Les fonds du marché monétaire sont un type de fonds commun de placement qui investit dans des liquidités et des titres de créance à court terme à faible risque. Si vous cherchez un endroit sûr, à court terme et liquide pour garder votre argent, un fonds du marché monétaire est un excellent choix. Ces fonds communs de placement sont conçus pour présenter très peu de risques, une liquidité élevée et de faibles coûts.
Les fonds du marché monétaire
Les fonds du marché monétaire sont des fonds communs de placement à revenu fixe à capital variable qui investissent dans des titres de créance à court terme liquides et à faible risque, tels que des bons du Trésor, des obligations municipales et des titres de créance à court terme d'entreprises et bancaires.
Courtages, sociétés d'investissementet les organismes de services financiers offrent tous des fonds du marché monétaire en tant que fonds communs de placement. Ils effectuent des placements à court terme dans des titres de haute qualité en utilisant un pool d'argent provenant de nombreux investisseurs différents. Bien qu'il s'agisse techniquement d'investissements, ils fonctionnent davantage comme des comptes de trésorerie à la demande car l'argent est si facile à obtenir.
Le traitement fiscal des dividendes des fonds communs de placement dépendra de votre stratégie de placement. Un gestionnaire de fonds choisit des placements du marché monétaire en tenant compte du type de fonds du marché monétaire. Contrairement aux comptes du marché monétaire, qui sont assurés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), les fonds du marché monétaire ne le sont pas. La Securities and Exchange Commission (SEC) les réglemente étroitement.
De manière générale, les fonds du marché monétaire investissent dans des titres tels que des certificats de dépôt, des billets de trésorerie, des bons du Trésor américain, des accords de rachat, etc.
Un fonds du marché monétaire est un type de fonds commun de placement qui investit dans des titres liquides à court terme. La trésorerie, les équivalents de trésorerie et les titres de créance à courte échéance qui ont une cote de crédit élevée sont quelques exemples de ces instruments. Les bons du Trésor américain sont un autre exemple. Les fonds du marché monétaire offrent très peu de risque aux investisseurs tout en offrant une liquidité élevée. Les fonds communs de placement du marché monétaire et les fonds du marché monétaire désignent tous deux la même chose.
Types de fonds du marché monétaire
La catégorie d'actifs investis, la période d'échéance et d'autres caractéristiques sont utilisées pour classer les fonds du marché monétaire en différents types.
#1. Fonds Prime Money
Les effets de commerce, les acceptations bancaires, les billets de sociétés à court terme et les titres de créance bancaires sont tous des investissements effectués par les principaux fonds du marché monétaire. Les accords de rachat et de prise en pension entrent également dans cette catégorie. Ils se composent d'argent investi dans des entreprises parrainées par le gouvernement (GSE), d'agences gouvernementales américaines et de titres bancaires à court terme tels que des acceptations bancaires et des certificats de dépôt, ainsi que d'instruments de dette d'entreprise à court terme tels que des billets de trésorerie, des billets d'entreprise et des titres à court terme. -titres bancaires à terme.
#2. Fonds d'argent du gouvernement
Un fonds monétaire gouvernemental doit détenir au moins 99.5 % de ses actifs en espèces, en titres d'État et en accords de rachat avec l'intégralité de la trésorerie ou des sûretés gouvernementales. bons du Trésor à échéance courte sont achetés par des fonds du marché monétaire gouvernementaux. La majorité d'entre eux sont des billets et des billets, bien qu'il puisse également y avoir des obligations et des accords de rachat adossés à des bons du Trésor et des billets. L'argent est très sûr car le papier garanti par le gouvernement est "sans risque".
#3. Fonds d'argent municipal
Les obligations municipales versent des intérêts qui ne sont pas assujettis à l'impôt fédéral sur le revenu. Les titres municipaux d'État font partie des titres à protection fiscale émis par d'autres organismes, dans lesquels investissent également des fonds monétaires.
Meilleurs fonds du marché monétaire
#1. Fonds Fidelity Marché monétaire (SPRXX)
Bien qu'il ne s'agisse pas du choix le plus abordable, le Fonds Fidelity Marché monétaire a l'investissement minimum le plus bas des fonds de notre liste. Les avoirs du fonds comprennent des titres émis par des sociétés de services financiers, des titres du marché monétaire des marchés nationaux et étrangers, ainsi que des titres du gouvernement américain et des accords de rachat. Avec un ratio de dépenses de 0.42 % et un rendement d'intérêt de 4.14 %, il n'y a pas d'exigence minimale.
#2. Fonds du marché monétaire fédéral Vanguard (VMFXX)
Le Vanguard Federal Money Market Fund, qui place au moins 99.5 % de ses actifs en espèces, en titres du gouvernement américain ou en accords de rachat avec uniquement des espèces ou des titres d'État en garantie, est une option du marché monétaire raisonnablement accessible. Avec un ratio de dépenses de 0.11 % et un rendement de 4.22 %, il a une exigence minimale de 3,000 XNUMX $.
#3. Fonds monétaire du Trésor américain DWS (IUSXX)
L'objectif déclaré du DWS US Treasury Money Fund est d'offrir le revenu courant maximum compatible avec la stabilité du capital et est facilement accessible à l'investisseur moyen. En tant que fonds du marché monétaire gouvernemental, il est exigé que 99.5 % de tous les actifs soient en espèces et en bons du Trésor américain à court terme au moment de l'investissement. Avec un ratio de dépenses de 0.31 % et un taux d'intérêt de 3.93 %, le minimum est de 2,500 1,000 $ ou XNUMX XNUMX $ dans un IRA.
#4. Fonds de solutions de trésorerie Goldman Sachs (FVAXX)
Le Goldman Sachs Treasury Solutions Fund n'investit que dans des obligations émises ou garanties par le Trésor américain, y compris des titres et des accords de rachat avec la Federal Reserve Bank de New York qui sont garantis par des titres du Trésor. Il nécessite un investissement minimum de 1,000 0.45 $ et a un ratio de dépenses de 3.92 % pour générer un intérêt estimé à XNUMX %.
#5. Fonds du marché monétaire du gouvernement Invesco (INAXX)
Avec une exigence d'investissement minimum de 1,000 500 $ ou 4.06 $ dans un IRA, il s'agit de l'un des meilleurs fonds communs de placement disponibles sur le marché monétaire. Ce fonds d'investissement devrait rapporter 0.35 % et avoir un taux de dépenses de XNUMX %.
Le fonds du marché monétaire Invesco Government maintient au moins 99.5 % de son actif total en espèces, en titres d'État et en accords de rachat avec des espèces ou des titres en garantie. De plus, les titres d'État représentent au moins 80 % de l'actif net.
#6. Fonds du marché monétaire du gouvernement américain Northern Trust (NOGXX)
Le montant minimum d'investissement pour ce fonds du marché monétaire est de 2,500 500 $, ou 3.78 $ si vous investissez par le biais d'un IRA. Vous pouvez anticiper un rendement de 0.35 % et un taux de dépenses de XNUMX %. Le Northern Trust US Government Money Market Fund investit dans des titres du gouvernement américain et d'agences américaines, ainsi que dans des accords de rachat, afin de générer des revenus à un niveau de risque faible.
#7. Fonds de réserves de trésorerie BlackRock Summit (MSAXX)
Au moins 99.5 % des actifs du Summit Cash Reserves Fund de BlackRock sont des liquidités, des titres du Trésor et d'autres obligations émises ou garanties par le gouvernement des États-Unis. À quelques exceptions près, le fonds n'achète que des titres dont l'échéance est de 397 jours ou moins et s'efforce de maintenir son échéance moyenne pondérée en dollars à 60 jours ou moins. Le montant minimum d'investissement est de 1,000 3.73 $ et le rendement est de 0.42 %. Le taux de dépenses est de XNUMX %.
#8. Fonds du marché monétaire du Trésor américain Gabelli (GABXX)
Le Fonds du marché monétaire du Trésor américain Gabelli a un ratio de dépenses inférieur à celui de nombreux autres fonds de cette liste, mais il a une exigence d'investissement minimum plus élevée de 3,000 1,000 $ ou 0.08 99.5 $ dans un IRA. Son ratio de dépenses est de 4.11 %. Le fonds place au moins XNUMX % de son actif total (espèces et bons du Trésor américain) en espèces. Le rendement de ce fonds de marché est de XNUMX %. L'un des meilleurs fonds monétaires disponibles aujourd'hui est le Fonds du marché monétaire du Trésor américain Gabelli.
Avantages des fonds du marché monétaire
#1. Liquidité
Il faut généralement moins de deux jours ouvrables pour racheter un fonds du marché monétaire, et les transactions commerciales dans les comptes de courtage se règlent rapidement.
#2. Gestion des risques
Puisqu'ils investissent dans des titres équivalents de trésorerie à faible risque et à liquidité élevée, ils servent d'outil de gestion des risques.
#3. Nature à court terme
Ils ont des taux d'intérêt bas, un risque de crédit minimal et une liquidité limitée en raison de leur nature à court terme.
#4. Haute sécurité
Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres à haute qualité de crédit et à faible risque, offrant une sécurité élevée.
#5. Exonération fiscale
Les fonds du marché monétaire investissent dans des titres municipaux car ils bénéficient souvent d'exonérations fiscales fédérales et étatiques, ce qui rend leur revenu fiscalement avantageux.
Inconvénients des fonds du marché monétaire
#1. Risque de crédit
Les titres du marché monétaire sont volatils et ne sont pas assurés par la FDIC, il n'y a donc aucune garantie que vous ne perdrez pas d'argent, même si cela est peu probable. Même s'il est généralement très petit, il existe une possibilité de perte.
#2. Le retour est faible
Les fonds du marché monétaire offrent généralement des rendements inférieurs à ceux des autres fonds qui investissent dans des actifs tels que les actions et l'immobilier. Il est possible que les rendements du marché monétaire soient inférieurs à l'inflation, ce qui donne aux investisseurs des rendements réels négatifs. Une baisse des taux d'intérêt réduirait les rendements des placements sur le marché monétaire.
#3. Frais de liquidité élevés
Cela implique de facturer des frais de liquidité exorbitants, ou des frais évalués sur la vente d'actions. Les portes de rachat, qui empêchent généralement les ruées sur les fonds du marché monétaire en période de tension sur le marché, imposent des périodes d'attente avant de rembourser les produits.
Les fonds du marché monétaire peuvent-ils perdre de l'argent ?
Les fonds du marché monétaire visent à maintenir une valeur liquidative (VNI) constante de 1 $ et recherchent la stabilité et la sécurité. L'expression « casser le dollar » fait référence à cette valeur liquidative de base de 1 $ et véhicule l'idée que si la valeur baisse en dessous de ce niveau, une partie de l'investissement initial est perdue et les investisseurs subiront une perte.
Qu'est-ce qu'un autre nom pour un fonds du marché monétaire ?
Les fonds communs de placement du marché monétaire et les fonds du marché monétaire désignent tous deux la même chose.
Comment puis-je investir dans des fonds du marché monétaire ?
- Étudiez le marché financier autant que vous le pouvez.
- Connaître les différentes catégories de fonds du marché monétaire.
- Connaître la fonction des fonds du marché monétaire.
- Investissez dans un fonds du marché monétaire.
- Surveillez votre investissement.
- Tenir des registres précis à des fins fiscales.
De combien d'argent avez-vous besoin pour un marché monétaire ?
Le minimum d'investissement initial typique se situe entre 500 $ et 5,000 XNUMX $. Les investisseurs peuvent acheter des actions de fonds communs de placement du marché monétaire directement auprès de sociétés de courtage ou de sociétés de fonds communs de placement, tout comme ils achèteraient des actions dans un fonds commun de placement en actions ou en actions.
Une personne normale peut-elle investir sur le marché monétaire ?
Pour faire fructifier votre épargne, vous pouvez ouvrir un compte du marché monétaire. Bien qu'ils génèrent généralement un taux d'intérêt plus élevé que les comptes chèques et les comptes d'épargne, les comptes du marché monétaire offrent certaines des caractéristiques des deux. De plus, ils incluent souvent des chèques et une carte de débit, ce qui vous donne plus d'accès à votre argent qu'un compte d'épargne.
En achetant des fonds du marché monétaire, des CD à court terme, des billets municipaux ou des bons du Trésor américain, les gens peuvent investir sur le marché monétaire. Les investisseurs individuels peuvent accéder au marché monétaire par le biais de points de vente tels que les banques de quartier et le site Web TreasuryDirect géré par le gouvernement américain.
Quoi de mieux qu'un fonds du marché monétaire ?
Les comptes d'épargne à haut rendement, les comptes de dépôt du marché monétaire, les certificats de dépôt (CD), les obligations et les fonds obligataires sont des alternatives aux fonds communs de placement du marché monétaire. Essentiellement, les CD et les obligations sont des prêts à des entités en échange de paiements de rendement.
Un fonds du marché monétaire est-il meilleur qu'un compte d'épargne ?
L'endroit le plus sûr et le plus liquide pour conserver de l'argent est dans un compte d'épargne auprès d'une institution financière. En effet, les dépôts effectués sur des comptes d'épargne sont assurés par la FDIC jusqu'à un maximum de 250,000 XNUMX $ et sont immédiatement accessibles au guichet automatique ou au guichet.
Néanmoins, parce qu'ils investissent dans des liquidités et des titres garantis par le gouvernement comme les bons du Trésor, les bons du Trésor et les accords de rachat basés sur des obligations, ils présentent également un risque très faible.
Même si certains fonds facturent des frais de rachat pour la liquidité et ont des restrictions sur les périodes de rachat, les deux comptes sont incroyablement liquides.
Conclusion
En matière de rendement, un fonds du marché monétaire offre aux investisseurs la meilleure valeur. Parce qu'il n'y a pas d'assurance fédérale contre les pertes, ce n'est peut-être pas l'option la plus sûre par rapport au marché monétaire et aux comptes d'épargne. Cependant, ils sont exceptionnellement peu risqués et très liquides dans l'ensemble de la finance, ce qui en fait votre meilleure option si vous privilégiez le rendement par rapport à tout le reste.
FAQ sur les fonds du marché monétaire
Que sont les fonds du marché monétaire ?
Ce sont des fonds communs de placement à revenu fixe à capital variable qui investissent dans des titres de créance à court terme liquides et à faible risque, comme les bons du Trésor.
Quels sont les avantages des fonds du marché monétaire ?
- Fournit des liquidités
- Risques faibles
- Caractère à court terme
De combien d'argent avez-vous besoin pour un marché monétaire ?
Le minimum d'investissement initial typique se situe entre 500 $ et 5,000 XNUMX $. Les investisseurs peuvent acheter des actions de fonds communs de placement directement auprès de sociétés de courtage ou de sociétés de fonds communs de placement
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