Un family office est une organisation de gestion de patrimoine et d'actifs à service complet qui travaille avec des familles très fortunées pour les aider à augmenter leur argent et à le transmettre à la génération suivante. La plupart des gens n'ont pas besoin d'un family office, mais il est important de comprendre les services qu'ils fournissent. Certaines entreprises permettent à leurs amis et à leur famille d'utiliser leurs services sans respecter les normes minimales. Au lieu d'un family office, la plupart des gens peuvent employer un conseiller financier pour effectuer des tâches similaires à moindre coût.
Qu'est-ce qu'un Family Office ?
Pour commencer, qu'est-ce qu'un « family office » exactement ? Même la désignation d'une entreprise en tant que family office varie en fonction de la personne interrogée. Cela étant dit, je considère que les family offices sont toute entité qui investit de l'argent directement au nom du principe ultime. Les family offices, contrairement aux fonds spéculatifs, fonds de pension, fonds de dotation et autres institutions, ne regroupent pas les capitaux de tiers pour ensuite les investir. Ils travaillent avec le patrimoine d'une seule – ou de plusieurs – familles.
Par conséquent, même la désignation d'un family office est difficile. Selon la définition énoncée précédemment, un fils qui gère le compte de retraite de 500,000 4 $ de sa mère en négociant des actions sur un compte en ligne a un family office. Fait intéressant, j'ai rencontré un family office composé uniquement du principe et d'un conseiller (même si l'AUM de plus de XNUMX milliards de dollars était légèrement supérieur à celui de mon exemple ci-dessus).
La plupart des praticiens considéreraient que le niveau de valeur nette de 100 millions de dollars est le point auquel quelqu'un pourrait potentiellement avoir un family office. Selon une analyse du Credit Suisse de 2018, il y a 50,230 100 personnes dans le monde avec une valeur nette de plus de 6,500 millions de dollars. Beaucoup de ces personnes gèrent leur patrimoine par le biais de leurs entreprises, beaucoup mettent leurs actifs en commun pour former des multi-family offices, et beaucoup sont différentes branches de la même famille. En conséquence, les estimations du Credit Suisse concernant le nombre de family offices séparés vont de 10,500 XNUMX à XNUMX XNUMX.
COMMENT LES CONSEILLERS FINANCIERS GAGNENT-ILS DE L'ARGENT ? Que fait un conseiller financier pour gagner.
En conséquence, il y a un dicton qui dit que "quand vous connaissez un family office, vous connaissez un family office". Les family offices se différencient par :
- La source: Les family offices peuvent être organisés autour d'un principe unique (« unifamilial ») ou de plusieurs mandants (« multifamilial »).
- Taille: Allant de quelques centaines de millions à plusieurs milliards de dollars sous gestion.
- Structure : allant de conseillers en placement à part entière capables de concurrencer même les entreprises les plus institutionnelles à un seul conseiller individuel référencé.
- Stratégie: Bien que la préservation du patrimoine réel soit généralement l'objectif principal, l'appréciation ou la croissance du capital peut être tout aussi importante selon la nature des mandants.
Comprendre les Family Offices
Un family office offre une variété de services conçus spécifiquement pour les HNWI. Les family offices peuvent fournir à leurs clients une équipe spécialisée de professionnels pour gérer tout, de la charité donnant des conseils à la gestion des investissements.
Les entreprises familiales pourraient avoir besoin de cadres de planification de la relève, y compris la confiance ou une fondation pour les ressources de la famille. Les clients peuvent faire appel à un family office pour les aider à gérer les actifs et à coordonner les intérêts dans ces situations complexes.
Un family office peut également gérer des problèmes non financiers tels que le paiement d'une éducation privée, l'élaboration de plans de voyage et d'autres petits détails domestiques.
Les single-family et multi-family offices sont les deux types de family offices couramment considérés (MFO). Les bureaux unifamiliaux ne s'adressent qu'à une seule famille aisée. Les MFO s'apparentent davantage aux méthodes conventionnelles de gestion de fortune privée. Ils visent à élargir leur clientèle pour développer leur activité.
Il est crucial de noter que les tâches d'un family office peuvent varier considérablement. Alors qu'un client peut avoir besoin d'un family office pour gérer ses exigences de style de vie, d'autres clients peuvent souhaiter qu'un family office reçoive des conseils de haut niveau de la part de divers professionnels.
Les fonctions d'un Family Office
Une stratégie de gestion de patrimoine approfondie est trop complexe pour qu'un seul conseiller professionnel puisse conseiller et servir adéquatement les familles ultra-riches.
Cela nécessite un travail d'équipe d'experts dans les domaines juridique, de l'assurance, des investissements, de la succession, des affaires et de la fiscalité, bien coordonné et coopératif.
En utilisant une approche intégrative, un family office propose souvent une planification financière de haut niveau. Les family offices guident les clients dans le monde compliqué de la gestion de patrimoine en fusionnant la gestion du style de vie, la gestion d'actifs, la planification financière, la gestion de trésorerie, la gestion des risques et d'autres services.
#1. Planification et gestion de l'héritage
Les familles fortunées peuvent être confrontées à plusieurs défis lorsqu'elles tentent d'optimiser leur héritage après avoir passé une vie à acquérir des richesses. Ces défis peuvent inclure des problèmes familiaux ou commerciaux, des taxes foncières confiscatoires et des lois sur les successions.
Compte tenu de cette complexité, un plan de transmission de patrimoine approfondi doit tenir compte de tous les aspects du patrimoine familial, tels que la gestion ou la transmission des actifs de l'entreprise, la répartition de la succession, l'administration des fiducies familiales, le financement à des fins humanitaires et la gouvernance familiale.
Les family offices collaborent avec un groupe de conseillers de chacune des professions requises pour s'assurer que le plan de transmission du patrimoine de la famille est bien organisé et optimisé pour son héritage.
#2. Gestion du mode de vie
De nombreux cabinets font également office de conciergerie pour les familles, gérant leur vie privée et répondant à leurs exigences de vie.
Les vérifications des antécédents du personnel personnel et professionnel, la sécurité du domicile et des voyages, la gestion des bateaux et des avions, la planification et l'exécution des voyages et l'efficacité des processus commerciaux pourraient tous relever de cette catégorie de services.
#3. Gestion des investissements
Un family office peut gérer le portefeuille d'investissement d'une seule famille, l'acquisition, la cession et la gestion immobilière de biens immobiliers commerciaux, ainsi que des transactions de capital-investissement, des investissements dans des fonds spéculatifs et des actifs financiers à risque.
#4. Éducation sur la richesse familiale
Les plus jeunes membres de la famille doivent apprendre à gérer la richesse et qu'elle peut et doit être utilisée par les idéaux de la famille d'un bureau de gestion de patrimoine. Le family office aiderait les générations futures à développer une compréhension de leur patrimoine ainsi que de ses exigences. Un family office aide à maintenir l'harmonie familiale et à éviter les conflits générationnels sur les questions financières grâce à une formation adéquate.
Types de Family Offices
# 1. Family Office traditionnel
Un individu riche construit un family office conventionnel pour gérer la fortune de la famille. Il a souvent une équipe de spécialistes qui soignent et augmentent les richesses. Un gestionnaire de fonds, un fiscaliste, un conseiller immobilier, un comptable et d'autres peuvent faire partie du personnel. Puisque tout le monde travaille pour la famille, il n'y a pas d'intérêts conflictuels concernant les biens et services qui existeraient si d'autres organismes financiers les embauchaient. Servir les intérêts financiers exigeants de la famille est l'objectif principal.
#2. Bureau multifamilial
Une entreprise qui gère le patrimoine de plusieurs familles est connue sous le nom de multi-family office. Il fournit les mêmes types de services qu'un family office classique. Ses divers professionnels créent des solutions patrimoniales spécifiques aux besoins monétaires et domestiques de chaque famille.
Outre la gestion des investissements, ces services peuvent inclure le paiement de factures, le transfert de plans de patrimoine, des conseils caritatifs, l'éducation à la richesse et d'autres choses. Les frais standard pour les services des multi-family offices correspondent à un pourcentage des ressources des portefeuilles qu'ils gèrent.
Puisqu'ils desservent plusieurs familles, ils peuvent être moins coûteux que les family offices traditionnels. Une famille a cependant beaucoup moins de pouvoir sur ces prestataires.
#3. Family Office externalisé
Un réseau de prestataires de services qualifiés, tels que des conseillers financiers, des avocats, des comptables, etc., travaillent ensemble comme un family office externalisé pour un client. Habituellement, l'un des experts est choisi pour superviser toutes les communications et actions.
Ils se distinguent des autres professionnels qui offrent les mêmes services en ce sens qu'ils sont autorisés à se consulter au sujet des affaires financières d'une famille.
Un family office externalisé peut gérer certains des mêmes problèmes auxquels sont confrontés les family offices traditionnels et multifamiliaux. La planification caritative et la formation sur le patrimoine familial peuvent en faire partie. Généralement, ce type de family office est un peu moins cher qu'un bureau classique. Mais la famille a généralement beaucoup moins de pouvoir sur les experts.
Qui travaille dans un Family Office ?
Un family office engage un groupe d'experts qui fournissent divers services. Les professions suivantes sont parmi les plus fréquentes que vous pouvez vous attendre à voir dans un family office :
# 1. Gestionnaires de patrimoine et investissement
Ces hommes prudents s'occupent de la richesse. Ils peuvent exercer leurs fonctions de multiples façons et investiront les fonds de leurs clients. Ces employés disposent d'une variété d'alternatives, allant de l'investissement dans un fonds commun de placement à la création d'un tout nouveau fonds adapté aux préférences de leurs clients, compte tenu de l'énorme somme d'argent qu'un family office gère.
# 2. Conseillers fiscaux
Le bureau emploie fréquemment un groupe d'avocats et de comptables spécialisés dans le domaine fiscal. Ils garantissent que le client bénéficie des meilleurs avantages fiscaux possibles. Avec leur aide, un client peut économiser des centaines de milliers de dollars.
# 3. Les avocats.
Un family office a besoin de conseils juridiques sur une série de questions. Les clients dépendent de leur compréhension du droit immobilier, des questions financières, des fiducies, des successions et même des affaires pénales. Chaque décision prise par le cabinet doit être prise en tenant compte des meilleurs intérêts du client. Sans conseils juridiques compétents, cela ne peut pas être fait.
Bien sûr, ce ne sont que quelques exemples des connaissances professionnelles que vous rencontrerez au travail ; elles ne couvrent pas toutes les tâches. Dans un family office typique, plusieurs professionnels qui peuvent aider à répondre aux besoins du client sont employés en plus de soutenir les employés.
De combien d'argent avez-vous besoin pour un family office ?
Les coûts du Family Office varient généralement entre 1 % et 2 % des actifs actifs de la famille, y compris les liquidités, les actifs fiduciaires et les portefeuilles d'investissement. Par conséquent, le coût annuel pour un petit family office ayant 155 millions de dollars d'actifs actifs serait compris entre 1.5 et 3.1 millions de dollars.
Quels sont les avantages d'un family office ?
Un family office permet à une famille de sauvegarder toutes les informations sensibles dans un seul endroit sûr qui n'est accessible qu'à un petit nombre de personnes. Par conséquent, le family office peut agir en tant que protecteur et défenseur de la vie privée de la famille.
Quelle est la structure d'un family office ?
Une personne riche construit un family office conventionnel pour superviser la fortune de la famille. Il a souvent une équipe de spécialistes qui soignent et augmentent les richesses. Un planificateur financier, un fiscaliste, un gestionnaire immobilier, un comptable et d'autres peuvent faire partie du personnel.
Comment un family office gagne-t-il de l'argent ?
Le capital-investissement, le capital-risque, les fonds spéculatifs et les propriétés commerciales font partie des investissements possibles pour les family offices. De nombreux family offices ont recours aux fonds spéculatifs pour aligner les intérêts sur la base d'objectifs d'évaluation risque/rendement. Certains family offices adoptent une approche douce, donnant de l'argent à des gestionnaires externes.
Qui dirige un family office ?
Dans l'intention de faire croître et de transférer avec succès la richesse d'une génération à l'autre, un family office est une entreprise privée qui gère les investissements et la richesse de familles fortunées. Ces familles ont généralement des actifs à investir entre 50 et 100 millions de dollars. Le patrimoine familial sert de capital financier à l'entreprise.
Gestion de patrimoine dans les Family Offices
À bien des égards, la tâche principale d'un family office est l'administration de la succession. Veiller à ce que la fortune perdure pour les générations futures est la responsabilité de ce bureau.
Un family office alloue des fonds pour répondre aux demandes de plusieurs générations. Cela comprend la gestion des fiducies familiales, le respect des conditions de fiducie et la gestion prudente des fonds. Il s'agit également de faire face à des difficultés fiscales qui ne surviennent presque jamais dans d'autres circonstances. Seul un petit pourcentage de familles américaines sont soumises à des impôts sur les successions, mais toute personne disposant d'un family office paierait sans aucun doute ces impôts.
De plus, un family office supervise les transferts d'actifs illiquides. De génération en génération, il sera transmis de génération en génération avec les actifs, les entreprises et les biens immobiliers. Cela implique notamment de trouver un équilibre entre l'importance de la préservation de l'argent et les exigences d'une jeune génération.
La gestion de la famille elle-même est également aidée par un family office. Une supervision interpersonnelle et financière peut être offerte. Il prend les mesures nécessaires pour s'assurer que les personnes qui possèdent actuellement l'argent en épargnent pour d'autres qui en auront besoin à l'avenir.
Conclusion
Pour diverses raisons, les particuliers très fortunés créent des family offices. Un family office doit avant tout gérer et accroître le patrimoine. En outre, il doit offrir un large éventail d'autres commodités qui peuvent aider une famille à gérer les difficultés et les exigences engendrées par cette richesse.
Alors que certaines personnes fortunées et leurs familles peuvent bénéficier d'un family office, la plupart des personnes fortunées bénéficieront de travailler avec les professionnels d'une société de conseil en patrimoine.
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Bibliographie
