Une option d'achat d'actions est un droit d'acheter un certain nombre d'actions d'une société à un prix prédéterminé, appelé « prix d'exercice » ou « prix d'exercice ». Une option d'achat d'actions offre à un travailleur le droit d'acheter une action à un prix prédéterminé pendant une période de temps déterminée. Cet article explique comment les options d'achat et de vente fonctionnent pour les employés dans les startups, par exemple, les options d'achat d'actions Robinhood.
Vue d’ensemble
Les options d'achat d'actions sont un type de contrat qui accorde à quiconque la possibilité d'acheter ou de vendre des actions d'une action spécifique à un prix prédéterminé pendant une période de temps déterminée. Les options sur actions sont négociées en bourse de la même manière que les actions. Chaque option d'achat d'actions a un coût initial. L'évaluation des options d'achat d'actions pourrait augmenter ou diminuer à l'avenir. Les options d'achat d'actions sont généralement utilisées pour attirer de nouveaux employés et conserver ceux qui existent déjà.
Les options d'achat d'actions offrent à un employé potentiel la possibilité de détenir des actions de la société à un coût inférieur à celui de l'achat d'actions sur le marché libre. Les employés qui ont reçu des options d'achat d'actions sont conservés selon un processus connu sous le nom d'acquisition. Les employeurs peuvent utiliser l'acquisition pour inciter les employés à rester pendant la durée de la période d'acquisition afin de s'approprier les options qui leur sont attribuées. Vos options ne vous appartiennent pas vraiment tant que vous n'avez pas satisfait aux exigences d'acquisition.
Au cours d'une période de temps définie appelée « période d'acquisition », vous acquérez la propriété réelle qui vous est accordée. Lorsque les options « s'acquièrent », cela signifie que vous les avez « gagnées », même si vous devez encore les acheter. Pour suivre l'évolution de vos stock-options dans le temps, utilisez le tableau de bord en ligne de Personal Capital. Que votre entreprise soit devenue publique ou non, vous pouvez suivre la valeur actuelle et projetée de vos options d'achat d'actions, ainsi que leur calendrier d'acquisition, à l'aide du calculateur d'options d'achat d'actions.
Que sont les options d'achat d'actions ?
En termes de reconnaissance publique, les options sur actions sont sans aucun doute le type de rémunération en actions le plus connu. Le « prix d'exercice » ou « prix d'exercice » est le prix auquel une option d'achat d'actions d'une société peut être exercée. Les options qui vous sont données deviennent juridiquement contraignantes après une période appelée « période d'acquisition ». Lorsque les options sont acquises, vous avez « mérité » le droit de les acheter, mais vous devez quand même le faire.
Si vous souhaitez garder un œil sur vos options d'achat d'actions au fil du temps, pensez au tableau de bord Web de Personal Capital. Que votre entreprise soit devenue publique ou non, vous pouvez utiliser le calculateur d'options d'achat d'actions pour surveiller la valeur de vos options et leur calendrier d'acquisition. Il est grand temps de se fixer des objectifs ambitieux.
Pour plus d'informations sur les options d'achat d'actions et les conseils des experts financiers de Personal Capital, n'hésitez pas à télécharger gratuitement notre Guide de la rémunération des employés en équité.
Comment fonctionnent les options d'achat d'actions ?
Les options d'achat d'actions sont un avantage populaire offert aux employés dans le but de les retenir et d'en attirer de nouveaux.
Les candidats sont attirés par les options d'achat d'actions parce qu'elles offrent la possibilité d'acquérir des actions commerciales à un prix inférieur à ce qu'il en coûterait pour acheter les actions sur le marché libre.
L'acquisition est une méthode utilisée pour retenir les employés qui ont reçu des options d'achat d'actions. Les employeurs peuvent encourager la rétention des employés tout au long de la période d'acquisition en permettant aux employés d'être pleinement investis dans les options qui leur ont été attribuées. Avant que vous ne terminiez les étapes du calendrier d'acquisition, vos options ne vous appartiennent pas légalement.
Disons que vous avez reçu un total de 10,000 2,500 actions, avec un calendrier d'acquisition qui les répartit comme suit : 2,500 10,000 à la fin de chaque année pendant quatre ans. Pour exercer les XNUMX XNUMX premières options, vous devez rester employé pendant au moins un an, et pour activer les XNUMX XNUMX options, vous devez rester employé jusqu'à la fin de la quatrième année. Habituellement, vous devez travailler pour l'entreprise pendant toute la durée d'acquisition afin de gagner votre subvention complète.
Comment les options d'achat d'actions sont-elles imposées ?
Les ISO (Incentive Stock Options) et les NSO (Nonqualified Stock Options) sont les deux principaux types d'options sur actions (options sur actions non qualifiées ou non statutaires). La principale distinction réside dans la manière dont ils sont imposés. Au moment de l'exercice, la différence entre la JVM de l'ONS et le prix d'exercice est traitée comme un revenu régulier. Tout bénéfice tiré de la vente des actions est considéré comme un gain ou une perte en capital et soumis à l'impôt.
Cependant, les ISO ne sont pas assujetties à l'impôt sur le revenu tant que l'option n'est pas effectivement exercée. Au lieu de cela, si vous conservez les actions après la fin de l'année, vous pouvez être assujetti à l'Alternative Minimum Tax (AMT) sur l'écart entre le prix d'exercice et le prix d'exercice. Selon la durée pendant laquelle vous avez détenu les actions après l'exercice, vous pouvez être assujetti à l'imposition des plus-values à long terme ou à court terme lorsque vous les vendez. Les actions doivent être détenues pendant plus de deux ans après l'attribution et plus d'un an après l'exercice pour être éligibles au traitement des gains en capital à long terme. Le traitement des gains en capital à court terme s'applique si vous vendez les actions avant l'atteinte de l'une ou l'autre de ces périodes de détention.
Vous devez être conscient que le traitement fiscal des options peut être compliqué et que le moment de votre exercice et de votre vente dépendra fortement de votre situation personnelle. Pour des conseils personnalisés, consultez un conseiller financier ou un fiscaliste.
Exercice d'options sur actions
Lorsque vous êtes prêt à mettre vos options à l'épreuve, vous avez généralement plusieurs options :
- Vous pouvez payer en espèces pour exercer les options au prix d'exercice.
- Exercice sans numéraire : Certains employeurs vous permettent d'exercer vos options en vendant juste assez pour couvrir les coûts d'exercice des autres.
- Certains employeurs vous permettent d'exercer et de vendre immédiatement vos options au prix actuel du marché. Cela signifie essentiellement que vous ne serez pas exposé à la volatilité du cours des actions et que vous n'aurez pas à payer de fonds à l'avance pour exercer.
Comment fonctionnent les options d'achat d'actions pour les employés
Le régime d'options d'achat d'actions des employés de travail vous permet d'acheter des actions de l'entreprise à un prix prédéterminé pendant une période de temps déterminée. En conséquence, le montant d'argent que vous rapportez de votre travail peut augmenter. Les options d'achat d'actions des employés sont principalement utilisées pour inciter les performances d'un employé en lui offrant une « peau dans le jeu » et la possibilité de bénéficier directement de ses efforts.
Les ESO sont essentiellement la promesse d'une entreprise d'acheter des actions à un prix prédéterminé à l'avenir. En d'autres termes, une entreprise vous accordera des options d'achat d'actions dont le prix d'exercice correspond à la juste valeur marchande de l'action à ce moment-là. Vous pourrez acheter l'action au prix d'exercice à l'avenir si la valeur de l'action augmente. Les stock-options des salariés du travail peuvent être classées en plusieurs types à savoir :
#1. ISO (options d'achat d'actions incitatives)
Les ISO, ou options d'achat d'actions incitatives, sont réservées aux employés. Les employés peuvent acheter des actions à un prix réduit par le biais d'un ISO. Selon Zung, une ISO comporte trois éléments principaux : vous recevez des actions, vous les exercez, puis vous les revendez. Faire de l'exercice stock implique de l'acheter à un prix réduit.
#2. Options d'achat d'actions non qualifiées (ONS)
Comme les ISO, les NSO doivent être acquis avant de pouvoir être exercés. Les NSO, en revanche, peuvent être proposés aux investisseurs, partenaires et fournisseurs, tandis que les ISO ne sont réservés qu'aux employés.
#3. Unité d'actions restreintes (RSU)
Une RSU vous donne droit à un certain nombre d'actions, une partie de ces actions étant acquise lorsque vous atteignez un jalon de performance ou travaillez pour la société pendant une période de temps déterminée.
Exemple de fonctionnement des options d'achat d'actions
Vous trouverez ci-dessous un exemple du fonctionnement des options d'achat d'actions ;
Supposons que vous receviez 11,000 3,500 actions avec un calendrier d'acquisition sur quatre ans de 3,500 11,000 actions par an. Cela signifie que vous devez rester au moins un an pour exercer les XNUMX XNUMX premières options et jusqu'à la fin de la quatrième année pour exercer les XNUMX XNUMX options. Pour recevoir l'intégralité de votre subvention, vous devez généralement rester dans votre entreprise pendant toute la période d'acquisition. Plus d'informations sur l'exemple des options d'achat d'actions peuvent être trouvées ici.
Comment fonctionnent les options d'achat d'actions dans les startups
Activités: start-up ou les options d'achat d'actions des employés sont une forme courante de rémunération en actions de démarrage que vous rencontrerez presque certainement si vous passez du temps dans la Silicon Valley. Cependant, toutes les entreprises en démarrage ou les options d'achat d'actions des employés ne sont pas identiques ! Différentes startups de travail peuvent fournir différents types d'options d'achat d'actions à différents employés. Lorsque la plupart des gens parlent d'options d'achat d'actions, ils les désignent très probablement soit comme des options d'achat d'actions négociées en bourse, soit comme des options d'achat d'actions des employés :
#1. Options négociées en bourse
Les options négociées en bourse sont une forme de mesure financière qui peut être achetée et vendue en bourse. Ce ne sont pas des investissements. Ce sont plutôt des contrats qui autorisent, mais n'obligent pas, les investisseurs à acheter ou à vendre des actions d'une action spécifique à un prix et à une date spécifiques. Vous n'avez pas besoin d'être un employé de l'entreprise pour acheter ou vendre des contrats d'options basés sur les actions de l'entreprise. De plus, étant donné qu'il est peu probable que les startups en démarrage soient des sociétés cotées en bourse, il est peu probable que des contrats d'options sur leurs actions soient disponibles sur une bourse publique.
#2. Options d'achat d'actions des employés
Les options d'achat d'actions des employés sont un type d'incitation en actions dans lequel un employé a la possibilité, mais non la responsabilité, d'acheter un certain nombre d'actions de la société à un certain prix. Les entreprises en démarrage ne peuvent avoir des capitaux propres détenus que par des employés, des entrepreneurs et des investisseurs. Les options d'achat d'actions des employés, par définition, ne sont pas le type de titres que les investisseurs négocient sur un marché public.
Ils les distribuent à un large éventail de personnes, y compris des investisseurs, des consultants, des entrepreneurs et, le plus souvent, des employés. Les options sont des contrats qui permettent aux employés d'exercer ou d'acheter un certain nombre d'actions d'entreprise à un prix spécifique, appelé « prix d'attribution ».
Cela dit, cette offre a une date d'expiration, donc ceux qui la reçoivent devraient en profiter dès que possible. Certaines startups exigent même que les employés qui partent exercent leurs options dans un certain délai après avoir quitté l'entreprise.
Comment fonctionnent les options d'achat d'actions sur Robinhood
Robinhood stock work options est une plate-forme d'investissement en ligne sans commission de 2013. C'était la première application entièrement basée sur un mécanisme de libre échange. Des transactions gratuites sur les actions, les ETF et la crypto-monnaie, et, bien sûr, des options sont disponibles.
Il compte 13 millions d'utilisateurs, ce qui en fait l'un des sites d'investissement les plus populaires. On estime que la société gère entre 50 et 60 milliards de dollars d'actifs pour ces investisseurs.
La société s'adresse principalement aux investisseurs novices, avec de nombreuses fonctionnalités conçues pour les clients ayant peu d'expérience préalable en matière d'investissement. Parce qu'elle est destinée aux débutants, la plateforme manque de certains outils que les investisseurs plus expérimentés pourraient s'attendre à trouver sur une plateforme de négociation d'actions.
Vous pouvez investir dans plus de 5,000 650 actions cotées sur les bourses américaines et dans plus de XNUMX ADR par le biais d'options sur actions Robinhood (American Depositary Receipts). Tout est accessible via l'application smartphone gratuite. Voici les meilleures options d'achat d'actions sans travail sur les applications Robinhood :
- Robin des Bois.
- Webbull.
- Glands.
- Moumoo.
- Financement M1.
Comment fonctionnent les options d'achat d'actions en tant qu'options d'achat et de vente
La distinction la plus importante entre les options d'achat et de vente est le droit qu'elles confèrent au titulaire du contrat. Les options d'achat et de vente d'actions vous donnent le droit d'exécuter une certaine action à l'avenir si cela vous est avantageux. En échange de ce droit, la personne qui vous vend l'option – le « vendeur » – vous facturera une prime.
Lorsque vous achetez une option, vous choisissez d'« exercer » ou non l'option avant son expiration. Si l'exercice vous coûte de l'argent, laissez-le simplement expirer. Le seul argent que vous perdrez est ce que vous avez payé pour l'option. Les options d'achat et de vente d'options sur actions sont définies ici ;
Appels d'options sur actions
Les appels donnent à l'acheteur le droit, mais non la responsabilité, d'acheter l'actif sous-jacent au prix d'exercice spécifié dans le contrat d'option. Les investisseurs achètent des options d'achat lorsqu'ils s'attendent à ce que le prix de l'actif sous-jacent augmente et vendent des options d'achat lorsqu'ils estiment qu'il va baisser.
Options de vente
Les options de vente accordent à l'acheteur le droit, mais non la responsabilité, de vendre l'actif sous-jacent au prix d'exercice du contrat. Si l'acheteur de vente exerce son option, le vendeur (vendeur) de l'option de vente est tenu d'acheter l'actif. Les investisseurs achètent des options de vente lorsqu'ils s'attendent à ce que le prix de l'actif sous-jacent baisse et vendent des options de vente lorsqu'ils estiment qu'il augmentera.
Comment fonctionnent les options d'achat d'actions, par exemple ?
Une option d'achat d'actions, par exemple, donne droit à 50 actions de l'action sous-jacente. Supposons qu'un investisseur achète un contrat d'option d'achat avec un prix d'exercice de 20 $ sur des actions à rendement commercial. Pour l'option, il paie 100 $. Les actions à rendement commercial se vendent 30 $ à la date d'expiration de l'option.
Les stock-options en valent-elles la peine ?
Étant donné que ces options valent souvent autant que la rémunération de base, il peut être difficile de comparer financièrement des offres concurrentes. Les candidats examinent généralement les options sur la base du dernier cours de l'action, mais cette méthode présente des inconvénients.
Comment fonctionnent les options d'achat d'actions pour les employés ?
Un plan d'options d'achat d'actions pour les employés vous permet d'acheter des actions de la société à un prix prédéterminé pendant une durée déterminée. En conséquence, le montant d'argent que vous rapportez de votre travail peut augmenter.
En quoi les ESO diffèrent-ils des options répertoriées ?
Il existe de nombreuses façons dont les ESO se distinguent des options cotées ou négociées en bourse. Comme ils ne sont pas échangés, il est difficile de déterminer combien ils valent. Contrairement aux options répertoriées, les ESO ne sont pas tenus de répondre à des critères particuliers et ne peuvent pas être exercés automatiquement. Il est important que les détenteurs d'ESO soient conscients des dangers posés par le risque de contrepartie et le risque de concentration.
L'ESO est-il sans valeur au début ?
Il serait naïf de conclure que les ESO sont sans valeur simplement parce qu'ils n'ont aucune valeur lors de l'octroi d'options. Par rapport aux options répertoriées, les ESO ont un temps beaucoup plus long jusqu'à l'expiration, donc la valeur de ce temps est substantielle et ne devrait pas être gaspillée par un exercice prématuré.
Quelles sont les implications fiscales de la réception d'options d'achat d'actions pour les employés ?
L'octroi d'une option n'est pas un événement imposable en soi, mais l'exercice qui s'ensuit de cette option et la vente subséquente des actions qui en résultent le sont. Un facteur dissuasif important à l'exercice précoce des OEN est l'obligation fiscale qui serait encourue à ce moment-là.
Lorsque des flux de trésorerie sont nécessaires, lorsque la diversification du portefeuille est requise, lorsque les perspectives des actions ou du marché sont médiocres, ou lorsque les actions doivent être livrées pour une stratégie de couverture utilisant des appels, un exercice anticipé peut être justifié malgré la charge fiscale substantielle et la perte de valeur temporelle encourue .
Comment les options vous rapportent-elles de l'argent ?
Si le prix tombe en dessous du prix d'exercice avant l'expiration de l'option, l'acheteur obtient un profit. Le montant exact du profit est déterminé par la différence entre le prix de l'action et le prix d'exercice de l'option lorsque l'option expire ou lorsque la position sur l'option est résiliée.
Les options peuvent-elles vous rendre riche ?
Étant donné qu'un contrat d'option représente 50 actions de l'action sous-jacente, vous pouvez tirer profit de la possession de beaucoup plus d'actions de votre action de croissance préférée que si vous achetiez des actions individuelles avec le même montant d'argent. Lorsque l'action que vous avez choisie atteint de nouveaux sommets, vous pouvez gagner beaucoup en vendant vos options.
Les options sont-elles meilleures que les actions ?
Les actions sont sans doute le meilleur choix que les options pour tous sauf les investisseurs les plus expérimentés à tout moment, mais les ETF en actions facilitent leur achat. Vous bénéficierez d'une exposition diversifiée à un portefeuille d'actions, d'un risque moindre et d'un potentiel de gains élevés.
Conclusion
Certaines organisations offrent des options d'achat d'actions à leurs employés, afin qu'ils puissent faire leur choix. C'est une belle opportunité d'investir. Offrir des actions à vos employés est une bonne idée. Il retient les travailleurs et génère de nombreux produits dans votre entreprise, ce qui peut faire croître votre organisation. Cet article explique "comment fonctionnent les options d'achat d'actions".
COMMENT FONCTIONNENT LES OPTIONS SUR ACTIONS
Les options conviennent-elles aux débutants ?
Pour les investisseurs novices, le trading d'options peut sembler risqué ou déroutant, alors ils l'évitent. Cependant, certaines méthodes d'options fondamentales peuvent aider les investisseurs débutants à protéger leur baisse et à couvrir le risque de marché.
Est-il possible de perdre de l'argent en négociant des options ?
Lorsque vous négociez des options, vous pouvez perdre plus d'argent que vous n'en avez investi en un laps de temps relativement court. Ce n'est pas la même chose que d'acheter une action directement. Dans un tel cas, le prix le plus bas qu'une action peut atteindre est zéro. Par conséquent, le maximum que vous pouvez perdre est le montant que vous avez payé pour cela.
Quelle est la stratégie d'option la plus sûre ?
Les appels couverts sont la méthode la plus sûre. Vendez un appel et achetez l'action sous-jacente pour réduire le risque.
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Bibliographie
