Le rendement des actions en dividendes affiche le montant total des paiements de dividendes effectués par une entreprise au cours d'une année donnée. Le rendement est indiqué en pourcentage plutôt qu'en un montant précis en dollars. Il est ainsi plus simple de comprendre le profit que l'actionnaire peut s'attendre à recevoir pour chaque dollar investi. Comprendre le rendement des dividendes et son fonctionnement vous aidera à optimiser votre stratégie de dividendes et à comparer avec précision les options de placement.
Rendement des actions
Le rendement du dividende d'une action révèle le revenu récurrent que les actionnaires ont reçu au cours de l'année précédente en proportion de la valeur marchande de leurs actions. Le rendement du dividende est fréquemment utilisé par les investisseurs pour déterminer s'il serait rentable d'acheter et de détenir une action. Les entreprises conservent un certain montant de leurs bénéfices pour les réinvestir dans l'entreprise tout en distribuant une partie de ces bénéfices sous forme de dividendes.
Les actionnaires d'une société reçoivent des dividendes. Le montant des bénéfices basés sur tous les paiements de dividendes que les investisseurs reçoivent de la détention des actions de cette société est mesuré par le rendement du dividende. Les actions avec des rendements en dividendes pourraient être un excellent choix pour les investisseurs à la recherche d'un revenu passif. Les actions d'une entreprise qui donnent régulièrement aux investisseurs une partie de ses bénéfices sont appelées actions à dividendes. Les actions à dividendes peuvent également aider à stabiliser votre portefeuille, car les sociétés qui versent des dividendes sont souvent bien établies.
Comment investir dans des actions à dividendes
Construire un portefeuille d'actions individuelles à dividendes est quelque chose que de nombreux investisseurs trouvent intéressant, malgré le temps et les efforts requis. Comment acheter une action à dividende est la suivante:
#1. Recherchez une action qui rapporte des dividendes
De nombreux sites Web financiers, y compris le site Web de votre courtier en ligne, vous permettent de rechercher des actions qui versent des dividendes. Par conséquent, recherchez soigneusement les actions qui versent des dividendes.
#2. Évaluer le stock
Commencez par évaluer les rendements en dividendes des concurrents d'une action à dividendes élevés avant de creuser plus profondément. Un signe d'avertissement pourrait être le rendement du dividende d'une entreprise s'il est nettement supérieur aux rendements de son groupe de pairs. À tout le moins, une enquête plus approfondie sur l'entreprise et la sécurité du dividende vaut la peine.
#3. Vérifiez le ratio de distribution des actions
Le ratio de distribution des actions révèle le pourcentage des revenus de l'entreprise qui est alloué aux dividendes. Un ratio de distribution excessif, qui est généralement supérieur à 80 % mais peut varier selon l'industrie, indique qu'une partie importante des bénéfices de l'entreprise est affectée au paiement de dividendes.
#4. Choisissez la quantité de stock que vous souhaitez acheter
Déterminer quelle proportion de votre portefeuille est investie dans chaque action est nécessaire si vous envisagez d'acheter des actions individuelles car vous avez besoin de diversification. Par exemple, si vous achetez 20 actions, vous pourriez placer 5 % de votre portefeuille dans chacune. Cependant, si l'action comporte un niveau de risque plus élevé, vous voudrez peut-être en acheter moins et allouer plus de fonds à des investissements plus sûrs. Recalculer votre coût de base, ou le prix que vous avez initialement payé pour l'action, est nécessaire si vous envisagez de réinvestir vos dividendes.
Les rendements de dividendes supérieurs à 4 % doivent être examinés de près, et ceux supérieurs à 10 % doivent être pris très au sérieux car ils sont risqués. Un rendement du dividende élevé, entre autres, peut être un signe que le paiement n'est pas durable ou que les actionnaires déchargent leurs avoirs, ce qui ferait baisser le cours de l'action et augmenterait le rendement du dividende.
Rendement des actions en dividendes
Une mesure des versements de dividendes par dollar investi dans une action, un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF), le rendement du dividende est un ratio que vous pouvez utiliser pour déterminer votre revenu de dividende annuel. Le rendement du dividende mesure la part du prix actuel d'un titre qui est consacrée au paiement du dividende annuel. Ce pourcentage de rendement révèle votre rendement annuel sur investissement en fonction du coût du titre que vous avez acheté.
Parce que vous gagnez plus d'argent pour chaque dollar investi, un rendement de dividende élevé peut être séduisant, mais ce n'est pas toujours une bonne chose. Si les versements de dividendes ont augmenté plus rapidement que les bénéfices de l'entreprise, cela pourrait indiquer que le cours de l'action de l'entreprise a baissé.
Qu'est-ce qui affecte le rendement des dividendes ?
#1. Cours de la bourse
Le cours des actions d'une entreprise a un impact significatif sur le rendement du dividende. Les rendements des dividendes diminuent à mesure que les cours des actions augmentent, à moins que les entreprises ne décident d'augmenter les versements de dividendes. Ce n'est pas toujours une mauvaise chose lorsque le rendement du dividende diminue en raison de la hausse des cours des actions. Cela pourrait impliquer que les investisseurs ont une confiance accrue dans l'entreprise et pensent qu'il s'agit d'un meilleur investissement. De plus, un rendement en dividendes en baisse peut être compensé par l'appréciation que vous recevez de la hausse des cours des actions.
#2. Tendances du marché
Étant donné que les rendements en dividendes peuvent différer considérablement d'un secteur, d'une industrie à l'autre et d'une catégorie de fonds à l'autre, il est essentiel de comparer les rendements offerts par des entreprises du même secteur (ou des fonds de la même catégorie) lors de l'évaluation des rendements en dividendes.
#3. Croissance de l'entreprise
En général, les entreprises plus grandes et plus anciennes qui ont fait leurs preuves en matière de fiabilité et de performances constantes sont plus susceptibles de verser des dividendes et d'offrir des rendements plus élevés que les entreprises plus jeunes et plus petites. Actions de croissance, qui augmentent rapidement et de manière exponentielle leurs bénéfices et leurs revenus, préfèrent réinvestir les bénéfices plutôt que de verser des dividendes. Pour cette raison, les investisseurs en dividendes sont beaucoup moins susceptibles de concentrer leurs portefeuilles sur des actions de croissance.
#4. Bases de l'entreprise
Bien qu'ils puissent être séduisants, des rendements de dividendes élevés indiquent parfois qu'une entreprise a des problèmes. Lorsque le cours de l'action baisse en raison d'une baisse des bénéfices des entreprises ou d'une baisse de la confiance des investisseurs, le rendement peut augmenter.
Parfois, les entreprises en difficulté augmenteront leurs dividendes pour augmenter les rendements et attirer de nouveaux investisseurs. Cependant, les dividendes de la société pourraient ne pas être tenables, à moins qu'elle ne puisse renverser la situation et continuer à soutenir des paiements élevés.
Les avantages des rendements en dividendes
Lorsqu'il est utilisé correctement et après un examen attentif de l'entreprise derrière la viabilité financière du paiement, le rendement du dividende peut être une mesure utile. Le rendement du dividende augmente avec le temps. Les preuves du passé suggèrent que se concentrer sur les dividendes pourrait augmenter les rendements plutôt que les diminuer. Suite à la déclaration de dividende par la société, l'investisseur peut réinvestir des actions supplémentaires. Il s'agit d'une forme de bénéfices composés d'une manière semblable à celle d'un compte d'épargne.
De plus, le rendement du dividende peut être un outil utile pour l'évaluation. Une action peut se négocier pour une meilleure – ou pire – valorisation si le rendement diffère significativement de son niveau historique ou de celui de sociétés comparables. De plus, si le rendement est nettement supérieur à celui d'entreprises comparables, cela pourrait être un signal d'alarme.
Inconvénients des rendements de dividendes
Même si les rendements élevés des dividendes sont attrayants, ils peuvent compromettre le potentiel de croissance de l'entreprise. Chaque dollar qu'une entreprise verse en dividendes à ses actionnaires est probablement un dollar que l'entreprise ne réinvestit pas pour croître et générer davantage de gains en capital. Si la valeur des actions des actionnaires augmente pendant qu'ils les détiennent en raison de la croissance de l'entreprise, ils peuvent toujours recevoir des rendements plus élevés même en l'absence de versements de dividendes.
Les investisseurs sont déconseillés d'analyser une action uniquement sur la base de son dividende. Lorsque les actions d'une entreprise chutent, elles ont souvent un rendement très élevé. Le montant du dividende ou son élimination peut être envisagé si les actions d'une société diminuent suffisamment.
Comment calculer le rendement des actions
Le rendement en dividendes est calculé en multipliant le total en dollars des dividendes annuels d'une action ou d'un fonds par le cours de l'action.
Rendement des dividendes = Dividendes par action / Prix par action
Considérez une entreprise qui négocie des actions pour 50 $ et distribue 1.50 $ en dividendes annuels par action. Le rendement du dividende est calculé en divisant le dividende par action par le cours de l'action : 1.50 $ / 50 $ = 0.03.
Vous obtenez un rendement en dividendes de 3 % en convertissant la décimale en pourcentage. Si vous investissiez à ce prix dans les actions de la société avec le versement de dividendes restant le même, vous recevriez 3 % de dividendes par an.
Visitez le site Web des relations avec les investisseurs de la société et consultez ses états financiers pour savoir combien la société a versé en dividendes par action. L'outil d'historique des dividendes du Nasdaq vous permet également de consulter l'historique des dividendes des sociétés importantes.
Mais vous devez choisir la période à prendre en compte lorsque vous calculez un rendement de dividende annuel. Voici quelques techniques typiques.
- Année précédente : Vous trouverez la somme des dividendes versés aux actionnaires dans les rapports financiers annuels des sociétés. Ceci est accessible sur leurs sites Web ou via la Securities and Exchange Commission des États-Unis. Cependant, vous aurez peut-être besoin de données plus récentes s'il s'est écoulé un certain temps depuis la fin de l'année.
- 12 mois glissants (TTM) : les entreprises publiques publient également des rapports trimestriels qui incluent les totaux des dividendes ; en examinant un certain nombre d'entre eux, vous pouvez déterminer un total plus récent pour l'année précédente.
- Dividendes versés trimestriellement : Pour calculer le total annuel, multipliez par quatre le total des dividendes trimestriels les plus récents.
Qu'est-ce qu'un bon rendement pour une action ?
Les investisseurs définissent un bon rendement en dividendes comme se situant entre 2 % et 6 %, mais il existe de nombreux autres facteurs à prendre en compte avant de décider si une action est un bon investissement en se basant uniquement sur son rendement en dividendes. En grande partie, vos objectifs de placement déterminent ce qui est bon pour vous.
Si le rendement est supérieur à 4 %, cela peut être un excellent investissement, mais cela peut aussi être assez risqué. Il y a une raison pour laquelle les actions à rendement élevé ont un rendement aussi élevé, alors assurez-vous de faire vos recherches avant d'investir dans celles-ci. Étant donné que les entreprises calculent les dividendes en pourcentage du cours de l'action, elles obtiendraient un rendement plus élevé en abaissant le cours de l'action.
Gardez également à l'esprit que s'il n'y a pas de dividende ou s'il est inférieur à la normale, l'entreprise réinvestit probablement ses bénéfices. En fin de compte, cela pourrait se traduire par un prix de l'action beaucoup plus élevé au lieu d'un rendement.
Qu'est-ce qu'un rendement d'action ou un dividende ?
Le terme « rendement en dividendes » décrit la partie du cours des actions d'une entreprise qu'elle verse actuellement sur une année. Un ratio financier appelé rendement du dividende illustre le nombre de versements de dividendes annuels qu'une entreprise effectue par rapport au cours de son action.
Qu'est-ce que la formule de rendement des actions ?
Les dividendes sont la source individuelle de revenus des actionnaires sur le marché boursier. Vous calculez le rendement des actions en divisant les dividendes annuels par action par le cours de l'action.
Rendement des actions = (dividendes par action/cours de l'action) x 100
Un rendement de 20 % est-il mauvais ?
Dans de nombreux cas, un rendement élevé du dividende indique un risque et une mauvaise performance plutôt qu'une opportunité. Voici quelques raisons pour lesquelles les investisseurs individuels devraient reconsidérer l'utilisation de rendements de dividendes exorbitants comme indicateur clé lors de l'évaluation d'un investissement potentiel. C'est l'importance de faire passer le rendement total avant le rendement du dividende. Vous devez inclure la performance d'une action ou d'une unité, y compris les dividendes, dans le rendement total de l'investissement. Un rendement du dividende excessivement élevé dénote généralement un risque, suivi de faibles rendements totaux sur de longues périodes.
Un rendement de 5 % est-il bon ?
Divisez le total des paiements de dividendes annuels par action par le prix actuel de l'action pour obtenir le rendement du dividende et exprimez-le en pourcentage. Un bon rendement se situe entre 2 % et 6 %, mais plusieurs variables peuvent déterminer si un paiement supérieur ou inférieur indique qu'une action est un investissement judicieux.
Un rendement de 10 % est-il bon ?
Lorsque les marchés sont agités, investir dans des actions à haut rendement en dividendes est logique, car ces entreprises offrent de solides options de rendement. Un investisseur devrait examiner de près les rendements supérieurs à 4 % et prendre très au sérieux ceux supérieurs à 10 % car ils sont risqués. Un rendement du dividende trop élevé peut, entre autres, être le signe que le paiement n'est pas durable ou que les investisseurs se déchargent de l'action, ce qui fait baisser le cours de l'action et augmente le dividende.
Conclusion
Bien que le rendement du dividende puisse être un facteur important dans la détermination du retour sur investissement d'une action, vous ne devez pas baser vos décisions d'investissement uniquement sur celui-ci. Tenez compte du rendement du dividende dans le cadre de l'image globale, ainsi que d'autres mesures telles que la performance par rapport aux indices de référence importants et aux fondamentaux des entreprises, pour vous assurer que vos investissements sont solides à long terme.
Les investisseurs doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils évaluent une entreprise dont le rendement du dividende est supérieur à la moyenne du secteur et qui semble éprouver des difficultés financières. Une forte baisse du cours de l'action, qui sert de dénominateur dans l'équation de rendement, a le potentiel d'augmenter considérablement le quotient de calcul.
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Bibliographie
