Lors du démarrage d'une entreprise, il est important de réfléchir à la façon dont vous paierez les coûts quotidiens de l'entreprise. Vous pouvez obtenir de l'argent auprès de sources de financement externes telles que la famille et les amis, les prêts bancaires et les découverts, les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels, les nouveaux partenaires, les émissions d'actions, le crédit commercial, le crédit-bail, la location-vente et les subventions gouvernementales. Nous examinerons les sources de financement externes dans cet article pour plus de compréhension.
Qu'entend-on par financement externe ?
Lorsqu'une entreprise obtient un financement de sources extérieures à l'entreprise, elle s'engage dans un « financement externe ». La méthode la plus courante consiste à vendre des actions. Emprunter de l'argent est une autre option. Le coût de la collecte de fonds auprès de sources extérieures est généralement plus élevé que le coût de financement d'un projet à l'aide de fonds déjà disponibles. Obtenir de l'argent de personnes ou d'organisations extérieures à votre entreprise s'appelle obtenir un financement « externe ». Les marges de crédit auprès des banques et autres institutions financières comptent ainsi que l'argent obtenu des prêts et des investisseurs sous forme d'actions et d'actions.
Les options de financement externe peuvent être plus difficiles à obtenir, mais leur plus grande taille en fait des considérations intéressantes lorsqu'une injection substantielle de liquidités est nécessaire. Ces choix sont importants pour les entreprises qui n'ont pas beaucoup d'argent, mais ils entrent également en jeu lors de l'exploration de nouvelles idées, produits ou entreprises.
Quels sont les principaux types de financement externe ?
La majorité des entreprises en démarrage dépendent d'une combinaison de sources, y compris les économies personnelles du fondateur et les prêts de la famille et des amis. Il existe deux principaux types de sources externes de financement :
#1. Financement par actions,
Le financement par actions consiste à donner de l'argent en échange d'une participation dans l'entreprise et d'une part des bénéfices futurs.
#2. Financement de la dette,
Dans lequel l'argent est emprunté et doit être remboursé avec intérêt. Les bourses et les subventions sont des formes d'aide financière qui ne nécessitent pas de remboursement et peuvent être offertes par des fondations privées, des programmes gouvernementaux ou même des entreprises à but lucratif.
Quels sont les exemples de sources externes de financement ?
Il est important que les entreprises aient accès à des sources de financement tant internes qu'externes. La famille et les amis, les prêts et découverts bancaires, les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels, les nouveaux partenaires, les émissions d'actions, le crédit commercial, le crédit-bail, la location-vente et les subventions gouvernementales sont tous des exemples de méthodes externes de financement d'une entreprise.
#1. Prêts des banques
Les prêts bancaires sont un moyen courant pour les petites entreprises d'obtenir un financement extérieur. L'entreprise demande un financement auprès d'une institution financière telle qu'une banque, une caisse d'épargne, un prêt ou une caisse populaire. La demande détaille l'utilisation prévue du prêt, la somme recherchée et le crédit commercial du demandeur. La banque examine les informations, décide d'accorder ou non le prêt et fixe le taux d'intérêt du prêt. Si l'entreprise manque à ses obligations de prêt, la banque peut saisir toute garantie qu'elle a fournie pour garantir le remboursement du principal et des intérêts du prêt.
#2. Émissions obligataires
Les petites entreprises qui ont besoin de financement par emprunt ont d'autres options que les prêts bancaires, comme l'émission d'obligations. Le programme Industrial Development Revenue Bond (IDRB) aide les entreprises à financer de grands projets industriels en s'associant à des agences gouvernementales locales. Après avoir reçu l'approbation de l'IDRB, les entreprises peuvent émettre des obligations au grand public. L'agence de développement local reçoit les paiements en principal et en intérêts de la société et les distribue aux obligataires.
#3. Financé par des anges
Le financement par actions est une option pour les entreprises qui préfèrent ne pas assumer les risques associés au financement par emprunt. Le soi-disant «investisseur providentiel» est un type de financier en actions. En échange d'une fraction des capitaux propres de l'entreprise cible, ces investisseurs aident avec des choses comme le financement de l'équipement, les stratégies de marketing et l'expertise de l'industrie. Pour récupérer leur argent, les investisseurs providentiels veulent soutenir les entreprises avec des rendements supérieurs à la moyenne (ROI).
#4. Capital-risque
Le capital-risque est un autre type courant de financement par actions. Les investisseurs du secteur du capital-risque recherchent des entreprises à fort potentiel de croissance et proposent de financer ces entreprises en échange d'une participation importante dans l'entreprise. De nombreuses jeunes entreprises pourraient bénéficier des ressources et des conseils fournis par les sociétés de capital-risque. Parce que les sociétés de capital-risque investissent à la fois de l'argent et des connaissances, elles confient souvent à leurs propres vétérans de l'industrie la responsabilité des entreprises qu'elles soutiennent.
#5. Amis et famille
Si vous dirigez une petite entreprise et recherchez de petits investissements, un bon point de départ est avec vos amis et votre famille. Obtenir un prêt de cette façon est excitant car il n'y a pas besoin de payer d'intérêts et le processus est transparent. Étant donné que la plupart de vos amis et des membres de votre famille ne sont pas des investisseurs commerciaux chevronnés, ils ne seront peut-être pas en mesure de vous aider à prendre des décisions judicieuses lorsqu'il s'agit de créer une structure de capitaux propres pour votre entreprise.
Quels sont les besoins de financement externe ?
#1. Croissance interne
Le terme « taux de croissance interne » est utilisé pour décrire la vitesse à laquelle une entreprise peut se développer en interne plutôt qu'en contractant de nouvelles dettes. Par conséquent, cela signifie que l'entreprise peut réinvestir ses bénéfices et se développer. Cependant, le retour sur investissement est déterminé en divisant le revenu net par le total des actifs. Le ROA est une mesure de la rentabilité d'une entreprise et est calculé comme suit : le bénéfice net divisé par le total des actifs est égal au rendement des actifs.
#2. Une croissance durable
Le taux de croissance durable d'une entreprise est le taux d'expansion le plus rapide qu'elle peut atteindre sans augmenter son effet de levier ou ratio d'endettement. Toutefois, cela indique que l'entreprise peut maintenir son niveau actuel d'exploitation sans lever de capital sur le les marchés de capitaux ou contracter des dettes supplémentaires. Pour déterminer le taux de croissance qui ne compromettra pas l'environnement, nous utilisons la formule :
Le rapport entre le rendement des capitaux propres et le taux de rétention = formule de croissance durable
Pourquoi le financement externe est-il important ?
En d'autres termes, les sources de financement externes sont importantes car elles aident l'entreprise à déterminer le montant précis du capital qu'elle devra mobiliser. Afin de poursuivre leurs activités, les entreprises doivent être conscientes de la mesure dans laquelle elles auront besoin de financement externe.
Le financement provenant de sources externes peut être utilisé à des fins très diverses, y compris, mais sans s'y limiter : accélérer la croissance, acheter de nouveaux équipements ou biens, lisser les flux de trésorerie, libérer des capitaux propres, financer des campagnes de marketing, réapprovisionner les stocks, répondre aux urgences et beaucoup plus.
Les avantages du financement externe
Considérez les avantages suivants des sources de financement externes :
#1. Vous pourrez garder vos ressources intactes
Obtenir des fonds de sources extérieures signifie détourner des fonds des opérations internes. Il est logique d'investir les fonds propres de l'entreprise dans un investissement qui rapporte un taux de rendement supérieur à celui du prêt bancaire qu'elle vient d'obtenir et d'utiliser l'argent qu'elle a levé auprès de sources extérieures pour faire fonctionner l'entreprise. Les paiements en espèces aux fournisseurs peuvent améliorer la cote de crédit de votre entreprise, c'est donc une bonne idée de mettre de l'argent de côté à cet effet sur les fonds internes.
#2. Expansion
L'une des raisons pour lesquelles les entreprises recherchent un financement extérieur est qu'elles peuvent entreprendre des projets d'expansion qu'elles n'auraient autrement pas les moyens de payer. Le financement externe peut vous aider à obtenir l'argent dont vous avez besoin pour construire un ajout à votre usine, par exemple, si votre entreprise s'est développée au point où la capacité de production a dépassé votre emplacement actuel. Les investissements substantiels en biens d'équipement nécessaires à l'expansion peuvent être financés par des fonds extérieurs.
Institutions de financement se doublent souvent d'excellentes ressources pour des conseils d'affaires judicieux. Vous pouvez obtenir des conseils sur la façon d'éviter les pièges qui ont causé des problèmes à d'autres petites entreprises auprès de votre banquier, par exemple, qui a financé de nombreuses autres petites entreprises. Un investisseur dans votre startup technologique a probablement des connaissances à apporter, et même s'il ne le fait pas, il peut savoir où trouver de bonnes ressources.
Inconvénients du financement externe
Regardons les inconvénients des sources externes de financement :
#1. Possession
Si vous recherchez de l'argent auprès de sources extérieures comme des investisseurs ou des actionnaires, vous devrez peut-être renoncer à une partie du contrôle de votre entreprise. L'investisseur peut fournir l'apport substantiel de capital dont vous avez besoin pour introduire votre nouveau produit sur le marché, mais il aura également son mot à dire sur la gestion de l'entreprise. Cela peut mettre en danger les objectifs que vous vous êtes fixés lors de la création de l'entreprise.
#2. L'intérêt
On s'attend à ce que les investisseurs soient indemnisés pour leur soutien financier. De la même manière que les banques facturent des intérêts sur un prêt, les investisseurs s'attendent à un retour sur leur investissement. Le coût d'emprunt de l'argent augmentera si vous devez payer des intérêts dessus. Cependant, cela pourrait rendre l'obtention de financement extérieur plus difficile que prévu.
#3. Cela demande beaucoup d'efforts
Essayer de collecter des fonds auprès de sources extérieures peut sembler être un travail à temps plein en soi. Vous devrez faire des choses comme rechercher des options de financement possibles, rédiger un plan d’affaires, affinez votre argumentaire et passez une tonne d'appels téléphoniques pour organiser (ou au moins tenter d'organiser) des réunions en personne avec des dizaines de personnes. Ces activités nécessitent également un investissement considérable en temps et en moyens. Rien ne garantit que l'un d'entre eux vous aidera à acquérir l'argent dont vous avez besoin.
Qu'est-ce que le financement interne et externe ?
L'argent collecté au sein d'une organisation est connu comme une «source de financement interne». Le capital des propriétaires, les bénéfices non répartis et la vente d'actifs ne sont que quelques exemples d'options de financement interne. Il est important que les entreprises aient accès à des sources de financement internes et externes. Cependant, la famille et les amis, les prêts et découverts bancaires, les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels, les nouveaux partenaires, les émissions d'actions, le crédit commercial, le crédit-bail, la location-vente et subventions gouvernementales sont tous des exemples de méthodes externes qu'une entreprise peut utiliser pour lever des fonds.
Exemples de financement interne
La vente d'actions est la source de financement interne la plus courante. C'est la pierre angulaire de votre entreprise, la chose que les clients vous achètent en échange d'argent. Le financement interne comprend également la pratique du recouvrement de créances. Pour la plupart, il s'agit d'argent dû pour des biens et services qui ont été fournis dans le passé, mais dont le paiement peut avoir été retardé. La vente des immobilisations de l'entreprise est un autre type important de financement interne qui peut s'avérer utile lorsque plus d'argent est nécessaire pour soutenir les opérations commerciales régulières.
Exemples de sources externes de financement
Une ligne de crédit ou un prêt auprès d'une institution financière est une forme courante de financement externe. Lorsqu'une entreprise démarre pour la première fois, c'est souvent ainsi qu'elle apporte sa première somme d'argent importante, mais elle peut être utilisée à n'importe quelle étape. La vente d'actions, qui incite les investisseurs à investir dans l'entreprise, est une autre forme courante de financement externe.
Différence entre les sources de financement internes et externes
La principale différence entre le financement interne et externe est la provenance de l'argent. Le financement interne provient de l'entreprise. C'est un type de financement autosuffisant. Les investisseurs de l'extérieur, tels que les actionnaires ou les prêteurs, fournissent un financement en apportant des capitaux propres à l'entreprise.
Les entreprises établies disposant d'actions ou d'actifs pouvant être liquidés trouveront peut-être plus simple d'obtenir un financement interne. Cependant, pour les nouvelles et petites entreprises, une source de financement externe peut être une bouée de sauvetage sous la forme d'une injection de liquidités. Il ne fait aucun doute que les entreprises établies, en raison de leur bilan, peuvent trouver plus simple d'obtenir un financement auprès de tiers.
FAQ
Quelle est la meilleure source de financement externe ?
Le financement par fonds propres est l’une des formes les plus courantes de financement obtenu de sources extérieures…
Quels sont les 2 types de sources de financement ?
Les deux types de financement les plus courants sont l'emprunt et l'investissement en actions. Il est possible que certains aspects d'une entreprise soient financés par des subventions du gouvernement.
Quel est le sens complet de la finance ?
Le terme « financement » fait référence à la méthode utilisée pour acquérir de l'argent ou du capital pour une dépense financière. La réingénierie financière fait référence à la pratique consistant à diriger le crédit, les prêts et le capital investi vers les entreprises qui peuvent utiliser au mieux l'argent.
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Bibliographie
