Comprendre la différence entre un fonds indiciel (souvent acheté par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement) et un fonds négocié en bourse, ou FNB, est une partie importante de l'apprentissage des bases de l'investissement. Pour commencer, les FNB sont considérés comme plus adaptables et plus pratiques que les autres fonds communs de placement. Les FNB, comme les actions ordinaires en bourse, peuvent être échangés plus facilement que les fonds indiciels et les fonds communs de placement conventionnels. Les FNB peuvent également être achetés par tranches plus petites et avec moins de restrictions que les fonds communs de placement. Les investisseurs peuvent échapper aux comptes spéciaux et à la paperasserie nécessaires aux fonds communs de placement, par exemple en achetant des FNB. Mais avant de pouvoir comprendre pleinement l'analyse entre les fonds communs de placement, les fonds indiciels et les FNB, vous auriez besoin de passer par ce poste.
C'est un prérequis pour vous aider à mieux assimiler les différences et les similitudes entre les fonds communs de placement vs les fonds indiciels et les FNB. En effet, nous nous concentrerons sur les fonds indiciels par rapport aux ETF au cours de cet article. Mais avec de petits détournements vers des fonds communs de placement de temps en temps.
Fonds indiciels
Fonds indiciels Cela peut inclure de grandes sociétés, de petites sociétés ou des sociétés divisées par industrie, entre autres possibilités. Il s'agit d'un type d'investissement passif dans lequel les règles pour lesquelles les actions ont été établies sont incluses. Pour la plupart, les actions sont suivies sans tenter de les surperformer. Les fonds indiciels ne sont pas disponibles à l'achat.
De plus, les investisseurs qui choisissent d'investir dans un fonds indiciel le font généralement par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement qui imite l'indice.
Lire aussi: Fonds communs de placement vs fonds indiciels : quelles sont les différences et les similitudes ?
ETF (fonds négociés en bourse)
Comme les actions standard, elles peuvent être achetées et vendues sur un marché libre, contrairement aux fonds communs de placement, dont le prix n'est fixé qu'en fin de journée.
Les autres distinctions entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF) sont les coûts associés à chacun. Dans la plupart des cas, les fonds communs de placement n'ont pas de frais de négociation pour les actionnaires. Les ETF, en revanche, ont des coûts inférieurs tels que les taxes et les frais de gestion. Sur la base des comparaisons de coûts, la plupart des investisseurs de détail passifs préfèrent les fonds communs de placement indiciels aux fonds négociés en bourse (ETF). Les ETF, en revanche, sont préférés par les investisseurs institutionnels passifs.
Fonds communs de placement vs fonds indiciels vs FNB
Les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse ont des avantages, des inconvénients et des stratégies d'utilisation optimale (ETF). Ils sont proches à plusieurs égards, mais il existe quelques variations mineures. Ce qui vous convient le mieux est déterminé par une variété de variables ainsi que par vos préférences personnelles, telles que votre tolérance aux ratios de coûts élevés ou votre préférence pour les ordres d'achat d'actions.
Pourquoi utiliser la stratégie d'indexation des similarités ?
Les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) entrent tous deux dans la catégorie « indexation ». Les deux incluent l'investissement d'argent dans un indice de référence. La principale explication de l'indexation est que les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (FNB) surpasseront les fonds gérés activement (fonds communs de placement) au fil du temps.
L'indexation, contrairement aux fonds communs de placement, est basée sur ce que l'on appelle dans l'industrie une approche d'investissement passif. Les investissements passifs ne sont pas destinés à surperformer le marché ou un indice de référence spécifique, ce qui élimine le risque du gestionnaire, c'est-à-dire la possibilité qu'un gestionnaire de fonds fasse une erreur et perde face à l'indice de référence.
Pourquoi les fonds gérés activement (fonds communs de placement) perdent-ils trop souvent au profit des fonds indiciels ?
Au cours des premières années, un fonds à gestion active très performant se porterait souvent bien. Il génère des rendements supérieurs à la moyenne, attirant davantage d'investisseurs. Les actifs du fonds deviennent alors trop élevés pour être gérés aussi bien qu'auparavant, et les rendements commencent à décliner, passant de supérieurs à la moyenne à inférieurs à la moyenne.
La plupart des investisseurs auraient raté les rendements supérieurs à la moyenne au moment où ils découvrent un fonds commun de placement très performant. Étant donné que vous avez investi uniquement sur la base de vos succès passés, il est peu probable que vous obteniez les meilleurs résultats.
Prise en compte des ratios de dépenses
Contrairement aux fonds gérés activement, les investissements passifs tels que les fonds indiciels et les ETF ont des ratios de coûts relativement faibles. C'est encore un autre défi pour le gestionnaire de fonds à succès, et le faire de manière cohérente dans le temps est un défi.
De nombreux fonds indiciels ont des ratios de dépenses inférieurs à 0.20 %, et les fonds négociés en bourse (ETF) peuvent avoir des ratios de dépenses encore plus faibles, aussi bas que 0.10 %.
D'autre part, les ratios de dépenses des fonds gérés activement sont souvent supérieurs à 1 %.
De plus, avant le début de la période d'investissement, un fonds passif peut avoir 1 % ou plus d'avantages par rapport aux fonds communs de placement gérés activement, et des coûts plus faibles entraînent également des rendements plus élevés au fil du temps.
Quelles sont les différences entre les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) ?
En théorie, des ratios de coûts inférieurs peuvent donner à un investisseur un léger avantage sur les fonds indiciels en termes de rendement. Cependant, les ETF pourraient avoir des coûts de négociation plus élevés.
Imaginons que vous ayez un compte de courtage. Si vous souhaitez négocier un FNB, vous devrez payer environ 8 $ de frais de négociation, tandis qu'un fonds indiciel qui suit le même indice n'aura aucun frais de transaction ni commission.
La principale distinction entre les fonds indiciels et les ETF est que les fonds indiciels sont parfois des fonds communs de placement, tandis que les ETF sont échangés comme des actions. De plus, la valeur liquidative (VL) des titres sous-jacents est ce qui détermine le prix auquel vous pouvez acheter ou vendre un fonds commun de placement. Cela signifie qu'à la fin de la journée de négociation, vous devrez négocier à la valeur liquidative du fonds.
Vous n'avez aucune influence sur le moment de l'exécution des transactions, que les cours des actions montent ou baissent au cours de la journée. À la fin de la journée, vous obtenez ce que vous obtenez, pour le meilleur ou pour le pire.
Avantages des ETF par rapport aux fonds indiciels
Les ETF, y compris les obligations et les actions, se négocient en intrajournalier. Cela peut être avantageux car vous pouvez profiter des fluctuations du marché qui se produisent pendant la journée.
Si vous pensez que le marché se dirige vers le haut et que vous souhaitez profiter de la tendance, vous pouvez acheter un ETF tôt dans la journée de négociation afin de capter son mouvement positif.
De plus, à certaines occasions, le marché peut changer de direction jusqu'à 1 % ou plus. Cependant, selon le succès de la prévision de la tendance, cela représente à la fois un défi et une opportunité.
L'influence de la propagation…
Le « spread », ou la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur d'un titre, est l'une des caractéristiques négociables des FNB.
Les FNB les plus dangereux sont ceux qui ne sont pas couramment négociés. Les investisseurs individuels peuvent être confrontés à des spreads plus larges qui leur sont défavorables.
…ainsi que les commandes de stock
La possibilité de positionner des ordres sur actions est la différenciation finale des ETF par rapport à leur fonction de trading similaire à celle des actions. Cela peut aider à atténuer certains des risques liés au comportement et à la tarification du day trading.
Avec un ordre à cours limité, un investisseur peut également spécifier le prix auquel une transaction sera effectuée. Ils peuvent fixer un prix inférieur au prix actuel et utiliser un ordre stop pour éviter une perte en dessous de ce prix. Les fonds communs de placement n'offrent pas aux investisseurs ce niveau de contrôle.
Devriez-vous investir dans des fonds indiciels, des fonds négociés en bourse ou les deux ?
L'argument entre les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) n'a pas à être binaire. C'est une bonne idée de penser aux deux.
Bien que les frais et les dépenses soient les pires ennemis de l'investisseur indiciel, le ratio des coûts est généralement le premier facteur à prendre en compte lors du choix entre les deux. Il peut également y avoir plusieurs types d'investissements dans lesquels un fonds surpasse un autre. Mais dans tous les cas, un investisseur qui souhaite acheter un indice qui suit de près l'évolution du prix de l'or pourra le faire efficacement en utilisant ETF d’actions aurifères SPDR (GLD).
Enfin, bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, les rendements historiques montreront la capacité d'un fonds indiciel ou d'un ETF à suivre de près l'indice sous-jacent et ainsi à fournir un rendement futur à un investisseur.
Quel est le meilleur ETF ou fonds commun de placement indiciel ?
Fonds communs de placement, fonds indiciels et FNB : comprendre les différences
Comprendre la différence entre un fonds indiciel (souvent acheté par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement) et un fonds négocié en bourse, ou FNB, est une partie importante de l'apprentissage des bases de l'investissement. Pour commencer, les FNB sont considérés comme plus adaptables et plus pratiques que les autres fonds communs de placement. Les FNB, comme les actions ordinaires en bourse, peuvent être échangés plus facilement que les fonds indiciels et les fonds communs de placement conventionnels. Les FNB peuvent également être achetés par tranches plus petites et avec moins de restrictions que les fonds communs de placement. Les investisseurs peuvent échapper aux comptes spéciaux et à la paperasserie nécessaires aux fonds communs de placement, par exemple en achetant des FNB. Mais avant de pouvoir comprendre pleinement l'analyse entre les fonds communs de placement, les fonds indiciels et les FNB, vous auriez besoin de passer par ce poste.
C'est un prérequis pour vous aider à mieux assimiler les différences et les similitudes entre les fonds communs de placement vs les fonds indiciels et les FNB. En effet, nous nous concentrerons sur les fonds indiciels par rapport aux ETF au cours de cet article. Mais avec de petits détournements vers des fonds communs de placement de temps en temps.
Fonds indiciels
Fonds indiciels Cela peut inclure de grandes sociétés, de petites sociétés ou des sociétés divisées par industrie, entre autres possibilités. Il s'agit d'un type d'investissement passif dans lequel les règles pour lesquelles les actions ont été établies sont incluses. Pour la plupart, les actions sont suivies sans tenter de les surperformer. Les fonds indiciels ne sont pas disponibles à l'achat.
De plus, les investisseurs qui choisissent d'investir dans un fonds indiciel le font généralement par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement qui imite l'indice.
Lire aussi: Fonds communs de placement vs fonds indiciels : quelles sont les différences et les similitudes ?
ETF (fonds négociés en bourse)
Comme les actions standard, elles peuvent être achetées et vendues sur un marché libre, contrairement aux fonds communs de placement, dont le prix n'est fixé qu'en fin de journée.
Les autres distinctions entre les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF) sont les coûts associés à chacun. Dans la plupart des cas, les fonds communs de placement n'ont pas de frais de négociation pour les actionnaires. Les ETF, en revanche, ont des coûts inférieurs tels que les taxes et les frais de gestion. Sur la base des comparaisons de coûts, la plupart des investisseurs de détail passifs préfèrent les fonds communs de placement indiciels aux fonds négociés en bourse (ETF). Les ETF, en revanche, sont préférés par les investisseurs institutionnels passifs.
Fonds communs de placement vs fonds indiciels vs FNB
Les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse ont des avantages, des inconvénients et des stratégies d'utilisation optimale (ETF). Ils sont proches à plusieurs égards, mais il existe quelques variations mineures. Ce qui vous convient le mieux est déterminé par une variété de variables ainsi que par vos préférences personnelles, telles que votre tolérance aux ratios de coûts élevés ou votre préférence pour les ordres d'achat d'actions.
Pourquoi utiliser la stratégie d'indexation des similarités ?
Les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) entrent tous deux dans la catégorie « indexation ». Les deux incluent l'investissement d'argent dans un indice de référence. La principale explication de l'indexation est que les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (FNB) surpasseront les fonds gérés activement (fonds communs de placement) au fil du temps.
L'indexation, contrairement aux fonds communs de placement, est basée sur ce que l'on appelle dans l'industrie une approche d'investissement passif. Les investissements passifs ne sont pas destinés à surperformer le marché ou un indice de référence spécifique, ce qui élimine le risque du gestionnaire, c'est-à-dire la possibilité qu'un gestionnaire de fonds fasse une erreur et perde face à l'indice de référence.
Pourquoi les fonds gérés activement (fonds communs de placement) perdent-ils trop souvent au profit des fonds indiciels ?
Au cours des premières années, un fonds à gestion active très performant se porterait souvent bien. Il génère des rendements supérieurs à la moyenne, attirant davantage d'investisseurs. Les actifs du fonds deviennent alors trop élevés pour être gérés aussi bien qu'auparavant, et les rendements commencent à décliner, passant de supérieurs à la moyenne à inférieurs à la moyenne.
La plupart des investisseurs auraient raté les rendements supérieurs à la moyenne au moment où ils découvrent un fonds commun de placement très performant. Étant donné que vous avez investi uniquement sur la base de vos succès passés, il est peu probable que vous obteniez les meilleurs résultats.
Prise en compte des ratios de dépenses
Contrairement aux fonds gérés activement, les investissements passifs tels que les fonds indiciels et les ETF ont des ratios de coûts relativement faibles. C'est encore un autre défi pour le gestionnaire de fonds à succès, et le faire de manière cohérente dans le temps est un défi.
De nombreux fonds indiciels ont des ratios de dépenses inférieurs à 0.20 %, et les fonds négociés en bourse (ETF) peuvent avoir des ratios de dépenses encore plus faibles, aussi bas que 0.10 %.
D'autre part, les ratios de dépenses des fonds gérés activement sont souvent supérieurs à 1 %.
De plus, avant le début de la période d'investissement, un fonds passif peut avoir 1 % ou plus d'avantages par rapport aux fonds communs de placement gérés activement, et des coûts plus faibles entraînent également des rendements plus élevés au fil du temps.
Quelles sont les différences entre les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) ?
En théorie, des ratios de coûts inférieurs peuvent donner à un investisseur un léger avantage sur les fonds indiciels en termes de rendement. Cependant, les ETF pourraient avoir des coûts de négociation plus élevés.
Imaginons que vous ayez un compte de courtage. Si vous souhaitez négocier un FNB, vous devrez payer environ 8 $ de frais de négociation, tandis qu'un fonds indiciel qui suit le même indice n'aura aucun frais de transaction ni commission.
La principale distinction entre les fonds indiciels et les ETF est que les fonds indiciels sont parfois des fonds communs de placement, tandis que les ETF sont échangés comme des actions. De plus, la valeur liquidative (VL) des titres sous-jacents est ce qui détermine le prix auquel vous pouvez acheter ou vendre un fonds commun de placement. Cela signifie qu'à la fin de la journée de négociation, vous devrez négocier à la valeur liquidative du fonds.
Vous n'avez aucune influence sur le moment de l'exécution des transactions, que les cours des actions montent ou baissent au cours de la journée. À la fin de la journée, vous obtenez ce que vous obtenez, pour le meilleur ou pour le pire.
Avantages des ETF par rapport aux fonds indiciels
Les ETF, y compris les obligations et les actions, se négocient en intrajournalier. Cela peut être avantageux car vous pouvez profiter des fluctuations du marché qui se produisent pendant la journée.
Si vous pensez que le marché se dirige vers le haut et que vous souhaitez profiter de la tendance, vous pouvez acheter un ETF tôt dans la journée de négociation afin de capter son mouvement positif.
De plus, à certaines occasions, le marché peut changer de direction jusqu'à 1 % ou plus. Cependant, selon le succès de la prévision de la tendance, cela représente à la fois un défi et une opportunité.
L'influence de la propagation…
Le « spread », ou la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur d'un titre, est l'une des caractéristiques négociables des FNB.
Les FNB les plus dangereux sont ceux qui ne sont pas couramment négociés. Les investisseurs individuels peuvent être confrontés à des spreads plus larges qui leur sont défavorables.
…ainsi que les commandes de stock
La possibilité de positionner des ordres sur actions est la différenciation finale des ETF par rapport à leur fonction de trading similaire à celle des actions. Cela peut aider à atténuer certains des risques liés au comportement et à la tarification du day trading.
Avec un ordre à cours limité, un investisseur peut également spécifier le prix auquel une transaction sera effectuée. Ils peuvent fixer un prix inférieur au prix actuel et utiliser un ordre stop pour éviter une perte en dessous de ce prix. Les fonds communs de placement n'offrent pas aux investisseurs ce niveau de contrôle.
Devriez-vous investir dans des fonds indiciels, des fonds négociés en bourse ou les deux ?
L'argument entre les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (ETF) n'a pas à être binaire. C'est une bonne idée de penser aux deux.
Bien que les frais et les dépenses soient les pires ennemis de l'investisseur indiciel, le ratio des coûts est généralement le premier facteur à prendre en compte lors du choix entre les deux. Il peut également y avoir plusieurs types d'investissements dans lesquels un fonds surpasse un autre. Mais dans tous les cas, un investisseur qui souhaite acheter un indice qui suit de près l'évolution du prix de l'or pourra le faire efficacement en utilisant ETF d’actions aurifères SPDR (GLD).
Enfin, bien que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, les rendements historiques montreront la capacité d'un fonds indiciel ou d'un ETF à suivre de près l'indice sous-jacent et ainsi à fournir un rendement futur à un investisseur.
Quel est le meilleur ETF ou fonds commun de placement indiciel ?
L'investissement indiciel est de plus en plus populaire comme moyen d'investir passivement dans le marché, mais lequel est le meilleur : un fonds commun de placement indiciel ou un fonds négocié en bourse (ETF) ? Les FNB sont plus liquides, ont des frais nets inférieurs et sont plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement du même type.
Pourquoi les fonds communs de placement indiciels sont-ils meilleurs que les ETFS ?
La distinction la plus importante entre les ETF et les fonds indiciels est que les ETF peuvent être échangés comme des actions tout au long de la journée, mais les fonds indiciels ne peuvent être achetés et vendus qu'à la fin de la journée de négociation. Donc, si vous cherchez à trader en intrajournalier, les ETF sont une option supérieure.
L'investissement indiciel est de plus en plus populaire comme moyen d'investir passivement dans le marché, mais lequel est le meilleur : un fonds commun de placement indiciel ou un fonds négocié en bourse (ETF) ? Les FNB sont plus liquides, ont des frais nets inférieurs et sont plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement du même type.
Pourquoi les fonds communs de placement indiciels sont-ils meilleurs que les ETFS ?
La distinction la plus importante entre les ETF et les fonds indiciels est que les ETF peuvent être échangés comme des actions tout au long de la journée, mais les fonds indiciels ne peuvent être achetés et vendus qu'à la fin de la journée de négociation. Donc, si vous cherchez à trader en intrajournalier, les ETF sont une option supérieure.
Les fonds communs de placement surperforment-ils les ETFS ?
Bien que les fonds gérés activement puissent surperformer les ETF à court terme, leur performance à long terme est assez différente. Les fonds communs de placement gérés activement génèrent souvent des rendements à long terme inférieurs à ceux des FNB en raison de ratios de dépenses plus élevés et de l'incapacité à surperformer systématiquement le marché
Le S&P 500 est-il un fonds commun de placement ?
En tant qu'indice, le S&P 500 ne peut pas être négocié directement. Ceux qui souhaitent investir dans les sociétés qui composent le S&P doivent investir dans un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF) qui suit l'indice, comme le Vanguard 500 ETF (VOO).
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