Avoir un plan d'affaires de stratégie de sortie vous protège, vous, votre entreprise et vos investisseurs. Ce sera sur deux côtés. Que vous réussissiez ou non dépend de votre stratégie de sortie. Les investisseurs chevronnés, par exemple, auront une stratégie de sortie d'actions en place pour assurer une vente stratégique perspicace. Une bonne stratégie de sortie n'est pas bâclé. Au lieu de cela, il s'agit de faire une supposition intelligente sur le comportement des actions de la stratégie de sortie et d'établir des critères clairs pour les vendre. Pour préparer une bonne stratégie de sortie pour votre entreprise, vous devez d'abord comprendre quel type de stratégie de sortie est disponible pour votre entreprise et comment elle aidera à prévenir les pertes et à sécuriser les bénéfices. Cet article servira de guide pour vous aider dans le processus d'élaboration d'une bonne stratégie de sortie pour les actions de votre entreprise.
Qu'est-ce qu'une stratégie de sortie dans un plan d'affaires ?
Une stratégie de sortie d'entreprise est un plan qu'un propriétaire d'entreprise établit pour vendre ses actions à des investisseurs ou à une autre entreprise. Une stratégie de sortie permet à un propriétaire d'entreprise de réduire ou de liquider sa participation dans une entreprise tout en réalisant un profit important si l'entreprise réussit. Lorsqu'une entreprise ne fonctionne pas, une « stratégie de sortie » (ou « plan de sortie ») aide le propriétaire à limiter ses pertes.
Lorsqu'un investissement ou une entreprise commerciale atteint son objectif de profit, une stratégie de sortie peut être mise en œuvre. Un investisseur providentiel dans une entreprise en démarrage, par exemple, peut planifier une stratégie de sortie par le biais d'une offre publique initiale (IPO).
D'autres raisons de mettre en œuvre une stratégie de sortie peuvent inclure un changement important des conditions du marché à la suite d'un incident traumatisant ou parce qu'un investisseur ou un propriétaire d'entreprise est sur le point de prendre sa retraite et a besoin d'argent pour diverses raisons, telles que la planification successorale, des poursuites judiciaires, etc. ; ou simplement parce que l'investisseur ou le propriétaire de l'entreprise a également besoin d'argent pour diverses raisons. Les stratégies de sortie d'entreprise ne sont pas les mêmes que les stratégies de sortie de trading utilisées sur les marchés financiers.
Pourquoi une stratégie de sortie d'entreprise est-elle importante ?
Tous les types d'entreprises, grandes et petites, nécessitent une stratégie de sortie. Le fait d'envisager une sortie d'une entreprise n'implique pas de scénarios apocalyptiques. Par exemple, vous pourriez démarrer l'entreprise avec l'intention de la vendre une fois que vous aurez atteint votre objectif de profit. Alternativement, une stratégie de sortie est utile si vous avez l'intention de prendre votre retraite.
Et les startups ? Si vous souhaitez obtenir un financement, vous devez planifier la sortie de votre petite entreprise. Les investisseurs et les créanciers auront l'esprit tranquille en sachant que leur argent est en sécurité si vous avez également mis en place une stratégie de sortie. Si l'entreprise échoue, la stratégie de sortie détaillera comment vous comptez limiter ses pertes.
Un plan d'affaires pour une stratégie de sortie est également bénéfique pour assurer une transition en douceur. Par exemple, quitter une entreprise que vous avez aidé à établir avec une bonne stratégie de sortie peut être stressant. Le jugement humain peut être facilement influencé par nos sentiments. Par conséquent, un plan de sortie stratégique peut vous aider à prendre des décisions difficiles tout en protégeant vos finances.
Une autre raison pour laquelle la stratégie de sortie d'une entreprise est importante est que lorsque vous savez pourquoi vous quittez une entreprise, vous serez en mesure de faire de votre mieux tout au long de l'entreprise. Par exemple, connaître les conditions dans lesquelles vous pourrez partir peut vous aider à préparer une bonne stratégie de sortie, à fixer des objectifs, à faire des plans et à gérer judicieusement vos actifs. De plus, la stratégie de sortie peut aider à assurer une croissance à long terme avec un seul objectif précis en tête.
Quelles sont les 4 stratégies de sortie ?
Il existe quatre façons d'obtenir des stratégies de sortie :
- Passer à la famille.
- Vendre à des personnes extérieures à votre entreprise.
- Vendre aux employés clés à l'intérieur.
- Liquidation projetée.
Exemple de plan d'affaires de stratégie de sortie
Ici, nous examinerons de plus près quelques-unes des stratégies de sortie les plus courantes pour voir si l'une d'entre elles s'applique à votre startup ou à votre entreprise existante. Vous verrez également les avantages et les inconvénients de chacune de ces stratégies.
#1. Stratégie de sortie d'acquisition
L'une des stratégies de sortie les plus courantes consiste à vendre la propriété de l'entreprise. Lorsque vous utilisez une stratégie de sortie d'acquisition, vous renoncez au droit de diriger votre entreprise. Si vous vendez votre entreprise à un concurrent, vous pourrez peut-être obtenir un prix plus élevé que sa valeur.
Pour diverses raisons, l'acquisition n'est pas une stratégie de sortie appropriée pour tous les propriétaires d'entreprise. Tout d'abord, vous n'êtes peut-être pas prêt à abandonner complètement l'entreprise. Il est également possible que lors de la vente de votre entreprise, vous deviez signer un accord de non-concurrence, qui vous interdit de démarrer une nouvelle entreprise dans le même secteur. Vous pouvez quitter l'entreprise et la vendre avec un gros profit. Le processus peut prendre du temps et votre entreprise peut ne plus exister sous sa forme actuelle.
#2. Stratégie de sortie de fusion
Fusionner avec une grande entreprise est une stratégie de sortie incroyable pour les petites entreprises. Dans la plupart des cas, une stratégie de sortie comme celle-ci vous aide à obtenir plus d'argent pour votre entreprise. Lorsque vous fusionnez vos entreprises, vous restez généralement propriétaire ou gestionnaire de la nouvelle entreprise. La plupart du temps, les entreprises d'un même secteur fusionnent. En conséquence, votre entreprise se développe et devient plus rentable.
En plus d'acquérir une plus grande participation dans la société combinée, la valeur de votre entreprise peut augmenter. Si vous envisagez de prendre votre retraite ou de rompre les liens avec l'entreprise, ce n'est pas la meilleure stratégie de sortie.
#3. Vendre l'entreprise à un ami, un membre de la famille ou un partenaire commercial
Si vous souhaitez laisser un héritage, vendre à quelqu'un d'autre que vous connaissez est un moyen idéal de le faire. Par exemple, vous pouvez avoir l'intention de transmettre l'entreprise à votre fils ou votre fille, ou à un autre parent. D'autres options pour vendre l'entreprise comprennent la vente à un collègue ou à un partenaire ou l'organisation d'un rachat par les employés.
Il est possible de former votre successeur afin d'assurer une transition de propriété en douceur. Vous pouvez également continuer à titre de conseiller. Cependant, il peut arriver qu'il n'y ait pas de successeur approprié pour l'entreprise. Transférer une entreprise à un membre de la famille ou à un ami proche peut également être stressant et même dangereux pour la relation.
#4. Stratégie de sortie d'entreprise par introduction en bourse (IPO)
Un premier appel public à l'épargne, également appelé « introduction en bourse », est un moyen d'augmenter la valeur d'une entreprise prospère. Ce type de stratégie de sortie consiste à vendre des actions. Avec cette transition, vous transférez tout ou partie du contrôle de votre entreprise aux actionnaires. Une introduction en bourse, en revanche, prend du temps et une somme d'argent importante, ce qui la rend inadaptée à une stratégie de sortie rapide.
Une introduction en bourse peut être un excellent moyen d'attirer de nouveaux clients en augmentant la valeur et la visibilité de votre entreprise. Dans certains cas, la planification de la stratégie de sortie des petites entreprises ne convient généralement pas à ce type de stratégie. Elle est également coûteuse, soumise au contrôle des actionnaires et soumise à certaines conditions.
#5. La liquidation comme stratégie de sortie d'entreprise
De nombreux entrepreneurs choisissent de liquider leur entreprise s'ils veulent arrêter complètement leurs activités. Liquidation consiste à vendre des actifs et à rembourser les créanciers et les investisseurs si vous devez encore de l'argent. Votre entreprise n'existe plus après la liquidation et vous n'avez aucun lien avec elle. Dans la plupart des cas, la stratégie de sortie la plus rapide et la plus simple dans un plan d'affaires est la liquidation.
Si vous utilisez l'entreprise pour financer votre style de vie, vous voudrez peut-être envisager de la liquider. Vous retirez les fonds plutôt que de les réinvestir dans l'entreprise. Si vous souhaitez quitter l'entreprise, vous n'aurez plus jamais à vous en soucier.
Que devrait contenir un plan de sortie ?
Dans le cadre de votre plan de sortie, vous devriez réfléchir à la façon de rendre l'entreprise plus précieuse avant de partir et comment tirer le meilleur parti de la sortie elle-même. Choisir quand partir est une grande partie de cela, alors gardez un œil sur les tendances du marché, l'économie et le nombre d'acheteurs ou de successeurs possibles.
Qu'est-ce qu'une bonne stratégie de sortie pour les startups ?
Les sorties de startups les plus réussies ne sont pas des offres publiques initiales (IPO), mais plutôt des acquisitions, grandes ou petites, y compris des aqui-locations. Les gros investissements rendent plus difficile la sortie d'une entreprise, les fondateurs doivent donc jeter un coup d'œil au monde réel avant d'atteindre les étoiles. Parfois, la meilleure chose à faire est d'accepter une offre qui semble mauvaise.
Actions de stratégie de sortie
Bien que la vente soit l'un des aspects les plus importants du trading, c'est aussi le plus difficile. Ce qui est bizarre avec le trading, c'est que je n'arrive jamais à me convaincre que c'est une erreur de conserver une position de peur de la perdre. Mais je sais que la principale raison pour laquelle les traders sous-performent est qu'ils ne peuvent pas appuyer sur la gâchette et passer au problème suivant. L'un des aspects les plus importants du trading est la gestion de l'argent. De nombreux commerçants, par exemple, entrent dans une transaction sans aucune idée de leur stratégie de sortie. En conséquence, ils sont plus susceptibles de prendre des bénéfices trop tôt ou, pire, de laisser courir leurs pertes. En tant que trader prospère, vous devez savoir quelles sorties s'offrent à vous afin de minimiser vos pertes et de sécuriser vos gains.
Les commerçants ne peuvent avoir qu'un des deux résultats suivants : soit ils perdent de l'argent, soit ils en gagnent dans le processus. Lorsque l'on parle de stratégies de sortie, les termes « take-profit » et « stop-loss » font référence au type de sortie en cours.
#1. Stop Loss
Un « stop » est un ensemble d'instructions que vous pouvez donner à votre courtier pour vendre des actions à un prix spécifique si vous souhaitez éviter des pertes. Un ordre de marché immédiat et une vente auront lieu lorsque ce prix sera atteint. Ceux-ci peuvent vous aider à limiter vos pertes si le marché évolue rapidement contre vous. De plus, si vous êtes un trader actif avec un emploi à temps plein, vous devez utiliser ce type d'ordre lorsque vous êtes loin des marchés.
#2. Tirer profit
Les ordres de prise de profit ou à cours limité, comme les ordres stop-loss, informent la maison de courtage que vous souhaitez vendre à un prix particulier et non à un centime. De plus, les bourses NYSE, Nasdaq et AMEX suivent les mêmes règles pour l'exécution des ordres à cours limité que pour les ordres stop-loss. Il y a cependant deux distinctions. Il n'y a pas de point "fuyant". Si l'action atteint votre prix limite, vous êtes éliminé. Et au lieu de fixer le point de sortie en dessous du prix actuel du marché, il est nécessaire de le fixer au-dessus.
Pourquoi la route de sortie est-elle importante dans un lieu de travail ?
La plupart des lieux de travail doivent avoir au moins deux issues en cas d'incendie. S'il y en a deux ou plus, tout le monde dans le bâtiment pourra sortir rapidement en cas d'urgence.
Étapes importantes de la stratégie de sortie des actions
Lorsque les propriétaires d'entreprise entament le processus de stratégie de sortie pour les actions, ils demandent souvent : « Où dois-je commencer ? » La réponse est un processus stratégique en plusieurs étapes. Il est naturel d'éprouver une certaine anxiété lorsque l'on envisage de vendre son entreprise. Après tout, ce sera probablement la plus grosse vente de votre vie ! Et vous n'avez qu'une seule chance d'attribuer une valeur monétaire à quelque chose qui représente de nombreuses années de travail. Cependant, avec une planification minutieuse, vous pouvez atténuer une grande partie du stress. Vous trouverez ci-dessous certaines des choses les plus importantes que vous devez savoir.
- Évaluer la valeur monétaire et la valeur marchande de la pratique.
- Choisissez le meilleur moment pour vendre.
- Faites des projets pour l'avenir.
- Promouvoir la vente.
- Structurez la transaction.
- Considérez les points juridiques et les garanties.
- Pensez aux conséquences fiscales.
- Fermez la vente.
Conclusion
J'espère que cet article servira de guide pour vous aider dans le processus d'élaboration d'une bonne stratégie de sortie pour les actions de votre entreprise.
FAQ sur la stratégie de sortie
Qu'est-ce qu'un exemple de stratégie de sortie ?
Les acquisitions stratégiques, les offres publiques initiales (IPO), les rachats par la direction et la vente à quelqu'un que vous connaissez sont toutes des stratégies de sortie courantes. Les fusions, la liquidation et la faillite sont d'autres exemples de stratégies de sortie.
Qu'est-ce qu'un bon stock de stratégie de sortie ?
Les positions plus importantes bénéficient d'un stratégie de sortie à trois niveaux, avec un tiers sortant à 75% de la distance entre les objectifs de risque et de récompense, et le deuxième tiers sortant à la cible. Une fois que la troisième pièce a dépassé la cible, utilisez ce niveau comme sortie au plus bas si la position change vers le sud.
À quel pourcentage devriez-vous vendre des actions ?
Le meilleur moment pour prendre des bénéfices est lorsque votre action a éclaté et que vous êtes en hausse 20 pour cent en 25. Il est possible de sortir de la totalité de la position si le marché est agité et que les gains sont difficiles à obtenir.
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