque d'investissement immobilier ?
Bien que vous vous concentriez exclusivement sur les transactions immobilières, vous êtes exposé à d'autres types de transactions, telles que les fusions et acquisitions et le conseil sur les marchés financiers.
Les missions des banquiers d'affaires consistent notamment à :
- Gardez un œil sur les tendances du marché en matière de fusions et acquisitions, d'ECM et de DCM pour aider les clients à planifier leur calendrier et leurs stratégies d'introduction en bourse en établissant des attentes d'évaluation pour leurs entreprises.
- À l'aide d'une expertise approfondie, créez une collection d'idées importantes qui constituent une thèse d'investissement convaincante. Ensuite, créez et rédigez un mémo pour communiquer ces idées.
- Faites une liste de clients potentiels, entrez en contact avec eux, contrôlez le flux d'informations et engagez-les dans un dialogue stratégique.
- Agir en tant que point de contact principal de l'acheteur et du vendeur.
- Aider à négocier les paramètres finaux de l'accord
- Repérez toute préoccupation pouvant survenir au cours du processus de diligence et prenez les mesures appropriées.
- Évaluer la structure du capital pour identifier le financement transactionnel approprié et aider le client à trouver du financement
- Déterminer une évaluation préliminaire après avoir recherché des cibles potentielles et leurs secteurs.
- Évaluer la compatibilité stratégique d'une cible potentielle avec le client, et si possible, localiser et quantifier les perspectives de synergie.
Salaire de la banque d'investissement immobilier
Le salaire annuel moyen pour la catégorie d'emploi Real Estate Investment Banking aux États-Unis au 17 mai 2023 était de 93,373 44.89 $. Cela revient à environ 7,781 $ de l'heure, au cas où vous auriez besoin d'un calculateur de salaire rapide. Cela équivaut à 1,795 XNUMX $ par mois ou XNUMX XNUMX $ par semaine.
Alors que ZipRecruiter rapporte des salaires annuels aussi élevés que 173,000 40,500 $ et aussi bas que 74,500 25 $, la majorité des salaires dans la catégorie des emplois en Banque d'investissement immobilier se situent actuellement entre 108,000 75 $ (90e centile) et 125,000 33,500 $ (XNUMXe centile), avec les meilleurs revenus (XNUMXe centile). aux États-Unis, gagnant XNUMX XNUMX $ par an. Il peut y avoir plusieurs perspectives de croissance et de rémunération plus élevée en fonction du niveau de compétence, de l'emplacement et des années d'expérience, car la fourchette de salaire moyenne pour un emploi dans la banque d'investissement immobilier varie considérablement (jusqu'à XNUMX XNUMX $).
Les offres d'emploi récentes sur ZipRecruiter indiquent qu'il existe une forte demande pour les professionnels de la banque d'investissement immobilier à Atlanta, en Géorgie, ainsi que dans le quartier. Dans votre région, le salaire annuel moyen des professionnels de la banque d'investissement immobilier est de 98,011 2 $, soit 0 $ (93,373 %) de plus que le salaire moyen de 49 XNUMX $ pour toutes les professions au pays. La Géorgie est le XNUMXe État le plus rémunérateur du pays pour les emplois dans les banques d'investissement immobilier.
ZipRecruiter analyse régulièrement notre base de données de millions d'emplois actifs publiés localement à travers l'Amérique afin de déterminer la fourchette de salaire annuelle la plus précise pour les postes dans la banque d'investissement immobilier.
Goldman Sachs Banque d'investissement immobilier
Goldman Sachs est une banque d'investissement multinationale américaine et une société de services financiers. La banque a été créée en 1869 et a son siège social au 200 West Street dans le Lower Manhattan, des sièges régionaux à Londres, Varsovie, Bangalore, Hong Kong, Tokyo, Dallas et Salt Lake City, ainsi que des sites satellites dans d'autres grands centres mondiaux. pôles financiers. Selon les revenus, Goldman Sachs est la deuxième plus grande banque d'investissement au monde. Elle est également classée 57e parmi les 500 plus grandes entreprises américaines de la liste Fortune 500. Le Conseil de stabilité financière le considère comme une institution financière d'importance systémique.
L'entreprise a été critiquée pour avoir des normes éthiques laxistes, faire des affaires avec des gouvernements autocratiques, maintenir des liens étroits avec le gouvernement américain par le biais d'une «porte tournante» d'anciens employés et spéculer sur les contrats à terme pour faire grimper les prix des matières premières. L'entreprise a été critiquée par ses employés pour ses semaines de travail de 100 heures, les niveaux élevés d'insatisfaction des employés parmi les analystes de première année, le traitement abusif par les supérieurs, le manque de ressources en santé mentale et les niveaux extrêmement élevés de stress au travail qui causent inconfort physique. Malgré l'inclusion de l'entreprise sur la liste Fortune des 100 meilleures entreprises pour lesquelles travailler, principalement en raison de ses niveaux de rémunération élevés, ces critiques sont secondaires par rapport aux niveaux de rémunération élevés de l'entreprise.
L'entreprise finance et investit dans des startups et, dans de nombreux cas, gagne plus d'affaires à la suite des offres publiques initiales des entreprises. Goldman Sachs a été le principal teneur de livres pour plusieurs offres publiques initiales notables, notamment celles de Twitter, Bumble et Robinhood Markets. Spotify, Foodpanda et Dropbox ne sont que quelques-unes des startups dans lesquelles l'entreprise ou ses fonds ont investi. C'est une organisation partenaire du Forum économique mondial.
Analyste en banque d'investissement immobilier
Être un analyste ou un associé de la banque d'investissement immobilier est le plus typique des postes disponibles. En tant qu'analyste ou associé, vous avez la chance d'utiliser vos talents analytiques dans un contexte d'affaires.
Vous devez participer activement aux discussions transfrontalières, être un joueur d'équipe proactif et motivé, faire preuve de discipline et tout donner. Un analyste ou un associé en banque d'investissement RE a les responsabilités suivantes :
- Effectuer des analyses et des évaluations de portefeuilles immobiliers, y compris des analyses DSCR et de rendement de la dette
- Construire des modèles financiers utilisables dans diverses circonstances opérationnelles
- Produire des recherches, des articles et des présentations sur le marché.
- Localisez des acheteurs ou des vendeurs immobiliers potentiels intéressants
- Superviser activement les relations personnelles
- Participer activement aux conversations avec les clients et les membres de l'équipe senior et prêter attention au conseil consultatif, aux besoins de titrisation, aux contreparties des transactions et à la gestion des clients
Vous avez besoin d'un ensemble spécifique de capacités, d'expérience (facultatif) et d'exigences en matière de formation pour travailler en tant qu'analyste ou associé dans la banque d'investissement immobilier.
Vous devez posséder un baccalauréat ou une maîtrise dans l'un des domaines universitaires associés, tels que les affaires, le droit, la finance ou l'économie. Bien qu'il soit difficile de trouver des universités qui dispensent une formation spécialisée en «immobilier», il est utile de se spécialiser dans ce domaine.
Un emploi antérieur dans la banque d'investissement ou le secteur immobilier est incontestablement un avantage distinct en termes de compétences et d'expérience. Il est conseillé d'avoir une connaissance approfondie du secteur immobilier IB ainsi que des fondamentaux de la modélisation financière et de l'évaluation.
Enfin, vous devez posséder de solides compétences technologiques, notamment l'utilisation d'Excel et de PowerPoint.
Grandes sociétés de banque d'investissement immobilier
Dans tous les secteurs, y compris l'immobilier, les Bulge Bracket Banks démontrent constamment leur domination. Ces Bulge Brackets ont les transactions les plus importantes en matière de fusions et acquisitions et de conseil en capital en raison de leur longue histoire de croissance et de leur service de premier ordre.
Les meilleurs noms de la ligue majeure sont :
- Goldman Sachs
- Morgan Stanley
- JPMorgan Chase
- Bank of America Merrill Lynch
- Credit Suisse
Avantages et inconvénients de travailler dans la banque d'investissement immobilier
Avantages
- Un large éventail de compétences : en raison de la variété des transactions sur lesquelles vous travaillez, telles que les fusions et acquisitions, les marchés des capitaux d'emprunt et des capitaux propres (bien que les sociétés immobilières utilisent rarement la dette pour financer), vous avez la possibilité de perfectionner des compétences transférables essentielles qui sont utiles dans un large éventail d'industries.
- De plus grandes opportunités de sortie : Les fiducies de placement immobilier, les sociétés de capital-investissement, les fonds spéculatifs, les sociétés de capital-risque et les développements d'entreprises sont toutes des stratégies de sortie potentielles. Dans votre banque, vous pouvez également changer de groupe.
- Croissance constante : l'immobilier a toujours battu tous les principaux secteurs aux États-Unis en tant qu'investissement rentable. Il a surperformé l'indice S&P 500 et d'autres indices importants en termes de rendement total au cours des 20 dernières années. Après avoir quitté la banque d'investissement, travailler dans la banque d'investissement immobilier vous ouvre la voie pour travailler pour d'importantes sociétés immobilières.
Inconvénients
- Spécifique à l'industrie : Si vous travaillez dans le groupe de l'immobilier, votre expertise se limite aux transactions et transactions immobilières. Parce que tous les banquiers ne s'intéressent pas à l'immobilier, vous devez peser les avantages et les inconvénients pour arriver à une conclusion sensée.
Que fait un banquier d'investissement immobilier ?
Les professionnels de la banque d'investissement immobilier (REIB) donnent des conseils complets à des entreprises entières des segments des FPI, des jeux d'argent, de l'hébergement, de la construction résidentielle, du développement et des services immobiliers sur la façon de lever des prêts et des capitaux propres et de réaliser des fusions, des acquisitions et des ventes d'actifs.
Les banques d'investissement investissent-elles dans l'immobilier ?
Non. Ils n'achètent aucun bien immobilier.
Quels sont les quatre styles d'investissements immobiliers ?
La propriété directe est représentée par le capital-investissement, la propriété indirecte par des actions cotées en bourse, les prêts hypothécaires directs par la dette privée et les hypothèques titrisées par la dette cotée en bourse.
Quelles sont les 4 grandes banques d'investissement ?
Les principales banques d'investissement aux États-Unis comprennent les quatre grandes banques : JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo.
La banque d'investissement est-elle payante ?
Certains des emplois les mieux rémunérés dans le secteur financier incluent banquier d'investissement, courtier en investissement et professionnel des services financiers.
Quel est le plus gros risque pour un investissement immobilier ?
Faibles taux d'occupation. Malheureusement, il y a toujours un risque d'avoir un taux de vacance élevé lorsqu'on investit dans l'immobilier. Les taux d'inoccupation élevés sont particulièrement dangereux si vous dépendez des revenus locatifs pour couvrir l'hypothèque, l'assurance, les taxes foncières, l'entretien et les autres coûts associés à la propriété locative.
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Bibliographie
