Pump and dump fait référence à la pratique consistant à gonfler artificiellement le cours de l'action d'une entreprise, puis à sortir du marché avec un énorme profit avant que le prix ne chute. Il s'agit d'une pratique illégale et contraire à l'éthique, et les contrevenants sont fréquemment punis par la Securities and Exchange Commission (SEC). De nombreuses lois autorisent les autorités à inculper un auteur. Ce guide définit un schéma de pompage et de vidage, explique son fonctionnement et discute de ses effets sur le marché boursier et l'espace crypto. De plus, il fournit des conseils sur la façon de repérer et d'éviter les activités de pompage et de vidage.
Qu'est-ce que le pompage et le vidage ?
Le pump-and-dump est un stratagème trompeur dans lequel le prix d'une action ou d'un titre est augmenté en faisant de fausses recommandations. Ces recommandations sont basées sur des déclarations fausses, trompeuses ou très exagérées. Les auteurs d'un système de pompage et de vidage ont déjà une position dans les actions de l'entreprise et vendront après que le battage médiatique aura fait grimper le cours de l'action.
Selon la loi sur les valeurs mobilières, cette pratique est illégale et peut entraîner de lourdes amendes. La popularité explosive des crypto-monnaies a conduit à la prolifération du système.
Comment fonctionne le système de pompage et de vidage ?
La manipulation des actions de microcapitalisation fait partie intégrante du programme (penny stocks). Ce sont des actions de sociétés à petite capitalisation boursière. Les actions de microcapitalisation sont généralement négociées de gré à gré (OTC) à des prix très bas (moins de 1 $ ou l'équivalent). Ils ne respectent pas les exigences strictes de cotation publique.
En conséquence, les fraudeurs peuvent facilement manipuler les informations sur les titres. Étant donné que les investisseurs potentiels ne disposent pas de suffisamment de sources pour vérifier toutes les informations disponibles sur une entreprise, le manque d'informations publiques crée des conditions favorables supplémentaires pour les fraudeurs.
De plus, les actions de microcapitalisation sont des titres hautement illiquides avec des volumes de transactions extrêmement faibles. Par conséquent, même des transactions mineures peuvent augmenter considérablement le prix du titre.
Les fraudeurs peuvent utiliser les appels à froid, les spams par e-mail et les faux communiqués de presse dans le cadre d'un système de pompage et de vidage.
Types de schémas de pompage et de vidange
Les fraudeurs peuvent utiliser une variété de schémas de pompage et de vidage. Ils se composent des éléments suivants :
#1. Classique
Tout type de manipulation d'informations sur une société et ses actions peut être inclus dans le schéma classique. Il pourrait s'agir de présentations boursières par téléphone, de faux communiqués de presse et de la diffusion d'informations « privilégiées » susceptibles de faire grimper le cours de l'action. En outre, les services de promoteurs d'actions malhonnêtes peuvent être utilisés pour attirer l'attention des investisseurs sur les actions.
#2. La chaufferie
Une chaufferie est une petite société de courtage qui emploie plusieurs courtiers qui utilisent des pratiques de vente trompeuses pour vendre aux investisseurs des investissements douteux. Par démarchage téléphonique, les courtiers vendent des penny stocks que l'entreprise achète ou vend en tant que teneur de marché. Les courtiers dans les chaufferies essaient de vendre autant d'actions que possible pour augmenter le cours de l'action. Lorsque le cours de l'action augmente, l'entreprise vend ses actions dans un but lucratif.
#3. Schéma du "mauvais numéro"
Un nouveau schéma de pompage et de vidage est la méthode du « mauvais numéro ». Des étrangers peuvent laisser des messages vocaux avec des conseils d'investissement "chauds" pour un ami. Les escrocs veulent vous faire croire que le message vocal a été laissé sur votre téléphone par erreur. Cependant, il s'agit d'une action délibérée visant à attirer l'attention d'investisseurs potentiels sur un titre spécifique et à augmenter la demande pour ce titre.
Schéma de pompe et de vidage Crypto
Dans l'industrie de la cryptographie, il existe deux types de schémas de pompage et de vidage.
- Dans le premier type, les initiés font la promotion d'un jeton spécifique et créent beaucoup de buzz, tout en le vendant lentement sur le back-end. Au moment où les autres détenteurs remarqueront que quelque chose d'étrange se passe, les fraudeurs auront réalisé un profit et le prix du jeton aura chuté ;
- Le deuxième type se concentre sur les crypto-monnaies et les achète auprès des membres de la communauté ou des détenteurs d'une crypto-monnaie spécifique. Cette action amène les robots des fraudeurs à acheter également, tandis que les auteurs continuent de vendre à des prix gonflés. Au final, le prix baisse, et certains membres perdent de l'argent.
Un schéma de pompage et de vidage peut se produire pour la première fois à tout moment. Le deuxième schéma, en revanche, fonctionne avec des crypto-monnaies plus petites et moins populaires, dont les prix sont plus faciles à manipuler. En raison de l'absence de réglementation sur le marché de la cryptographie et de la complexité technique des actifs cryptographiques, le domaine de la crypto-monnaie est devenu plus attrayant pour un système de pompage et de vidage.
Selon une étude de 2018 qui a enquêté sur la prévalence d'un système de pompage et de vidage sur le marché de la cryptographie, les chercheurs ont découvert plus de 3,400 XNUMX de ces systèmes sur six mois tout en observant deux plates-formes de messagerie de groupe liées à l'investissement en crypto-monnaie.
Selon les données de Finbold, en avril 2022, 1,705 XNUMX pièces auraient pu participer à un programme de pompage et de vidage. BitConnect (BCC), VegasCoin (VEGCOIN) et Storeum (STO) figuraient parmi les pièces mentionnées.
On pense que ces pièces ont été des escroqueries, manquaient de financement ou ont échoué pour d'autres raisons qui les ont rendues non viables ou inactives.
Pompe crypto et chaîne de vidage
Les grands groupes de chiffrement de pompage et de vidage utilisent une structure complexe qui comprend les couches suivantes :
- Organisateurs
- Cercle intérieur
- Bordure extérieure
- Pompiers de base.
En règle générale, les organisateurs et les membres du cercle restreint sont responsables de l'ensemble du processus. Ils décident du type de crypto-monnaie ou de jeton à utiliser et de la manière de commercialiser l'actif. Ils choisissent également le moment. Si tout se passe comme prévu, les organisateurs et les initiés du système prennent souvent la part du lion des bénéfices.
Les membres du cercle restreint apprennent quelle crypto-monnaie ils vont jeter peu de temps après que la décision soit prise par les organisateurs. D'autres membres de la communauté, tels que la bordure extérieure et les pompes de dernière minute, apprennent les détails beaucoup plus tard, après que la majorité du déménagement a déjà eu lieu, ce qui rend difficile pour les pompes de dernière minute de bénéficier de manière significative du programme.
Les phases du programme Crypto Pump and Dump
Les phases « pompage » et « vidage » d'un schéma de pompage et de vidage cryptographique sont les deux phases principales.
#1. La phase "pompe"
La phase de "pompe" se produit lorsqu'un groupe de développeurs ou d'investisseurs commence à inciter les autres à acheter une pièce spécifique en diffusant des informations fausses et trompeuses à son sujet. Les messages sont toujours directs, percutants et truffés de fausses promesses.
Dans certains cas, les fraudeurs accompagnent leurs messages de mèmes représentant des fusées voyageant vers la lune avec diverses crypto-monnaies représentées dessus. Cette action encourage davantage d'investisseurs à acheter. Pendant ce temps, les auteurs du stratagème disposent déjà d'une quantité substantielle de pièces.
#2. La phase de "décharge"
La phase de «vidage» se produit après que les fraudeurs ont persuadé autant de détenteurs de crypto que possible d'acheter le nouveau jeton. À ce stade, le prix du jeton doit avoir atteint des niveaux élevés et les investisseurs d'origine commencent à vendre leurs jetons pour de gros profits. Cela entraîne une baisse significative du prix du jeton, car de plus en plus d'investisseurs essaient également de vendre leurs jetons. En conséquence, les investisseurs qui sont arrivés en retard finissent par vendre leurs investissements avec une perte importante.
Comment identifier un système de pompage et de vidage ?
Aucune règle ne peut être utilisée pour déterminer si un crypto ou un jeton est utilisé dans un schéma de pompage et de vidage. Lorsqu'ils décident d'investir dans un jeton ou une pièce, les investisseurs doivent effectuer des recherches et faire preuve de discernement. Cependant, les indicateurs suivants servent fréquemment de drapeaux rouges :
#1. Grande publicité
Un battage médiatique excessif autour d'une pièce ou d'un projet particulier pourrait être une indication d'une activité de pompage et de vidage. Les e-mails de marketing en masse et les publications sur les réseaux sociaux avec des messages alléchants tels que "cette pièce est la prochaine grande chose" ou "Bitcoin 2.0 est là" suivis de fortes augmentations de prix peuvent indiquer une pompe et un vidage.
#2. Une augmentation du prix du jeton ou de la cryptographie
Une forte augmentation des prix sur une courte période est une caractéristique de tous les systèmes de pompage et de vidage. Cela peut arriver à n'importe quelle pièce, mais cela arrive généralement à des pièces qui étaient auparavant inconnues, ignorées ou oubliées.
#3. Cycle publicitaire
Cela fait suite au battage médiatique et aux «nouvelles» concernant une pièce ou un projet spécifique, qui coïncident souvent avec des achats d'initiés. Cela crée l'illusion que quelque chose d'important se passe, et le cycle publicitaire attire plus d'acheteurs potentiels pour voir ce qui se passe. Cela fait grimper les prix encore plus jusqu'à ce que la bulle éclate.
Comment éviter les schémas de pompage et de vidage
Comprendre le fonctionnement des systèmes de pompage et de vidage est le meilleur moyen de s'en éloigner. Voici comment repérer ces escrocs et les éviter.
#1. Savoir quoi chercher
Ce régime peut se produire dans une variété d'investissements. Faites toujours des recherches pour vous assurer que vous comprenez dans quoi vous investissez et que c'est légal. Si vous envisagez d'investir dans une nouvelle crypto-monnaie, par exemple, examinez les développeurs (l'équipe derrière le projet) et tout produit ou service vendu aux investisseurs. Recherchez des avis sur des sites Web tiers pour avoir une idée de ce que les autres disent du projet. Si vous avez des doutes sur la légitimité de l'investissement, cherchez ailleurs.
#2. Vérifiez si cela a du sens.
Les systèmes de pompage et de vidage sont souvent basés sur le battage médiatique et la spéculation plutôt que sur de saines pratiques commerciales ou d'investissement. Par exemple, le sentiment entourant un titre particulier peut être illogique. L'entreprise peut perdre de l'argent ou avoir peu de revenus, mais le cours de l'action augmente soudainement. Si vous ne pouvez pas expliquer pourquoi le prix augmente, cela pourrait signifier que le prix est trop élevé ou que vous avez affaire à un système de pompage et de vidage.
#3. Utiliser le bon sens.
N'oubliez pas que lorsque vous investissez, vous pariez sur l'avenir de l'entreprise. Méfiez-vous des entreprises qui ne sont pas encore rentables et demandez-vous pourquoi vous y investiriez. Il est également important de se rappeler que les actions peuvent monter et descendre. Si vous envisagez une action avec un prix élevé, gardez à l'esprit que les actions peuvent perdre de la valeur et vous faire perdre de l'argent rapidement.
#4. Considérez la source de la publicité.
Un système de pompage et de vidage est basé sur le battage médiatique et un faux sentiment d'urgence. Le battage médiatique est souvent fourni par un tiers, tel qu'un bulletin d'information ou un compte de réseau social. Si vous envisagez un investissement et que la personne qui vous le vend n'est pas une personne de confiance, le battage médiatique pourrait faire partie de l'escroquerie.
#5. Faites vos recherches avant d'investir.
Les systèmes de pompage et de vidage reposent sur des investisseurs qui croient que le prix d'une action augmentera. Vous pouvez déterminer si une action est susceptible d'être un bon ou un mauvais investissement en faisant vos recherches.
#6. Méfiez-vous des « bons plans ».
Les schémas de pompage et de vidage reposent sur un sentiment de catastrophe imminente et sur la peur de manquer quelque chose (FOMO). Ces stratagèmes s'appuient sur des personnes désireuses de participer à l'action et craignant que si elles n'agissent pas, l'opportunité leur passera à côté.
Les programmes de pompage et de vidage sont-ils illégaux ?
Les stratagèmes de pompage et de vidage sont illégaux en vertu de diverses lois et lois, car ils impliquent la manipulation du prix des titres au moyen de fausses informations. Par exemple, la Securities Act de 1933 et la Securities Exchange Act de 1934 contiennent toutes deux des articles qui criminalisent les déclarations trompeuses et la fraude en valeurs mobilières.
L'organisme de réglementation a même inculpé les contrevenants au pompage et au vidage pour protéger les investisseurs innocents, qui sont souvent victimes de manipulations de prix.
Une pompe et une décharge sont-elles illégales ?
Oui, les pompes et les décharges sont illégales en vertu de nombreuses lois, y compris la Securities Act de 1933, car elles causent des pertes financières importantes à des victimes innocentes. Les organismes de réglementation surveillent la manipulation des prix et sanctionnent les contrevenants.
Quel est un exemple de système de pompage et de vidage ?
Un système de pompage et de vidage implique généralement un groupe d'initiés prévoyant d'acheter un stock spécifique, tel qu'un penny stock, qui est un type de capital plus risqué. Les initiés ont ensuite diffusé des informations fausses ou trompeuses sur l'entreprise pour augmenter la demande d'actions et faire monter le prix.
Quel a été le plus grand programme de pompage et de vidage ?
Langbar International. Langbar International, qui a commencé sous le nom de Crown Corporation, était la plus grande escroquerie de pompage et de vidage sur le marché d'investissement alternatif de la Bourse de Londres. La société était autrefois évaluée à plus d'un milliard de dollars sur la base de dépôts bancaires fictifs au Brésil.
Pouvez-vous gagner de l'argent avec la pompe et le vidage?
Il peut y avoir une opportunité de profit car une stratégie de pompage et de vidage consiste à augmenter artificiellement la valeur d'un actif crypto juste avant un crash planifié et soudain. Cependant, si vous ne vendez pas vos pièces inconnues assez rapidement, vous serez coincé avec elles pendant longtemps.
Quel est le contraire du schéma de pompage et de vidage ?
"Poop and scoop" est l'inverse de "pump and dump", dans lequel un ou plusieurs individus diffusent de fausses informations sur la sécurité dans l'espoir d'augmenter artificiellement le prix et de vendre leur position à un prix beaucoup plus élevé. "
Conclusion
Les investisseurs des crypto-monnaies et des marchés boursiers sont confrontés à plusieurs difficultés, notamment des schémas de pompage et de vidage cryptographiques. Avec les informations appropriées disponibles dans ce guide et d'autres sources, les investisseurs peuvent séparer le battage médiatique des faits et choisir des opportunités d'investissement viables. Bien que ces stratagèmes soient imprévisibles, les drapeaux rouges mentionnés dans ce guide peuvent vous aider à éviter de tomber dans leurs pièges.
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Bibliographie
